СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. ОСНОВНЫЕ  ВИДЫ ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
1. Развитие валютного рынка России, до и после финансового кризиса 1998 года
2. Закон о валютном регулировании и валютном контроле в Российской Федерации
3. Виды валютных операций
2. ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ В СОВРЕМЕННОЙ РОССИИ
1. Особенности и проблемы проведения валютных операций в РФ
2. Классификация валютных операций коммерческих банков
3. Лицензирование деятельности банков для совершения операций в иностранной валюте

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ.

      В настоящее время все большую  роль в деятельности коммерческих банков играют валютные операции. Доходы от этих операций занимают наибольший удельный вес в общей совокупности доходов  банков. Актуальность этой темы заключается  именно в том, что роль этих операций постоянно увеличивается, но в тоже время неизбежно возникают проблемы, которые необходимо решать. В условиях нестабильности экономики нашей страны все операции с валютой нуждаются в жестком контроле со стороны государства.

      Международная торговля требует появления и  развития срочных сделок с иностранной  валютой в силу того, что при  совершении коммерческой операции возникает  необходимость застраховаться от валютного  риска (риска изменения курса  валюты). Поэтому такие валютные операции как "форвард", "опцион" и "своп" широко используются для целей хеджирования (страхования от валютных рисков). В зависимости от типа используемой валютной операции различаются стоимость страхования от валютного риска и полнота его покрытия в результате проведения срочной валютной сделки. Следовательно, возникает необходимость в подсчете стоимости и эффективности страхования, а также в оценке полноты покрытия валютного риска. Срочные сделки являются удобным средством для проведения спекулятивных операций, такие операции не требуют наличия каких-либо ликвидных средств, и при умелом использовании они могут приносить банку значительную прибыль.

Для того чтобы  понять роль валютных операций, как  в развитии банковской системы, так  и государства в целом, необходимо рассмотреть подробнее то, как они происходят и для чего они нужны. Также необходимо рассмотреть в целом состояние валютного рынка до и после экономического кризиса 1998 года, который, конечно же, не мог не затронуть сферу валютных отношений.

      Знание техники проведения валютных операций на рынке позволяет банкам и участникам внешнеторговых сделок страховаться от валютных рисков, избегать необоснованных потерь иностранной валюты, получать дополнительную прибыль на спекулятивной игре и разнице курсов. Все это призвано помочь банкам Российской Федерации в освоении международного валютного рынка.

1. ОСНОВЫ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ.
1. Развитие валютного рынка до и после финансового кризиса 1998 года.

      В 1998 году на валютном рынке РФ произошли  серьезные изменения. Вследствие этого историю валютного рынка можно разделить на два этапа: до финансового кризиса и после него.

      До  финансового кризиса развитие валютного  рынка шло во многом стихийным  путем. Центральный банк Российской Федерации проводил в целом мягкую, корректирующую политику, уделяя основное внимание организации, развитию инфраструктуры и либерализации рынка. Такая политика способствовала значительному росту объема операций на валютном рынке, расширению спектра инструментов валютного рынка, высокой активности коммерческих банков, усложнению инфраструктуры валютного рынка, вовлечению в валютные операции широкого круга коммерческих банков, превращению валютного рынка в ключевой сегмент российского финансового рынка. Вместе с тем слабостью такой политики был недостаточный контроль и надзор со стороны Банка России за операциями коммерческих банков на валютном рынке.

      Этот  период характеризовался изменениями  в курсовой политике Банка России - от плавающего курса рубля к  валютному коридору, трансформацией инфраструктуры рынка - от биржевой торговли валютой к межбанковскому валютному рынку, усложнением характера операций на рынке (форвардные операции и фьючерсные контракты, где базовым активом выступал курс доллара).

      После финансового кризиса, пересмотреть свою валютную политику на рынке, Банк России заставила крайне тяжелая ситуация, которая сложилась после августовского финансового кризиса. Объемы операций на ММВБ упали до 30 млн. дол. в день. На межбанковском рынке операции с валютой не проводились: банки не доверяли друг другу. Колебания курса от одной торговой сессии до другой составляли от 9 до 18 руб., что объясняется резким сокращением предложения валюты на рынке. Экспортеры и импортеры теряли ориентацию в своей внешнеэкономической деятельности. Экспортеры отказывались переводить валютную выручку из-за ненадежности российских банков. Банки же не желали продавать валюту, опасаясь дальнейшего падения курса рубля.

      Критическая ситуация на рынке потребовала от Центрального банка жестких и  неординарных действий. Прежде всего, Банк России отступил от политики либерализации, приняв целый ряд мер по ужесточению контроля за операциями на рынке.

      Во-первых, Банк России пошел на девальвацию  рубля, отказавшись от валютного  коридора.

      После трехкратного снижения курса рубля изменилось соотношение между текущим курсом рубля на валютном рынке и реальным - паритетом покупательной способности. Текущий курс рубля на валютном рынке понизился в большей степени, чем снизилась его покупательная способность на внутреннем рынке. Благодаря девальвации изменились условия торговли – соотношение экспортных и импортных цен. Внешнеторговые операции стали более выгодны для  экспортеров  и  менее  выгодны  для импортеров. Снижение объема импорта стимулировало   производство   отечественных товаров.

      Во-вторых, на протяжении сентября 1998 г. - июня 1999 г. Банк России ввел более десятка  ограничений на операции, связанные с валютными операциями коммерческих банков. Так, 16 сентября 1998 г. введено требование обязательной продажи 50%-ной экспортной валютной выручки только на межбанковских валютных биржах. До этого экспортеры могли продавать установленную часть валютной выручки, как на межбанковском рынке, так и на биржевом. Цель введенного требования состояла в том, чтобы ужесточить контроль за продажей экспортной валютной выручки в силу того, что на биржевом рынке есть возможность проконтролировать факт продажи установленной экспортной выручки.

      23 сентября 1998 г. вступило в силу  требование Банка России, согласно  которому величина операционной позиции в разрезе каждой иностранной валюты против российских рублей по конверсионным операциям за каждый операционный день должна быть отрицательной или равной нулю. Фактически коммерческие банки не могли купить в течение операционного дня больше валюты, чем они ее продали в течение того же дня за счет собственных средств. Введенное требование, вызвало недовольство банков, которые были лишены возможности формировать длинные позиции по валюте с целью ее продажи по более высокому курсу. Однако ограничение спекулятивных возможностей коммерческих банков уменьшило колебания курса доллара и создало предпосылки для его последующей стабилизации.

      6 октября 1998 г. торговая сессия  на валютных биржах была разделена  на специальную и дневную. На  специальной торговой сессии банки могли проводить операции по купле-продаже валюты только по поручению клиентов – экспортеров и импортеров. Поскольку торговый баланс России после девальвации рубля складывался с активным сальдо, то на специальной торговой сессии предложение валюты превышало спрос. Банк России получил возможность покупать "излишек" валюты для обслуживания внешнего долга и пополнения своих резервов. Участвовать же в операциях на валютном рынке за счет собственных средств банки могли только на дневных торговых сессиях.

      В-третьих, после финансового кризиса изменились технология операций на валютном рынке и его институциональная структура. Кризис наиболее сильно отразился на системообразуюших российских банках. До финансового кризиса около 20 ведущих банков составляли основу межбанковского валютного рынка. В результате их фактического банкротства прекратились операции на межбанковском валютном рынке. Основной объем сделок с валютой переместился на организованный биржевой валютный рынок.

2. Закон о валютном регулировании и валютном контроле в Российской Федерации

      Основой валютного законодательства  РФ является Закон "О валютном регулировании  и валютном контроле", принятый Верховным  Советом РФ 9 октября 1992 года. В законе определены принципы осуществления  валютных операций в РФ, права и обязанности юридических и физических лиц в соотношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, ответственность за нарушение валютного законодательства.

      Основными понятиями, определенными в Законе являются:

1. "Валюта Российской Федерации":¹
• находящиеся в  обращении, а  также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену рубли в  виде  банковских  билетов (банкнот) Центрального банка Российской Федерации и монеты;
• средства в рублях на счетах в банках и иных  кредитных  учреждениях в Российской Федерации;
• средства в рублях на счетах в банках и иных  кредитных  учреждениях за  пределами Российской Федерации на основании соглашения, заключаемого Правительством Российской Федерации и  Центральным банком Российской Федерации с соответствующими  органами  иностранного государства об использовании на территории данного государства  валюты Российской  Федерации в качестве законного платежного средства.
2. "Иностранная валюта":²
• денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов,  монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным  средством в соответствующем иностранном государстве или  группе  государств, а также изъятые или изымаемые из обращения,  но подлежащие обмену денежные знаки;
• средства  на  счетах  в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единиц.
3. "Валютные ценности":³
• иностранная валюта;
• ценные  бумаги  в  иностранной валюте - платежные документы (чеки, векселя,  аккредитивы и другие),  фондовые ценности (акции, облигации) и другие долговые обязательства, выраженные в иностранной валюте.

      Важнейшими  понятиями системы валютного  регулирования являются понятия  "резидент" и "нерезидент", определяющие субъектов, осуществляющих операции с валютой Российской Федерации и валютными ценностями.

      Понятие "резидент" включает в себя следующие  категории граждан и     организаций:

• физические лица, имеющие постоянное местожительство в Российской Федерации, в том числе временно находящиеся за пределами Российской Федерации;
• юридические лица, созданные  в соответствии  с законодательством Российской Федерации,  с местонахождением в Российской Федерации, а также  находящиеся за пределами  Российской  Федерации их филиалы и представительства;
• предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством Российской  Федерации, с местонахождением в Российской Федерации, а также  находящиеся за пределами  Российской  Федерации их филиалы и представительства;
• дипломатические  и   иные официальные представительства Российской Федерации, находящиеся за пределами Российской Федерации.

      К "нерезидентам" относятся: 

• физические лица, имеющие постоянное местожительство за пределами Российской Федерации,  в том числе временно  находящиеся  в Российской Федерации;
• юридические лица, созданные  в  соответствии  с  законодательством иностранных государств,  с местонахождением за пределами Российской Федерации, а также находящиеся  в  Российской  Федерации их филиалы и представительства;
• предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, с местонахождением за пределами Российской Федерации, а также находящиеся в  Российской  Федерации их филиалы и представительства;
• находящиеся в Российской Федерации иностранные  дипломатические и иные официальные представительства, а также международные организации, их филиалы и представительства.

      Все валютные операции, совершаемые резидентами  и нерезидентами, на территории РФ, делятся на три вида: 

1. операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности,  в  том числе операции, связанные  с использованием в  качестве средства платежа иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;
2. ввоз и  пересылка в Российскую Федерацию,  а также вывоз и пересылка из Российской Федерации валютных ценностей;
3. осуществление международных денежных переводов.