Формы и методы финансирования инновационных проектов

    Содержание 
 

 

     Введение

 
 

       Опыт  промышленно-развитых стран показывает, насколько велика сегодня роль инноваций. Они помогают изменять и совершенствовать не только товары и услуги, но и систему управления организациями, приводя ее в соответствие с требованиями современной среды. Интенсивность инновационной деятельности во многом определяет уровень экономического развития страны. В настоящее время наиболее прибыльными предприятиями становятся те, которые ориентированы на производство и использование инноваций в своей деятельности. Освоение высоких технологий в промышленности и выпуск новой наукоемкой продукции сегодня являются ключевыми факторами устойчивого экономического роста для большинства индустриально развитых стран мира.

       Инновационное развитие организации в современных  условиях - неотъемлемая часть ее основной деятельности, так как способствует созданию высококачественных конкурентоспособных продукции и услуг, пользующихся спросом на внутреннем и внешнем рынках. В рыночной экономике основную массу исследований и разработок осуществляют коммерческие фирмы, а т.к. инновационная деятельность - это достаточно капиталоемкий процесс, фирмы неминуемо сталкиваются с необходимостью поиска оптимальной структуры источников финансирования. В качестве последних могут выступать собственные и привлеченные средства, средства бюджетов различных уровней и внебюджетных фондов. Такие особенности инновационной деятельности, как высокий социально-экономический потенциал, индивидуальность инноваций и высокая степень риска, обуславливают необходимость всестороннего изучения этой сферы деятельности.

       На  сегодняшний день все большая часть фирм перестраивает свои системы управления с традиционной производственной и рыночной на технологическую ориентацию, поскольку пионерная технология стала ключом к успеху на любом рынке, который ждет продукцию с новыми характеристиками и готов платить за это высокую цену. Технология рассматривается как важнейшее средство создания и поддержания конкурентного преимущества, поэтому применение различных методов финансирования процесса создания нововведений всегда актуально.

       Объектом  данной работы выступает инновационная деятельность, предметом – источники и формы финансирования инновационных проектов.

       Цель  данной работы рассмотреть особенности  финансирования инновационных проектов. Задачами являются: рассмотрение понятий «инноваций», «инновационной деятельности» и «инновационного проекта»; определение основных источников и принципов финансирования инновационных проектов; а также рассмотрение основных форм финансирования инновационных проектов.

      Даная работа содержит 5 рисунков, 1 таблицу, 37 страниц компьютерного текста. Состоит из введения, основной части, заключения и списка используемой литературы.

 

1. Сущность системы  финансирования инновационных проектов

 
 

      Для достижения конкурентных преимуществ  и максимизации прибыли, фирмам, при  нынешних условиях развития рынка, приходится разрабатывать и предлагать потребителю новые виды товаров и услуг. Данные нововведения требуют больших финансовых затрат по крайней мере на начальном этапе. Это могут быть капитальные вложения в новые здания, сооружения, станки, оборудование, запасы сырья и материалов, используемых в производстве, затраты на проведение различных исследований и проектирование изделий и технологических процессов, а также на оплату работы сотрудников, рекламную кампанию и др.

      Финансы любого хозяйствующего субъекта, в том числе и инновационного предприятия (ИП), охватывают денежные отношения этого ИП с другими хозяйствующими субъектами и банками по оплате научно-технической продукции, контрагентских работ, поставок спецоборудования, материалов и комплектующих изделий, расчетов с учредителями, трудовым коллективом и государственными органами управления.

      Одной из основополагающих проблем работы с инновационным проектом является ее финансирование, подразумевающее обеспечение программы ресурсами, в состав которых входят не только денежные средства, но и выражаемые в денежном эквиваленте прочие инвестиции, в том числе основные и оборотные средства, имущественные права и нематериальные активы, кредиты, займы и залоги, права землепользования и пр¹.

      Финансирование инновационного проекта – это деятельность по привлечению, распределению и использованию капитала, а также по управлению им на рынке рисковых капиталов.

       Основными элементами системы финансирования инновационных проектов являются:

      - источники поступления финансовых средств для осуществления инновационных проектов;

      - механизм аккумуляции средств, поступающих из различных источников, политику (принципы и процедура) вложения мобилизованного капитала;

      - механизм контроля за инвестициями;

      - механизм возвратности авансированных средств.

     Отличительными  особенностями организации финансирования  инновационной деятельности являются множество источников финансирования, обеспечивающих комплексность охвата финансированием разнообразных направлений инновационного процесса и разных его субъектов и способность гибко приспосабливаться к динамично изменяющимся условиям внешней среды с целью обеспечения   максимальной   эффективности   использования финансовых ресурсов. Рост финансовой отдачи от реализации инновационных проектов выступает важнейшим обобщающим показателем,  на основе  которого определяются   конечные  результаты   инновационной деятельности и действенность финансовой политики, реализуемой самими хозяйствующими субъектами и комплексным    экономическим  субъектом — государством.

     Инновационная деятельность, как правило, характеризуется  достаточно высокой степенью неопределенности и риска, поэтому важными принципами системы финансирования инноваций  являются множественность источников, гибкость и адаптивность к быстро меняющейся, турбулентной среде инновационных процессов.

 

2. Формы и методы  финансирования инновационных проектов

 
 

      Система финансирования научно-технического развития представляет

собой весьма сложный и постоянно развивающийся  механизм. До 1991 г. он в основном базировался на бюджетных ассигнованиях, а также децентрализованных источниках целевого назначения, которые образовывались в структурах управления по соответствующим жестким нормативам. В 1990-1991 гг. в нашей стране начались реорганизационные мероприятия, связанные с финансированием НТП. Было отменено регламентированное распределение прибыли по фондам экономического стимулирования, ликвидировано большинство отраслевых централизованных фондов, заметно упрощена система контроля за оплатой труда, либерализованы цены. Естественно, что все эти перемены имели весьма важное значение. В настоящее время в качестве основных источников средств, используемых для финансирования инновационной деятельности, выступают²:

      - бюджетные ассигнования, выделяемые на федеральном и региональном уровнях;

      - средства специальных внебюджетных фондов финансирования НИОКР, которые образуются министерствами, федеральными и региональными органами управления;

      - собственные средства предприятий (промышленные инвестиции из прибыли и в составе издержек производства);

      - денежные средства различных типов коммерческих финансовых струк­тур (инвестиционных компаний, коммерческих банков, страховых обществ, ФПГ и т.п.);

      - кредитные ресурсы специально уполномоченных правительством инвестиционных банков;

      - конверсионные кредиты для ИП оборонного комплекса;

      - иностранные инвестиции промышленных и коммерческих фирм и компаний;

      - средства национальных и зарубежных научных фондов;

      - частные накопления физических лиц.

      Основным  источником финансирования инновационной  деятельности является самофинансирование. В 2009г. за счет собственных средств организаций было профинансировано 88,1% всех затрат на технологические инновации. Средства федерального бюджета не превышают 1,8% и в основном использованы в производстве электрооборудования, электронного и оптического оборудования. Средства бюджетов субъектов РФ и местных бюджетов незначительны – 0,2% от всех затрат на инновационную деятельность. Иностранные инвестиции составляют 0,1% от всех затрат и использованы в производстве пищевых продуктов и производстве автомобилей. С привлечением заемных  кредитных  заемных средств было профинансировано 9,8% от общих затрат организаций на технологические инновации, средства венчурного фонда – 0,04%³.

      Принципы  организации финансирования должны быть ориентированы на множественность источников финансирования и предполагать быстрое и эффективное внедрение инноваций с их коммерциализацией, обеспечивающей рост финансовой отдачи от инновационной деятельности.

      К сожалению, сегодняшнее состояние  инновационной деятельности и инвестиционного климата в России далеко от идеала. На сегодняшний день уменьшившиеся объемы государственного финансирования, нехватка собственных средств у предприятий и отсутствие стратегического мышления у их руководителей не восполняются притоком частного капитала.

      Группировка финансовых ресурсов ИП в зависимости  от их вида и источников формирования представлена на рис. 1.

      Естественно, что порядок финансирования инновационных проектов в каждом конкретном случае имеет свою специфику и непосредственно связан с характером внедряемых инноваций.

        
 

     Рисунок 1 - Группировка финансовых ресурсов ИП в зависимости от их вида и источников формирования 
 

     Под методами финансирования инновационных проектов понимают такие способы финансирования инноваций, которые отражают использование специфических источников финансирования в увязке с хозяйственной ситуацией фирмы, планами ее текущей деятельности и развития.

     Все методы финансирования делятся на прямые и косвенные.

     Наиболее  распространенными источниками  прямого финансирования инновационных  проектов являются:

     1. Банковский кредит.

     2. Средства от эмиссии ценных  бумаг.

     3. Сторонние инвестиции под создание отдельного предприятия для реализации проекта.

     4. Средства от продажи или сдачи в аренду свободных активов.

     5. Инновационный кредит.

     6. Доходы от краткосрочных проектов (для финансирования долгосрочных).

     7. Собственные средства фирмы (прибыль, амортизационный фонд).

     8. Средства, полученные под заклад имущества.

     9. Доходы от продажи патентов, лицензий.

     10. Факторинг.

     11. Форфейтинг.

     В свою очередь, к косвенным методам  относятся такие, суть которых заключается  в обеспечении инновационных  проектов необходимыми материально-техническими, трудовыми и информационными ресурсами. К подобным методам относят:

     - покупка в рассрочку или получение в лизинг (аренду) необходимого для выполнения проекта оборудования;

     - приобретение (на используемую в проекте технологию) лицензии с оплатой последней в форме "роялти" (процента от продаж конечного продукта, особенного по данной лицензии);

     - размещение ценных бумаг с оплатой в форме поставок или получения в лизинг необходимых ресурсов;

     - привлечение потребных трудовых ресурсов и привлечение вкладов под проект в виде знаний, навыков и "ноу-хау". 

     Методы прямого финансирования для наглядности представленных на рис 2.