Экономическая природа капитала

     В процессе производства происходит перенесение  на производимый продукт стоимости  потребляемых для производства активов. При этом средства производства переносят  на продукт свою стоимость, утрачиваемую в процессе производства по причине  физического износа и старения. Потери, происходящие при производстве, также  переносятся на конечный продукт. Важное значение имеет изучение строения капитала, при этом его необходимо рассматривать с двух позиций. Во-первых, со стороны стоимости и отношения к процессу производства, т.е. деления капитала на постоянный и переменный. Во-вторых, со стороны материала, функционирующего в процессе производства — как средства производства и предметы труда. Первое видение капитала принято считать стоимостным, второе — техническим. Техническое строение капитала отражает вещественную сторону процесса производства, а стоимостное выражает общественную сторону этого процесса. Отношение суммы постоянного капитала к сумме переменного капитала показывает органическое строение капитала и называется структурой капитала.

     При этом к постоянному капиталу относится  стоимость всех применяемых средств производства, в том числе и так называемые нематериальные активы, не имеющие материальной формы, но способствующие, воплощаясь в вещественном капитале, повышению его продуктивности и качества.

     Переменный  капитал включает в себя капитал  авансированный, инвестированный в  процесс производства — на оплату труда и предметов труда. Следовательно, можно сказать, что переменный капитал  приводит в действие рабочую силу.

     При дальнейшем изучении оборота капитала его необходимо разделять на основной и оборотный, однако эти понятия  нельзя считать адекватными постоянному и переменному капиталу.

     В основной капитал входит стоимость  средств производства, так называемых “инвестиционных товаров”. При этом коренное отличие “инвестиционных товаров” от потребительских заключается в их косвенном влиянии на удовлетворение потребностей общества путем производства потребительских товаров. Основным этот капитал назван в силу длительности его использования. Кстати сказать, в дореволюционной России, говоря о строении основного и оборотного капитала, основной капитал называли — ”нерушимым” Оборотный капитал – можно определить как составляющую производительного капитала, которая включает в себя часть постоянного капитала (сырье, материалы, топливо, незавершенное производство) и весь переменный капитал. Иначе говоря, в оборотный капитал входит стоимость предметов труда (постоянный капитал) и переменный капитал, затрачиваемый на покупку рабочей силы. При этом постоянный капитал имеет свойство самовозрастания за счет получения прибавочной стоимости, а переменный капитал может только воспроизводиться в прежнем объеме.

     Западная  классическая политическая экономия нередко  смешивала оборотный капитал  с капиталом, функционирующим в  сфере обращения. В частности, А.Смит считал переменным капиталом — фонд жизненных средств рабочих, а  оборотным капиталом — торговый, товарный капитал. У Д.Рикардо отсутствовали критерии разделения капитала на основной и оборотный. Такая же картина и в современных западных учетно-финансовых подходах, во главу угла которых ставится не весь предпринимательский капитал предприятия, а лишь только часть его – оборотный капитал, что находит отражение и в балансе предприятия, где на первое место ставятся оборотные активы и в последнюю очередь отражается производительный капитал. В результате этого основное внимание уделяется процессу получения прибавочной стоимости, а не созданию условий для предпринимательской деятельности и воспроизводства капитала.

     Наиболее  четко оборотный капитал как  часть производительного капитала определил в своих работах  К.Маркс. Он впервые описал процесс  движения стоимости в кругообороте и определил процесс производства как движение от факторов производства к конечному продукту.

     Современные западные подходы финансового менеджмента  в основе своей опираются на концепцию  текущих активов – оборотного капитала предприятия, рассматривая и  основной капитал как фонды, ресурсы  для вложения с целью получения  дохода, “…фонды, вложенные в предприятие  в виде акционерного капитала (уставного  фонда) или в виде прочих форм долгосрочного  финансирования”, то есть рассматривают производительный капитал просто как деньги, абстрагируясь от материальных форм существования капитала и его движения.

     Основной  и оборотный капитал отличаются по способу перенесения своей  стоимости на продукт производства. Основной капитал в течение периода  его использования посредством  стоимости и механизма амортизации  переносится на продукт частями, вплоть до его окончательного возмещения новым средством производства. В  реальных же условиях сумма амортизации, как правило, не накапливается, поскольку  в процессе реализации продукции она переходит в финансовую форму и используется предприятием на различные текущие цели.

     Оборотный (текущий) капитал, в отличие от основного, полностью переносит свою стоимость  на стоимость произведенной продукции  в процессе одного цикла производства.

     Денежный  и товарный капитал могут рассматриваться  в качестве оборотного капитала только в случае их превращения в оборотные  составляющие производительного капитала и участия в производственном процессе.

     Основной  и оборотный капитал значительно  различаются по скорости оборота, так, за время оборота основного капитала оборотный капитал совершает  множество оборотов.

     В процессе функционирования предпринимательского капитала он проходит три стадии. На первой стадии авансированный и инвестированный  капитал используется для приобретения средств производства, предметов труда и рабочей силы, это производится в денежной форме, в сфере обращения. На второй стадии, в процессе производства компоненты первой стадии превращаются в товар, при этом стоимость данного товара превышает стоимость его составных частей, так как содержит, кроме авансированного капитала, и прибавочную стоимость. Поэтому движение средств в процессе кругооборота в первой и второй стадиях отражается в виде расходов. В третьей стадии, реализации — в виде доходов. Так возникающая в процессе производства прибавочная стоимость выражается в форме дохода, приносимого капиталом. Этот процесс можно определить как наслаивание операционной прибыли на авансированный, инвестированный капитал в процессе кругооборота.

     Получение прибавочной стоимости во многом зависит от нормы прибыли, производительности труда и интенсивности труда, а также обеспеченности предприятия  основными и оборотными активами. В процессе простого воспроизводства  капитал превращается в накопленный  капитал или капитализированную прибавочную стоимость — собственный  капитал. Таким образом, применение прибавочной стоимости в качестве капитала, а не как средства для  потребления, является накоплением  и созданием дополнительного  капитала за счет полученной прибавочной  стоимости, формирования источника  для расширенного воспроизводства  капитала. Это становится возможным  в процессе производства, когда первоначально  авансированная стоимость приносит прибавочную стоимость. В дальнейшем, при продаже товара, происходит обретение  прибавочной стоимостью денежного  выражения, и появляется возможность  использования ее в качестве сбережения или в качестве капитала, вкладываемого  снова в производство:  
 

 
       
 

     

 
 
 
 

     Рис. 2. Схема использования авансированного  капитала

     Происходит  процесс воспроизводства капитала, разделяясь при этом на два основных направления:

     воспроизводство стоимости капитала (ценностное воспроизводство);

     воспроизводство капитала как фактора производства (натуральное воспроизводство).

     В процессе расширенного воспроизводства  прибавочная стоимость разделяется  собственником средств производства на капитал, который направляется на обновление и поддержание средств производства, и доход, который используется для потребления или накопления, а не для целей воспроизводства капитала.

     Как правило, при расширенном воспроизводстве  происходит концентрация и централизация  капитала, которая осуществляется в  два этапа: на первом — осуществляется первичное накопление капитала путем  экспроприации средств производства и разделения собственников (одни имеют  средства производства, а другие —  свою собственную рабочую силу), а на втором этапе — слияние  и концентрация капитала с помощью  развития конкуренции и использования  банковских кредитов. Данные процессы полностью подтверждают подход к процессу развития экономики, который предполагает, что капитал тяготеет к прибыльным отраслям[18]. При этом происходит формирование “финансового капитала — результата сращивания промышленного и банковского капитала”, что влечет за собой разделение капитала на предпринимательский и инвестиционный.

     Денежный  капитал, полученный в процессе реализации прибавочной стоимости, является таким  же капиталом, как и производительный, только имеющим другую форму существования  — денежную. Превращение денежного капитала в производительный происходит на следующей стадии оборота капитала – при инвестировании капитала для производства и воспроизводства. В то же время, предприятия используют резервные фонды для накопления денежных средств, которые таким образом извлекаются из оборота и уже не являются активным капиталом, приносящим прибавочную стоимость, превращаясь в отвлеченный капитал в денежной форме.

     Ускорение кругооборота высвобождает (мобилизует) средства. При этом между объемом  капитала и временем его оборота  существует прямая зависимость. Чем  дольше длится период оборота, тем больше сумма находящихся в обороте  средств.

     Однако  в ходе процесса производства постоянно  возникают причины снижающие  скорость движения капитала, — это  издержки обращения, издержки по хранению и транспортировке, а также периодически происходящее накопление запасов продукции. Все возникающие в процессе оборота  издержки способствуют перемене формы  товара и не несут в себе прибавочной  стоимости, а наоборот, снижают ее. Во временных рамках период кругооборота капитала определяется как сумма  времени производства и времени  обращения.

     Нередко кругооборот капитала приравнивают к его обороту, однако это совершенно неправильно. Кругооборот — непрерывный  процесс, заключающийся в движении всего авансированного капитала. В результате кругооборота возвращается только часть авансированного капитала в денежной форме.

     В отличие от кругооборота, оборот капитала — это полное возмещение авансированного  капитала в денежной форме, процесс  воспроизводства капитала.

     Капитал, проходя последовательно все  стадии производства, в каждой выполняет  свою функцию. Не только часть необходимого для предприятия капитала попеременно  проходит три формы — денежного, производительного и товарного  капитала, но и различные части  этого капитала постоянно существуют одна возле другой в этих трех формах, причем относительная величина этих частей постоянно меняется.

     Следовательно, капитал при исчислении, оценке и  анализе необходимо рассматривать  с двух позиций: с одной стороны  — по источникам его формирования, и с другой стороны — по физической форме его существования.