Происхождение денег, необходимость и сущность кредита

Сущность кредита, и его функции

При рассмотрении функций  кредита следует учитывать отличие их от роли кредита. Если функция — есть проявление сущности, выражение общественного назначения кредита, то через роль раскрываются результаты его использования на основе выполняемых функций. Но несмотря на различие понятий функций и роли, они взаимосвязаны. Посредством использования функций кредита экономические субъекты и общество в целом добиваются эффективности производства, ускорения обращения и роста доходов. В силу этого выяснение функций кредита имеет большое практическое значение для обеспечения таких условий, при которых они проявлялись бы наиболее эффективно.

Сущность кредита выступает  в его трех функциях:

1) распределения на  возвратной основе денежных средств  (распределительная функция);

2) создания кредитных  средств обращения и замещения наличных денег (эмиссионная функция);

3) осуществления контроля  за эффективностью деятельности  экономических субъектов (контрольная  функция).

Распределительная функция  кредита обнаруживается как при  аккумуляции средств, так и при  их размещении, т.е. посредством кредита происходит распределение денежных средств на возвратной основе. Эта функция четко проявляется в процессе предоставления на время средств предприятиям и организациям (так же, как сбережений населения) для удовлетворения их потребностей в денежных ресурсах. Таким образом, хозяйства обеспечиваются необходимым оборотным капиталом и ресурсами для инвестиций. Важная функция кредита — создание кредитных средств обращения и замещения наличных денег (эмиссионная функция). Проявляется она в том, что в процессе кредитования создаются платежные средства, т.е. обороту предоставляются деньги как в наличной, так и в безналичной формах. Данная функция кредита обнаруживается и тогда, когда на основе замещения наличных денег происходят безналичные расчеты. Хотя функция кредита — категория объективная, существующая независимо от воли и желания людей, кредитная система может создавать условия, позволяющие полнее использовать кредит для достижения поставленных целей. С учетом этого банкам и заемщикам рекомендуется использовать различные виды ссуд. Выбор их — дело не только техническое. Выбирая конкретный вид кредита, заемщики учитывают экономическую целесообразность, выясняют, позволяет ли данная форма кредитования наиболее полно использовать ссуду для повышения доходности и развития их деятельности. Рассматривая функции кредита, уместно отметить, что на их основе в хозяйстве осуществляется контроль рублем. Именно на базе кредитных отношений строится наблюдение за деятельностью заемщиков и кредиторов, оцениваются кредитоспособность и платежеспособность хозяйствующих субъектов, контролируется соблюдение принципов кредитования. Это дало основание некоторым авторам говорить о присущей кредиту контрольной функции. Любой кредитор — будь то банк, предприниматель или частное лицо — своеобразно через ссуду контролирует состояние заемщика, стремясь предотвратить несвоевременный возврат долга. Все кредитное дело построено с юридической точки зрения на гражданском законодательстве страны, где наряду с актами купли-продажи, аренды, найма, перевозки и т.д. четко охарактеризованы денежные обязательства, расчеты, кредитование, комиссионные операции и другие гражданские акты, повседневно совершаемые при посредстве денежных операций. Кредитные отношения предполагают принятие кредитором и заемщиком ряда обязательств. В гражданском законодательстве предусмотрено обязательство предоставлять кредит в соответствии с кредитным договором, в котором должны быть определены обязанности банка или иного лица, занимающегося предпринимательской деятельностью, предоставить кредит в сроки, в размере и на условиях, согласованных сторонами. В то же время кредитор вправе впоследствии отказаться от кредитования, если должник признается неплатежеспособным, не выполняет обязанностей по обеспечению кредита, а также в других случаях, предусмотренных договором. По кредитному договору (договору займа) кредитор, т.е. заимодавец, передает заемщику в полное хозяйственное ведение и оперативное управление стоимость (деньги или вещи). Со своей стороны заемщик обязуется в оговоренный срок возвратить такую же сумму денег или равное количество вещей того же рода и качества. За пользование ссудой взимается плата — процент, если иное не предусмотрено договором. Размер процентов определяется соглашением сторон с соблюдением требований к процентным ставкам по кредитам, установленным в соответствии с законодательными актами, а при отсутствии такого соглашения — в размере средней ставки банковского процента, существующей в месте нахождения кредитора. Договор займа между гражданами, не связанный с предпринимательской деятельностью, предполагается беспроцентным, если в договоре не установлено иное. Кредит может быть предоставлен не только в виде пря мой ссуды, обусловленной заключенным договором, но также в формах аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, если это вытекает из договора купли-продажи, подряда и не запрещено законодательными актами.

 

3. Как увеличение нормы  обязательных резервов отразится  на предложении денег в экономике?

Регулирование нормы обязательных резервов - инструмент влияния на предложение денег, что имеет неотвратимой и немедленную действие. Механизм этого инструмента заключается в том, что центральный банк устанавливает для всех банков и других депозитных учреждений норму обязательного хранения привлеченных средств на корреспондентских счетах без права их использования и без выплаты процентов по ним. Увеличивая норму обязательного резервирования, центральный банк немедленно сокращает объем избыточных резервов банков, уменьшает их кредитную способность, снижает уровень мультипликации депозитов. Соответственно уменьшается общий объем предложения денег. Если центральному банку необходимо увеличить предложение денег, то достаточно соответственно снизить норму обязательного резервирования, и ситуация будет меняться на противоположную - увеличится объем свободных резервов, повысятся кредитная способность банков и уровень мультипликации депозитов. Этот инструмент монетарной политики имеет то преимущество, что он одинаково влияет на все банки, меняя предложение денег немедленно и достаточно мощно. Но он имеет и значительные недостатки.

Во-первых, повышение  нормы обязательного резервирования может привести все банки с  небольшими избыточными резервами  в неликвидный состояние, подорвать  их положение на рынке. Чтобы спасти такие банки, центральному банку пришлось бы принимать компенсируя мероприятия, например усилить их рефинансирования или увеличить покупку ценных бумаг, что будет регулятивный эффект от применения инструмента обязательного резервирования.

Во-вторых, повышение  нормы резервирования негативно  сказывается на финансах банков, поскольку  ограничивает их доходы с активными  операциями. В этой связи такое  применение данного инструмента  равноценно повышению налогообложения  банков.

В-третьих, если нужно изменить предложение денег на короткий срок и в небольших объемах, то этот инструмент просто не годится, потому что изменение нормы резервирования на 1% может дать значительно большую смену предложения, чем это нужно. А частые изменения нормы резервирования (вверх-вниз) вообще могут парализовать деятельность банков.

Указанные недостатки этого  инструмента обусловили очень осторожное его использование в развитых странах: норма резервирования там  устанавливается на небольшом уровне и меняется очень редко, а некоторые страны вообще отказались от него. В странах с переходной экономикой, где амплитуды колебания денежной массы очень велики, этот инструмент применяется гораздо шире. Он позволяет оперативно сказать чрезмерное предложение денег и уравновесить конъюнктуру на соответствующих рынках. Довольно широко он применяется НБУ на протяжении всего переходного периода. Для украинской практики монетарного регулирования характерны достаточно высокий уровень нормы обязательного резервирования, широкая амплитуда и высокая частота их изменения. Такое использование этого инструмента давало возможность НБУ оперативно влиять на предложение денег, на инфляционные и девальвационных процессы. Однако указанные выше недостатки этого инструмента в условиях Украины нисколько не были устранены. Их полностью ощутили на себе коммерческие банки, расплачиваясь своей ликвидностью и финансовой стабильностью. Но другого выхода в НБУ в этот период не было, потому что операции на рынке ценных бумаг были развиты слабо.

4. Дайте определение понятий:

Акцепт - согласие на оплату или гарантирование оплаты денежных, расчетных, товарных документов или товара. Другими словами означает согласие плательщика на оплату платежных документов. Различают положительный и отрицательный акцепт. При положительном акцепте предполагается письменное уведомление банка плательщиком о согласии на оплату, а отсутствие согласия в течение определенного срока означает отказ от акцепта. Напротив, при отрицательном акцепте молчание плательщика означает согласие на оплату, а отказ от оплаты оформляется письменно.

Учетная ставка Центрального банка - процентная ставка, по которой Центральный банк страны предоставляет кредиты коммерческим банкам. Чем выше учётная ставка Центрального банка, тем более высокий процент взимают затем коммерческие банки за предоставляемый ими клиентам кредит и наоборот. Другими словами, если центральный банк через механизм кредитов, векселей и проч. изымает из оборота (читай у других банков) денежные средства, то за время пользования уплачивает этим банкам плату в размере учетной ставки. Таким образом, учетная ставка – это процент за пользования кредитом, в отношениях, где центральный банк – является заемщиком, а банк, у которого деньги занимаются – кредитором.

Депозит (вклад) - денежные средства в наличной или безналичной форме в валюте Украины или в иностранной валюте или банковские металлы, которые банк принял от вкладчика или поступившие для вкладчика на договорных началах на определенный срок хранения или без указания такого срока (под процент или доход в другой форме) и подлежат выплате вкладчику в соответствии с законодательством Украины и условиями договора.

 

 

 

5. Какие три особенности  характеризуют специфичность товара деньги?

• осуществлении различных видов общественных отношений. Сущность денег не может быть неизменной: она должна отражать развитие экономических отношений в обществе и изменения самих денег;

• распределении валового национального  продукта (ВНП), в приобретении недвижимости, земли. Здесь проявление сущности неодинаково, так как различные возможности денег обусловлены разными социально-экономическими причинами;

• определении цен, выражающих стоимость  товаров. Изготовление товаров (оказание услуг) осуществляется людьми с помощью орудий труда, с использованием предметов труда. Произведенные товары обладают стоимостью, которая определяется совокупным объемом перенесенной стоимости орудий и предметов труда и вновь созданной живым трудом стоимости.

6. Задача 

Определить денежные агрегаты М1, М2, М3, если:

Сберегательные вклады – 900 млн. грн.;

Остатки денежных средств  на текущих счетах – 28700 млн. грн.;

Наличные деньги за пределами  банков – 570 млн. грн.

Наличные деньги на текущих  счетах физических лиц – 210 млн. грн.

М1 =570 млн.грн. + 28700 млн.грн. = 29270 млн.грн.

М2 = 29270 млн.грн. + 210 млн. грн. = 29480 млн.грн.

М3 = 29480 млн.грн. + 900 млн. грн. = 30380 млн.грн.

 

7. Задача

Американский инвестиционный банк должен по кредиту немецкому банку 7 млн. евро. Выиграет или потеряет банк – должник, если курс евро повысится с 1,35 до 1,43 доллара США Почему?

 

Курс евро повысится на 0,08$ (с 1,35 до 1,43 доллара). А это значит, что американскому банку необходимо вернуть на 560000 $ или 391608 евро больше = 0,08 * 7000000 = 560000$ (560000 / 1,43 = 391608 евро). Следовательно банк-должник потеряет, так как брал кредит в 7000000 по курсу 1,35 $, а будет отдавать по 1,43 $, что составит 7391608 евро.

 

8. Охарактеризуйте основные  тенденции денежно-кредитного рынка Украины в предыдущем году.

В 2011 году продолжились положительные  тенденции в макроэкономическом развитии, чему способствовала сбалансированная денежно-кредитная политика. С одной стороны, она способствовала дальнейшему уменьшению инфляционного давления - индекс потребительских цен в годовом измерении уменьшился до 3,0% по сравнению с 3,7% в 2010г. С другой через монетарный инструментарий были предоставлены определенные импульсы процессам активизации кредитования (увеличение объемов и снижение стоимости кредитов рефинансирования, либерализация условий проведения операций прямого репо). Предпринятые Национальным баком Украина мероприятия имели положительные результаты. Прежде всего следует отметить динамику депозитов физических лиц, объем которых в увеличился на 2,3% - до 322,0 млрд. грн. (С начала года - на 4,7%). В структуре прироста вкладов доминировали депозиты в национальной валюте (на 3,0%).

Время остатки на депозитных счетах юридических лиц снизились  на 3,0% - до 167,4 млрд. грн. (С начала года они уменьшились на 7,8%). Это произошло из-за уменьшения вкладов в национальной валюте (на 4,7%), тогда как в иностранной валюте они выросли (на 0,6%).

Несмотря на уменьшение депозитов юридических лиц, общий  объем депозитов в банковской системе в феврале увеличился на 0,4% - до 489,4 млрд. грн. Это произошло за счет увеличения средств в иностранной валюте (на 1,2%) при незначительном уменьшении в национальной валюте (на 0,2%).

Расширение ресурсной  базы банков позволило им постепенно увеличивать кредитную поддержку реального сектора экономики. Общий объем кредитных вложений в увеличился на 0,5% - до 791,4 млрд. грн. По кредитам, предоставленным юридическим лицам, был зафиксирован рост на 1,1%, тогда как объем кредитов, предоставленных физическим лицам, уменьшился на 1,0%.

Произошло снижение процентных ставок по кредитам. Так средневзвешенная стоимость кредитов в национальной валюте снизилась до 15,33%, в иностранной валюте - до 8,07% (с 8,58%).

Средневзвешенная стоимость  депозитов в феврале увеличилась в национальной валюте до 10,52%, а в иностранной - до 6,14% (с 4,79%).

На межбанковском кредитном  рынке средневзвешенная стоимость  средств увеличилась до 6,17% (с 4,73%).

Следует отметить, что  такие результаты были достигнуты в  условиях снижения объемов монетарной базы, т.е. объема средств, который выпускается в обращение органами государственного управления. Объем монетарной базы в феврале сократился на 0,6% - до 228,5 млрд. грн. (С начала года - уменьшение на 4,7%). Это свидетельствует о повышении эффективности работы денежно-кредитного рынка и активизации процесса мультипликации средств.

Зато объем денежной массы в условиях роста депозитов  в феврале увеличился на 0,6% - до 679,4 млрд. грн. (С начала года - уменьшение на 0,9%).

Также произошло увеличение объема наличности вне банков на 1,0% - до 186,5 млрд. грн. (С начала года он уменьшился на 3,2%).

Объем средств правительства  в национальной валюте на счетах в  Национальном банке Украины в  течение года увеличился на 10,5% - до 4,7 млрд. грн. Это было основным фактором уменьшения объема корсчетов банков на 15,1% - до 16,4 млрд. грн. (С начала года - уменьшение на 25,1%). Объем обязательных резервов, сформированных банками, составил 15,1 млрд. грн., Из них было перечислено на отдельный счет в Национальном банке Украины 7,65 млрд. грн.

Объем рефинансирования банков Национальным банком Украины составил 2,5 млрд. грн. (С начала года - 5,4 млрд. грн.). Средневзвешенная процентная ставка по операциям рефинансирования составляла 8,97% годовых (с начала года - 9,13%). Одновременно объем мобилизационных операций составил 10,0 млн. грн. (С начала года - 72,0 млн. грн.), А их средневзвешенная процентная ставка - 5,00% (с начала года - 5,05%).

В 2011 году Национальный банк Украины осуществлял операции на открытом рынке с государственными ценными бумагами. Объем приобретенных им государственных облигаций Украины составил (по номинальной стоимости) 0,75 млрд. грн. (С начала года - около 2,1 млрд. грн.) Операции по продаже государственных облигаций Украины из портфеля Национального банка Украины в не проводились.

В Национальный банк Украины  также осуществлял операции по покупке  государственных облигаций Украины  через механизм двусторонней котировки. Объем таких операций (по номинальной  стоимости) составил 0,7 млрд. грн. (С  начала года - около 1,6 млрд. грн.). Продажа государственных облигаций Украины через механизм двусторонней котировки в феврале не осуществлялся (с начала года продано почти на 1,3 млрд. грн.).