Лизинг в Казахстане

сопряжено с множеством дополнительных формальностей. В их  числе  требование

о  государственной  регистрации  договора  финансового   лизинга   движимого

имущества,   выполнение    условий   по   сертификации   и    стандартизации

приобретаемого  оборудования, когда  оно  поступает  из-за  рубежа,  проблемы

правильного отражения в бухгалтерском учете  объекта  лизинга.  Значителен  и

круг   участников   (прямых   и   косвенных)   лизинговых   отношений,    от

добросовестности  и платежеспособности  которых зависит выполнения  цепочки

обязательств.  Но,  несмотря  на   всевозможные   сложности   в   оформлении

документов, производители заинтересованы в  участии в лизинговых сделках.

       Кредитная  активность  коммерческих   банков   республики   в   целом

достаточно  высока и имеет постоянную тенденцию к увеличению.  Значительная

часть кредитов, выдаваемых банками, поступает  в  такие  отрасли  экономики,

как промышленность и торговля. Их  удельный  вес  в  общем  объеме  кредитов

экономике на первое августа текущего года составляет соответственно 33,4%  и

29,8.   Доля   кредитов,   выданных   на   эту   дату    субъектам    малого

предпринимательства, составляет 23,5%. В 2000 году  банками  второго  уровня

было  выдано кредитов на приобретение основных  средств  на  сумму  27  717,6

млн. тенге, в 2001 году – на 40 954,8 млн. тенге, а  на 1 августа  2002  года

– на  57  216,2  млн.  тенге.  Удельный  вес  кредитов,  предоставленных  на

пополнение  оборотных средств предприятий,  за  эти  же  годы  соответственно

составил 61,5%, 64,4%, и более 63,5%.

       По  данным  Министерства  финансов,  на  обновление  основных  фондов

предприятий потребуется не менее 800 млрд. тенге  инвестиций,  что  почти  в

двое  превышает объемы всех выданных банками  кредитов за истекший год.

      Степень износа оборудования  на промышленных предприятиях  составляет 40-

70 % и  выше. Ежегодно в республике обновляется   лишь  0,8  –  1,2   основных

производственных  фондов, в то время как в развитых  странах  эти  показатели

составляют 6 - 8  %.  Значительная  часть  инвестиций  в   основной  капитал

финансируется  за  счет  собственных  и  привлеченных  средств  предприятий.

Национальная  банковская  система  в  ближайшие  годы  объективно  не  имеет

возможности  полностью  удовлетворить  потребность  экономики  в   кредитах.

Капитал  банковской  системы,  достаточный  для   обслуживания   нормального

воспроизводственного  процесса, согласно мировой практике  должен  составлять

6 –  7 % от ВВП

      Имеются  и  другие  проблемы  :  отсутствие  прозрачности   финансовой

деятельности  большинства  предприятий,  низкий  уровень   их   менеджмента,

отсутствие    надежной   системы   защиты   прав   кредиторов.    Повышенная

рискованность  кредитных  операций  для   банков   обусловлена   отсутствием

легальных возможности получения полных и  достоверных данных о  потенциальном

заемщике, позволяющих адекватно оценить его кредитоспособность.

      На инвестиционную  активность  банков  в  значительной  степени   может

повлиять  ожидаемый  переход  всех  предприятий  на  международные  стандарты

финансового учета и отчетности, создание эффективной  системы  идентификации

их  деловой  и  финансовой  репутации,  собственников  и   менеджеров   этих

организаций.

      Условием взаимной открытости  кредиторов и заемщиков является  создание

государственного   кредитного   бюро,   накапливающего   и   представляющего

заинтересованным  лицам достоверную  информацию  о  потенциальных  заемщиках,

включая недобросовестных. С этой целью Национальный банк  разработал  проект

Закона  «О кредитном бюро», который подлежит  рассмотрению  Правительством  и

соответствующими  министерствами.

      Банки участвуют в проведении  лизинговых операций  непосредственно   или

через создаваемые ими специализированные дочерние компании («БТА -  лизинг»,

«Халык - лизинг» и др.) По состоянию на  1  августа 2002  года  остатки на

балансовых  счетах банков  второго уровня  по  предоставленным им  клиентам

суммам  в рамках финансового лизинга  составляют 9  058  540  тысяч  тенге,  а

полученного банками – 42 149 тысяч тенге.

      На сегодняшний день лизинг, включая  финансовый, остается  недостаточно

востребованным  в   Казахстане,   хотя   использование   этого   финансового

инструмента позволит решить многие проблемы развития экономики и  социальной

политики. Основная причина –  отечественный  рынок  лизинговых  услуг  имеет

нерешенные  проблемы   правового,   институционального   и   организационно-

технического  характера. К сдерживающим  факторам  можно  отнести,  в  первую

очередь,  несовершенство  законодательной  базы   осуществления   лизинговых

сделок, поскольку Закон «О финансовом  лизинге»,  Гражданский,  Налоговый  и

Таможенный кодексы подлежат значительной конкретизации. А также отсутствие

современной инфраструктуры рынка лизинговых  услуг,  включая  ограниченность

условий для получения необходимой  информации;  недостаточность  современных

технологий  по организации и проведению более  сложных лизинговых операций,  в

том  числе  на  международном  уровне.  Казахстан  еще  не  присоединился  к

международной  конвенции  «О  финансовом  лизинге»  1988  года.   На   рынке

присутствуют  высокие риски,  ограничены  сроки  финансирования  при  высоком

уровне при высоком уровне  первоначального взноса  и стоимости ресурсов.

Отсутствует   методика   оперативной   оценки   эффективности    лизингового

инвестиционного проекта.  Лизинговые  компании  недостаточно  полно  изучают

потребности различных производителей и регионов республики в оборудовании  и

технологиях. При этом у многих субъектов мелкого и среднего  бизнеса нет

понимания выгодности и перспективности  лизинга.  Как  показывает  практика,

лизинговые  операции будут привлекательны и  эффективны  для  всех  участников

лишь  при  наличии  качественного  бизнес-плана,  составления  которого  пока

представляется  многим проблемным.

      Учитывая зарубежный опыт, можно  предположить, что дальнейшее  развитие

должен  получить  оперативный  лизинг.  В  этом   случае   лизингополучатель

возвращает  оборудование  его  владельцу  по  истечении  срока  лизинга,   а

лизингодатель  получает  основной  доход   именно   при   реализации   этого

оборудования  на вторичном рынке. Должны произойти  секьюритизация  лизинговых

обязательств, эмиссия ценных бумаг на базе  договоров  лизинга,  организация

долевого  финансирования  со  стороны  поставщиков,   а   также   лизинговые

операции.

      Представляется  целесообразным  использование  договорных   механизмов

распределения  рисков  между  несколькими   банками,   страховых   принципов

обеспечения обязательств сторон.

      На  нынешнем  этапе  экономического  развития  Казахстана   одним   из

оптимальных  вариантов  диверсификации  кредитного  и   предпринимательского

риска является проведение комбинированной  товарно-денежной схемы  лизинговых

операций, где в качестве  инвесторов  одновременно  выступают  три  субъекта

лизинга  :  производитель,  банк,  лизингополучатель.  Значительный  импульс

развитию  лизинга,  возможно,  придаст   опыт   использования   государством

механизма лизинга в авиационной отрасли  и в сельском хозяйстве.

      3.2 Страхование в лизинговой деятельности

            Говоря о страховании  в   лизинговой  деятельности,  хотелось  бы

отметить  следующее.  Страхование  производится  на  добровольной  основе  и

обязательно для участников лизинга лишь в  случаях, если такое условие  прямо

предусмотрено в соответствующем договоре. При  заключении  лизинговой  сделки

(или  в ее обеспечение) можно предусмотреть   использование  страховой   защиты

от следующих  рисков : имущественных рисков; финансовых рисков;  политических

рисков; рисков связанных с различными видами гражданской и профессиональной

ответственностью:  рисков,  связанных  с  жизнью  и   здоровьем   персонала,

руководства;   рисков   акционеров;   рисков    связанных     с    объектами

интеллектуальной   собственности;   рисков,   связанных   с   просчетами   в

маркетинговой стратегии; рисков,  связанных  с  административным  произволом

или криминальными  действиями.

      Право на проведение перечисленных   видов  страхования  и   лицензии  на

осуществление  лизинговых   операций   имеют   практически   все   страховые

организации  и  банки  второго  уровня.  Национальный  банк  Казахстана  как

надзорный орган не вправе вмешиваться в  оперативную  деятельность  банков  и

страховых организаций, в т.ч. по сделкам, связанных с лизингом.  Однако  в

целях дальнейшего механизмов кредитования, оптимизации финансовых потоков и

обеспечения   их   прозрачности,   совершенствования    платежной    системы

Национальный  банк готов участвовать в обсуждении проблем лизинга. 
 
 

      Заключение :