Бюджетные счета. При этой форме
заемщик обязуется вносить на
счет определенные суммы, а
банк оплачивает регулярные платежи,
предоставляя в случае необходимости
кредит. Лимит кредитования зависит
от величины взноса: обычно лимит
в 30 раз превышает величину
взноса.
Кредит на покупку домов. Введен
в практику английских банков
сравнительно недавно. Ранее потребность
в этих кредитах удовлетворяли
специальные институты - строительные
общества и некоторые другие
финансовые учреждения. Но с начала
80-х банки активно вторглись
на рынок кредитования покупок
жилья.
Заключению договора о займе
предшествует экспертиза, цель которой
заключается в оценке недвижимости
и возможности ее реализации
на рынке. Сумма кредита может
достигать 95% величины экспертной
оценки.
Поскольку основным источником
погашения кредита служит доход
заемщика, сумма кредита не может
превышать сумму его годового
дохода более, чем в 2,5 раза.
Если оба супруга в семье
работают, учитывается их суммарный
доход.
Большинство ссуд на покупку
дома погашается методом капитальных
выплат. В платеж включаются как
погашение основной суммы, так
и платежи по процентам. Соответственно
в первые годы доля процентов
в платежах будет выше, чем
погашение долга, но в последующем,
с уменьшением суммы долга,
эта доля будет прогрессивно
сокращаться.
Применяется также метод единовременного
погашения, когда долг выплачивается
целиком по окончании срока
действия договора за счет
средств страхового полиса, который
был куплен заемщиком специально
для этих целей. Срок полиса
истекает в момент погашения
кредита или же, в случае смерти
клиента, - в момент его кончины.
На ссуду начисляется процент,
заемщик обязан регулярно вносить
в банк процентные платежи.
Срок ссуды - до 25 лет или до
момента выхода заемщика на
пенсию. Банк требует закладную,
дающую ему право распоряжаться
недвижимостью, и, кроме того,
недвижимость должна быть застрахована.
1.3.2
Кассовые операции банков.
Кассовая наличность банка включает оборотную
кассу и ряд других высоколиквидных активов,
которые не приносят банку процентного
дохода.
Кассовая наличность - это банкноты
и монеты, хранящиеся в кассе
и сейфах банка и обеспечивающие
его повседневную потребность
в деньгах для наличных выплат
- выдачи денег со счетов, размена
денег, предоставления ссуд в
налично-денежной форме, оплаты
расходов банка, выплаты заработной
платы служащим и т. д. При
этом банк должен иметь запас
купюр и монет разного достоинства,
чтобы удовлетворить требования
клиентов.
Величина запаса наличных денег
в кассе банка определяется
многими факторами. Как правило,
поступление наличных денег в
течение дня примерно равно
сумме выплат. Однако, могут быть
и значительные отклонения, связанные
с сезонными факторами (рост
спроса на наличные деньги
в преддверии праздников, в разгар
курортного сезона и т. п. ).
Размер требуемого запаса наличных
денег связан с территориальным
расположением банка: банк, находящийся
далеко от местного отделения
федерального резервного банка
должен хранить больший запас
наличных денег.
Резервные счета в федеральных
резервных банках. По закону банки
(а после 1980 г - все депозитные
учреждения, в том числе и те,
которые не являются членами
ФРС) обязаны хранить резерв
на счете в федеральном резервном
банке своего округа в определенной
пропорции к своим обязательствам
по депозитам. При расчете резервов
берется чистая доля депозитов
до востребования за вычетом
платежных документов, находящихся
в процессе инкассации, и сумма
на корреспондентских счетах
данного банка в других банках.
Большое внимание уделялось схеме
расчетов резервов. В США применялись
два варианта: схемы отсроченного
периода и совмещенных периодов.
Корреспондентские счета в других
банках. Банки открывают корреспондентские
счета в других банках и
хранят там рабочие остатки
с целью взаимного оказания
услуг по инкассо чеков, векселей
и других платежных документов,
покупке и продаже ценных бумаг,
валюты, участия в синдицированных
кредитах и т. д. Часть расходов
по операциям, проводимым для
своих корреспондентов банки
покрывают, размещая средства, которые
хранятся на счетах “лоро”. Но
эти доходы, как правило, не
покрывают издержек. В последние
годы банки все чаще переходят
к прямому начислению комиссии
за каждый вид услуг.
Платежные документы на инкассо.
Эта самая крупная статья в
разделе кассовых активов (более
40%). Она состоит почти исключительно
из чеков, предъявленных в банк
клиентами для получения платежа.
Пусть клиент банка А, находящегося
в Нью-Йорке, предъявил банку
чек, выписанный в банке Б
в Сан-Франциско. В банк А
на сумму чека увеличится счет
“Чеки на инкассо” в активе
баланса и счет “Депозиты”
в пассиве. Чек будет сдан
на инкассо в федеральный резервный
банк в Нью-Йорке и отослан
в федеральный резервный банк
в Сан-Франциско для предъявления
к платежу в банк Б. После
оплаты чека его сумма списывается
с резервного счета банка Б
и переводится на резервный
счет банка А в федеральном
резервном банке Нью-Йорка. Соответственно
в активе баланса банка А
увеличится баланс счета “Резерв
в федеральном резервном банке”
и уменьшится счет “Чеки на
инкассо”.
Первичные и вторичные резервы.
Банки уделяют большое внимание
прогнозированию потребности в
ликвидных средствах и, в первую
очередь, обеспечению резервной
позиции.
Суммы на резервном счете в
федеральном резервном банке
и кассовая наличность служат
первым рубежом, гарантирующим
платежеспособность банка. Это
первичный резерв банка. Однако
этот резерв не обеспечивает
полной потребности банка в
ликвидных средствах. Банк может
столкнуться с крупным непредвиденным
оттоком депозитов и в этом
случае он не сможет воспользоваться
резервом. Ему придется продать
ценные бумаги или отозвать
ссуды. . Потребность в быстром
привлечении дополнительных ресурсов
может возникнуть также, если
банк хочет выдать крупную
ссуду важному клиенту.
Поэтому банку необходимо иметь
вторую линию резервов, которые
позволяют ему срочно мобилизовать
денежные средства рынка. Ко
вторичным резервам относятся
некоторые виды краткосрочных
активов: казначейские векселя,
ценные бумаги различных федеральных
агентств, соглашения о продаже
ценных бумаг с обратным выкупом,
банковские акцепты, передаваемые
депозитные сертификаты, федеральные
фонды, коммерческие бумаги и
т. д. Все эти ценные бумаги
и различные обязательства в
различных сочетаниях входят
в качестве составных элементов
в банковский портфель активов,
и управление ими занимает
важное место в общей операционной
стратегии банков.
2.
Операции коммерческих банков
с ценными бумагами
2.1 Основные виды ценных бумаг
В самом общем виде классификацию
основных инструментов рынка
ценных бумаг можно представить
следующим образом. В зависимости
от характера сделок, лежащих
в основе выпуска ценных бумаг,
а также целей их выпуска,
они подразделяются на фондовые
(акции, облигации) и коммерческие
бумаги (коммерческие векселя,
чеки, складские, залоговые свидетельства).
Фондовые ценные бумаги, как правило,
отличаются массовым характером
эмиссии. Они выпускаются в
определенных (весьма значительных)
объемах, причем каждая из
них тождественна другой и
представляет определенную долю
в акционером или облигационном
фонде. В отношении
фондовых ценных бумаг имеет
также значение их делениие
на основные, в которых выражено
основное имущественное право
или требование (акции, облигации)
и вспомогательные, являющиеся
носителями дополнительного права
или требования. К вспомогательным
относятся бумаги, предоставляющие
право на периодическое получение
дохода (процента или дивиденда),
так называемые купоны, либо право
на покупку (продажу) ценных
бумаг. Вспомогательные ценные
бумаги, отделенные от акций и
облигаций, становятся самостоятельными
ценными бумагами и могут также
обращаться на рынке. Еще одним
видом вспомогательных ценных
бумаг является талон, предоставляющий
право на получение купонов.-
С учетом различий в порядке
оформления передачи ценных бумаг
выделяются оборотные ценные
бумаги, передача прав по которым
производится без оформления
соответствующих документов, простым
вручением, либо акт вручения
которых дополняется передаточной
надписью. К оборотным ценным
бумагам относятся казначейские
и коммерческие векселя, акции
и облигации на предъявителя,
чеки, депозитные сертификаты и
т.д. Исходя из особенностей
обращения отдельных финансовых
инструментов на рынке ценных
бумаг выделяются рыночные и
нерыночные ценные бумаги. Первые
свободно продаются и покупаются
в рамках биржевого или внебиржевого
оборота и не могут быть
предъявлены эмитенту досрочно.
Вторые, наоборот, не имеют вторичного
обращения (т.е. хождения на
бирже и за ее пределами),
но могут быть возвращены
эмитенту досрочно, например, целый
ряд государственных и нерыночных
обязательств, акции трудовых
коллективов. На основании
различий в правах владельца
ценных бумаг при совершении
операций с ними (а также порядка
подтверждения этих прав) они
классифицируются как:
ценные бумаги на предъявителя,
для реализации и подтверждения
прав владельца которых достаточно
простого предъявления ценной
бумаги. К данному виду ценных
бумаг относятся: предъявительские
чеки, акции, облигации; предъявительские
вкладные свидетельства; простые
складские свидетельства, коносамент
на предъявителя и др.;
ордерные ценные бумаги, права
держателей которых подтверждаются
как предъявителем этих бумаг,
так и наличием соответствующих
переда точных надписей;
именные ценные бумаги, подтверждение
права держателей которых про
изводится как на основе
имени владельца, внесенного
в текст бумаги, так и записи
в соответствующей книге регистрации
данного вида ценных бумаг.
В зависимости от содержания
текста ценной бумаги, наличия
либо отсутствия указания на
хозяйственную сделку и ее
основные условия выделяют каузальные
и абстрактные ценные бумаги.
В каузальных (вкладные документы,
коносамент, отдельные виды
акций и т.д.) указываются либо
основные условия выпуска этих
бумаг, либо характер, сроки,
условия сделки, лежащей в их
основе. Текст абстрактных ценных
бумаг (например, вексель)
имеет безусловный характер.
Основная масса ценных бумаг
оформляется как каузальные.
Однако на данном этапе наиболее
существенным признаком классификации
различных ценных бумаг и
определения закономерностей их
первичного и вторичного обращения
должны служить основные
характеристики эмитента, т.е. лица,
выпустившего ценные бумаги. С
точки зрения правового статуса
эмитента, степени инвестиционных
и кредитных рисков, гарантий
охраны интересов инвесторов
и т.д. фондовые ценные бумаги
под разделяются на две основные
группы: государственные и негосударственные.
Среди государственных ценных
бумаг наиболее распространены:
- казначейские векселя, представляющие
собой краткосрочные обязательства центральных
органов власти;
- казначейские боны особый вид кратко
и среднесрочных казначейских обязательств
сроком от 1 года до 5 лет с фиксированным
процентом:
- казначейские обязательства (средне
и долгосрочные);
- обязательства местных органов власти;