Раздел 1 “Внеоборотные активы” объединяет разные по своему экономическому значению статьи баланса и содержит сведения о средствах, вложенных в основные фонды и на другие цели. Объединение их в одном разделе обусловлено принадлежностью к наименее ликвидным активам. Эти активы не предназначены для продажи, а используются для производства продукции, ее транспортировки и хранения. Производственные и финансовые вложения длительного пользования характеризуют деятельность предприятия. Здесь сосредоточены следующие статьи.

       Статья  “Основные средства” включает стоимость  основных средств как действующих, так и находящихся в запасе.

       По  статье “Нематериальные активы”  показываются активы, не имеющие материальной формы, но имеющие значительную стоимость: права пользования землей и др. природными ресурсами; патенты, лицензии, товарные знаки и проч.

       Статья  “Незавершенные капитальные вложения”  предназначена для отражения  фактических затрат предприятия  на капитальное строительство, по монтажу  оборудования.

       По  статье “Долгосрочные финансовые вложения”  отражаются финансовые вложения с расшифровкой по видам вложений: инвестиции в  дочерние общества, в зависимые общества, займы на срок более 12 месяцев.

       Общим для активов первого раздела  является то, что они не меняют свою экономическую и физическую форму  в течение нескольких лет и  требуют длительных источников покрытия, которыми являются собственные средства и долгосрочные кредиты и займы, которые в сумме составляют перманентный капитал.

       Раздел 2 “Оборотные активы” включает оборотные  активы предприятия, вовлекаемые в  производственно-технологический процесс, долговые права предприятия, а также  краткосрочные финансовые обязательства  и денежные средства. Основные статьи раздела следующие.

       В группе “Запасы” показываются запасы сырья, материалов, топлива, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, тара; наличие  на складе законченных производством  изделий; отгруженные товары до момента поступления платежей за них на расчетный счет предприятия; МБП; расходы будущих периодов, произведенных в отчетном периоде, но не включенные в себестоимость продукции и др.

       Во  втором разделе учитывается также  дебиторская задолженность, которая  образуется из расчетных взаимоотношений  предприятия с хозяйственными организациями. Дебиторская задолженность является важной частью оборотных средств. При  наличии конкуренции и сложностей сбыта продукции предприятия  могут продавать ее.

       По  статье “Краткосрочные финансовые вложения”  показываются краткосрочные (на срок не более одного года) вложения предприятия  в ценные бумаги других предприятий, собственные акции, выкупленные  у акционеров.

       По  статьям группы “Денежные средства”  указывается сумма денежных средств, которыми в данный момент располагает  предприятие. Они могут быть в  кассе предприятия, размер наличности которой сводится до возможного минимума. Основная часть денежных средств  находится на расчетном счете. Увеличение в динамике по этой статье, как правило, свидетельствует об улучшении финансового  состояния предприятия.

       В рыночной экономике пассив баланса  показывает, какая величина средств (капитала) вложена в хозяйственную  деятельность предприятия, кто и  в какой мере участвовал в создании имущественной массы предприятия. Он определяется как обязательства  за полученные ценности или как требования на полученные предприятием ресурсы. Обязательства  различаются по субъектам: одни из них  являются обязательствами перед  собственниками предприятия, другие –  перед кредиторами, банками. Такое  деление обязательств в балансе  имеет важное значение при определении  срочности их погашения. Статьи пассива  группируются по степени срочности  возврата обязательств. Между активом и пассивом баланса существует тесная взаимосвязь. В аналитическом плане значительный интерес представляют взаимосвязи балансовых статей.

       Состав  статей баланса постоянно меняется. Изменения идут по двум направлениям. Первое направление связано с  агрегированием ряда статей, существенным уменьшением количества показателей  в балансе. Многие статьи (производственные запасы, товары и др.) ранее приводились  в балансах в развернутом виде. Второе направление связано с  введением в баланс новых видов  активов и источников покрытия. Это  обусловлено введением отдельных  элементов рыночной экономики, выходом  все большего числа предприятия  на международный рынок.

       В заключение данной главы следует рассмотреть мировой опыт балансоведения. Очевидно, что в разных странах существует большое разнообразие форм “Балансового отчета” и “Отчета о доходах и убытках”. Схематично можно выделить три основные формы. Первая чаще встречается в странах, практикующих бухгалтерский учет по англосаксонскому типу (“американский” баланс). В этой форме баланс представлен таким образом, что позволяет выявить платежеспособность предприятия.

       Вторая  и третья формы бухгалтерского отчёта распространены преимущественно в  европейских странах. Причём вторая форма отчёта классифицирует статьи баланса (в основном пассива) исходя из юридических критериев.)

       На  практике долговые обязательства классифицируются преимущественно не по степени возрастания  их величины, а по происхождению. Создатели  балансового отчета предпочли расположить информацию по степени возрастания или убытия долговых обязательств.

       Третья  форма отчета направлена на то, чтобы  выявить связь между некоторыми статьями пассива и актива.

       Некоторые аналитики особенно предпочитают для  потребностей финансового анализа  “функциональный баланс”, построенный  таким образом, чтобы выявить  или подчеркнуть основные функции  предприятия, как на уровне размещения средств, так и на уровне источников средств. Вот примерная схема функционального баланса:

Таблица 1 - Функциональный баланс

       Для того чтобы подвести черту под  этим балансом, необходимо отметить, что  на практике в большинстве случаев  при построении официального баланса  используют несколько подходов.

       Официальный балансовый отчет  предприятий представляет функциональный тип баланса в активе (третий подход) и юридический — в пассиве (второй подход):

Таблица 2 - Форма  балансового отчета

       На  современном этапе развития Украина  стремится к упрощению бухгалтерской  отчётности, достижению общепринятых мировых параметров состава и  структуры бухгалтерского баланса. 
 
 
 
 
 

2. КОМПЛЕКСНАЯ  ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ОАО  „ФЛАУР”

       2.1. Анализ финансовой устойчивости 

       Одной из характеристик стабильного положения  предприятия служит его финансовая устойчивость. Финансовое положение предприятия считается устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее 50% финансовых ресурсов, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, иными словами, является платежеспособным. Финансовое положение определяется на основе анализа ликвидности и платежеспособности, а также оценки финансовой устойчивости.

       Финансовая  устойчивость обусловлена как стабильностью  экономической среды, в рамках которой  осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

       Финансовая  устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

       Анализ  устойчивости финансового состояния  на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие  управляло финансовыми ресурсами  в течение периода, предшествующего  этой дате. Важно, чтобы состояние  финансовых ресурсов соответствовало  требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку  недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

       Одна  из важнейших характеристик финансового  состояния предприятия - стабильность его деятельности в долгосрочной перспективе. Она связана с общей  финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и  инвесторов. Многие бизнесмены в России предпочитают вкладывать в дело минимум  собственных средств, а финансировать  его в основном за счет денег, взятых в долг. Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости  предприятия от внешних источников финансирования. Однако если структура "собственный капитал - заемные  средства" имеет значительный перекос  в сторону долгов, предприятие  может легко обанкротиться, если несколько кредиторов одновременно потребуют свои деньги обратно в  одно и то же время.

       Финансовая  устойчивость предприятия - одна из важнейших  характеристик его финансовой деятельности. Финансовая устойчивость - это стабильность деятельности предприятия в долгосрочной перспективе.

       Анализ  финансовой устойчивости компании рекомендуется  проводить как коэффициентным методом, так и с помощью анализа  показателя "чистых активов".

       Показатель  стоимости "чистых активов" характеризует  степень защищенности интересов  кредиторов организации. Кроме того, он является исходной базой при определении  доли выходящего из общества участника  и стоимости акций компании.

       В законодательстве об акционерных обществах  применяется термин "стоимость  чистых активов". С конкретными  значениями этого термина связано возникновение, изменение и прекращение соответствующих прав и обязанностей.

       Так, по окончании второго и каждого  последующего финансового года стоимость  чистых активов общества окажется меньше уставного капитала, компания должно объявить и зарегистрировать уменьшение своего уставного капитала (п.4 ст. 99 ГК РФ).

       Если  же стоимость указанных активов  становится меньше минимального размера  уставного капитала (п. 1 ст. 99 ГК РФ), то общество подлежит ликвидации.

       Далее. Согласно п. 3 ст. 102 ГК РФ АО не вправе объявлять  и выплачивать дивиденды:

       1) до полной оплаты всего уставного капитала;

       2) если стоимость его чистых активов меньше уставного капитала и резервного фонда либо станет меньше их размера после выплаты дивидендов.