Анализ финансового состояния предприятия

Таблица 1 -  Общий анализ структуры баланса

     По  данным таблицы 1 на конец анализируемого периода общая балансовая стоимость имущества компании составляет 4 756 тыс. руб. За анализируемый период величина суммарных активов баланса увеличилась на 3 725 тыс. руб. (361,3%). Это может свидетельствовать о расширении масштабов деятельности компании.

     Анализ  баланса показал, что в структуре  активов произошло изменение  за счет роста суммы внеоборотных активов на 2 291 тыс. руб. (544,2%), роста суммы оборотных активов на 1 434 тыс. руб. (235,1%). С финансовой точки зрения это свидетельствует о положительных результатах, так как имущество становится более мобильным.

     На  конец анализируемого периода удельный вес внеоборотных активов в общей стоимости имущества компании составляет  57,0%, что соответствует  2 712 тыс. руб. в абсолютном выражении. Доля оборотных активов на конец анализируемого периода составляет 43,0%, что соответствует  2 044 тыс. руб. в абсолютном выражении.

     В течение анализируемого периода  произошло изменение структуры  активов компании: доля внеоборотных активов растет, а доля  оборотных  активов не растет.

     Основными составляющими внеоборотных активов  на конец анализируемого периода являются основные средства (100,0%).

     Изменения в составе внеоборотных активов  в анализируемом периоде были обеспечены следующими изменением их составляющих, таковым является сумма основных средств, которая увеличилась на 2 291 тыс. руб. (544,2%).

     Доля (абсолютная величина) основных средств увеличивается. Возможные причины: приобретение основных средств или переоценка основных средств.

     Прирост абсолютной величины и доли внеоборотных активов выступает индикатором  ухудшения финансового положения  компании, в частности показателей  ликвидности и финансовой устойчивости.

     В составе оборотных активов произошли  следующие изменения:

• величина производственных запасов  увеличилась на 626 тыс. руб. (275,8%);
• величина незавершенного производства увеличилась на 120 тыс. руб. (571,4%);
• сумма дебиторской задолженности увеличилась на 658 тыс. руб. (329,0%).

     Общая характеристика источников финансирования компании.

     Источниками финансирования имущества являются собственные и заемные средства, которые отражаются в пассиве  баланса. Проанализируем структуру пассива баланса.

     Собственный капитал является важнейшей характеристикой  финансового состояния компании. На конец анализируемого периода  собственный капитал компании увеличился на 690 тыс. руб., доля в общем пассиве  компании составляет 23,4%, что соответствует  1 113 тыс. руб. в абсолютном выражении. Это может свидетельствовать о росте финансовой устойчивости компании.

     Основными составляющими собственного капитала на конец анализируемого периода  являются:

• уставный капитал (22,2%);
• накопленный капитал (77,8%).

     Накопленный капитал отражает результаты деятельности компании. Рост накопленного капитала - положительная характеристика состояния  компании. Предприятие зарабатывает больше, чем тратит.

     Для оценки фактической величины собственного капитала на предмет достаточности или недостаточности выполнен расчет величины собственного капитала, необходимого для компании. Минимальная необходимая величина собственных средств определяется как величина, равная сумме внеоборотных активов, материальных запасов и незавершенного производства. Для данной компании необходимая величина собственного капитала на конец периода анализа составляет 3 706 тыс. руб. На конец анализируемого периода фактическая величина собственных средств не достигает необходимого значения. Существует риск возникновения недостатка собственных источников финансирования.

     На  конец анализируемого периода удельный вес краткосрочных обязательств в общей стоимости источников финансирования компании составляет  76,6%, что соответствует  3 643 тыс. руб. в абсолютном выражении.

     Основными составляющими текущих обязательств на конец анализируемого периода  являются кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками (97,0%).

В составе  текущих обязательств произошли  следующие изменения:

• сумма краткосрочных кредитов и займов существенно не изменилась;
• величина задолженности перед поставщиками и подрядчиками увеличилась на 3 492 тыс. руб. (8314,3%);
• величина задолженности перед персоналом увеличилась на 5 тыс. руб. (33,3%);
• величина задолженности по налогам и сборам уменьшилась на 31 тыс. руб. (-47,0%).

3.2 Анализ  отчета о прибылях и убытках 

     Отчет о прибылях и убытках (форма № 2) содержит показатели доходов и  расходов по обычным видам деятельности, прочих доходов и расходов, прибыли (убытка) до налогообложения, чистой прибыли (убытка) отчетного периода нарастающим итогом с начала года до отчетной даты. Отчет включает показатели за отчетный период, а также за аналогичный период прошлого года, что позволяет проводить сравнительный анализ. является основной теоретической базой для анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Анализ финансовых показателей (прибыли или убытка), произведенный по данным Отчета о прибылях и убытков, позволяет выявить возможность улучшения финансового положения и по результатам расчетов принять экономически обоснованные решения. 

Таблица 2 - Общий анализ отчета о прибылях и убытках 

     За  последний анализируемый период объем реализации составил 2 627 тыс. руб. За анализируемый период выручка  компании увеличилась на 2 097 тыс. руб. (395,7%). Доля себестоимости в общем  объеме выручки на конец анализируемого периода составляет 99,5%, что соответствует  2 615 тыс. руб. в абсолютном выражении. Себестоимость реализации продукции увеличилась на 2 121 тыс. руб. (429,4%).

     В последнем анализируемом периоде  объем чистой прибыли компании составил 683 тыс. руб., что составляет 26,0% в общем объеме выручки. За анализируемый период чистая прибыль увеличилась на 678 тыс. руб. (13560,0%). Чистая прибыль является основным источником увеличения собственного капитала организации и фундаментом основных финансовых показателей. Отмеченное увеличение прибыли положительно характеризует деятельность компании.

     Прибыль от операционной деятельности увеличилась  на 702 тыс. руб.составила 671 тыс. руб. (2264,5%).

     Для более подробного анализа прибыли  от основной деятельности проведено  разделение затрат на переменные и  постоянные и рассчитана маржинальная прибыль. За анализируемый период маржинальная прибыль уменьшилась на 24 тыс. руб. (-66,7%) и составила 12 тыс. руб. Отсутствие или снижение маржинальной прибыли является негативной характеристикой деятельности компании, так как свидетельствует об  отсутствии резерва покрытия накладных расходов и получения прибыли 
 

     3.3 Анализ ликвидности 

     Наличие и увеличение чистого оборотного капитала является главным условием обеспечения ликвидности и финансовой устойчивости компании. Величина чистого  оборотного капитала показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет инвестированного капитала - собственный капитал и долгосрочных обязательств. 

Таблица 3 - Анализ ликвидности