Инвестициялық операциялар

     Қордың  таза активтерінің құны (ТАҚ) = Қордың барлық активтері - Қордың барлық міндеттемелері; Акция құны (жарнапұл) = Таза активтер құны/ айналымдағы акциялар (жарнапұл) саны  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2 ИНВЕСТИЦИЯЛЫҚ ОПЕРАЦИЯЛАР ЕСЕБІ 

     2.1 Қысқа мерзімді  қаржылық инвестиция  есебі 
 

     Қаржылық инвестициялардың есебі 1100 "Қаржылық инвестициялар" бөлімшесінің шоттарында жүргізіледі. Оған 2040 "Акциялар", 2020 "Облигациялар" және 2010 "Басқа қаржылық инвестициялар" шоттары кіреді.

     2040-2010 шоттары активті, күрделі, негізгі болып табылады. Осы шоттардың дебетіне қаржылық салымдардың айдың басы мен аяғындағы қалдықтары, инвестициялардың ұлғаю операциялары; кредит бойынша қаржылық инвестициялардың кему операциялары жазылады.

     Қаржылық  инвестициялардың шоттары бойынша  талдамалы есеп инвестициялардың түрлері және осы инвестициялар салынған объектілер бойынша жүреді.

     Қаржылық  инвестициялар сатып алу кезінде  ол оның сатып алынған бағасымен  бағаланады, ал сатып алынған бағаға алумен байланысты тікелей шығыстар, яғни брокерлік марапаттауы, банктің  көрсеткен қызметі үшін төленетін пайыздары, қор биржасының комиссиондықтөлемдері кіреді.

     Құнды қағаздар инвестициясының өтелу  құны мен оның сатып алынған құнының  арасындағы айырмашылықтары (сатып  алу кезінде пайда болған жеңілдік немесе сыйақы) инвестор өзі иеленген уақыт ішінде амортизацияланады.

     Қысқа мерзімді қаржылық инвестициялар бухгалтерлік баланста: не ағымдағы құнымен, не сатып алу құнымен немесе ағымдағы құнының ең төменгі бағасымен есептелінеді.

     Егер  де қысқа мерзімді қаржылық инвестиция ағымдағы (нарықтық) құнымен есептелінсе, онда тұрақты түрде кезеңдік өзгерістерін ескеріп отыруға тура келеді, мысалға, қор биржасындағы инвестицияның котировкасы сияқты.

     Қысқа мерзімді қаржылық инвестиция өссе, онда ол табыс болып танылады, ал керісінше өзгерсе, онда ол шығыс болып танылады.

     Егер  де қысқа мерзімді қаржылық инвестиция ағымдағы немесе сатып алу құнының  ең теменгі бағасымен алынса, онда оның баланстық құнын келесі негізде  анықтайды:

     - жалпы қоржындық (портфельдік)  жиынтығымен;

     - инвестицияның түрі бойынша қоржындық жиынтығымен;

     - жеке инвестициялары (әрбір инвестициясы) бойынша.

     Бұл кезде сатып алынған бағасы ағымдағы (нарықтық) бағадан жоғары болса, онда олардың айырмашылығы шығыс ретінде  танылады, ал керісінше жағдайда —  табыс ретінде танылады.

     Енді  біз баланс құнын анықтаудың тәсілдеріне бір мысал келтіріп көрейік. 
 

     1-кесте

       

     Жоғарыда  көрсетілген варианттың біріншісі  бойынша қысқа мерзімді қаржылық инвестицияның құнын анықтайтын болсақ, онда ағымдағы кезеңдегі құны сатып алу құнынан 65 мың теңгеге  (1565 - 1630) теріс айырмасы болғанын көреміз, демек ол шығыс ретінде танылады.

     Ал  екінші вариант бойынша акцияның баланстық құны ең кіші баға ретінде  сатып алынды (820 мын, теңге 825 мың  теңгеден аз), ал облигацияның баланстық  құны ең кіші баға ретінде ағымдағы (нарықтық) бағасынан алынды (740 мың теңге 810 мың теңгеден аз). Осы вариантта біріншісі 5 мың теңгеге оң айырмашылығын берген, яғни ол табыс ретінде танылды, ал екіншісі 70 мың теңге теріс айырмашылығын берген, яғни ол шығыс ретінде танылды. Нәтижесінде, екінші варианттың да, бірінші варианттың да айырмашылығы бірдей соманы (65 мыңтеңгені) берген.

     Үшінші  вариант бойынша қысқа мерзімді қаржылық инвестиция мынадай баланстық  құны құрайды:

     "А" компаниясы           - 280,0 мың теңге      сатып алу кұны бойынша;

     "Б"  компаниясы           - 210,0 мыңтеңге      ағымдағы  құны бойынша;

     "С"  компаниясы           - 150,0 мың теңге      сатып  алу құнымен ағымдағы

құны  бірдей;

     "Г"  компаниясы           - 165,0 мың теңге      ағымдағы  құны бойынша;

     "К"  компаниясы           - 100,0 мың теңге      сатып алу құны бойынша;

     Бұр арада бұрындары жүргізілген  кдйта бағалау сомасы инвестицияның  табысы болып саналады.

     Қысқа мерзімді инвестицияларды ұзақ мерзімді инвестицияға аударсақ, онда: олар сатып алу және ағымдағы күнның ең төменгі бағасы бойынша немесе ағымдағы құны бойынша (егер де олар бұрындары осы құны бойынша көрсетілген болса) бағаланады.

     Енді  біз бұл қалай есептелетіндігі  туралы, бір мысал қарастырып көрейік:

     -  акцияның инвестициясы;

     -  облигацияның инвестициясы; - басқа да қаржылық ивестициясы. 
 

     2.2 Қысқа мерзімді қаржылық инвестициялар қызметтері 
 

     2040 "Акциялар" шотында кәсіпорынның, басқа кәсіпорындардың, банктердің және т.б.-дың акцияларын алуға жұмсалған сомалары есептелінеді. Акция — акционерлік қоғамның капиталына белгілі бір соманың салынғанын куәландыратын және ол оның иесіне дивиденттер түрінде табыстың бір бөлігін алу құқын беретін бағалы қағаз.

     Акцияларды  алған кезде 2040 "Акциялар" шотының дебеті бойынша және төмендегі шоттардың кредиті бойынша шоттардың корреспонденциясы жасалынады: сатып алынған акциялардың сатып алу құнына — 4110 "Жабдықтаушылар және мердігерлермен есеп айырысулар", 6670 "Басқа кредиторлық қарыз және төлемдер", 3320 "Еншілес серіктестіктерге қарыз", 3340 "Тәуелді серіктестіктерге қарыз", 3330 "Бірлесіп бақыланатын заңды тұлғаларға қарыз".

     Акцияларды  алған кезде есеп айырысу шоттарын жанай өтіп, ақша қаражаттарының шоттарын пайдалануы мүмкін: 1150 — шоттың дебеті, 1050 "Ел ішіндегі валюталық шоттағы нақты ақша", 1050 "Шетелдегі валюталық шоттағы нақты ақша" шоттарының кредиті — шет мемлекеттердің банкілер мен компанияларының акцияларын алғанда; 1040 "Есеп айырысу шотындағы нақты ақша", 1010 "Кассадағы ұлтгық валюта түріндегі нақты ақша" — Қазақстан Республикасының ішкі нарығындағы акцияларды алғанда.

     Акцияларды  сатқан жағдайда және басқа да жағдайда олар есептен шығарылса, онда акцияның баланстық құнына 7410 "Бағалы қағаздарды сатумен байланысты шығыстары" деген шоты дебеттеледі де, және 1150 "Акция" кредиттеледі, сосын ол 1210 шотының дебеті бойынша және 6210 шоттың кредиті бойынша керсетіледі.

     Мысал. "Батыс" ААҚ ағымдағы жылдың маусымында жай акцияны алған болатын:

     - "Тұрмыс" ААҚ - 10000 дана 300 теңгеден әрбір данасын;

     - "Алтын" ААҚ - 8000 дана 450 теңгеден әрбір данасын; ''^: - "МАЗ" ААҚ - 5000 дана 200 теңгеден әрбір данасын.

     Осы алынған акциялардың жиынтығы, "Батыс" ААҚ акцияларының шамамен 20 %-тін ғана құрайды, яғни аталған қоғам олардың қызметіне айтарлықтай әсер ете алмайды.

     "МАЗ" ААҚ-ында акцияны алуымен байланысты брокерлердің қызметі 15 мың тенге құраған. Бір акцияның ағымдағы құны мынаны құрады: 

     2-кесте

       

     "МАЗ" ААҚ ағымдағы жылдың қарашасында қайта сату мақсатында алған болатын, бірақ ол сатылмай қалды, сондықтан оны келесі жылдың басынан бастап, ұзақ мерзімді инвестицияға өткізу туралы шешім қабылданды.

     "АЛТЫН" ААҚ ұзақ мерзімді иелік ету мақсатында 5000 акцияны алған болатын, бірақ кәсіпорында және инвестициясының саясатында өзгерістердің болуына байланысты оны келесі жылдың мамырында сатуына тура келді, бұндай шешім ақпанда қабылданған болатын.

     "ТҰРМЫС" ААҚ 10000 дана акциясына 100 мың тенге дивиденд тиесілі болатын, бірақ сол дивиденд сәуірде жарияланғанымен ағымдағы жылдың қыркүйегінде төленді.

     Енді  біз осымен байланысты шоттар коопеспонденциясын жасап көрейік.

     3-кесте 

                                                                                                   3-кестенің жалғасы

 

     "ТҰРМЫС" ААҚ ағымдағы жылдың сәуірінде  қайтадан 10000 акцияның деңгейінде 150 мың тенгеге дивиденд жарияланды.

     Кәсіпорынның есептік саясатында қысқа мерзімді қаржылық инвестицияны ағымдағы құны бойынша, ал ұзақ мерзімді инвестицияны сатып алу құны бойынша есептеуді қарастырған болатын.

     Облигация дегеніміз — ұстаушысына (иесіне) өз құнынан процент түрінде тұрақты табыс беретін бағалы қағаздардың бір түрі. Облигациясы барлар (ұстаушылар) эмитенттің (акционерлік қоғам, мемлекеттік муниципалды органдар және басқалары) облигацияны шығарушының кредиторы болып табылады. Облигация - жалған капиталдың бір түрі. Облигацияның акциядан айырмашылығы: оның ұстаушысы акционерлік қоғамның мүшесі бола алмайды және оның дауыс беруге де құқысы жоқ.

     Облигациялармен байланысты операциялардың есебі 1130 "Облигация" шотында жүреді.

     1130 "Облигациялар" шотында мемлекеттік және жергілікті займдардың проценттік облигацияларына салынған қаржылық инвестициялардың нақты бары мен қозғалысы және осындай құнды қағаздар сатып алу құнымен есептелінеді. Облигация — белгіленген нақты (номиналдық) құны бойынша егесіне процент төлеу арқылы өтелетін міндеттемені растайтын бағалы қағаз. Облигациялардың төмендегідей түрлері бар: мемлекеттік және жеке меншікті (коммерциялық банктер, акционерлік қоғамдар және басқалар шығарған); атаулы және талап етушіге арналған; проценттік және проценттік емес, еркін айналымдағы және айналым шеңбері шектеулі.

     Облигацияға салынған қаражат инвестициясы олардың  номиналдық құнының деңгейіне байланысты тұрақты пайыз түрінде алуды кездейді.

     Облигацияларды  сатып алу және олардан алынған  табыстар бойынша есептеулерді келесі мысалдармен көрсетейік.

     1) Облигация,, номиналдық құны бойынша шығарылған. Кәсіпорын 1 млн. теңге тұратын, әр қайсысы мың теңгеден, 1000 дана облигациясын сатып алды делік, бүл арада эмитент үш жылдық мерзімге, әр үш ай сайын, жылдық деңгейден есептелген 20% телем жасап тұруға міндеттенген. Сатып алынған облигациялардың құнына:

     1130-ші "Облигациялар" шоты дебеттеледі де, 1040 шоты кредиттеледі -1 000 000 теңге.

     Сатып алынган облигациялар бойынша жылдық проценттердің сомасы: 1 000 000 теңге  х 20% : 100% = 200 000 теңге немесе айына 16 667 теңге құраған. Есептелген проценттердің сомасына 2170-ші "Есептелген проценттер" шотының дебеті жөне 1270-ші "Акциялар бойынша дивиденттер және процент түріндегі табыстар" шотының кредиті бойынша 16 667 теңгеге ай сайын бухгалтерлік жазбасы жазылып отырады.