Денежная система

     Первое  поколение пластиковых карточек появилось в 50-е годы, в виде магнитной  карточки с магнитной полосой, сначала  во Франции и США (в России - только в начале 90-х). Своего рода бум распространения кредитных карточек произошел в мире в начале 70-х годов. Появились электронные кредитные карточки, что дало основание говорить о возникновении электронных денег. Терминалы, которые давали возможность использовать различные варианты пластиковых карточек, устанавливались в магазинах, в банках, на улицах, в гостиницах и т.д. Получили распространение общенациональные и международные организационные системы применения пластиковых карточек (в США - VISA, MasterCard, American Express, Discover и др.). В середине 80-х гг. Появляется второе поколение электронных карточек, каждая из которых имеет уже не только открытую и рабочую, но и секретную зоны. Секретная зона, предназначенная для исключения возможностей подделки кода, содержит секретную информацию — например, отпечатки пальцев владельцев и т.п. Современное поколение электронных карточек, так называемые «smart»-карточки, не нуждаются в информационных линиях, несут полную информацию о счете клиента и его операциях. Электронные кредитные карточки ведущих мировых кредитных учреждений и их ассоциаций используются в настоящее время примерно в 150 странах, причем, с большими различиями в масштабах распространения;

     4) Благодаря внедрению в банковскую сферу достижений научно-технического прогресса, обработка чеков и ведение текущих счетов стали возможны на базе использования ЭВМ. Расширение практики безналичных денежных расчетов, механизация и автоматизация банковских операций, переход к широкому использованию более совершенных поколений ЭВМ обусловили возникновение новых методов погашения или передачи долга с применением электронных денег.

     Электронные деньги — это деньги на счетах компьютерной памяти банков, распоряжение которыми осуществляется с помощью специального электронного устройства. Распространение системы платежей на электронной основе знаменует собой переход на качественно новую ступень эволюции денежного обращения.

 

     

3. ДЕНЕЖНАЯ МАССА  И ЕЁ ОСНОВНЫЕ  ЭЛЕМЕНТЫ

     Важнейшим количественным показателем денежного обращения является денежная масса, представляющая собой совокупный объём покупательных и платёжных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству.

     В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами. Таким образом, структура денежной массы достаточно сложна и не совпадает со стереотипом, который сложился в сознании рядового потребителя, считающего деньгами, прежде всего, наличные средства - бумажные деньги и мелкую разменную монету. На деле, основная часть сделок между предприятиями и организациями, даже в розничной торговле, совершается в развитой рыночной экономике путем использования банковских счетов. В результате наступила эра банковских денег - депозитов, которые обслуживаются такими инструментами, как чеки, кредитные и депозитные карточки, чеки для путешественников и т. п. Эти инструменты расчетов позволяют распоряжаться безналичными деньгами. При оплате товара или услуги покупатель, используя чек или кредитную карточку, приказывает банку перевести сумму покупки со своего депозита на счет продавца или выдать ему наличные.

     Вместе  с тем, в пассивную часть денежной массы включаются такие компоненты, которые нельзя непосредственно использовать как покупательное или платежное средство. Речь идет о денежных средствах на срочных счетах, сберегательных вкладах в коммерческих банках, других кредитно-финансовых учреждениях, краткосрочных государственных облигациях, акциях инвестиционных фондов, которые вкладывают средства только в краткосрочные денежные обязательства и т. п. Перечисленные компоненты денежной массы получили общее название «квази-деньги» (от латинского quasi - как будто, почти). «Квази-деньги» представляют собой наиболее весомую и быстро растущую часть в структуре денежной массы. Экономисты называют «квази-деньги» ликвидными активами. Если наличные деньги обладают абсолютной ликвидностью, то ликвидность «квази-денег» не абсолютна. Вы не можете, например, расплатиться деньгами со срочного счета или акцией за покупки в магазине или проезд на транспорте. В то же время, «квази-деньги» действительно относятся к ликвидным видам богатства, поскольку срочные вклады, а также некоторые виды акций и облигаций можно превратить в наличные деньги, хотя и с определенными трансакционными издержками.

     На  денежную массу влияют два фактора: количество денег и скорость их оборота.

     Количество  денежной массы определяется государством — эмитентом денег, его законодательной  властью. Рост эмиссии обусловлен потребностями  товарного оборота и государства. В России главная причина увеличения денежной массы — государство, огромный дефицит федерального бюджета, который в значительной степени погашался в течение 1992 — 1994 гг. выпуском денег в обращение. Товарный оборот в то же время в реальном выражении даже сократился из-за падения темпов производства.

     Другой  фактор, влияющий на денежную массу, - скорость денежного обращения денег, т.е. их интенсивное движение при выполнении ими функций обращения и платежа.

     Расположив  компоненты денежной массы по степени убывания ликвидности, можно выделить несколько денежных агрегатов - показателей денежной массы. Наиболее ликвидным денежным агрегатом является агрегат М₀, который включает наличные деньги в обращении. Аналогичным по ликвидности денежным агрегатом является агрегат М1, который объединяет наличные деньги и деньги на текущих счетах (счетах «до востребования»), которые могут обслуживаться с помощью чеков.

     M₁=M₀+O₁,

     Где M₁ - денежный агрегат, включающий наличные деньги и остатки по расчетным, текущим счетам и вкладам до востребования;

     М₂ - денежные агрегат, включающий собственно наличные деньги. Это бумажные деньги (банковские или казначейские билеты) и разменная монета, находящаяся в обращении;

     O₁ - остатки на расчетных и текущих счетах, вкладах до востребования.

     К числу M₁ относят текущие счета, с которыми в неограниченном режиме осуществляются платежные операции, а также снимаются наличные деньги. Безналичные деньги в этой форме обладают почти теми же свойствами, что и наличные деньги. Разница заключается в том, что для текущих счетов все же характерна некоторая потеря качества за счет увеличения риска и задержки во времени платежных операций. В широком смысле к денежной массе относят иные денежные инструменты, обладающие меньшей ликвидностью (М₂, М₃).

     M₂=M₁+О₂,

     Где М₂ - денежный агрегат, характеризующий денежную массу;

     О₂ - остатки по депозитам предприятий и организаций и на срочных вкладах населения в Сбербанке.

     В группу М₂, таким образом, включаются денежные инструменты, не способные мгновенно или без потерь превратиться в наличные деньги, ибо счета предполагают срочное обязательство не снимать деньги.

     Следующий показатель денежной массы - Мз можно  представить в виде формулы:

     Мз=М₂+О₃,

     Где Мз - денежный агрегат, включающий М₂ и остатки по крупным срочным вкладам;

     О₃ - сертификаты и облигации госзайма.

     И, наконец, наиболее широкая трактовка  денег:

     М₄=М₃+О₄,

     Где М₄ - денежный агрегат, отличающийся наименьшей ликвидностью;

     О₄ - различные формы депозитов в кредитных учреждениях. Важным свойством приведенной классификации денежных эквивалентов является постепенное уменьшение ликвидности добавляемых активов относительно наличных денег как максимально ликвидного инструмента. В Российской Федерации в моделях экономического развития и статистических исследованиях применяются такие показатели, как М₀, M₁, M₂, М₃ и М₂ X, который включает М₂, а также депозиты в иностранной валюте (в рублевом эквиваленте - X).

     Характеристика  структуры денежной массы является одним из звеньев для объяснения закономерностей поведения и  влияния денег и денежной системы  в целом на функционирование экономики.

4. НЕРАЗМЕННЫЕ (КРЕДИТНЫЕ)  ДЕНЬГИ.

     Неразменные (кредитные) деньги называют знаками  стоимости, заменителями натуральных (вещественных) денег. К неразменным  деньгам относятся бумажные, депозитные и электронные деньги.

     Номинальная стоимость кредитных денег значительно  выше, чем стоимость того материала, их которого они изготовлены. Например, наивысшая ценность десяти бумажных рублей состоит именно в их использовании  в качестве денег, а не в каком-либо ином качестве.

     Неразменные деньги появились в связи с  выполнением деньгами функции средства платежа, когда с развитием товарно-денежных отношений купля-продажа стала  осуществляться с рассрочкой платежа (в кредит). Изначально экономическое  значение неразменных денег выражалось:

     - в создании эластичности денежного  оборота, способности при необходимости  расширяться и сужаться;

     - в экономии наличных (золотых)  денег; 

     - в развитии безналичных расчетов.

     Особенность кредитных денег является то, что  их выпуск в обращение увязывается  с действительными потребностями  оборота. Это предполагает осуществление  кредитных операций в связи с  реальными процессами производства и реализации продукции. При этом достигается увязка объема платежных  средств, предоставляемых заемщикам, с действительной потребностью оборота  в деньгах. Такая особенность  представляет собой наиболее важное преимущество неразменных денег.

     С 30-х годов XX в. в капиталистическом  мире утвердилась система неразменных  кредитных денег, приближающихся по своей природе к бумажным деньгам. Обеспечением современных банкнот  являются в основном государственные  ценные бумаги: золотое обеспечение  и размен банкнот на золото отменены фактически во всех странах капиталистического мира. Размен доллара США на золото для иностранных центральных  банков был прекращен с 16 августа 1971 г.

     Качественные  сдвиги в денежной системе определили ее неустойчивость в условиях общего кризиса капитализма. Для современной  денежной системы капитализма характерны следующие черты:

     1) ослабление связи с золотом  в результате вытеснения его  из внутреннего и внешнего  оборота; 

     2) господство неразменных на золото  кредитных денег, приближающихся  к бумажным деньгам;

     3) выпуск денег в порядке кредитования  хозяйства, государства и под  прирост официальных золотовалютных  резервов;

     4) широкое развитие безналичного  оборота и сокращение налично-денежного  оборота;

     5) государственно-монополистическое  регулирование денежного обращения;

     6) хроническая инфляция 

 

СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ

     1. Аверченко В.А. «К вопросу о безналичном денежном обороте в России.» // Банковское дело. 2002г. - № 5. - С.6-11.

     2. Бабич А.М., Павлова Л.Н. «Финансы. Денежное обращение. Кредит.»:  Учебник. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000г.

     3. Косой А.М. «Денежная эмиссия:  Сущность, свойства и оптимальность.»  // Деньги и кредит. 2001г. - №5. - С. 34-36.

     4. «Финансы. Денежное обращение. Кредит»:  Серия «Учебники Феликса» / под  ред. А.П. Ковалева. - Ростов-на-Дону: Феликс 2001г.

     5. «Финансы. Денежное обращение. Кредит»:  учебник / под ред. профессора  Г.Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2-е изд. 2002 г.

     6. «Финансы, денежное обращение и  кредит»: Учебник / М.В.Романовский  и др.: Под ред. Романовского, О.В.  Врублёвской. - М.: ЮРАЙТ - М, 2001г.

     7. Экономическая теория: учебник для  вузов / Под общей ред. проф. Чепурина М.Н.-Киров: «АСА», 5-е  доп. и перераб. изд. 2002 г.