Контрольная работа по «Экономическому анализу»

Министерство  образования Российской Федерации

Всероссийский заочный финансово-экономический  институт

 

Контрольная работа

  по дисциплине

«Экономический анализ»

 

ВАРИАНТ № 4

 

 

 

 

Выполнила	Карташевич Ольга Андреевна
Факультет	Финансово-кредитный
Специальность	Финансы и кредит
Группа	№ 518
№ Зачетной книжки	07ФФБ03567
Проверила	Башарина А. В.

 

 

 

 

 

 

Челябинск-2011

 

Содержание

 

Задание 1…………………………………………………………….. 3

Задание 2…………………………………………………………….. 8

Задание 3…………………………………………………………….. 11

Задание 4…………………………………………………………….. 13

Задание 5…………………………………………………………….. 16

Задание 6…………………………………………………………….. 18

Задание 7…………………………………………………………….. 22

Список использованной литературы……………………………. 26

Приложения…………………………………………………………. 27

 

 

 

Задание 1

По данным бухгалтерского баланса проанализировать и оценить динамику состава и  структуры активов и пассивов организации. Данные об имущественном  положении и источниках финансирования активов организации отразить в  таблице 1.

Таблица 1

 

Структурно-динамический анализ активов  и пассивов организации (по данным формы  №1)

 

Показатель	Остатки по балансу, тыс. руб.			Изменение (+,-), тыс. руб.		Темп роста (снижение), %		Структура активов и пассивов,%			Изменение (+,-), %
	2011	2010	2009	2011-2010	2010-2009	2011-2010	2010-2009	2011	2010	2009	2011-2010	2010-2009
АКТИВЫ
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	315	245	196	70	49	128,57	125	0,013	0,012	0,011	0,001	0,001
Результаты исследований и разработок				0	0	0	0				-	-
Основные средства	897650	693 798	576 476	203 852	117 322	129,38	120,35	37,23	33,46	30,78	3,770	2,680
Долгосрочные вложения в материальные ценности	86750	22204	22853	64 546	-649	390,7	97,16	3,60	1,07	1,22	2,530	-   0,150
Долгосрочные финансовые вложения	14741	8982	8440	5 759	542	164,12	106,42	0,61	0,43	0,45	0,180	-   0,020
Отложенные налоговые активы	51741	46759	42665	4 982	4 094	110,66	109,6	2,15	2,26	2,28	-    0,110	-   0,020
Прочие внеоборотные активы	0	0	0	0	0	0	0	-			-	-
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 1	1 051 197	771 988	650 630	279 209	121 358	136,17	118,65	43,60	37,23	34,74	6,370	2,490
2. Оборотные активы
Запасы	697100	584 457	533 594	112 643	50 863	119,27	109,53	28,91	28,18	28,49	0,730	-   0,310
в том числе готовая продукция	22584	28314	31982	-5 730	-3 668	79,76	88,53	0,94	1,37	1,71	-    0,430	-   0,340
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	9420	9133	11065	287	-1 932	103,14	82,54	0,39	0,44	0,59	-    0,050	-   0,150
Дебиторская задолженность	485300	549 200	518 100	-63 900	31 100	88,37	106	20,13	26,48	27,66	-    6,350	-   1,180
финансовые вложения	158380	152 150	147 044	6 230	5 106	104,1	103,47	6,57	7,34	7,85	-    0,770	-   0,510
Денежные средства	9542	6 873	12 560	2 669	-5 687	138,83	54,72	0,40	0,33	0,67	0,070	-   0,340
Прочие оборотные активы	0	0	0	0	0	0	0				-	-
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 2	1359742	1301813	1222363	57 929	79 450	104,45	106,5	56,40	62,77	65,26	-   6,370	-  2,490
БАЛАНС	2 410 939	2 073 801	1 872 993	337 138	200 808	116,26	110,72	100	100	100	0	0
ПАССИВЫ
3. Капитал и резервы
Уставный капитал	500000	500 000	500 000	0	0	100	100	20,74	24,11	26,7	-3,37	-2,59
Собственные акции, выкупленные у  акционеров	0	0	0	0	0	0	0				0	0
Переоценка внеоборотных активов	98365	52873	42851	45 492	10 022	186,04	123,4	4,1	2,55	2,3	1,55	0,25
Добавочный капитал (без переоценки)	75815	75815	75815	0	0	100	100	3,15	3,66	4,05	-0,51	-0,39
Резервный капитал	2860	2738	1711	122	1 027	104,46	160,02	0,12	0,13	0,1	-0,01	0,03
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	81404	79 917	61 854	1 487	18 063	101,86	129,2	3,38	3,85	3,3	-0,47	0,55
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 3	758444	711 343	682 231	47 101	29 112	106,62	104,27	31,46	34,3	36,43	-2,84	-2,13
4. Долгосрочные обязательства											0	0
Займные средства	261878	131 518	577 253	130 360	-445 735	199,12	22,78	10,86	6,34	30,82	4,52	-24,48
Отложенные налоговые обязательства	47732	35554	32645	12 178	2 909	134,25	108,91	1,98	1,72	1,74	0,26	-0,02
Резервы под условные обязательства	0	0	0	0	0	0	0				0	0
Прочие обязательства	0	0	0	0	0	0	0				0	0
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 4	309610	167 072	609 898	142 538	-442 826	185,32	27,4	12,84	8,06	32,56	4,78	-24,5
5. Краткосрочные обязательства											0	0
Займные средства	600916	516 586	302 745	84 330	213 841	116,33	170,63	24,93	24,91	16,16	0,02	8,75
Кредиторская задолженность	741804	678 640	277 969	63 164	400 671	109,31	244,14	30,77	32,73	14,84	-1,96	17,89
Доходы будущих периодов	165	160	150	5	10	103,13	106,67	0,0068	0,0077	0,008	-0,0009	-0,0003
Резервы предстоящих расходов	0	0	0	0	0	0	0				0	0
Прочие обязательства	0	0	0	0	0	0	0				0	0
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 5	1342885	1 195 386	580 864	147 499	614 522	112,34	205,8	55,7	57,64	31,01	-1,94	26,63
БАЛАНС	2410939	2073801	1872993	337 138	200 808	116,26	110,72	100	100	100	0	0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Как видно  из таблицы 1, в 2010 году имущество организации увеличилось на 200808 тыс. руб. (прирост составил 10,72%), а в 2011 году на 337138 тыс. руб. (прирост составил 16,26%)

По разделам баланса максимальный рост наблюдается  по внеоборотным активам (36,17%) в 2011 году. По краткосрочным обязательствам в 2011году наблюдается падение на 3,12% за счет снижения кредиторской задолженности, что составило 63164 по сравнению 2010 годом на 37507 тыс. руб. (на 12,34%).

По статьям  баланса максимальный прирост в 2011 году наблюдается по переоценки внеоборотных активов – 86,04%. Значительно снизилось (со 11065 тыс. руб. до 9133 тыс. руб.) значение НДС по приобретенным ценностям в 2010году по сравнению с 2009 и составило -17,46%.А в 2011 вырос на 3,14%, что составило 9420 тыс.руб. Объем долгосрочной дебиторской задолженности в 2011 остался практически на уровне 2010 года (темп снижения – 99,11%).По сравнению в 2009 и 2010 годах снизился на 77,22%. Объемы уставного и добавочного капитала не изменились.

В структуре  активов баланса за три года наибольший вес имели оборотные активы (2009-65,26%; 2010- 62,77%; 2011-56,39%). Наибольшую долю занимают запасы (2009г -  29,49%; 2010г.- 28,18%;2011г.- 28,91%). Снизилась дебиторская задолженность в 2010г на 1,18%, а в 2011г. На 6,35% и финансовые вложения в 2010г на 0,51%, а в 2011г. На 0,77%.

В структуре  пассивов баланса уменьшилась доля капитала и резервов: в 2010г на -2,12%, за счет уставного капитала на -2,58%, добавочного капитала на -0,4 в 2011г на -2,84%, за счет добавочного капитала на -3,37, нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) – на -0,47% и добавочного капитала –0,51%. Наибольшую долю занимают в 2009г долгосрочные заемные средства 30,82%, в 2010г краткосрочная кредиторская задолженность 32,72%, в 2011г продолжает занимать краткосрочная кредиторская задолженность 30,76%. Практически неизменными остались доли уставного капитала, резервного капитала, задолженности перед участниками (учредителями) по выплате доходов и доходов будущих периодов. В тоже время по этим статьям наблюдается наименьший объем в составе пассивов организации.

Таким образом, можно сделать вывод, что финансовое состояние организации улучшается, т.к. растет объем и доля в балансе собственных средств и снижается доля заемных.

 

Задание 2

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) составьте аналитический баланс для оценки финансовой устойчивости организации. Рассчитайте необходимые коэффициенты, оцените их динамику. Результаты расчетов представьте в таблице 2, 3.

                                                                                                                                                                                                                  Таблица 2

 

Аналитический баланс для расчета  коэффициентов финансовой устойчивости

 

АКТИВ	2011	2010	2009	ПАССИВ	2011	2010	2009
1. Внеоборотные активы (ВА)	1 051 197	771 998	650 630	3. Собственный капитал (СК)	758444	711 343	682 231
2. Оборотные активы (ОА)				4. Долгосрочные обязательства (ДО)	309610	167 072	609 898
	1359742	1301813	1222363	5. Краткосрочные обязательства (КО)	1342885	1 195 386	580 864
БАЛАНС	2 410 939	2 073 811	1 872 993	БАЛАНС	2410939	2 073 801	1 872 993

                                                                                                                                                                                                    

 

Таблица 3

 

Оценка динамики показателей финансовой устойчивости организации

 

Показатель	Формула для расчета	Нормативное значение	2011 г.	2010 г.	2009 г.	Изменение (+,-)
						2011 -2010	2010-2009
1. Коэффициент автономии	CK/A		0,32	0,34	0,36	-0,02	-0,02
2. Коэффициент финансовой устойчивости	CK+ДO/A		0,44	0,42	0,69	0,02	-0,27
3. Коэффициент соотношения заемного  и собственного капитала (финансовый леверидж)	ЗК/СК		-1,36	-1,45	0,04	0,09	-1,49
4. Коэффициент маневренности	СК-ВА/СК		0,02	0,12	0,50	-0,10	-0,38
5. Индекс постоянного актива	ВА/СК		0,98	0,88	0,50	0,10	0,38
6. Коэффициент обеспеченнсоти оборотных  активов собствеными средствами	СК-ВА/ОА	0,1	0,01	0,08	0,53	-0,07	-0,45

 

 

Анализ  показателей финансовой устойчивости предприятия свидетельствует о падении финансового положения предприятия, так как  коэффициент автономии снизился на - 0,02 и стал составлять 0,32, что ниже оптимального значения (0,5), т.е. имущество формируется за счет собственных средств в размере 52,0%., т.е. больше половины собственных источников, что расширяет возможности предприятия. Одновременно с ростом коэффициента автономии снизился коэффициент зависимости, т.е. предприятие стало менее зависимо от внешних источников.

Коэффициент финансовой устойчивости увеличился с 0,42 до 0,44 равен 0,185, так как предприятие привлекает долгосрочные активы, что повышает уровень финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент финансового левериджа сократился с 1,45 до 1,36, так как увеличилась доля собственных средств предприятия, что свидетельствует об укреплении финансового положения предприятия. Коэффициент должен быть меньше 1.

Коэффициент маневренности снизился с 0,12 до 0,02 и не достигает оптимального значения (0,5), т.е лишь 2,0% средств от общей суммы собственного капитала находится в мобильной форме.

Коэффициент обеспеченности оборотных средств  снизился с 0,08 до 0,01, т. е. 2% оборотных активов финансируется за счет собственных средств, что значительно меньше нормативного значения (10%).

Таким образом, в целом можно говорить об укреплении финансового положения к концу года.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 3

По данным отчета о прибылях и убытках (Приложение 2) проведите анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов организации. Рассчитайте коэффициент соотношения доходов и расходов организации. Результаты расчетов представьте в таблице 4.

                                                                                                                                                                           Таблица 4

 

Структурно-динамический анализ доходов  и расходов организации

 

Показатель	2011 г.		2010 г.		Изменение
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
А	1	2	3	4	5	6
1. Доходы организации - всего в  том числе:	4538150	100,00	4135040	100,00	403110
1.1. Выручка	3811655	83,99	3432620	83,01	379035	0,98
1.2.Проценты к получению	194166	4,28	198670	4,80	-4504	-0,53
1.3. Прочие доходы	532329	11,73	503750	12,18	28579	-0,45
2. Расходы  - всего в том числе	-4527268	100,00	-4120338	100,00	-406930
2.1. Себестоимость продаж	-3695352	81,62	-3273197	79,44	-422155	2,18
2.2. Коммерческие расходы	-12258	0,27	-11642	0,28	-616	-0,01
2.3. Управленческие расходы	-2940	0,06	-3110	0,08	170	-0,01
2.4.Проценты к уплате	-288296	6,37	-401232	9,74	112936	-3,37
2.5. Прочие расходы	-527714	11,66	-418989	10,17	-108725	1,49
2.6. Текущий налог на прибыль	-708	0,02	-12168	0,30	11460	-0,28
3. Коэффициент соотношения доходов  и расходов	1,0024		1,0036		-0,0012

 

В отчетном периоде произошло увеличение доходов предприятия на 403110 тыс. руб. за счет роста выручки от продаж на 379035 тыс. руб., а ее доля в составе  доходов увеличилась с 83,01% до 83,99%.

Проценты  к получению сократились на 4504 тыс. руб., а их доля стала составлять 4,28%, что на 0,52% меньше чем в прошлом году.

Расходы организации сократились на 406930  тыс. руб.  Себестоимость продукции, в связи с уменьшением объемов производства, уменьшилась  на 422155 тыс. руб.

Уменьшение коммерческих расходов на 616 тыс. руб. связано с сужением рекламной деятельности.

Положительным моментом является сокращение управленческих расходов на 170 тыс. руб., а их доля стала составлять 0,06%.

Увеличение  себестоимости привело к росту  доли ее в расходах с 79,44% до 81,62%.

Положительным  моментом деятельности является сокращение доли управленческих и прочих расходов, что увеличивает величину прибыли.

В связи с ростом прибыли увеличился налог на прибыль в сумме 11460 тыс. руб., а его доля в расходах увеличилась с 0,30% до 0,02%.

Несмотря  на увеличение расходов, коэффициент  соотношения доходов и расходов увеличился с 1,0024 до 1,0036, т.е. деятельность предприятия стала более прибыльной и эффективной.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 4

 

По данным бухгалтерской отчетности (Приложения 1–3) исследуйте уровень и динамику рентабельности активов организации с учетом факторов, ее определяющих. Результаты расчетов представьте в таблице 5.

Таблица 5

Факторный анализ рентабельности активов  организации(по данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках)

 

Показатель	Условное обозначение	Алгоритм расчета	2011 г.	2010 г.	Изменение (+,-)
Исходные данные
1. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	Р	Форма № 2, 190	101105	144671	43566,00
2. Среднегодовые остатки  всех активов, тыс. руб.	А	(А 2011 + А 2010) / 2 Форма №1,300	2242370,00	1973397,00	268973,00
3.Среднегодовые остатки  собственного капитала, тыс. руб.	СК	(СК отч.+ СК пред) / 2 Форма №  1, 490	734893,50	696787,00	38106,50
4. Выручка(нетто) от продажи  товаров, продукции, работ, услуг,  тыс. руб.	N	Форма №2, 010	3811655,00	3432620,00	379035,00
Расчетные данные
5. Рентабельность активов, %	Ra	Р / А * 100 %	4,5100	7,3300	-2,8200
6. Коэффициент автономии  (независимости)	К авт.	СК / А	0,3277	0,3531	-0,0254
7. Коэффициент  оборачиваемости  собственного капитала	К оск.	N/CK	5,1867	4,9264	0,2603
8. Рентабельность продаж, %	Rп	Р / N * 100%	2,6525	4,2146	-1,5621
Расчет влияния факторов
9. Влияние на изменение  рентабельности активов факторов:	х	х	х	х	х
а) коэффициента автономии (независимости)	х	х	х	х	-0,53
б) коэффициента оборачиваемости  собственного капитала	х	х	х	х	0,36
в) рентабельности продаж, %	х	х	х	х	-2,66
БАЛАНС ОТКЛОНЕНИЙ, %	х	х	х	х	-2,83