Автор работы: Пользователь скрыл имя, 04 Марта 2013 в 16:54, курсовая работа
Повышение эффективности производства в условиях рыночной экономики зависит от способности предприятий гибко использовать современные методы управления и рыночные инструменты.
Одним из таких способов является эффективное управление процессом финансирования предпринимательской деятельности. При этом руководители предприятий должны стремиться к наиболее оптимальному использованию свободных финансовых ресурсов, которое позволило бы предприятию получить максимальную прибыль.
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………....3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ……………………………………………………..6
1.1 Теоретическое представление категории "денежные потоки"………….....6
1.2 Принципы и методы управления денежными потоками……………….….9
1.3 Финансовый рынок и его значение в управлении денежными потоками на современном этапе………………………………………………………………15
2. ОРГАНИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ…………..20
2.1 Расчет времени обращения денежных средств……………………………20
2.2 Анализ движения потоков денежных средств…………………………….24
2.3 Прогнозирование денежного потока……………………………………….29
3. РАЗРАБОТКА И ОБОСНОВАНИЕ РЕШЕНИЙ ПО ЭФФЕКТИВНОМУ УПРАВЛЕНИЮ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ООО "Арма"………………...34
3.1 Технико-экономическая характеристика ООО «Арма»…………………..34
3.2 Анализ движения денежных средств по данным финансовой отчетности…………………………………………………………………………39
3.3 Мероприятия по совершенствованию движения денежных потоков ООО «Арма»……………………………………………………………………………..42
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………....44
Список использованной литературы……….…………………………………….47
Этому методу присущ серьезный
недостаток, – он не раскрывает взаимосвязи
полученного финансового
Косвенный метод основан на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах, на учете операций, связанных с движением денежных средств, и последовательной корректировке чистой прибыли, то есть исходным элементом является прибыль.
Косвенный метод позволяет показать взаимосвязь между разными видами деятельности предприятия, устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в активах предприятия за отчетный период. Его суть состоит в преобразовании величины чистой прибыли в величину денежных средств. При этом исходят из того, что имеются отдельные виды расходов и доходов, которые уменьшают (увеличивают) прибыль, не затрагивая величину денежных средств. В процессе анализа на сумму указанных расходов (доходов) производят корректировку чистой прибыли так, чтобы статьи расходов, не связанные с оттоком средств, и статьи доходов, не сопровождающиеся их притоком, не влияли на величину чистой прибыли.
Не вызывают оттока денежных
средств хозяйственные
Для целей анализа привлекается информация бухгалтерского баланса, форма №2 "Отчет о прибылях и убытках", а также данные главной книги. С ее помощью отдельно определяется движение денежных средств в рамках текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Совокупный результат, характеризующий состояние денежных средств на предприятии, складывается из суммы результатов движения средств по каждому виду деятельности.
Анализ начинают
с оценки изменений в
Затем делают корректировки к данным различных счетов, влияющих на размер прибыли. Это влияние может быть разнонаправленным. В основе корректировки лежит балансовое уравнение, связывающее начальное и конечное сальдо, а также дебетовый и кредитовый обороты.
Анализ движения денежных потоков, дает возможность сделать более обоснованные выводы о том:
Все это обусловливает значение такого анализа и целесообразность его проведения для целей оперативного и стратегического финансового планирования деятельности предприятия.
Прогнозирование в финансовом менеджменте - это предвидение определенного события, разработка на перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей [17, с.338].
Особенностью прогнозирования является альтернативность в построении финансовых показателей и параметров, определяющая вариантность развития финансового состояния предприятия на основе наметившихся тенденций. Работа над прогнозом способствует более глубокому изучению всех сторон производства, что позволяет более успешно решать возникающие вопросы.
Прогнозирование может осуществляться как на основе экстраполяции прошлого в будущее с учетом экспертной оценки тенденции изменения, так и прямого предвидения изменений.
Прогноз потока денежных средств - это отчет в котором отражаются все поступления и расходования денежных средств в процессе ожидаемых сделок (операций) за определенный период [13, с.40].
Прогнозирование потока
денежных средств позволяет предвидеть
дефицит или излишек средств
еще до их возникновения и дает
возможность за определенное время
скорректировать поведение
В экономической литературе можно встретить утверждение, что "прогноз" потока денежных средств правильнее называть "бюджет". Однако, по мнению ряда экономистов, подобное утверждение ошибочно [12,с.41]. Они считают, что прогноз и бюджет это разные, не схожие между собой понятия.
В течение года могут возникать непредвиденные обстоятельства, требующие немедленного изменения плановых показателей, которые отвечали бы текущим обстоятельствам. Полученные новые цифры нельзя называть "бюджетом". Правильнее их называть - "прогнозы", которых может быть столько, сколько потребуется в зависимости от обстоятельств.
Таким образом, для экономистов, придерживающихся этой точки зрения прогноз потока денежных средств - отчет, в котором отражаются все поступления и расходования денежных средств в процессе ожидаемых сделок (операций) за определенный период, а бюджет - оценочные результаты скоординированного плана менеджмента или стратегии бизнеса на будущий период.
По мнению ряда других экономистов, поскольку большинство показателей достаточно трудно спрогнозировать с большой точностью, нередко прогнозирование денежного потока сводится к построению бюджетов денежных средств [2,с.188; 7,с.291].
Бюджет денежных средств – прогноз потоков наличных средств, вызванных инкассацией и выплатами [2, с.188].
Он разрабатывается на основе планирования будущих наличных поступлений и выплат предприятия за различные промежутки времени и показывает момент и объем ожидаемых поступлений и выплат денежных средств за отчетный период.
Бюджет представляет выраженную в стоимостных показателях программу действий в области производства, закупок сырья или товаров, реализации произведенной продукции и т.д. В программе действий должна быть обеспечена временная и функциональная координация (согласование) отдельных мероприятий.
Бюджет денежных средств можно составить практически на любой период. Краткосрочные прогнозы, как правило, делаются на месяц, вероятно потому, что при их формировании принимаются во внимание сезонные колебания потоков наличности. Когда денежные потоки предсказуемы, но крайне изменчивы, может понадобиться разработка бюджета на более короткие периоды с целью определения максимальной потребности в денежных средствах. По той же причине при относительно слабых денежных потоках может быть оправдано составление бюджетов на квартал или даже более длительный промежуток времени.
Чем более отдален период, на который составляется прогноз, тем менее точным становится предсказание. Расходы на подготовку ежемесячного бюджета денежных средств обычно оправданы только для прогнозов, касающихся ближайшего будущего. Бюджет полезен лишь на столько, на сколько мы полагаемся на точность прогноза при его составлении.
Бюджет денежных средств состоит обычно из четырех основных разделов:
Бюджет позволяет:
Вследствие этого можно контролировать приток и отток денежных средств, обращая особое внимание на правильность отражения точного времени их появления и их взаимосвязь с планируемой производственной, инвестиционной и финансовой деятельностью.
Рассмотрев различные
подходы к прогнозированию
В условиях перехода к рыночным отношениям контроль за движением денежных средств приобретает решающее значение, так как от этого зависит выживаемость предприятия, поэтому необходимо заниматься прогнозированием денежного потока, составлять и разрабатывать бюджеты денежных средств. Все это позволит пронаблюдать за величиной денежного потока, выявить нехватку или излишек средств еще до их возникновения и даст возможность скорректировать предпринимаемые действия.
3. РАЗРАБОТКА И ОБОСНОВАНИЕ РЕШЕНИЙ ПО ЭФФЕКТИВНОМУ УПРАВЛЕНИЮ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ООО "Арма"
3.1. Технико-экономическая характеристика ООО «АрМА»
Общество с ограниченной ответственностью «Арма» создано в 1999 г. Основным видом деятельности ООО «Арма» является торговля горюче-смазочными материалами (ГСМ): бензин, дизельная смесь, технические масла, смазочные материалы и др. отечественного и импортного производства.
Фирма «Арма» связана с несколькими поставщиками продукции, а также имеет постоянных клиентов и сеть агентов, занимающихся сбытом товаров фирмы. Товарный ассортимент фирмы ООО «Арма» включает около 80 сортов ГСМ 30 фирм-изготовителей. Зона деятельности предприятия включает Республику Татарстан и Башкортстан.
Форма организации бизнеса ООО «Арма» представляет одну из наиболее распространённых в Российской Федерации правовых форм. Как юридическое лицо ООО «Арма» вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законом. С момента регистрации ООО «Арма» приобрело право собственности на имущество, переданное ему учредителями в качестве вкладов, и несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Участники ООО «Арма» не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов.
Высшим органом ООО «Арма» является общее собрание участников общества. Руководство текущей деятельностью ООО «Арком» осуществляется генеральным директором - единоличным исполнительным органом общества.
Организационная структура ООО «Арма» представлена на рис. 2.
Рис. 2. Организационная структура ООО «Арма»
Финансово-хозяйственная деятельность ООО «Арма» началась с 1 февраля 1999 г. Среднесписочная численность предприятия – 124 чел.
Финансовое состояние ООО «Арма», как и другого предприятия в значительной степени зависит от величины и структуры активов. Для проведения оценки построим аналитическую таблицу, характеризующую структуру средств «Арма», их источников и динамику показателей по данным за 2010 и 2011 годы (табл. 2).
Таблица 2
Структура активов ООО «Арма»
Показатели |
Значение показателя |
Структурные сдвиги | ||||
в 2010 году тыс. руб. |
в % к валюте баланса |
в 2011 году тыс. руб. |
в % к валюте баланса |
абсолютные гр.4-гр.2, тыс. руб. |
относительные гр.4/гр.2, раз | |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
Всего активов |
168850 |
84,9 |
56837 |
99,8 |
-112013 |
0,34 |
Основные средства, всего |
1233 |
0,7 |
2179 |
3,8 |
946 |
1,77 |
Текущие активы, всего |
167617 |
99,1 |
54753 |
96,2 |
-112864 |
0,33 |
из них материально- |
643 |
0,4 |
689 |
1,2 |
46 |
1,07 |
ликвидные активы, всего |
53723 |
31,8 |
34993 |
61,5 |
-18730 |
0,65 |
в том числе: -денежные средства и - дебиторская задолженность ( |
1512
52211 |
0,9
30,9 |
1838
33155 |
3,2
58,2 |
326
-19056 |
1,22
0,64 |