Валютная система

Учеными сформулированы принципы как директивного, так и  либерального направлений валютного  регулирования, которые нашли применение при организации валютных отношений  в казахстанской валютной системе. Национальными органами валютного регулирования и контроля используются следующие принципы директивного валютного регулирования:

1. принцип обеспечения гарантии выполнения обязательств по внешнеэкономическим контрактам нерезидентами в пользу резидентов Республики Казахстан при осуществлении последними предварительной оплаты в форме банковского перевода;
2. принцип определения сферы введения валютного контролинга;
3. принцип монопольного положения банков при проведении валютных

операций;

4. принцип декларирования цели и необходимости проведения

внешнеэкономических операций;

5. принцип ограничения или изоляции внутреннего валютного и

денежного рынков от европейских  рынков национальной валюты;

Отметим, что в настоящее  время в Казахстане продолжается процесс совершенствования и либерализации системы валютного регулирования и контроля.

Решающий шаг в этом отношении был сделан Закон «О валютном регулировании и валютном контроле» [12]. Несмотря на то, что Закон разрабатывался параллельно с аналогичным законом РФ, в Казахстан он имеет более обобщающий характер. Это должно позволить более оперативно реагировать на ситуацию в валютной сфере и экономике в целом.

Национальными органами валютного регулирования и контроля применяются принципы либерального направления валютного регулирования:

- принцип множественности  субъектов валютного рынка при проведении дилинговых операций;

- принцип либерализации  форм расчетов при проведении  внешнеэкономических операций, разрешающих  применение наличной формы расчетов  с использованием иностранной  валюты.

Установлено, что Национальный банк Республики Казахстан является центральным банком Республики Казахстан и действует исключительно в интересах Республики Казахстан [13].

Цели Национального  банка Республики Казахстан подразделены на две группы.

Первая группа целей  центрального банка при проведении девизных операций непосредственно охватывает вопросы, связанные с поддержанием международной ликвидности страны (управление золотовалютными резервами и обслуживание внешнего долга в части компетенции Национального банка Республики Казахстан).

Вторая группа целей деятельности центрального банка с иностранной валютой охватывает вопросы, решение которых обеспечивает поддержание устойчивой динамики обменного курса национальной валюты для минимизации оттока капитала и создания оптимальных условий развития экономики [11, с.194].

Национальный банк выполняет  следующие функции:

- устанавливает официальные  курсы казахстанского тенге по отношению к другим валютам;

- регулирует обращение  валютных ценностей на территории  Республики Казахстан;

- разрабатывает и совместно с уполномоченными государственными органами единую денежно-кредитную политику Республики Казахстан;

- осуществляет эмиссию денег;

- выдает разрешение (лицензии) на осуществление валютных операций, связанных с движением капитала;

- регулирует денежное обращение;

- регулирует кредитные отношения;

- осуществляет валютное регулирование;

- определяет в соответствии с законодательными актами функции агентов валютного контроля, которые могут быть возложены на банки и небанковские кредитно-финансовые организации;

- организует функционирование системы межбанковских расчетов;

- осуществляет регулирование деятельности банков и небанковских кредитно-финансовых организаций;

- устанавливает порядок осуществления банковских операций;

- определяет порядок проведения безналичных и наличных расчетов в Республике Казахстан;

- создает золотовалютные резервы, в том числе золотой запас, и управляет ими;

- выполняет другие функции в соответствии с Банковским кодексом Республики Казахстан и иными законодательными актами Республики Казахстан [2, с.641].

Дирижизм, как направление  директивного регулирования в Республике Казахстан, должен в Республике Казахстан, реализовываться в форме валютного контролинга.

Либерализм, как направление  валютного регулирования в Республике Казахстан, реализуется через финансовые инструменты, и являются перспективным направлением развития национальной валютной системы.

Эффективность валютного  контролинга может быть достигнута при обязательном исполнении разработанных  принципов директивного направления валютного регулирования.

Основой реализации механизма  валютного контролинга являются регламентирующие нормы, выполнение которых  позволит минимизировать спекуляции против национальной валюты и увеличить  объемы экспортных поступлений. Валютные спекуляции, как дестабилизирующий элемент любой валютной системы, достаточно серьезно обостряют проблему «инфляционных и девальвационных ожиданий» субъектов валютных операций.

Период контролинга  является подготовительным для введения механизма валютного регулирования открытого рынка. Возможность перехода от валютного контролинга к валютному либерализму обуславливается наличием в стране сформированной валютной системы и формированием устойчивой положительной динамики сальдо платежного баланса. Исходными оценочными показателями для отмены валютного контролинга должны стать [11, c.195]:

- величина колебаний  курса обмена в относительном  исчислении;

- отклонение рыночной  стоимости национальной валюты  от стоимости, рассчитываемой  на основе соотношения национальной  денежной базы и величины золотовалютных резервов, а также частота критических колебаний валютного курса;

- динамика дефицита  платежного баланса;

- динамика величины  внешнего долга;

- величина золотовалютных  резервов центрального банка.

Разработанный механизм валютного контролинга и реализации его принципов в трансформированной экономике Республики Казахстан представим в следующем варианте.

Во-первых, центральный  банк в законодательном или нормативном  документе должен четко определить основные общие положения и определения, принципы валютных операций.

Во-вторых, центральный  банк в нормативном документе  четко определяет с учетом разработанных  принципов – правила и детальную  операционную технику проведения валютных операций.

В-третьих, центральным  банком вводится конкретный механизм контроля за реализацией определенных принципов, включая контроль за схемами логистики основных экспертов Республики Казахстан [11, с.195].

Комплексное применение механизма валютного контролинга  на разработанных принципах уже  позволило в течение 2001–2003 гг. стабилизировать обменный курс казахстанский тенге, минимизировать отток отечественного капитала и, тем самым, изыскать внутренние валютные резервы для финансирования дефицита платежного баланса. Кроме того, валютное регулирование дирижизма создает предпосылки для перехода к либеральным методам организации валютных отношений.

Для эффективного проведения операций на всех сегментах финансового  рынка Национальным банком Республики Казахстан должны быть созданы условия для реализации принципов работы рынка, в тоже время нельзя игнорировать разрушительные последствия спекулятивных операций. Для минимизации последних, принцип множественности субъектов валютного рынка необходимо реализовывать селективным отбором участников валютных операций.

Совершенствование нормативно-правовой базы в области валютного регулирования и валютного контроля в 2007 году было направлено на приведение ее в соответствие с Законом Республики Казахстан “О валютном регулировании и валютном контроле”. В этих целях Национальным банком был разработан и принят ряд нормативных правовых актов, которые предусматривают регистрационный и уведомительный порядок совершения ряда валютных операций, связанных с движением капитала, а также свободный порядок открытия резидентами Республики Казахстан счетов, связанных с кредитованием в кредитных организациях за пределами Республики Казахстан. Кроме того, в рамках международного сотрудничества унифицирован порядок открытия резидентами государств – участников ЕврАзЭС счетов в банках других государств – участников ЕврАзЭС для обслуживания деятельности своих представительств.

Некоторое ослабление реального  обменного курса казахстанский тенге относительно валют стран – основных торговых партнеров увеличивало ценовую конкурентоспособность товаров отечественных производителей на внутреннем и внешнем рынках.

Подводя итог главе, подчеркнем важнейшие ее пункты.

Национальная валютная система Казахстана является органичной частью денежной системы страны, ее деятельность регулируется законодательством Республики Казахстан.

Таким образом, в Казахстане создана, законодательно оформлена и успешно функционирует валютная система, направленная на обеспечение стабильности платежного баланса и казахстанского тенге, экономической безопасности, поддержания устойчивого экономического роста и развития международного сотрудничества. Ее структура включает все основные элементы национальных валютных систем, большинство из которых составляет содержание, функции и механизмы валютного регулирования и валютного контроля.

Основой валютной системы является национальная денежная единица – казахстанского тенге. В обеспечении внутренней и внешней устойчивости казахстанского тенге значительная роль принадлежит международным резервным активам Республики Казахстан. Статус Национального банка Республики Казахстан (центрального банка страны) регламентирован Банковским кодексом и Уставом банка.

В анализируемом периоде  продолжалось совершенствование нормативно-правовой базы в области валютного регулирования  и валютного контроля.

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

По результатам курсового  исследования можно сделать следующие  выводы.

С середины XX столетия международные  валютные отношения получают новый  импульс развития. Интернационализация  и глобализация мировой экономики  способствует развитию торгово-экономического обмена, расширению валютных отношений между странами.

Международные валютные отношения представляют совокупность экономических отношений, связанных  с функционированием денег как  мировых денег.

Валютные отношения  осуществляются на национальном и международном уровне. На национальном уровне они охватывают сферу национальной валютной системы (НВС). Международная валютная система (МВС) является формой организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства. Она возникла в результате эволюции мирового капиталистического хозяйства и юридически закреплена межгосударственными соглашениями.

Основными элементами национальной и мировой валютных систем являются: национальная денежная единица, золотовалютные резервы, валютный паритет, механизм формирования валютного курса, условия конвертируемости валюты, валютные ограничения, порядок внешних расчетов страны, режим национального валютного рынка и рынка золота, статус национальных учреждений, регулирующих валютные отношения страны.

Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени ее соответствия структуре мирового хозяйства. При изменении структуры мирового хозяйства и соотношения сил на мировой арене происходит замена существующей формы МВС на новую.

Появившись в XIX в., мировая  валютная система прошла три этапа эволюции: «золотой стандарт», Бреттон-Вудская система фиксированных валютных курсов и Ямайская система плавающих валютных курсов.

В настоящее время  проблемы Ямайской валютной системы  порождают объективную необходимость  ее дальнейшей реформы. Прежде всего, речь идет о поисках путей стабилизации валютных курсов, усилении координации валютно-экономической политики ведущих держав. Валютная солидарность диктуется их стремлением усовершенствовать мировой валютный механизм, который является одним из источников нестабильности мировой и национальных экономик. Но соперничество трех центров лежит в основе валютных противоречий.

В ответ на нестабильность Ямайской валютной системы страны ЕС создали собственную международную (региональную) валютную систему в целях стимулирования процесса экономической интеграции. Процесс сближения, взаимопереплетения национальных экономик, направленный на образование единого хозяйственного комплекса в рамках группировок, нашел выражение в ЕС.

Национальная валютная система Республики Казахстан формируется с учетом принципов мировой валютной системы, поскольку страна взяла курс на интеграцию в мировом хозяйстве, с 1992 г. Является членом МВФ и ряда других международных валютно-кредитных и финансовых организаций.