Валютная система и валютные отношения

Пассивный торговый баланс считается нежелательным  и обычно оценивается как признак  слабости внешнеэкономических позиций  станы. Это правильно для развивающихся  стран, испытывающих нехватку валютных поступлений.

Для промышленного  развития стран это может иметь  иное значение. Например, дефицит торгового  баланса США (с 1971 г.) объясняется  активным продвижением на их рынок  международных конкурентов (Западной Европы, Японии, Гонконга, Тайваня, Южной  Кореи и других стран) по производству товаров все большей сложности. В результате складывающегося международного разделения труда более эффективно используются ресурсы в мировых  масштабах. Зеркальным отражением дефицита внешней торговли США служит активное сальдо по этим операциям у упомянутых партнеров, которые используют валютные поступления для заграничных  капиталовложений, в том числе  в США.  
Баланс услуг. Баланс услуг включает платежи и поступления по транспортным перевозкам, страхованию, электронной,  телеграфной, телефонной, почтовой и другим видам связи, международному туризму, обмену научно-техническим и производственным опытом, экспертным услугам, содержанию дипломатических, торговых и иных представительств за границей, передаче информации, культурным и научным обменам, различным комиссионным сборам, рекламе, ярмаркам и т. д. Услуги представляют собой динамично развивающийся сектор мировых экономических связей; его роль и влияние на объем и структуру платежей и поступлений постоянно возрастают.  
С ростом уровня благосостояния в развитых странах резко увеличились масштабы международного туризма, в составе которого значительную часть составляют деловые поездки в связи с интернационализацией современного производства.  
Развитие международного производства, научно-техническая революция и другие факторы интернационализации хозяйственной жизни стимулировали торговлю   лицензиями,  ноу-хау,   другими  видами    научно-технического  и производственного опыта, лизинговые операции (аренда оборудования), деловые консультации и другие услуги производственного и персонального характера.  
По принятым в мировой статистике правилам в раздел «услуги» входят выплаты доходов по инвестициям за границей и процентов по международным кредитам, хотя по экономическому содержанию они ближе к движению капиталов и услуг. В платежном балансе выделяются статьи: предоставление военной помощи иностранным государствам, военные расходы за рубежом. Они как бы примыкают к операциям услуг.  
По методике МВФ принято также показывать особой позицией в платежном балансе односторонние переводы.

 В  их числе: 

- государственные  операции - субсидии другим странам  по линии экономической помощи, государственные пенсии, взносы  в международные организации;  
- частные операции- переводы иностранных рабочих, специалистов, родственников на родину. Этот вид операций имеет большое экономическое значение. Италия, Турция, Испания, Греция, Португалия, Пакистан, Египет и другие страны уделяют большое внимание регулированию выезда за границу своих граждан на заработки, так как используют этот источник значительных валютных поступлений для развития экономики. Для ФРГ, Франции, Великобритании, Швейцарии, США, ЮАР и других стран, временно привлекающих иностранных рабочих и специалистов, напротив, такие переводы средств служат источником дефицита этой статьи платежного баланса.

Перечисление  операции услуг, движения доходов от инвестиций, сделки военного характера  и односторонние переводы называют «невидимыми» операциями, подразумевая, что они не относятся к экспорту и импорту товаров, т.е.  осязаемых  ценностей. В  их  составе выделяются три основные

группы  сделок: услуги, доходы от инвестиций, односторонние переводы.  
 
 

Баланс  движения капиталов  и кредитов.Баланс движения капиталов и кредитов выражает соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, предоставленных и полученных международных кредитов. По экономическому содержанию эти операции делятся на две категории: международное движение предпринимательского и ссудного капитала. Предпринимательский капитал включает прямые заграничные инвестиции (приобретение и строительство предприятий за границей) и портфельные инвестиции (покупка ценных бумаг заграничных компаний). Прямые инвестиции являются важнейшей формой вывоза долгосрочного капитала и оказывают большое влияние на платежный баланс. В результате этих инвестиций развивается международное производство, которое интегрирует национальные экономики в мировое хозяйство на более высоком уровне и прочнее, чем торговля. В 1992г. накопленная стоимость прямых пограничных инвестиций всех стран, подсчитанная методом суммирования ежегодных вложений нарастающим итогом, составила около 2 трлн. долларов. Вывоз предпринимательского капитала происходит интенсивнее, чем рост производства и внешней торговли, что свидетельствует о его ведущей роли в интернационализации хозяйственной жизни. Более двух третей стоимости прямых заграничных инвестиций составляют взаимные капиталовложения развитых стран. Это означает, что хозяйственные связи между ними укрепляются в большей степени, чем с остальным миром.  
Международное движение ссудного капитала классифицируется по признаку срочности.  
Долгосрочные и среднесрочные операции включают государственные и частные займы и кредиты, предоставленные на срок более одного года. Получателями государственных займов и кредитов выступают преимущественно отстающие от лидеров страны, в то время как передовые развитые государства являются главными кредиторами. По-иному выглядит картина с частными долгосрочными займами и кредитами. Здесь также развивающиеся страны прибегают к заимствованию у частных кредитно-финансовых институтов развитых стран. Но и в развитых странах корпорации активно используют привлечение ресурсов с мирового рынка в форме выпуска долгосрочных ценных бумаг или банковского кредита.  
Краткосрочные операции включают международные кредиты сроком до года, текущие счета национальных банков в иностранных банках (авуары), перемещение денежного капитала между банками. В последние два десятилетия межбанковские краткосрочные операции на мировом денежном рынке приобрели большой размах. Если в 60-70-е годы преобладало стихийное перемещение «горячих» денег, что усиливало инфляцию и кризис Бреттонвудской валютной системы, то в 80-е годы основной поток краткосрочных денежных капиталов (ежегодно 100—150 млрд. долларов) направляется в США, привлекаемый сравнительно высокими процентными ставками и курсом доллара (в начале 90-х годов снизился до 70 млрд. долларов).  
Заключительные статьи платежного баланса отражают операции с ликвидными валютными активами, в которых участвуют государственные валютные органы, в результате чего происходит изменение величины и состава централизованных официальных золото - валютных резервов.

Факторы, влияющие на платежный  баланс.Платежный баланс имеет прямую и обратную связь с воспроизводством. С одной стороны, он складывается под влиянием процессов, происходящих в воспроизводстве, а с другой - воздействует на него, так как влияет на курсовые соотношения валют, золото - валютные резервы, валютное положение, внешнюю задолженность, направление экономической, в том числе валютной, политики, состояние мировой валютной системы. Платежный баланс дает представление об участии страны в мировом хозяйстве,   масштабах,   структуре   и   характере   ее   внешнеэкономических

связей.

В платежном  балансе отражаются:

a. Структурные диспозиции экономики, определяющие разные возможности экспорта и потребности импорта товаров, капиталов и услуг;

б. Изменения в соотношении рыночного и государственного регулирования экономики;  
в. Конъюнктурные факторы (степень международной конкуренции, инфляции, изменения валютного курса и др.).  
На состояние платежного баланса влияет ряд факторов: 
1. Неравномерность экономического и политического развития стран, международная конкуренция.

 2. Циклические колебания экономики  
3. Рост заграничных государственных расходов.

4. Милитаризация экономики и военные расходы.

5.Усиление международной  финансовой взаимозависимости.

6. Изменения  в международной торговле.

7. Влияние валютно-финансовых факторов на платежный баланс.

8. Отрицательное влияние инфляции на платежный баланс.

   3.2. Платежный баланс  РК (НБ РК)

     Платежный баланс Республики Казахстан, как и  любой сводный статистический отчет, формируется на основе первичной  государственной статистической отчетности предприятий, банков, министерств и  ведомств.

     В 1999 году по рекомендации Международного Валютного Фонда функции по статистическому  обследованию предприятий по операциям  Платежного Баланса Республики Казахстан  Национальный Банк принял на себя. Он несет  полную ответственность за формирование платежного баланса страны.

     Ежеквартально Платежный баланс Национальным Банком представляется на рассмотрение Президенту и Правительству, а также международным  финансовым организациям.

     Правительство и Национальный Банк Республики Казахстан  использует платежный баланс для  оценки текущей экономической ситуации в стране и разработки мер экономической  политики, в том числе в области  денежно-кредитной, валютной и внешнеторговой политик, политики обменного курса  национальной валюты.

     Международные экономические организации –  для оценки суверенного кредитного рейтинга страны. Состояние платежного баланса служит одним из основных критериев, по которым иностранные  инвесторы оценивают инвестиционный климат в стране, ее платежеспособность и позицию в мировой экономике.

     Полнота, достоверность и качество платежного баланса напрямую зависят от полноты, достоверности и качества той  информации, которую представляют в  соответствии с законодательством  в Национальный Банк респонденты.

     Статистическую  отчетность по платежному балансу в  Национальный Банк обязаны представлять предприятия, осуществляющие внешнеэкономические  операции, в том числе совместные и иностранные предприятия; филиалы  и представительства иностранных  компаний, осуществляющие свою деятельность в Республике Казахстан, независимо от форм собственности.

     При наличии внешнеэкономических операций, предприятие вносится в территориальный  регистр предприятий внешнеэкономической  деятельности, на основании которого формируется перечень респондентов по формам отчетности.

     Итак, платежный баланс издавна является одним из объектов государственного регулирования. Это обусловлено  следующими причинами.

     Во-первых, платежным балансам присуща неуравновешенность, проявляющаяся в длительном и  крупном дефиците у одних стран  и чрезмерном активном сальдо у других. Нестабильность баланса международных  расчетов на динамику валютного курса, миграцию капиталов, состояние экономики.

     Во-вторых, после отмены золотого стандарта  в 30-х годах ХХ в. стихийный механизм выравнивания платежного баланса путем  ценового регулирования действует  слабо. Поэтому выравнивание платежного баланса требует целенаправленных государственных мероприятий.

     В-третьих, в условиях интернационализации  хозяйственных связей повысилось значение платежного баланса в системе  государственного регулирования экономики. Задача его уравновешивания входит в круг основных задач экономической  политики государства наряду с обеспечением темпов экономического роста, сдерживанием инфляции и безработицы.

     Материальной  основой регулирования платежного баланса служат:

1. государственная собственность, в том числе официальные золото-валютные резервы;
2. возрастание доли (до 40-50%) национального дохода, перераспределяемого через государственный бюджет;
3. непосредственное участие государства в международных экономических отношениях как экспортера капиталов кредитора, гаранта, заемщика;
4. регламентация внешнеэкономических операций с помощью нормативных актов и органов государственного контроля.

     Государственное регулирование платежного баланса  – это совокупность экономических, в том числе валютных, финансовых, денежно-кредитных мероприятий государства, направленных на формирование основных статей платежного баланса, а также  покрытие сложившегося сальдо. Существует разнообразный арсенал методов  регулирования платежного баланса, направленных либо на стимулирования экспорта, либо на ограничение внешнеэкономических  операций в зависимости от валютно-экономического положения и состояния международных  расчетов страны. 

Заключение

Международная валютная система представляет собой  совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется взаимный платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства. Ее возникновение и последующая эволюция отражают объективное развитие процессов интернационализации капитала, требующих адекватных условий в международной денежной сфере. Основными конструктивными элементами МВС являются мировой денежный товар и международная ликвидность, валютный курс, валютные рынки, международные валютно-финансовые организации и межгосударственные договоренности.

      Последовательно существовали и  сменяли друг друга три мировые  валютные системы. Первая из  них – система “золотого стандарта”  – основывалась на золоте, за  которым законодательно закреплялась  роль главной формы денег.

Курс  национальных валют жестко привязывался к золоту, и через золотое содержание валюты соотносились друг с другом по твердому валютному курсу. Отклонение валютного курса от объявленного соотношения было не более +/- 1% и находилось в пределах “золотых точек”.

      Основу второй, Бреттон-Вудской валютной системы, составляли твердые обменные курсы валют стран-участниц по отношению к курсу ведущей валюты; курс ведущей валюты – доллара США – фиксировался к золоту; центральные банки стран-участниц обязались поддерживать стабильный курс валют к доллару США с помощью валютных интервенций. Колебания курсов валют допускались в интервалах +/- 1%; изменение курса валют происходило посредством девальвации и ревальвации; организационное звено международной валютной системы МВФ.