Экономические законы как система

      Денежный  рынок является частью рынка активов, на котором продаются и покупаются деньги, облигации, акции (финансовые активы), земля и недвижимость (реальные активы).

      Рынок денег – сеть институтов, обеспечивающих взаимодействие предложения и спроса на деньги и денежные активы. Основную роль на нем играют финансовые посредники, которые приводят активы и долговые обязательства в соответствие с запросами потребителей. При развитой банковской системе денежный рынок является в основном межбанковским.

      Облигации это долгосрочные долговые обязательства, имеющие дату выплаты. Ее владелец получает процент, выплата которого есть часть  издержек. Облигации могут выпускаться  как частными фирмами, так и государством, они могут быть как купонными, так и бескупонными (дисконтными). Заемный капитал, приобретаемый по ставке для финансирования инвестиционных проектов, предлагается на рынке облигаций и фондовом рынке (рынке акций).

      Таким образом, финансовый рынок можно охарактеризовать как денежный рынок + рынок облигаций + фондовый рынок.¹⁴

      На  фондовом рынке четко различаются  первичный и вторичный рынок (биржа). Фондовая биржа – постоянно действующий  рынок ценных бумаг с определенным местом, временем и способом продажи и покупки ранее выпущенных ценных бумаг. Основные центры биржевой торговли: Нью-Йорк, Лондон, Франкфурт-на-Майне, Париж, Цюрих, Милан, Токио.

      Денежный  рынок, рынок облигаций и фондовый рынок можно рассматривать как  единый финансовый рынок.

      Спрос на деньги может быть представлен  в виде функции от пяти переменных: 

      L = f(P, i, r_A, p, V_P),

где

      P – индекс цен;

      i – процентная ставка денежного рынка;

      r_A – средний доход на акции;

      p - темп инфляции;

      V_P – перманентный (средний ожидаемый) доход. 

Государство и деньги

      Денежная  политика – самостоятельный феномен. Если бюджетную политику осуществляет правительство, то кредитно-денежную –  Центральный банк. В отличие от коммерческих банков, центральный банк стремится не к прибыли, а к  эффективному функционированию денежной системы в целом. Центральный банк осуществляет регулирование коммерческой банковской деятельности, которое традиционно направлено на достижение трех целей:

• защиту интересов вкладчиков путем создания специальной системы страхования депозитов, гарантирующей оплату вкладов даже в случае банкротства банка;
• предотвращение финансовой паники, когда все стремятся превратить финансовые активы в наличные деньги, а банки испытывают критическую нехватку наличности («кредитор последней надежды»);
• защиту банковских клиентов от монополизма банков, т.е. создание конкурентной среды.

 

3.2 Генезис экономической  теории 

Догматическое изложение главных идей марксизма  при попытке построения социалистического  общества в отдельных стра­нах оказало  плохую услугу этому великому для своего времени учению. Конечно же не лишено оно и отдельных недостатков. Одним из них является то, что главное внимание в труде уделя­лось антагонизму классов, а практические рекомендации для про­цветания общества в настоящем оказались на заднем плане.

История лишь частично подтвердила справедливость положений и выводов марксистской экономической теории. Так, мысли  К.Маркса об абсолютном обнищании пролетариата в условиях капитализма, о капиталистическом  обществе как сугу­бо эксплуататорском оказались ошибочными.

Идеи, изложенные в работах К.Маркса, нашли  отдельных последователей среди  известных российских и западных эко­номистов. В то же время марксизм и в прошлом, и в настоя­щем сурово критиковался и продолжает критиковаться.

Таким образом, классическая школа теоретической эконо­мики, зародившаяся на рубеже XVII и XVIII вв., просущество­вала с различными модификациями до конца XIX в. Она была теорией аналитического типа, то есть изучала сущность эконо­мических явлений и их внешние формы, и классифицировала экономические категории по определенной схеме, согласно -ко­торой сфера производства была объявлена первичной по отно­шению к сфере обращения, а главной, исходной категорией, объявлялась трудовая стоимость (в другой трактовке — издерж­ки производства).

В конце XIX — начале XX вв. происходит отказ  от теории классической школы, который  характеризует переход от аналитического типа науки к систематическому, переход  от вопроса "В чем сущность данного  явления?" к вопросу "Как экономиче­ские явления взаимодействуют?" В это время и формируются основные направления экономической мысли XX в. 

      Конкурентность  в банковской сфере означает низкие проценты по ссудам и высокие по депозитам.

      При проведении денежной политики различают  стратегическую цель и тактические цели. Высшая (стратегическая) цель кредитно-денежной политики в закрытой экономике состоит в достижении устойчивых цен, полной занятости и экономического роста.  Однако Центральный банк не может одновременно устанавливать любые желательные для него значения процентной ставки и денежной массы. Традиционное разделение денежной политики, на политику дешевых денег и дорогих денег позволяет бороться либо со спадом (безработицей), либо с инфляцией, но не с тем и другим вместе.

      Основным  способом, каким Центральный банк контролирует количество денег в обращении, являются операции на открытом рынке. Другим способом воздействия Центрального банка на предложение денег является предоставление займов частному сектору через так называемое дисконтное (учетное) окно. Учетная ставка – это процент, под который Центральный банк предоставляет другим банкам кредиты для покрытия временного недостатка банковских резервов. Если Центральный банк увеличивает учетную ставку, то коммерческие банки меньше пользуются его ссудами и для безопасности увеличивают свои резервы, скупая активы или требуя досрочного возврата выданных ими ссуд. Еще один важный инструмент проведения денежной политики – сеньораж – получение дохода от печатания денег. Помимо выпуска банкнот, сеньораж может принимать форму прямого кредитования Центральным банком расходов правительства.

      Бюджетная и денежная политики обычно осуществляются не изолированно, а совместно. 

IS/LM – модель

      IS/LM – модель является важным обобщением мультипликаторной модели и строится в три шага:

• строится график IS (каждая точка которого соответствует равновесию рынка товаров и услуг) для товаров и услуг;
• строится график LM для денежного рынка;
• строится модель целиком.

      Алгебраически IS/LM – модель задается системой из двух уравнений: 

       Y = (1/(1 – b))(a – bT₀ + G₀ + I₀ – di)  (1) 

      I = (1/f)(kY – MS₀/P₀)     (2) 

где

1. есть IS – равенство;
2. есть LM – равенство.

 

      Как и мультипликаторная модель, IS/LM – модель основана на допущении о неизменности цен. Рост цен описывается двумя эффектами: эффектом Кейнса и эффектом Пигу.

      Эффект  Кейнса : уменьшение реального количества денег велет к дополнительной продаже ценных бумаг, понидение  их курса, росту процентной ставки, падению спроса на инвестиции и тем  самым к уменьшению дохода. Ключевым является падение потребительского спроса.

      Эффект  Пигу: уменьшение реального количества денег уменьшает потребительский  спрос и тем самым совокупный доход. Спрос на деньги падает, восстанавливая равновесие денежного рынка. Ключевым является падение потребительского спроса. 

AD/AS – модель

      AD/AS – модель является дальнейшим развитием IS/LM – модели. Она устанавливает связь между уровнем совокупного выпуска и уровнем цен.

      AD – модель (кривая совокупного спроса) – есть прямое порождение IS/LM – модели с изменяющимися ценами.

      AS модель строится, исходя из поведения рынка труда. На этом рынке взаимодействуют спрос на труд со стороны нанимателей и предложение труда со стороны домашних хозяйств.

      Основные  свойства классической AD/AS – модели таковы:¹⁵

• текущий выпуск равен потенциальному, безработица отсутсвует;
• основные события в экономике происходят на рынке труда и в производственной сфере;
• изменение совокупного спроса влияет только на цены, но не на выпуск;
• в экономике имеет место строгая дихотомия между реальным сектором и номинальным (т.е. деньги нейтральны и не влияют ни на выпуск, ни на занятость);
• роль государства в рыночной экономике незначительна.

 

      Согласно  распространенному определению, инфляция есть уменьшение покупательной способности  денег в результате роста цен.¹⁶

      Инфляция снижает реальную ценность финансовых активов с фиксированной номинальной ценностью: денег, облигаций, сберегательных счетов, страховых контрактов и пенсий. При росте цен все обладатели денежного имущества уплачивают обществу «процент» с него, равный темпу инфляции (инфляционный налог). Посредством этого налога можно финансировать значительную часть бюджетного дефицита.

      Для общества в целом инфляция ведет  к потере капитала (сокращению валютных резервов, обесценению капитала предприятий), а также перераспределению дохода, так как в результате инфляции население делится на две группы: в одной доходы немедленно повышаются вслед за повышением цен, во второй доходы повышаются со значительным опозданием. 
 

3.3  Формирование теоретической  системы в экономических законах 

Если последняя  треть XIX в. представлена в теории Запада в первую очередь именами А. Маршалла и Л. Вальраса, то первая половина текущего столетия ознаменована формированием  экономической системы выдающегося  английского экономиста Джона Мейнарда Кейнса (1883—1946). Кейнсианское направление экономической теории, служит важнейшим теоретическим обоснованием государственного регулирования развитой рыночной экономики путем увеличения или сокращения спроса через изменение наличной и безналичной денежной массы. С помощью такого регулирования можно влиять на инфляцию, занятость, устранять неравномерность спроса и предложения товаров, подавлять экономические кризисы.

Именно Кейнс  вывел западную экономическую тео¬рию  из состояния глубокого кризиса, именно он сумел представить наиболее убедительный ответ на вопрос, почему существует катастро¬фическое перепроизводство и что следует предпринять, чтобы не до¬пустить его в дальнейшем. Кейнс во многом способствовал восстанов¬лению престижа западной экономической науки, подорванного драма¬тическими событиями «великой депрессии» 1930-х гг., а его учение на несколько десятилетий стало подлинным руководством к действию для правительств наиболее развитых капиталистических стран.

      В истории экономической мысли  понимание и определение предмета экономики как особой сферы знания претерпело длительную эволюцию: от свода знаний о до­моводстве, богатстве и деньгах, об экономической политике го­сударства до науки о законах, управляющих производством, об­меном, распределением, и о производственных отношениях.

      Современное понимание предмета экономической  теории базируется,

        во-первых, на определении экономической  теории как исследовании поведения  людей в процессе производства, распределения и потребления  материальных благ и услуг в мире ограниченных ресурсов;

        во-вторых, на том, что экономическая  теория исследует проблемы эффективного  использования огра­ниченных производственных  ресурсов или управления ими  с целью достижения максимального  удовлетворения потребностей человека.

      Роль экономической теории в обществе определяется,

      во-первых, познавательной функцией, т.е. описанием  и объяснением экономических  процессов и поведения хозяйствующих  субъектов;