Особенности формирования рыночной экономики в России

Рис.1 Структура ВВП России, 2007 г.[13]

В период до 2008 г. Россия активно участвовала в международном движении капитала. Правительство создавало благоприятные условия для привлечения инвестиций в экономику. Россия стала более привлекательной для иностранных портфельных инвесторов, увеличились прямые иностранные инвестиции, российский бизнес начал активную зарубежную экспансию.

По состоянию на конец 2008г. накопленный иностранный капитал в экономике России составил 264,6 млрд. долларов США, что на 19,9% больше по сравнению с предыдущим годом. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе – 51,6% (на конец 2007г. – 50,2%), доля прямых составила 46,3% (46,7%), портфельных – 2,1% (3,1%).

Немаловажную для России роль играет направленность данных иностранных инвестиций по отраслям промышленности.

Структура инвестиций по отраслям промышленности не претерпела особых изменений. Как и в предыдущие годы, половина капиталовложений приходится на компании по добыче полезных ископаемых (17,3%), транспорт и связи (26,9%) и электроэнергетику, большая часть которых контролируется государством. Только 15% новых капиталовложений направляется в обрабатывающую промышленность. Это говорит о том, что в России развиваются только те отрасли, которые приносят инвесторам высокий доход. К таким отраслям относятся нефтедобывающий комплекс, автомобильный сектор, связанный с размещением иностранных заводов по сборке автомобилей.

Удельный вес инвестиций в основной капитал машиностроения на протяжении 2000-2006 гг. остается на крайне низком уровне (в среднем 2,5%), тогда как удельный вес инвестиций в добычу топливно-энергетических ресурсов составляет 14%, что почти в 6 раз больше.

При этом удельный вес расходов на инновации в общей сумме инвестиций в обрабатывающих отраслях значительно выше, чем в добывающих. В машиностроении расходы на инновации составляют более половины всех капиталовложений (57%), тогда как в добыче топливно-энергетических ресурсов — всего лишь 2%[14].

Другой макроэкономической сферой деятельности является внешнеторговая деятельность предприятий.

Начиная с 2001 г. внешнеторговый оборот России растет быстрыми темпами. Стоимостной объем экспорта по итогам 2007 г. превысил 392 млрд. долл., увеличившись на 28,9% по сравнению с 2006 г., а импорта — 222 млрд. долл. (рост 35%). Однако эта величина составляет не более 2% экспорта США, 3% — Японии и Германии, 7% — Франции и Великобритании.

Сложившейся структуре промышленного производства соответствует и структура внешней торговли. Свыше 2/3 национального экспорта приходится на поставки минерального сырья и полуфабрикатов. Главными статьями экспорта в 2007 г. были энергоресурсы, черные и цветные металлы, удобрения, лесоматериалы. В то же время доля промышленной продукции в мировой торговле составляет 66-68%. а минералов и металлов — всего 15%.[15]

Россия занимает первое место в мире по экспорту природного газа, необработанных алмазов, алюминия, никеля и азотных удобрений; третье-четвертое места по экспорту нефти, нефтепродуктов, электроэнергии, калийных удобрений и проката черных металлов, экспортируя 70% добываемой нефти, 35% и газа, 35% произведенных нефтепродуктов, 90% меди, 97% никеля, 99% алюминия; 90% минеральных удобрений.

Страна превратилась в поставщика ресурсов, донора индустриальных держав. Богатства наших недр поднимают чужие экономики и благосостояние иностранных граждан, в ущерб собственному развитию. Россия занимает второе место в мире по обеспеченности природными ресурсами на душу населения (в ценовом выражении), в то время как по показателю ВВП в расчете на человека замыкает девятый десяток. По уровню и качеству жизни, человеческому потенциалу мы тоже находимся далеко не на первых местах.

Удельный вес машинотехнической продукции (включая поставки высокотехнологичной продукции и наукоемких услуг) в экспорте РФ составляет весьма незначительную часть — 5,8% (в 2001 г. — 10,5%) или около 3 млрд. долл., что в 5 раз меньше, чем в Таиланде, в 10 раз меньше, чем в КНР, и в 14 раз меньше, чем в Республике Корея. В США этот показатель достигает 48%, в Германии — 50%, в Японии — 70%. Доля России в мировом экспорте информационно-коммуникационного оборудования составляет 0,04% (в США — 13%, Японии — 9,7%, Китае — 7,1%)[16].

Ситуация на мировых рынках стала одним из самых важных факторов успехов экономики РФ в 2000-2007 гг. Высокие темпы роста не только неразрывно связаны, но и обусловлены продолжающимся ростом промышленного производства и экспорта. Одновременно, несмотря на высокие темпы роста внешнеторгового оборота, следует отметить резкое замедление в 2007 г. прироста экспорта (всего 15,4%), против 28,9% год назад. Это достаточно тревожная тенденция. Российская экономика сильно зависит от мировых рынков. Доля экспорта составляет 30% в ВВП, притом, что 80% нашего экспорта — нефть, нефтепродукты, газ и металлы. Цены на эти товары весьма чувствительны к изменениям мировой экономической конъюнктуры. В случае ее ухудшения в нашей экономике возникнут проблемы социально-экономического характера. И неизвестно, из каких других источников могут быть компенсированы потери бюджета от сокращения экспорта.

Под воздействием повышения реального курса рубля в условиях значительного роста доходов предприятий и населения импорт товаров за истекший год вырос на 35% (против 30,8% в 2006 г.). Как и в прошлые годы, в российском импорте упрочились позиции потребительских товаров при одновременном снижении удельного веса инвестиционной продукции

Озабоченность вызывают и опережающие темпы роста импорта (35%) по сравнению с экспортом (15,4%). Несмотря на то, что сальдо торгового баланса оставалось положительным (170 млрд. долл.), темпы роста импорта уже второй год подряд почти в 2 раза превосходят темпы роста экспорта. По разным оценкам, уже в 2009 или 2010 гг. импорт товаров в РФ, увеличивающийся на 50-60 млрд. долл. в год, превысит экспорт. С учетом товарно-продуктовой зависимости от иностранных производителей пришло время ставить вопрос об экономической безопасности страны.

В целом, динамика российского делового климата в 2000-2007 гг. представляется достаточно благоприятной. Российский бизнес становится более эффективным и активно выходит на мировую арену, занимая лидирующее положение в своих отраслях. Растет рынок слияний и поглощений, а значит, можно ожидать активизации процессов структурной перестройки экономики и прихода более эффективных собственников. Укрепляется банковский сектор, выполняющий значимую роль в финансировании проектов российского бизнеса.

Ключевыми конкурентными преимуществами российской экономики остаются сохраняющийся производственный и научный потенциал; квалифицированные трудовые ресурсы; выгодные геоэкономическое и геополитическое положения (связь стран ЕС и АТЭС); наличие крупных источников природных ресурсов (энергоносителей, нефти, газа, металлов и т.п.).

2.2 Влияние Мирового Финансового кризиса 2008 года
на экономику России

После 10 лет бурного роста Россия испытала воздействие глобального финансового кризиса, что ставит новую задачу в области макроэкономической политики. После того как российская экономика достигла впечатляющих темпов роста в период с 1999 по 2007 г. (7% в год) и еще более высоких темпов в первой половине 2008 г. (8%), в стране началось постепенное замедление экономического роста.

В первой половине 2008 г. в России по-прежнему наблюдались высокие темпы роста ВВП — около 8%, что отчасти было отражением хороших фундаментальных макроэкономических условий. Такие темпы роста превышали долгосрочный потенциал российской экономики (согласно оценкам, он составляет примерно 6-7%), а признаки перегрева были уже очевидны. Рост инфляции, сокращение безработицы, повышение коэффициента использования производственных мощностей, а также тот факт, что рост реальной заработной платы значительно опережает рост производительности, — все эти признаки свидетельствовали о «перегреве» экономики в условиях ограничений (в основном инфраструктурных), сдерживающих предложение.

Осенью 2008 г. Правительство РФ признало остановку роста ВВП, снижение темпов роста оборотов розничной торговли до уровня 2000-2001 годов и проблемы с ростом реальных доходов населения. В сентябре 2008 года темпы прироста российской экономики замедлились к сентябрю прошлого года до 0,4%, что с учетом уровня статистической погрешности может говорить о его остановке. Такое замедление экономического роста в России вызвано, главным образом, значительным сокращением российского экспорта в связи со стремительным падением мировых цен на нефть.

В конце 2008 г. Минэкономразвития понизило прогноз изменения ВВП России на 2009 год с минус 0,2% до минус 2,2%, а по промышленности – до минус 7,4%, по инвестициям прогноз оттока составляет около 14%.[17]

По мнению заместителя министра экономического развития А.Клепача, не исключено, что спад промышленности может быть существеннее, чем в прогнозе, все зависит от того, как будет работать антикризисный пакет, и как будет себя вести банковское кредитование экономики

Хорошие фундаментальные макроэкономические условия в России, взвешенная бюджетная политика и отсутствие влияния кризиса ипотечного кредитования в США частично защитили российскую экономику и ограничили влияние глобального финансового кризиса. Благодаря незначительному объему государственного внешнего долга, большому двойному профициту (профицит бюджета и счета текущих операций), наличию одних из крупнейших в мире золотовалютных резервов и благоприятным оценкам рейтинговых агентств, иностранные инвесторы вплоть до середины 2008 г. считали Россию безопасной гаванью, которая достаточно защищена от ухудшения финансовых условий во всем мире. Создав хороший бюджетный и резервный буфер по сравнению с большинством других стран с формирующейся рыночной экономикой, Россия смогла задержать приход и ограничить воздействие глобального кризиса. На самом деле сейчас уже очевидно, что если бы к началу текущего глобального финансового кризиса у России не было такого большого профицита бюджета и огромного объема ресурсов, накопленных в стабилизационном фонде и золотовалютных резервах, последствия кризиса сказались бы гораздо раньше и были бы намного серьезнее, чем сейчас. Не менее важно и то, что у Правительства было бы гораздо меньше времени, ресурсов, возможных вариантов экономической политики и свободы маневрирования для того, чтобы ограничить воздействие кризиса на реальный сектор.

Глобальный кризис негативно сказался на России в виде четырех взаимосвязанных шоков[18]:

1.Развитие глобального кризиса привело к резкому прекращению притока, а затем к оттоку капитала в результате бегства инвесторов, которые стали уводить свои средства в более надежные активы с развивающихся рынков, включая Россию.

2.                      Глобальный кризис кредитной системы сказался на банковской системе России, у которой возникли проблемы с ликвидностью в период сроков погашения краткосрочной внешней задолженности.

3.                      Резкое падение цен на нефть ведет к уменьшению профицитов бюджета и счета текущих операций России, а также к снижению огромных золотовалютных резервов страны.

4.                      На российском фондовом рынке произошел масштабный обвал (это во многом отражает утрату доверия инвесторов во всем мире и ожидание резкого падения цен на нефть). К середине ноября 2008 г., т. е. менее чем за 5 месяцев, он потерял примерно 2/3 своей стоимости.

Данные шоки сдерживают внутренний спрос, являющийся главным фактором роста в России, что ставит перед Правительством новые задачи экономической политики в совершенно иных внешних и внутренних условиях по сравнению с тем, что было всего несколько месяцев назад. Главная задача экономической политики сейчас заключается в том, чтобы ограничить неизбежное воздействие кризиса на реальный сектор, сохранив при этом доставшуюся большой ценой макроэкономическую стабильность и особенно стабильность бюджетной системы.

Интересным представляется ситуация с внешнеторговой деятельностью, поскольку она является ключевой для формирования денежных поступлений государства.

Ежемесячная динамика экспорта в январе-декабре 2008 года свидетельствует, что наращивание объемов экспорта происходило с 34,3 млрд.долл. в январе до 47,0 млрд.долл. в июле. Однако, начиная с августа с ухудшением внешнеэкономической конъюнктуры на мировых товарных рынках и снижением мировых цен на нефть и нефтепродукты, стоимостные объемы российского экспорта стали сокращаться с 45,4 млрд. долл. США в августе до 28,2 млрд.долл.США в декабре.

В январе-сентябре 2009г. внешнеторговый оборот России составил, по данным Банка России, 339,8 млрд. долларов США (57,4% к январю-сентябрю 2008г.), в том числе экспорт - 208,2 млрд. долларов (55,7%), импорт - 131,5 млрд. долларов (60,2%). Сальдо торгового баланса оставалось положительным, 76,7 млрд. доларов США (в январе-сентябре 2008г. - 155,0 млрд. долларов).

Рис.2 Российский экспорт в 2007, 2008, 2009 гг.[19]

Снижение цен на нефть с мая прошлого года и ограничение заимствований на внешнем рынке вызвали существенное ослабление платежного баланса во втором полугодии 2008 г. Чистый приток частного капитала в размере 83 млрд. долл. США в 2007 г. превратился в его чистый отток в размере 130 млрд. долл. в 2008 г. В IV квартале прошлого года по сравнению с I кварталом счет текущих операций сократился в 4,5 раза — с 37 млрд. долл. США до 8 млрд. долл., а в целом за год он составил 99 млрд. долл. США. В 2009 г. ожидается нулевое сальдо счета текущих операций.

Таблица 3 Платежный баланс Российской Федерации за 2008 год (млрд. долл. США)