Инвестиционная деятельность предприятия

Анализ и  оценка инвестиционного проекта

Для принятия решения  о реализации инвестиционного проекта необходимо провести анализ различных вариантов проекта с точки зрения их стоимости, сроков реализации и прибыльности.

В рамках оценки инвестиционного проекта мы проводим технический, финансовый, коммерческий, экологический, организационный, социальный и экономический анализы предлагаемых вариантов проекта. Применение метода анализа позволяет объективно оценить проект, основываясь на сделанных аналитических прогнозах и результатах расчётов.

Оценка инвестиционного проекта отражает:

• возможность проекта обеспечить требуемую динамику инвестиций,
• способность проекта генерировать потоки доходов, достаточных для компенсации его инвесторам вложенных ими ресурсов и взятого на себя риска.

В процессе оценки инвестиционного проекта мы подбираем для выбранного варианта проекта методы финансирования и структуру инвестиций, обеспечивающие максимальную эффективность проекта. Но никто не знает Ваш бизнес лучше вас самих, поэтому мы работаем совместно с Вами для того, чтобы вместе разработать наиболее эффективную стратегию финансирования.

 

 

8. Инвестиционный меморандум

Основным инструментом реализации инвестиционных проектов является инвестиционный меморандум.

Инвестиционный  меморандум – это документ, на основании  которого потенциальные инвесторы  принимают или отклоняют решение  относительно вложения своих инвестиций в проект.

Инвестиционный  меморандум позволяет инвестору  точно оценить доходность вложений и степень сопряжённого с этими вложениями риска.

Инвестиционный  меморандум содержит следующие разделы:

-  сведения о компании

a. краткое резюме  компании,

b. описание компании  и управленческой команды,

c. описание структуры  собственности,

d. анализ рынка,

e. описание стратегии  ведения продаж,

f. анализ производственных  мощностей и технологии производства,

g. анализ себестоимости  производимой продукции (сырьё,  материалы, ресурсы),

h. описание структуры  управления бизнесом и процесса  принятия решений,

i. описание трудовых  ресурсов компании,

j. финансовый анализ деятельности компании,

k. оценка перспектив  развития бизнеса.

-  анализ рынка инвестиционного проекта,

-  бизнес-план инвестиционного проекта

a. исчерпывающее  описание инвестиционного проекта,

b. правовая информация  по данному проекту,

c. детальное  структурирование конкретной сделки,

d. оценка рисков,

e. описание способов  выхода инвестора из проекта.

Профессионально подготовленный инвестиционный меморандум призван заинтересовать потенциального инвестора в дальнейшем сотрудничестве с компанией-инициатором проекта и привести к успешной реализации данного инвестиционного проекта.

 

9. Привлечение проектного финансирования

Определение круга  потенциальных инвесторов является логическим началом работы по привлечению финансирования. Инвесторами могут выступать как частные лица, так и инвестиционные компании и венчурные фонды. При выборе инвестора необходимо учитывать отрасль, в которой работает компания, и объём предполагаемого финансирования.

Мы сотрудничаем с рядом инвестиционных фондов, финансовыми консультантами, помогаем Вам найти действительно серьёзных потенциальных инвесторов.

 

10. Оценка эффективности инвестиционных проектов.

Ограниченность  инвестиционных ресурсов вызывает необходимость  их эффективного использования. При этом могут быть две постановки задачи рационального использования инвестиций:

• если объем инвестиций для осуществления проекта задан, то следует стремиться получить максимально возможный эффект от их использования;
• если задан результат, который надо получить за счет вложения капитала, необходимо искать пути минимизации расхода инвестиционных ресурсов.

Экономическая эффективность инвестиционного  проекта — это категория, отражающая соответствие инвестиционного проекта  целям и интересам его участников.

Осуществление успешных инвестиционных проектов увеличивает  внутренний валовый продукт (ВВП), который  затем делится между участниками  проекта — акционерами, работниками  предприятий, банками, бюджетами разных уровней и др. Поступлениями и затратами этих участников определяются различные виды эффективности инвестиционного проекта. Рекомендуется оценивать следующие виды эффективности проекта.

1. Эффективность проекта в целом. Оценка эффективности инвестиционного проекта в целом обычно производится с общественной и коммерческой позиций, причем оба вида эффективности рассматриваются с точки зрения единственного участника, реализующего проект за счет собственных средств.

Цели оценки эффективности проекта в целом:

• определение потенциальной привлекательности проекта для возможных участников;
• поиск источников финансирования.

Виды эффективности  инвестиционного проекта в целом:

• общественная (социально-экономическая) эффективность проекта;
• коммерческая эффективность проекта.

2. Эффективность  участия в проекте. Участниками проекта могут быть предприятие, реализующее проект, и его акционеры; банки, осуществляющие кредитование проекта; лизинговая компания, предоставляющая оборудование для проекта, и т.д. Проект может затрагивать интересы структур более высокого порядка (отрасль, регион и т.п.), которые способны весьма существенно повлиять на его реализацию. Проект может быть общественно значимым и требовать поддержки федерального, регионального или местного бюджетов.

Наличие нескольких участников инвестиционного проекта предопределяет несовпадение их интересов, разное отношение к приоритетности различных проектов. Для каждого участника характерно формирование специфических потоков денежных средств для расчета показателей эффективности и, как следствие, возможное несовпадение результатов оценки и решения об участии в проекте. Поэтому следует определить эффективность проекта для каждого непосредственного участника.

Цели определения  эффективности участия в проекте:

• проверка реализуемости инвестиционного проекта;
• проверка заинтересованности в реализации проекта всех его участников.

Эффективность участия в проекте включает:

• эффективность участия предприятий

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Инвестиционный процесс  играет основополагающую роль в формировании структуры производства

В настоящее время  предприятие должно сделать свой выбор из многочисленных направлений  развития, многообразия технических  решений. Так как инвестиционный процесс на микроэкономическом уровне складывается из множества инвестиционных решений, принимаемых отдельными предприятиями, правильность выбора становится важным вопросом для каждого из них. Это позволяет рассматривать создание механизма формирования инвестиционного процесса на предприятии как центральную проблему, стоящую перед экономической наукой и практикой.

Каждое предприятие  должно стремиться к эффективному развитию, и тут невозможно обойтись без  капиталовложений, которые оно может  привлечь как со стороны инвесторов, в том числе и иностранных, так и воспользовавшись своими собственными. Безусловно, предприятие может осуществлять и внешнюю инвестиционную деятельность, покупая ценные бумаги других предприятий или же становиться головным предприятием, приобретая контрольный пакет акций какого-либо другого хозяйствующего субъекта. Осуществляя данный вид финансовых инвестиций, предприятие-инвестор выбирает наиболее подходящий для себя вариант, соотнося будущую прибыль и риск, с которым связаны все инвестиционные процессы.

Обобщая всё вышесказанное, можно сделать главный вывод, состоящий в том, что инвестиционная деятельность на предприятии всегда направлена на повышение эффективности его работы, что в конечном итоге выражается в получении, а затем и увеличении прибыли.

Список используемой литературы:

1. Экономика / Под ред. Булатова А.С. - М.: Экономистъ, 2008. - 831 с.
2. Экономика предприятия: Учебник для вузов /Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДИНА, 2004. - 670 с. - (Серия "Золотой фонд российских учебников").
3. Инвестиционная деятельность предприятия: учебное пособие/Н.В. Киселева, Т.В. Боровикова. - 2-е изд., - М.: КноРус, 2006. - 432 с.
4. Экономика предприятия: учебное пособие/ Паламарчук А.С. - М.: Инфра-М, 2004. - 176 с.
5. Инвестиционная деятельность: книга / Пошиваленко Г.П., Киселева Н.В. - М.: КноРус, 2006. - 432 с.
6. Экономика предприятия: учебное пособие / В.Н. Смагин. - 2-е изд., испр. - М.: КНОРУС, 2007. - 160 с.
7. Экономическая оценка инвестиций: Учебное пособие/ Староверова Г.С., Медведев А.Ю., Сорокина И.В. - М.: КНОРУС, 2009. - 226 с.
8. Экономика предприятия: учебное пособие для вузов/ Суша Г.З. - 2-е изд., - М.: Новое знание, 2005. - 470 с.
9. Экономика предприятия: учебник/ Титов В.И., - М.: Эксмо, - 2008. - 414с.
10. Экономика предприятия: учебник / И.Н. Чуев, Л.Н. Чечевицина. - М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и Кº", 2004. - 416 с.
11. www.textreferat.com