Современная денежная система и её характеристика

3. Эмиссионный механизм – законодательно установленный порядок выпуска в обращение денежных знаков. Эмиссионные операции (по выпуску и изъятию денег из обращения) в государствах осуществляют: центральный (эмиссионный ) банк, пользующийся монопольным правом выпуска банкнот, которые составляют подавляющую часть наличных денег; казначейство (государственный исполнительный орган), выпускающий мелкокупюрные бумажно-денежные знаки (казначейские билеты и монеты, изготовленные из дешевых видов металла, на которые в развитых странах приходится около 10% общего выпуска наличных денег).

        Эмиссия банкнот центральным банком осуществляется тремя путями:

1. Предоставление  кредитов коммерческим учреждениям;

2. Кредитование  государства под обеспечение  государственных ценных бумаг;

3.  Выпуск  банкнот путем их обмена на  иностранную валюту.

      С помощью эмиссионных операций формируется как собственный, так и заемный капитал. С этой целью выпускаются такие эмиссионные ценные бумаги как акции – при формировании собственного капитала и облигации – прищформированиипзаемного.пЭмиссияшкраткосрочныхшдолговых инструментов – депозитных и сберегательных сертификатов позволена лишь банковским структурам. К неэмиссионньш ценным бумагам относятся векселя – они выпускаются (выписываются) и по действующему законадательству не требуют регистрации проспекта эмиссии. Таким образом, акционерное общество может эмитгаровать лишь две ценные бумаги – акции и облигации. Эмиссионные операции создают основу рынка ценных бумаг, т. е. ту среду, в которой в дальнейшем совершаются операции, поэтому этот сектор фондового рынка носит название первичного. Хотя основной целью эмиссионной операции является привлечение капитала (денежных ресурсов), эмиссия ценных бумаг позволяет решить и другие задачи – реконструировать собственность, например, государственную в акционерную путем приватизации. Предлагая к продаже производные ценные бумаги, продавец старается снизить риск – хеджировать кредитные, процентные, валютные или другие риски. Эмиссия ценных бумаг позволяет провести секыоретизацию задолженности. Выпуская ценные бумаги для продажи, можно улучшить финансовое планирование или управление финансовыми потоками.

       Первая эмиссия акции направлена  на создание собственного капитала, последующие эмиссии – на увеличение акционерного уставного капитала путем размещения акций по закрытой подписке или на открытом рынке. Формирование заемного капитала осуществляется путем эмиссии облигаций, которую можно осуществлять лишь при определенных условиях. Они различаются прежде всего в зависимости от статуса эмитента.

        Прежде охарактеризуем субъект  эмиссионной операции – эмитента.      Закон «О рынке ценных бумаг» устанавливает, что «эмитент – это юридическое лицо, группа юридических лиц, связанных между собой договором, или органы государственной власти и органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед инвесторами ценных бумаг по осуществлению прав, удостоверенных ценной бумагой». Эмитент поставляет на фондовый рынок товар – ценную бумагу, качество которой определяется статусом эмитента, хозяйственно-финансовыми результатами его деятельности, а маркетабельность – зачастую просто количеством «колокольчиков и свистков», которые выглядели бы весьма привлекательно в глазах неискушенного российского инвестора.

       Однако не следует думать, что  эмитент уходит с рынка, поставив  на него ценные бумаги. Эмитент постоянно присутствует на нем, так как он должен нести обязательства перед покупателями (инвесторами) ценных бумаг по осуществлению прав, удостоверенных ими. Кроме того, эмитент сам оперирует своими ценными бумагами, осуществляя их выкуп или продажу.

4. Структура денежной массы в обращении представляет собой соотношение наличных и безналичных денег, а также соотношение денежных знаков разной купюрности в общем денежном обороте. бббДенежная масса в обращении характеризуется величиной денежного агрегата М2, в состав которого включаются наличные деньги в обращении (М0)- деньги вне банков, а также деньги безналичного оборота: остатки на расчётных и текущих счетах, вклады до востребования (М1), депозиты предприятий и организаций, вклады населения в банках. Совокупный объём денежной массы, в том числе и её прирост во многом определяется увеличением абсолютных размеров кредита банков. С этой стороны величина денежной массы в обращении представляет собой результат денежно-кредитной политики.  Денежная база представляет собой:

       1.Суммы наличных денег в обращении  и в кассах коммерческих банков;

       2.Средства в фонде обязательных  резервов банков;

       3. Остатки на корреспондентских счетах коммерческих банков (в России – в ЦБ РФ).

       Регулирование объёмов денежной массы и денежной базы осуществляются с помощью мер денежно-кредитной политики, проводимых ЦБ РФ. В их составе можно отметить изменение учётной ставки при предоставлении ресурсов ЦБ в порядке рефинансирования коммерческих банков, установление норм образования Фонда обязательных резервов коммерческих банков, ограничение операций коммерческих банков в ЦБ и т.д. Эти меры служат предотвращению чрезмерного роста денежной массы и денежной базы.

5. Порядок прогнозного планирования  включает систему планов денежного оборота, органов, составляющих эти планы, задачи, решаемые планами.
6. Механизм денежно-кредитного регулирования – это набор инструментов влияния государства на экономику в целом.
7. Порядок установления валютного курса или котировки валют, т.е. соотношение денежной единицы страны к иностранным валютам.
8. Порядок кассовой дисциплины в хозяйстве отражает совокупность правил, форм, кассовых и отчетных документов, которыми руководствуются юридические лица и население при организации налично-денежного оборота⁷.

              
 
 

2. Принципы  функционирования современной  денежной системы

 

       Любая денежная система основывается  на нескольких основных принципах.  Под принципами организации денежной  системы понимаются основные  правила, в соответствии с которыми осуществляется функционирование и регулирование денежной системы. Рассмотрим основополагающие принципы современной денежной системы, базирующейсяшнашрыночныхшотношениях.                 ммммммммммммммм                                                                    ссссОдним из основных принципов является наличие централизованного регулирования. В банковской системе России ЦБ РФ (ЦБР) определен как главный банк страны и кредитор последней инстанции. Он находится в государственной собственности и на него возложены функции общего регулирования деятельности каждого коммерческого банка в рамках единой денежно - кредитной системы страны. Центральный банк призван приводить их деятельность в соответствие с общей экономической стратегией и выступает ключевым агентом государственной денежно-кредитной политики, при этом со стороны ЦБР используются в первую очередь экономическиешметодышуправлениящиштолькошвшотдельныхщслучаяхщщадминистративные.ьПринципы организации и деятельности Центрального банка РФ (Банка России), его статус, задачи, функции, полномочия определяются Конституцией Российской Федерации, Законом о Центральном банкеоишдругимишфедеральнымишзаконами.ттттттттттттттттттттттттттттттттллБанк России образует единую централизованную систему с вертикальной структурой управления. В систему Банка России входят центральный аппарат, территориальные учреждения, расчетно-кассовые центры, вычислительные центры, полевые учреждения, учебные заведения и другие предприятия, учреждения и организации, в том числе подразделения безопасности и Российское объединение инкассации, необходимые для осуществленияшдеятельностишбанка.ьлллллллллльььььььььььььььььььььььььььььРегулирование со стороны государства характерно как для рыночной, так и для административно-командной системы. Но при рыночной экономике помимо административных рычагов система подвергается воздействиям экономических реалий, что заставляет все финансовые механизмы оптимизировать свою работу.                     ииииииииииииии                                           мммДля денежных систем характерно прогнозирование и планирование денежного оборота. Она должна быть гибкой и соответствовать потребностям экономике: при росте объемов товаров и услуг денежная масса должна увеличиваться и наоборот.                  мммммммммммммммммм                                                                 ттттОсновой для прогнозирования налично-денежного оборота в РФ является балансовый метод, который реализуется в двух формах:оооооооооо 
1. Баланс денежных доходов и расходов населения;лллллллллллллллллл 
2.  Прогноз кассовых оборотов. ттттттттттттттттттттттттттттттттттттттттттттт 
    Баланс характеризует объем и источники денежных доходов и расходов населения, объем и структуру расходов и сбережений населения. 
Баланс составляется на год и является частью расчетного баланса народного хозяйства.ьььььььооооооооооооооооббббббббббббббббббббббббббббббббббб бПрогноз баланса и фактическое его исполнение помогает ЦБ, Правительству полнее учитывать спрос населения, его платежеспособность, тенденциишкшсбережениям.тттттттттттттььььььььььььььтттттттттттттттттттт 
ьь   Превышение доходов над расходами означает увеличение остатка денег на руках у населения, а обратный процесс, наоборот, его сокращение. 
        С 1991 года вместо кассового планирования в РФ осуществлен переход к расчетам кассовых оборотов, целью которых является определение потребностей в наличных деньгах в целом по РФ и по отдельным регионам, а такжешпошкредитнымшорганизациям.тттттттттттттттттттттттттто 
        Прогнозы кассовых оборотов отражают объемы и источники поступлений наличных денег в кассы банка, размеры и целевую направленность выдач наличных денег предприятиям, организациям, физическимшлицам,шсуммушвыпускашилишизъятияшизшобращения.ьььььььььь Прогнозы составляются оп отдельным областям (отдельным субъектам федерации) и по РФ в целом на квартал с разбивкой по месяцам.             ььььДенежная эмиссия в современных условиях носит кредитный характер, то есть наличные и безналичные деньги появляются в обороте только в результате проведения банками кредитных операций. Кредитный характер денежной эмиссии обеспечивается следующими механизмами: центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам, коммерческие банки, в свою очередь, под определенный процент, обеспечивающий прибыль, предоставляют кредиты предприятиям. Выдача кредитов происходит на условиях платности, срочности и возвратности предоставляемых ссуд. Гарантом возврата предоставленного кредита служат активы коммерческих организаций и предприятий. Денежная эмиссия подкреплена золотом, валютой, ценными бумагами и товарами. Таким образом, эмитированные денежныешзнакишобеспеченышматериальнымишактивами.⁸                                                                                                        мммЦентральный банк подотчетен парламенту страны и не подчиняется правительству. Борьба с инфляцией является одной из основных задач центрального банка. Правительство, в силу возложенных на него задач, для финансирования различных программ может обращаться к центральному банку за дополнительными денежными средствами, которые не будут иметь материального подкрепления. Поэтому для сохранения стабильности денежной системы роль арбитра в возможных противоречиях центрального банка и правительства выполняет парламент государства.          ллздДенежные средства предоставляются правительству только на условиях кредитования. Этот принцип предотвращает попытки правительства финансировать дефицит федерального и местных бюджетов за счет увеличения денежной массы. Центральный банк должен кредитовать правительство под обеспечение денежных знаков государственными товарно-материальными ценностями, недвижимостью, государственными ценными бумагами и т.д. сГосударство обеспечивает постоянный контроль над денежным оборотом и его элементами: пропорциями между объемами наличногошишбезналичногошоборота.                                                                                                                             мммНа территории государства допускается функционирование только национальной валюты. Население может свободно обменивать национальную валюту на валюту других стран, но использовать валюту, полученную при обмене, разрешается только для платежей за рубежом.                        мммГосударством осуществляется регламентация обеспеченности денежных знаков, в частности устанавливается, какие виды товарно-материальных ценностей, драгоценных металлов и камней, иностранной валюты, ценных бумаг и т.п. могут служить обеспечением денежной эмиссии.ььь    тттрГосударством устанавливается структура денежной массы в обороте. С одной стороны, это достигается через установление пропорций между наличным и безналичным оборотом, с другой - через определение пропорций между денежными знаками разной купюрности во всем объеме денежной массы.                                                                                                                           мммВажным принципом является обязательность исполнения кассовой дисциплины. Порядок кассовой дисциплины отражает набор общих правил, форм первичных кассовых документов, форм отчетности, которыми должны руководствоваться предприятия, организации и учреждения всех форм собственности при организации налично-денежного оборота, проходящего через их кассы. Контроль над соблюдением кассовой дисциплины возлагается на коммерческие банки. По мере развития и совершенствования денежной системы все большее место в ней занимают различные формы безналичных расчетов, что делает ее более прозрачной для контроля, гибкой, экономитшвременныешишматериальныешзатраты.                      иииСодержание понятия «операция», в широком смысле применительно к теме настоящей работы, можно обозначить как действие, направленное на выполнение некоторой задачи (финансовой, кредитной, производственной, торговой,страховойитомуподобных).бббббббббббббббббббббббббббббббббббббГоворя о кассовых операциях, всегда подразумеваются действия, связанные с платежами, осуществляемыми путем наличных расчетов.дВ соответствии с Конституцией Российской Федерации (статья 75), законодатель признает рубль законным платежным средством, обязательным к приему по нарицательной стоимости на всей территории Российской Федерации (статья 140 Гражданского кодекса Российской Федерации (далее ГК РФ)), а также включает деньги в перечень объектов гражданских прав (статья 128 ГК РФ).ьььььььььььььььььььььььььььььььььььььььььььььььь ььььНаличные расчеты – это расчеты, в которых реально участвуют наличные деньги, и, которые могут быть произведены в одной-единственной форме - путем их передачи во исполнение какого-либо гражданско-правового обязательства.ллДля работы с наличными деньгами организация должна иметь кассу и соблюдать требования, установленные Порядком ведения кассовых операций .Ответственность за сохранность ценностей, находящихся в кассе организации, несет кассир. С кассиром должен быть заключен договор о полной индивидуальной материальной ответственности. В небольших организациях функции кассира может выполнять главный бухгалтер. Государством определяется и порядок установления курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам⁹. 

     

 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение 

        Итак, деньги в условиях рыночной  экономики  осуществляют  непрерывное  движение в сфере  обращения,  и  это  движение  связанное,  прежде  всего с исполнением функций средства и платежа, называется  денежным  обращением.   А денежная система - это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная  национальным  законодательством.  В основе  денежной  системы  находится   денежное   обращение,   под   которым понимается процесс непрерывного движения  денег  в  наличной  и  безналичной формах,  обслуживающий  обращение  товаров  и  услуг,   движение   капитала.

       Известны различные типы денежных систем. В зависимости от  вида  денег они подразделяются на системы металлического обращения  и  системы  бумажно-кредитного  обращения.  К  системам   металлического   обращения   относятся биметаллизм и монометаллизм.

       Биметаллизм –   денежная   система,   при   которой   государство законодательно закрепляет роль  всеобщего эквивалента за  двумя металлами золотом и серебром, монеты из них функционируют на равных основаниях.

       Монометаллизм - денежная система,  при  которой  один  денежный  металл является всеобщим эквивалентом,  и  одновременно  в  обращении  присутствуют другие знаки стоимости (банкноты, казначейские  билеты,  разменная  монета), разменные   на   золото.    Существовало    три    разновидности    золотого монометаллизма:  золотомонетный   стандарт,   золотослитковый   стандарт   и золотодёвизный стандарт.  И  по  каким  же  принципам  строится  современная денежная система рыночного типа? Перечислим их:

      1. Принцип централизованного управления  денежной системой.

      2. Принцип прогнозного планирования  денежного оборота.

      3. Принцип устойчивости и эластичности  денежного оборота.

       4. Принцип кредитного характера  денежной эмиссии.

       5. Принцип обеспеченности выпускаемых  в оборот денежных знаков.

       6. Принцип  неподчиненности   центрального  банка  правительству   и

           подотчетности его парламенту  страны.

       7. Принцип предоставления правительству  денежных  средств  только  в

           порядке кредитования.

       8. Принцип   комплексного   использования   инструментов   денежно-

           кредитного регулирования.

       9. Принцип надзора и контроля  за денежным оборотом.

       10. Принцип функционирования  исключительно   национальной  валюты  на территории  страны. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  использованной литературы

1. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Учебник /Под ред. Г.Б. Поляка. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.
2. Галицкая С.В. Денежное обращение, кредит, финансы: Учебное пособие. – М.: Международные отношения, 2002.
3. Банковское дело./ Под ред. В.И. Колесникова. - М.: Финансы и статистика, 1999.
4. Общая теория денег и кредита: Учебник / Под ред.  Е.Ф. Жукова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.
5. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Учебник / Под ред. Н.Ф. Самсонова. – М.: ИНФРА-М, 2001.
6. Финансы, деньги, кредит. Учебник / Под ред. О.В. Соколовой. – М.: Юрист, 2000.
7. Финансы, денежное обращение, кредит. -  http://vfengec.vbg.ru/econ_lek
8. Черненцов С.А. Деньги, кредит, банки.- М.: Магистр, 2009.- 494 с.
9. http://www.creditorus.ru/calculation/main.php/по состоянию на 20.12.2009
10. http://www.ponauke.com/dkb/kurss.php/ по состоянию на 18.12.2009
11. Указание ЦБ РФ от 24.11.2009 №2336-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»