Оценка стоимости машин, оборудования и транспортных средств

 

 

Таблица 2

Порядковый номер в выборке (или  модель)	X, объем заготовки, см3	Y, индексированная балансовая стоимость, тыс. руб.	X*Y	X2
1
2
16К20
…
Итого	åX	åY	åXY	åX2

 

, где n – количество объектов в выборке.

Определив неизвестные  параметры а₀ и а₁ получим математическую модель зависимости стоимости единицы оборудования от технического ценообразующего параметра данного оборудования (например, объема обрабатываемой заготовки). Однако, наше предположение о существование такой зависимости должно быть подтверждено. Для этого рассчитывают коэффициент корреляции r, показывающий тесноту связи между исследуемыми параметрами.

Коэффициент корреляции в результате расчетов может иметь  различные значения. При:

r<0,5 – корреляции нет;

0,5£ r£0,7 – корреляция мала;

0,7£ r£0,85 – корреляция средняя;

0,85£ r£1 – корреляция большая;

r= 1 – между двумя величинами существует функциональная связь

Исходя из выше представленных значений, можно сделать вывод, если значение коэффициента корреляции меньше 0,5, то предполагаемая нами зависимость между стоимостью и выбранным параметром отсутствует. Это означает, что, либо некорректно сделана выборка и в ее состав попали единицы оборудования, у которых помимо выбранного параметра существует какой-либо другой главный ценообразующий параметр, либо выбранный нами параметр не является ценообразующим и его изменение не приводит к однозначному изменению стоимости.

Подобного рода расчеты  могут быть проведены с помощью программы Exсel. Коэффициенты парной корреляции рассчитываются с помощью функции КОРРЕЛ. Парная корреляции – это корреляция между парами параметров, т.е. между стоимостью и последовательно каждым из выбранных нами параметров. В рассматриваемом нами примере мы брали зависимость между стоимостью и объемом обрабатываемой заготовки. Как правило, параметров бывает больше, примерно два или три. Далее при расчете параметров регрессионной модели используют функцию ЛИНЕЙН.

Метод расчета стоимости по удельным затратным показателям

Основная задача данного  метода - определение удельного показателя, приемлемого для оценки данного  объекта. К затратным показателям  относятся такие показатели, изменение  которых приводит к однозначному изменению себестоимости машины, а, следовательно, и ее стоимости воспроизводства. Среди наиболее характерных затратных показателей можно отметить такие, как масса конструкции машины, ее габаритный объем, суммарная мощность электродвигателей, площадь, занимаемая единицей оборудования.

Метод расчета стоимости по удельным затратным показателям использует наличие прямой пропорциональной связи между стоимостью и затратным показателем:  S_в =S_уд * Х,  где S_B — полная стоимость воспроизводства объекта (восстановительная стоимость); S_уд - удельный затратный показатель; X - значение затратного показателя у оцениваемого объекта.

Удельный затратный показатель характеризует размер стоимости, приходящийся на единицу затратного показателя. Это не стоимость всей машины, а  частное отделения цены на значение (номинал) главного какого-либо технико-экономического параметра.

В качестве удельного затратного показателя, как уже было сказано выше, можно  взять цену на единицу занимаемой площади.

Анализ выборки проходит следующим  образом. Сначала заполняется таблица (табл.3). Первые три колонки представляют собой исходные данные.

Таблица 3

Порядковый номер станка (или  его модель)	Площадь станка, м2	Индексированная балансовая стоимость  станка на дату оценки, тыс. руб.	Цена станка, приходящаяся на 1м2, занимаемой им площади
1	2	3	4
1
2
16К20
…
Итого

 

Четвертая колонка является расчетной. Она получается в результате последовательного деления данных третьей колонки на вторую. Итоговые данные четвертой колонки нужны  для расчета удельного значения цены станка, приходящейся на 1м², занимаемой им площади. Для этого суммарное значение четвертой колонки делят на количество станков в выборке:    ,  где S_уд – удельный затратный показатель; S_i – значения цены станка, приходящейся на 1м², занимаемой им площади, n – количество единиц оборудования в выборке.

После расчета удельного затратного показателя следует проверка его  на устойчивость, т.е. нам необходимо убедиться насколько предположение  о зависимости стоимость единицы  оборудования от занимаемой ей площади верно. Для этого сначала рассчитывают среднее квадратическое отклонение:

,

а затем коэффициент  вариации n.:    .

Коэффициент вариации показывает, на сколько процентов, ошибся оценщик, выбрав рассчитанный им средний удельный показатель за норматив. Если n £ 0,3 (30%), то рассчитанный удельный затратный показатель можно принимать за норматив.

Согласование результатов оценки и выбор итоговой величины стоимости

Оценка стоимости предполагает использование методов всех трех подходов – сравнительного, затратного и доходного. Если оценщик по какой-либо причине не использует один из подходов, он должен это обосновать.

Полученные разными подходами  стоимости не обязательно будут  одинаковыми. В связи с этим необходимо согласование результатов всех трех подходов и выбор итоговой величины, которая и будет использована в дальнейшем.

Из теории ценообразования известно, что существует цена предложения  и цена спроса. Цена предложения  всегда выше, а цена спроса ниже. Если продавец и покупатель стремятся совершить сделку, то, очевидно, цена сделки будет находиться между ценой предложения и ценой спроса. Цена сделки будет стремиться к некоторому среднему уровню, который и определит истинную рыночную стоимость товара.

Все три используемых подхода имеют свои особенности. При применении методов затратного подхода используют производственно-экономическую  информацию с предприятий-изготовителей. При этом моделируется процесс затратного ценообразования. Поэтому полученная таким образом цена является ценой предложения и в силу этого несколько завышена.

Методы сравнительного подхода  также используют цены предложения, т.к. оценщик, подбирая аналоги, использует прайс-листы дилерских компаний, заводов-изготовителей, цены фирменных каталогов и т.п. Такая информация отражает положение на рынке и является более точной, однако и в этом случае цена завышена, хотя и меньше, чем в затратном подходе.

Из всех трех подходов только методы доходного подхода моделируют цену спроса. Эта цена несколько занижена. Особенность методов доходного подхода заключается в определении дохода, который получает или будет получать собственник при владении оцениваемым имуществом. Размер этого дохода является верхней предельной границей цены на которую может согласиться покупатель, сопоставляя сегодняшние затраты на приобретение с будущими доходами от владения.

Здесь возможны три варианта результатов. Эти стоимости могут быть близкими по своим значениям. В этом случае есть смысл рассчитать среднее арифметическое значение цены. Стоимости могут быть близкими по значению в двух подходах и сильно отличаться от стоимости третьего подхода. В этом случае необходима более тщательная проверка результата, полученного третьим подходом. Ситуация может быть и такой, когда все три подхода дали значительный разброс в результатах цен. В таком случае оценщик должен выступить в роли эксперта и оценить насколько корректно были проведены им расчеты в каждом конкретном подходе.

По результатам такой проверки оценщик может каждому полученному результату присвоить некий коэффициент от 0 до 1. Сумма всех коэффициентов должна быть равна 1. Умножив полученные результаты на коэффициенты, и сложив их, оценщик получит итоговую величину стоимости. В общем случае, если расчеты ведутся всеми тремя подходами, можно рекомендовать следующие коэффициенты. Для затратного подхода 0,3 (30%), для сравнительного подхода 0,4 (40%) и для доходного подхода 0,3 (30%).

4. ОЦЕНКА ИЗНОСА И ОСТАТОЧНОЙ  СТОИМОСТИ

 

Для оценки остаточной стоимости  необходимо получить самостоятельную оценку износа оцениваемого объекта. В зависимости от причин, вызвавших износ оборудования, различают три его вида:

- физический износ  – потеря стоимости вследствие  ухудшения работоспособности объекта  оценки, обусловленного либо естественным ее изнашиванием, либо в результате аварии;

- функциональный (моральный)  износ – потеря стоимости объектом  оценки в результате применения  новых технологий и материалов  при производстве аналогичного  оборудования;

- внешний экономический  износ – потеря стоимости объектом оценки, обусловленная влиянием внешних по отношению к ней факторов.

При оценке остаточной стоимости  не всегда учитывают все три вида износа. Так при использовании  методов доходного подхода не требуется специальный учет износа. Износ в этом случае проявится в снижении дохода, создаваемого объектом оценки. При использовании методов сравнительного подхода учитывают физический износ при корректировке цен близких аналогов по степени их износа, а функциональный и внешний износа в этом случае специально не учитывают. Они проявляются косвенно в изменении цен аналогов предлагаемых на рынке. При расчете стоимости методами затратного подхода необходимо учитывать все три вида износа. Коэффициент износа в этом случае будет равен:

К_изн. = 1 – (1 – К_физ.)*(1 – К_функ.)*(1 – К_внеш.), где К_изн. – коэффициент совокупного износа, К_физ. – коэффициент физического износа, К_функ. – коэффициент функционального (морального) износа, К_внеш. – коэффициент внешнего экономического износа.

Остаточная рыночная стоимость с учетом износа будет рассчитываться следующим образом: S_ост = S_в(1 - К_изн), где S_ост – остаточная рыночная стоимость, S_в – усредненная полная восстановительная стоимость К_изн – коэффициент износа.

В данной курсовой работе коэффициент износа будем рассчитывать исходя из нормативного срока работы оборудования. Этот срок рассчитывают на дату оценки исходя из даты ввода в эксплуатацию объекта оценки прил.1. Норма амортизации составляет 5% в год.

 

 

 

 

 

 

 

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Ковалев А.П., Кушель А.А., Королев И.В., Фадеев П.В. Практика оценки стоимости машин и оборудования: Учебное пособие.– М.:Финансы и статистика 2005.– 265 с.
2. Оценка стоимости машин, оборудования и транспортных средств/ А.П.Ковалев, А.А.Кушель, В.С.Хомяков, Ю.В.Андрианов, Б.Е.Лужанский, И.В.Королев, С.М.Черемикин.–М.: Интерреклама, 2003.– 488 с.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЯ

 

• ПРИЛОЖЕНИЕ 1

 

Список токарных станков для оценки

Код ОКОФ 142922105

 

№	Наименование	Модель	Наиб. диаметр, заготовки, мм	Наиб. длина, заготовки, мм	Размер станка, м2	Дата ввода	Первонач. стоимость, тыс. руб.
Первая группа
1	Токарный	ТВС-100У	125	180	1,6х1,1	дек.98	48,5
2	Токарно-винторезный	ТВ-7	220	330	1,0х0,5	янв.00	60
3	Токарно-винторезный	ТВ-250	280	500	1,3х0,8	сен.99	73,1
4	Токарно-винторезный	250М	290	750	1,2х0,8	окт.96	44
5	Токарно-винторезный	16Б16КПМ	320	710	2,3х1,1	окт.96	45
6	Токарно-винторезный	1У61	320	500	1,8х1,1	апр.97	35
7	Токарно-винторезный	CU310	320	750	2,1х1,1	сен.01	150
8	Токарно-винторезный	CU325-750	325	750	1,8х1,1	март03	190
9	Токарно-винторезный	SN32/750	330	750	2,1х1,1	фев.02	180
Вторая группа
10	Токарно-винторезный	ТВ370	380	1000	2,7х1,2	нояб99	130
11	Токарно-винторезный	1Д95	400	1000	3,3х1,2	фев.97	75
12	Токарно-винторезный	ИТ-1М	400	1000	1,5х2,1	март98	70
13	Токарно-винторезный	16Д20	400	1000	2,9х1,3	янв.97	75
14	Токарно-винторезный	1К62Д	435	1000	2,8х1,2	нояб96	74
15	Токарно-винторезный	16В20	445	1000	3,4х1,2	июнь98	102
16	Токарно-винторезный	1В62Г	445	1000	2,8х1,2	март03	294
Третья группа
17	Токарно-винторезный	1К625ДГх1	500	1000	2,8х1,2	сен.99	210
18	Токарно-винторезный	СА562С100	500	1000	2,8х1,2	апр.01	360
19	Токарно-винторезный	ГС526	500	1000	3,8х1,2	авг.01	370
20	Токарно-винторезный	Б16Д25	500	1000	2,9х1,3	июль00	288
21	Токарно-винторезный	СА562С150	500	1500	3,4х1,3	нояб00	375
22	Токарно-винторезный	1К625Дх1,5	500	1500	3,2х1,2	авг.01	420
23	Токарно-винторезный	АР-83	500	1500	3,3х1,5	май 00	290
24	Токарно-винторезный	CU500-1500	500	1500	3,4х1,2	сен.01	373
25	Токарно-винторезный	СА526С200	500	2000	3,4х1,3	нояб00	361
Четвертая группа
26	Токарно-винторезный	1М63Н-0	630	750	2,9х1,8	фев.00	260
27	Токарно-винторезный	Т16М30	630	1400	2,9х1,7	фев.97	150
28	Токарно-винторезный	1М63М	630	1400	3,6х1,8	июль99	196
29	Токарно-винторезный	1М63Н-1,5	630	1500	3,7х1,8	дек.96	116
30	Токарно-винторезный	1М63Н-2	630	2000	3,7х1,8	май 00	285
31	Токарно-винторезный	1И63Н-3	630	3000	5,2х1,8	янв.99	175
32	Токарно-винторезный	SN63C/3000	630	3000	5,1х1,4	май 01	535
33	Токарно-винторезный	1М63Н-5	630	5000	7,2х1,8	июнь98	224
34	Токарно-винторезный	1М63Н-8	630	8000	10,3х2,4	май 98	290
Пятая группа
35	Токарно-винторезный	1К625ДГх2	700	2000	3,3х1,2	июль01	355
36	Токарно-винторезный	16К40-1,5	800	1500	3,8х1,9	нояб96	113
37	Токарно-винторезный	1М64	800	2800	5,8х2,0	янв.97	116
38	Токарно-винторезный	16К40-3	800	3000	5,3х1,9	дек.99	258
39	Токарно-винторезный	16К40-5	800	5000	3,8х1,9	июнь98	248
40	Токарно-винторезный	16К40-8	800	8000	3,8х1,8	июнь98	302
41	Токарно-винторезный	16К40-10	800	10000	3,8х1,8	окт.99	390
Шестая группа
42	Токарно-винторезный	1Н65.1	1000	1000	4,3х2,2	март98	276
43	Токарно-винторезный	1Н65.3	1000	3000	6,1х2,2	июнь98	290
44	Токарно-винторезный	1М65-3	1000	3000	5,8х2,1	янв.97	100
45	Токарно-винторезный	1Н65.5	1000	5000	8,2х2,2	янв.97	264
46	Токарно-винторезный	1Н65.6	1000	6000	8,2х2,2	окт.97	360
47	Токарно-винторезный	1Н65.8	1000	8000	11,4х2,2	дек.97	437
48	Токарно-винторезный	1Н65.10	1000	10000	13,3х2,2	апр.98	494
49	Токарно-винторезный	1А660	1250	6300	12,8х2,1	янв.97	450
50	Токарно-винторезный	1А665	1600	8000	14,9х2,8	янв.97	510