Валютные ограничения как часть валютной политики государства

Во втором разделе ("Валютное регулирование") введена новая статья "Защита валюты Российской Федерации" (ст. 2) с важнейшим положением о том, что расчеты между резидентами  осуществляются в валюте Российской Федерации без ограничений. В статье 3 подтверждено право собственности резидентов и нерезидентов на валютные ценности в Российской Федерации, которое защищается государством наряду с правом собственности на другие объекты собственности. Установлено также, что виды обязательных платежей государству (налогов, сборов, пошлин и иных безвозмездных платежей) в иностранной валюте определяются законами Российской Федерации. В статье 4 более подробно регламентированы вопросы деятельности внутреннего валютного рынка Российской Федерации.

Закон Российской Федерации "О валютном регулировании  и валютном контроле", отдельные  неточности и недостатки которого еще, предстоит исправлять, является главным  источником валютного законодательства Российской Федерации и важнейшим  шагом вперед в развитии системы  валютного регулирования в стране.

Не следует  считать "слишком большим" недостатком  отсутствие в его тексте большого количества детальных норм валютного  регулирования. Закрепление на уровне Закона на достаточно продолжительный срок того или иного набора валютных ограничений не только, несомненно, стало бы искусственным препятствием на пути объективных и весьма динамичных процессов интеграции нашей экономики в мировое хозяйство, но и не дало бы практической возможности оперативного решения отдельных более или менее значительных проблем проведения субъектами рынка валютных операций в условиях быстроменяющейся экономической ситуации. Многие положения Закона только предстоит наполнить реальным содержанием, "переложив" на язык соответствующих¬ нормативных актов, которые отличались бы актуальностью, взвешенностью, качеством подготовки и, главное, соответствием реалиям хозяйственной жизни в Российской Федерации.

Центральный банк Российской Федерации стал преемником Государственного банка СССР как  органа валютного регулирования. В  соответствии с Законом  Российской Федерации «О валютном регулировании  и валютном контроле» (п. 2 ст. 9) Центральный  банк Российской Федерации:

• определяет сферу и порядок обращения в Российской Федерации иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте;
• издает нормативные акты, обязательные к исполнению в Российской Федерации резидентами и нерезидентами;
• устанавливает правила проведения резидентами и нерезидентами в Российской Федерации операций с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте, а также правила проведения нерезидентами в Российской Федерации операций с валютой Российской Федерации и ценными бумагами в валюте Российской Федерации;

Контроль  за соблюдением установленного Банком России порядка реализации гражданам  на территории Российской Федерации  товаров (работ, услуг) за иностранную  валюту был возложен на Главные территориальные  управления Центрального банка Российской Федерации, которые при осуществлении  своих контрольных функций должны активно сотрудничать с местными правоохранительными органами и  в случае нарушения уполномоченными  предприятиями и обслуживающими их учреждениями банков указанного порядка  и условий соответствующих разрешений на право заниматься вышеназванной деятельностью обязаны применять к нарушителям комплекс санкций вплоть до отзыва выданных ранее разрешений уполномоченных предприятий, (лицензий уполномоченных банков на совершение валютных о-пераций), а также направления в суд исков о ликвидации юридического лица, осуществляющего реализацию гражданам на территории Российской Федерации товаров (работ, услуг) за иностранную валюту без разрешения Банка России.

На данный момент времени экономическая ситуация в стране складывается таким образом, что вышеперечисленные опасения, связанные с полным запретом на реализацию товаров и услуг на территории Российской Федерации сведены к  минимуму.

1.3. Валютные ограничения: формы, принципы

Валютные  ограничения – законодательное  или административное запрещение, лимитирование и регламентация операций резидентов и нерезидентов с валютой и другими валютными ценностями.

Валютные  ограничения предусматривают:

1. регулирование международных платежей и переводов капиталов, репатриации экспортной выручки, прибылей, миграции золота, денежных знаков и ценных бумаг;
2. запрет свободной купли-продажи иностранной валюты;
3. концентрацию в руках государства иностранной валюты и других валютных ценностей.

Формы валютных ограничений:

1. централизация валютных операций в центральном и уполномоченных (девизных) банках;
2. лицензирование валютных операций;
3. полное или частичное блокирование валютных счетов;
4. ограничение конвертируемости валют; введение разных категорий валютных счетов: свободно конвертируемые, внутренние, по двухсторонним правительственным соглашениям, клиринговые, блокированные и др.

Являясь одной из форм государственного регулирования  валютно-кредитных отношений, валютные ограничения представляют собой  систему государственных мер  по ограничению порядка проведения валютных операций. Они устанавливаются  на законодательном, административном и организационном уровнях.

По своему характеру валютные ограничения  могут быть запретительными, лимитирующими  и регламентирующими, т.е. устанавливающими определенный порядок проведения валютных операций резидентами и нерезидентами. Основными причинами введения валютных ограничений являются нехватка иностранной валюты в стране, возникающая в результате ее утечки за рубеж, а также нарушение равновесия платежного баланса, падение курса национальной валюты, внешняя задолженность государства.

Цели  валютных ограничений:

1. выравнивание платежного баланса страны путем сокращения валютных платежей и увеличения валютных поступлений;
2. поддержание курса национальной валюты;
3. концентрация в руках государства иностранной валюты и других валютных ценностей для решения текущих и стратегических задач.

Указанные цели определяют сферы применения валютных ограничении и их формы.

Различают две основные сферы применения валютных ограничений — текущие и финансовые операции платежного баланса.

В мировой  практике по текущим операциям используются следующие формы валютных ограничений:

1. вводится обязательная продажа валютной выручки экспортеров полностью или частично; при этом продажа должна осуществляться центральным банкам стран и уполномоченным банкам, имеющим лицензию центрального банка;
2. запрещается экспорт товаров за национальную валюту; выручка иностранных экспортеров от продажи товаров в данной стране блокируется, ограничиваются возможности распоряжаться этими средствами;
3. для сокращения оттока валюты за рубеж ограничивается продажа иностранной валюты импортерам: она осуществляется только при наличии разрешения органа валютного контроля; в некоторых странах для получения импортной лицензии требуется внесение импортером на депозит в банке определенной суммы национальной валюты;
4. запрещается оплата некоторых импортных товаров иностранной валютой;
5. устанавливаются ограничения для импортеров на форвардные покупки иностранной валюты;
6. для ограничения возможностей экспортеров и импортеров использовать валютные ресурсы в спекулятивных операциях против национальной валюты устанавливаются ограниченные сроки продажи иностранной валюты экспортерами и контроль за авансовыми платежами импортеров иностранным поставщикам;
7. одной из форм валютных ограничений по текущим операциям является регулирование сроков платежей по экспортным и импортным сделкам. В условиях колебания валютных курсов экспортеры и импортеры манипулируют сроками международных расчетов. Ожидая снижения курса национальной валюты, импортеры ускоряют платежи и покупают на срок иностранную валюту. Экспортеры в этой ситуации, наоборот, стремятся задержать получение иностранной валюты и не продавать на срок будущие валютные поступления. Такая тактика и получила название «лидз энд лэгз». Так как даже небольшой разрыв в сроках международных расчетов может вызвать значительный отлив капитала из страны, в целях ограничения операций «лидз энд лэгз» вводится регулирование сроков платежей по экспорту и импорту;
8. многие страны практикуют множественность валютных курсов, т.е. применение дифференцированных валютных курсов по различным видам операций, по разным товарным группам.

Для поощрения  экспорта устанавливается надбавка к официальному курсу при обмене экспортерами экспортной выручки в  иностранной валюте на национальную валюту.

Для удешевления  импорта определенных товаров завышается курс национальной валюты по отношению  к официальному. Эта же мера применяется и для сокращения экспорта определенных товаров.

Для достижения противоположных целей курс национальной валюты занижается;

В целях  экономии иностранной валюты вводятся ограничения на ее обмен для резидентов, выезжающих за рубеж, а также на «невидимые»  операции платежного баланса — лицензионные платежи, страхование, перевод прибыли  и процентов, гонорары, комиссионные вознаграждения и др.

По финансовым операциям формы валютных ограничений  устанавливаются в зависимости  от того, как складывается платежный  баланс страны.

При пассивном  платежном балансе применяются  ограничения по вывозу капитала из страны и меры по стимулированию его  ввоза. К таковым относятся следующие  валютные ограничения:

1. устанавливаются лимиты на вывоз иностранной и национальной валюты, ценных бумаг, на предоставление кредитов;
2. осуществляется контроль за операциями на кредитном и денежном рынках. На их проведение нужно получить разрешение Министерства финансов, а на привлечение иностранных кредитов требуется предварительное разрешение органов валютного контроля;
3. в сложных ситуациях (например, перед войной, во время и после войны) прибегают к принудительному изъятию иностранных ценных бумаг, принадлежащих резидентам, и их продаже за валюту;
4. полностью или частично прекращается погашение внешней задолженности, либо оплата ее производится национальной валютой без права перевода за рубеж: национальная валюта зачисляется на блокированные счета без права распоряжения ею и обмена на иностранную валюту;
5. при чрезвычайных обстоятельствах валютные ограничения применяются в отношении золота: запрещаются операции с золотом для юридических и физических лиц, в некоторых странах рынки золота закрываются. Так было во время Второй мировой войны.
6. При активном платежном балансе валютные ограничения по финансовым операциям направлены на сдерживание притока капиталов и повышение курса национальной валюты. В этих целях применяются следующие формы валютных ограничений:
7. вводится запрет на инвестиции нерезидентов и на продажу им национальных ценных бумаг;
8. ограничивается ввоз иностранной валюты в страну;
9. устанавливаются ограничения на форвардные продажи национальной валюты нерезидентам;
10. новые международные обязательства банков депонируются на беспроцентном счете в центральном банке. В некоторых странах минимальные резервы кредитных учреждений, которые они обязаны хранить в центральном банке, достигали в отдельные периоды времени 100% прироста иностранных обязательств банков;
11. аналогичная мера применяется в отношении привлеченных зарубежных кредитов, ставки по которым ниже, чем в стране заем- шика. В этом случае используется схема принудительных депозитов: фирмы-заемщики должны часть привлеченных капиталов помещать на беспроцентный счет;
12. запрещается выплачивать нерезидентам проценты по вкладам в национальной валюте.

Таким образом, валютные ограничения весьма разнообразны по своему характеру, содержанию, целям  применения. Эволюция валютных ограничений  отражает их связь с валютно-экономическим  положением отдельных стран и  мировой экономики в целом.

Впервые валютные ограничения стали применяться  воюющими странами в период Первой мировой войны. Затем наступил кратковременный  период относительной стабилизации. А с началом мирового экономического кризиса 1929-1933 гг. валютные ограничения получили широкое распространение. Это было связано с необходимостью концентрации валютных ресурсов в руках государства в условиях крушения золотого стандарта, ухудшения платежных балансов многих стран и обесценения их валют. С начатом Второй мировой войны валютные ограничения были введены почти во всех странах. В большинстве стран они сохранялись длительное время и после войны.

Валютные  ограничения способствуют временному выравниванию платежных балансов стран  и укреплению курса национальных валют. Как временная мера они  могут применяться в целях  защиты экономики от кризисных явлений. Но валютные ограничения не позволяют  использовать национальные валюты в  международных расчетах, свободно обменивать их на иностранные валюты. В результате в условиях валютных ограничений  сокращаются объемы внешней торговли. Поэтому к началу 60-х годов, когда  в целом экономическое положение  в странах стабилизировалось, все  экономически развитые страны отменили валютные ограничения. Сделали это  и многие развивающиеся страны. При  этом в одних странах отмена распространялась только на текущие операции (платежи  по внешнеторговым контрактам, за транспортные и другие услуги), а в других —  и на движение капитала.

В дальнейшем полная или частичная отмена валютных ограничений происходила и в  других странах по мере улучшения  их экономического и финансового  положения. И в настоящее время  только в наименее развитых странах  Африки, Азии и Латинской Америки  они продолжают действовать.

Снятие валютных ограничений свидетельствует о  том, что государство в области  регулирования валютных отношений  устанавливает приоритет экономических  мер перед административными. Но либерализация не означает отсутствие государственного регулирования. Меняется только соотношение экономических и государственных мер.

ГЛАВА 2. ВАЛЮТНЫЕ ОГРАНИЧЕНИЯ ДЕЙСТВУЮЩИЕ В РОССИИ И АНАЛИЗ ВОЗМОЖНЫХ ПОСЛЕДСТВИЙ ИХ ЛИБЕРАЛИЗАЦИИ

1. Анализ возможных последствий отмены валютных ограничений