Анализ нематериальных активов предприятия

Расчет стоимости по удельным показателям – способ, применяемый в тех случаях, когда  сравниваемые объекты функционально  однородны, но существенно различаются  по размеру и мощности. При этом выводятся удельные цены на выбранную единицу.

Способ расчета стоимости  с помощью мультипликатора дохода, представляющего собой отношения  цены аналогичного объекта к ежегодному доходу его владельца; применим к  тем нематериальным активам, функционирование которых приносит доход. Если оценивают нематериальные активы предприятия в целом, то применяют мультипликатор Р/Е (цена к доходу на акцию), если оценивают нематериальные активы, включающие только недвижимость предприятия, то расчет ведут с помощью мультипликатора валового рентного дохода GRM, который представляет собой отношение цены аналогичного объекта к валовой ренте его владельца. Порядок расчета такой. Для каждого аналогичного объекта рассчитывают мультипликатор дохода, затем выводят усредненное значение мультипликатора для всей группы объектов. Стоимость данного объекта получают умножением усредненного мультипликатора на прогнозируемую величину дохода от данного объекта.

2.3. Затратный подход

На основе затратного подхода определяют стоимость воспроизводства. При использовании затратного подхода нематериальные активы оцениваются как сумма затрат на их создание, приобретение и введение в действие.

Хотя при затратном  подходе оцененная стоимость  может значительно отличаться от рыночной стоимости, так как между затратами и полезностью нет прямой связи, тем не менее встречается немало случаев, когда оправдан именно затратный подход, например:

-  для исчисления налога на имущество,

- для целей страхования отдельных составляющих имущества,

-  при судебном разделе имущества между собственниками,

- при распродаже имущества на открытых торгах,

- для бухгалтерского учета основных фондов;

- при переоценке основных фондов.

Главный признак затратного подхода — это поэлементная оценка, то есть оцениваемые нематериальные активы расчленяются на составные части, делается оценка каждой части, а затем стоимость всех нематериальных активов получают суммированием стоимостей его частей. При этом исходят из того, что у инвестора в принципе есть возможность не только купить данные нематериальные активы, но и создать их из отдельно покупаемых элементов.

В зависимости от характера  оцениваемых нематериальных активов  применяют различные методы затратного подхода. Поэтому здесь речь идет об общей последовательности расчетов по данному подходу, выполняемых в несколько этапов.

Этап 1. Анализ структуры нематериальных активов и выделение их составных частей (компонентов), оценка стоимости которых будет производиться дифференцированно различными методами. Если нужно оценить предприятие в целом, а не только его нематериальные активы, то в нем выделяют такие компоненты как: основные фонды (земля, здания, сооружения, машины и оборудование), оборотные материальные средства, денежные средства.

Этап 2. Выбор наиболее походящего метода оценки стоимости для каждого компонента нематериальных активов и выполнение расчетов. Для определения стоимости земельного участка применяют специальные методы, известные из теории оценки недвижимости, или расчеты ведут по ценам за 1 м², применяемым при исчислении земельного налога.

Этап 3. Оценка реальной степени износа компонентов нематериальных активов. Термин «износ» в теории оценки понимается как утрата полезности объекта, а следовательно и его стоимости по различным причинам, то есть не только вследствие фактора времени. Этот термин в ином смысле употребляется в бухгалтерском учете, где под износом или амортизацией понимается механизм переноса издержек на себестоимость продукции на протяжении нормативного срока службы объекта.

В практике оценки различают два вида износа: физический износ и моральный износ.

Физический износ означает потерю физических возможностей объекта  в процессе его эксплуатации. Реальный физический износ оценивается следующими методами:

- по эффективному возрасту;

- по индексам снижения потребительских свойств;

- по снижению чистого  дохода (прибыли) в процессе эксплуатации.

Моральный износ характеризует  потерю конкурентоспособности и  соответственно стоимости, в связи  с появлением на рынке новых более  совершенных аналогов. Моральный износ принято подразделять на:

- технологический,

- функциональный,

- внешний.

Технологический износ  является следствием влияния на стоимость  достижений научно-технического прогресса  в области конструкции, технологии, материалов.

Функциональный износ есть следствие уменьшения функциональных возможностей оцениваемого объекта в сравнении с новым аналогом.

Внешний износ проявляется  в том, что объект в какой-то момент перестает отвечать новым требованиям  и ограничениям, например, по экологическим  причинам, безопасности и т.д.

Основным методом определения  морального износа является метод сравнения  с новым, более совершенным объектом.

Этап 4. Расчет остаточной стоимости компонентов нематериальных активов и суммарная оценка остаточной стоимости всех нематериальных активов. Остаточная стоимость на дату оценки получается вычитанием из стоимости размера накопленного износа.

Применительно к таким  объектам, как ноу-хау и изобретения, аннуитетом служат платежи роялти, то есть ежегодно выплачиваемые предприятием-лицензиатом суммы обладателю ноу-хау или патента (лицензиару), согласно заключенному между ними договору.

Роялти, выполняя функцию  определителя не стоимости нематериальных активов, а размера вознаграждения, как фиксированный процент от прибыли распространяется на весь жизненный цикл данных нематериальных активов.

Роялти как элемент  расчета размера вознаграждения имеет глубокий экономический смысл, стимулируя владельца нематериальных активов поддерживать его реализацию в производстве, постоянно его  адаптировать к изменяющимся условиям производства и рыночной конъюнктуры.

Ставка роялти такова, что выплаты по ней обычно не являются для производителя ощутимой потерей, а владельцу нематериальных активов  периодически начисляется относительно высокая сумма. Поэтому ставки роялти определены, с точки зрения автора, как стихийно сложившийся и принятый в международной практике компромисс между интересами производителя и изобретателя, владельца и покупателя. Причем этот компромисс исторически сложился во времена полного диктата производителя и относительной слабости правовых и рыночных позиций изобретателей и владельцев нематериальных активов. В прежнее время организация внедрения нововведений представляла большую проблему. И если на данном производстве владельцу патента отказывали во внедрении, то шансов внедрить нематериальные активы в другом месте, как правило, было крайне мало.

Сейчас положение в  мире существенно меняется в пользу владельцев нематериальных активов:

- различные компании  и фирмы организуют системы  поиска, генерации и фильтрации полезных идей;

- создается множество  венчурных фирм;

- нематериальные активы  закладываются в многочисленные  инвестиционные проекты;

-информационные системы  и издания рекламируют новые  высокоэффективные идеи.

Методология оценки нематериальных активов с использованием роялти предполагает знание всего жизненного цикла объекта, реально предсказать который бывает почти невозможно. Тем более не удается обычно достоверно рассчитать массу прибыли по всем жизненному циклу нематериальных активов ввиду того, что, как правило, не удается обосновать ожидаемое моральное старение нематериальных активов. Поэтому использование роялти для расчетов стоимости нематериальных активов представляется неэффективным.

Более правильным представляется расчет стоимости нематериальных активов с использованием массы прибыли за некий обозримый период (лишь несколько лет). Но прибыль, полученную от реализации данных нематериальных активов, было бы разумнее делить поровну между продавцом и покупателем нематериальных активов в течение определенного срока,  владельцем нематериальных активов и производителем продукции, его содержащей.

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В связи с расширением  прав предприятий в области постановки и ведения бухгалтерского учета  перед бухгалтерскими службами возникает проблема оптимальной организации учета различных объектов: основных средств, нематериальных активов, процессов производства и реализации, расчетов, капитальных и финансовых вложений и др.

В результате проделанной работы можно сделать следующие выводы:

• для учета нематериальных активов вследствие их разнообразия по составу и назначению имеет значение их классификация, исходя из которой и  составляется отчетность о наличии и движении нематериальных активов, отсюда, учет данного вида средств организуется в бухгалтерии по их видам, независимо от организационно-правовой формы собственности предприятия;
• аналитический учет, организованный с применением вычислительной техники, позволяет сократить трудоемкость, затраты времени, повысить качество контроля,

Таким образом, на основе проведенной научно-исследовательской работы можно сделать вывод о том, что на сегодняшний день роль нематериальных активов в имуществе организации или предприятия растет. Поэтому важнейшим вопросом в активизации использования нематериальных активов на предприятиях является оценка их стоимости, учет которой необходим не только в производственном процессе, но и при других хозяйственных операциях организации. В учете и отчетности нематериальные активы отражают по первоначальной и остаточной стоимости. Можно выделить три подхода к оценке стоимости нематериальных активов:

1.доходный подход, когда стоимость объекта нематериальных  активов принимается на уровне  текущей стоимости тех преимуществ,  которые имеет предприятие от  его использования;

2. сравнительный подход - используется при оценке рыночной стоимости нематериальных активов исходя из данных о недавно совершенных сделках с аналогичными нематериальными активами;

3. затратный  подход, когда определяется стоимость  воспроизводства. При этом нематериальные активы оцениваются как сумма затрат на их создание, приобретение и введение в действие.

Каждый из этих методов требует особого подхода  к оценке активов. Выбор подходящего  способа оценки стоимости нематериальных активов зависит от конкретных условий и ситуаций, хотя немаловажную роль здесь играет и разновидность объектов оценки.

Процесс определения  стоимости этого вида имущества  предприятия или организации  достаточно сложен, требует большого внимания, знания и способности ориентироваться  в современных условиях.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

2. Бухгалтерский учет: Учебник/под ред. П.С. Безруких. -4-е изд., перераб. и доп.-М.;2002. 614 с.
3. Нематериальные активы: Бухгалтерский и налоговый учет/под. ред. Касьяновой Г.Ю.-М., 2001г., 462с.
4. Бондарь Е. «Нематериальные активы в зоне особого внимания»// Экономика и жизнь.-2010.-Апр.(№15)-с.19-22.
5. Гладышева Ю.П. «Нематериальные активы: бухгалтерский и налоговый учет»// Издательство «Бератор-Пресс»//Журнал «Бухгалтерские консультации», выпуск № 22, 2002 г.
6. Пантюхина А. Нематериальные активы: вопросы бухгалтерского учета/ А. Пантюхина. Интеллек.соб:Пром.соб.-2006.-№7-с.39-44.
7. Самохвалова Ю.Н. // учебное издание// Бухгалтерский учет//краткий курс//2003 г., 527 с.
8. Соловьева Г.Н., Учет нематериальных активов, М.: Финансы и статистика, 2007.
9. Сорокин Н.В. Новый подход к оценке нематериальных активов. «Бухгалтерский учет», №14 2004.