Резервные фонды денежных билетов и монет – это запасы не выпущенных в обращение билетов и монет в хранилищах Центрального банка. Эти фонды создаются по распоряжению Центрального банка, который устанавливает их величину исходя из размера оборотной кассы, объема налично-денежного оборота, условий хранения. Образование резервных фондов позволяет удовлетворять потребности народного хозяйства в наличных деньгах, оперативно обновлять денежную массу в обращении, поддерживать необходимый покупюрный состав, сокращать затраты на перевозку и хранение денежных знаков.

  В банках такие фонды не создаются –  у них имеются операционные кассы.

  Кредитным организациям с 1 июня 1997 г. устанавливается сумма минимально допустимого остатка наличных денег в операционной кассе на конец дня для обеспечения своевременной выдачи денег со счетов предприятий независимо от их организационно-правовой форы и физических лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность без образования юридического лица, а также со счетов по вкладам граждан.

  Регулирование денежного обращения, возлагаемое  на Банк России, осуществляется в соответствии с основными направлениями денежно  кредитной политики, которая разрабатывается и утверждается в порядке, установленном банковским законодательством. Банк России, наделенный исключительным правом эмиссии денег, особо ответственен за поддержание равновесия в сфере денежного обращения. В отличие от периода существования действительных (золотых) денег при бумажно-кредитном обращении, когда знаки стоимости оторвались от металлической основы, Центральный Банк должен создавать определенные ограничения, сдерживающие эмиссию этих денег.

  Используя денежно кредитную политику как  средство регулирования экономики, Центральный банк привлекает следующие инструменты:

• ставки учетного процента (дисконтную политику);
• нормы обязательных резервов кредитных учреждений;
• операции на открытом рынке;
• регламентацию экономических нормативов для кредитных учреждений и другие.

  Для осуществления  кассового обслуживания кредитных  учреждений, а также других юридических  лиц на территории РФ создаются расчетно-кассовые центры при территориальных главных  управлениях Банка России. Эти  центры формируют оборотную кассу  по приему и выдаче билетов и монет. Резервные фонды представляют собой запасы не выпущенных в обращение банкнот и монет в хранилищах Центрального банка России имеют важное значение для организации и централизованного регулирования кассовых ресурсов. Остаток наличных денег в оборотной кассе лимитируется, и при превышении установленного лимита излишки денег передаются из оборотной кассы в резервные фонды.

  Резервные фонды банкнот и монет создаются  по распоряжению Банка России, который  устанавливает их величину исходя из размера оборотной кассы, объема налично-денежного оборота, условий хранения.

  Наличные  деньги выпускаются в обращение  на основе эмиссионного разрешения –  документа, дающего право Центральному банку России подкреплять оборотную  кассу за счет резервных фондов денежных банкнот и монет. Этот документ выдается Правлением Банка России в пределах эмиссионной директивы, т.е. предельного размера выпуска денег в обращение, установленного Правительством Российской Федерации.

  Совместные  действия Правительства и Банка России в сфере денежно- кредитной политики в последние годы позволили достичь снижения инфляции до приемлемого уровня и удержания под контролем динамики инфляции и валютного курса. 1 января 1998г. была проведена деноминация рубля – с целью укрупнения российской денежной единицы.

  Глава 3. АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ АГРЕГАТОВ

     Мы будем проводить статистический анализ денежных агрегатов, которые мы рассматривали в первой главе. Исчисление денежной массы необходимо для оценки взаимосвязи и взаимовлияния важнейших макроэкономических показателей с целью определения их прогнозных значений внутри страны.

     Первое, что мы рассмотрим, — анализ  обращения денежной массы М2. В  настоящее время агрегат М2  является основным показателем,  характеризующим величину денежной  массы в статистике России, при этом в структуре денежной массы выделяются только величина наличных денег М0 и безналичные средства. Для этого мы будем использовать метод аналитического выравнивания, и вначале нужно дать краткое представление об этом методе.

     Метод  аналитического выравнивания ряда  динамики по прямой основывается  на построении прямой, которая  рассчитывается по формуле: 

yt  = a0 + a1 t  

где yt  — теоретические уровни;

a0 и a1 — параметры прямой;

t  — показатель времени (дни, месяцы, годы)

     Для  нахождения параметров a0  и a1 необходимо решить систему нормальных уравнений: 

a0n + a1∑t = ∑y

a0∑t + a1∑t = ∑yt 

где y — фактические уровни ряда динамики;

n — число уравнений.

     Для  построения графиков мы будем  использовать программу Excel. Данные для построения  берем из приложения (см. табл. 1).

   

    

   Построив  график фактических значений, мы выводим  линию тренда, которая изображена на графике черным цветом. Воспользовавшись уравнением тренда, мы без труда можем проследить тенденцию и сделать выводы. Уравнение показывает, что в течение периода с 2003 по 2004 годы денежная масса увеличивалась в среднем на 85,149 млрд. рублей в месяц.

     Теперь  рассчитаем уравнение тренда  для наличных денег М0.

 

     Как  и в первом случае, мы строим  график по фактическим данным, а затем добавляем линию тренда, изображенную черным цветом. Получаем  уравнение, выражающее тенденцию  динамики наличных денег. Таким  образом, уравнение показывает, что в течение периода с 2003 по 2004 годы количество наличных денег М0 увеличивалось в среднем на 29,33 млрд. рублей в месяц.

     Таким  же  образом  мы строим график    для  безналичных    средств   и    рассчитываем уравнение  тренда. 

   

     Еще раз воспользуемся уравнением тренда для определения тенденции динамики безналичных средств. Уравнение показывает, что в течение периода с 2003 по 2004 годы количество безналичных средств в среднем увеличивалось на 55,822 млрд. рублей в месяц.

     Рассмотрев денежные агрегаты, перейдем к скорости денежного обращения. Но для начала нужно дать краткое представление о сути данного процесса.

    Скорость  обращения денег — интенсивность  движения денежных знаков при  функционировании их в качестве средств обращения и средств платежа (число раз, которое каждый рубль денежной массы используется на приобретение готовых товаров и услуг за период времени). Этот показатель является важнейшим фактором изменения денежного оборота. Поскольку для отражения денежной массы используется система денежных агрегатов, то скорость обращения, исчисленная соответственно по каждому из них, будет отражать скорость обращения различных видов ликвидных активов. Нам же понадобиться скорость обращения денежной массы М2, которая рассчитывается по формуле: 

V = ВВП / M2

   Свой  расчет мы будем проводить поквартально с 2003 по 2006 годы. Для определения денежной массы М2 по кварталам мы будем использовать формулу средней хронологической простой, потому что рассматриваются моментные ряды динамики. 
 

 

     По  полученным данным построим график скорости обращения денежной массы М2.

 
 

      
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Построив график и проанализировав его, можно  сделать соответствующие 

выводы. Данный график показывает, что с истечением времени скорость обращения денег  становится меньше, т.е. интенсивность  движения денежных знаков замедляется. 

4. Изучение динамики  покупательной способности  рубля.

Проанализировав денежные агрегаты, мы убедились, что денежная масса с каждым годом растет, при этом происходит обесценивание денег. Этот процесс характеризуется индексом покупательной способности рубля.

     Индекс покупательной способности рубля – показатель, отражающий изменение объема товаров и услуг, которые можно приобрести в торговле или сфере услуг на одинаковую сумму денег в отчетном и базисном периодах. В результате снижения цен покупательная способность рубля возрастает, а в связи с повышением цен - падает. Этот индекс отражает соотношения между номинальной и реальной заработной платой.

     Индекс  покупательной способности рубля  рассчитывается по формуле:

Yпср  = 1/ Yипц

Индекс покупательной  способности рубля будет рассмотрен на примере продовольственных товаров. Для нахождения Yпср используем данные о Yипц за 2003-2006 годы:

В 2003 году Yпср = 1/1,102 = 0,91 – таким образом покупательная способность рубля снизилась на 9%; данные по следующим годам считаем аналогичным способом. Значит, покупательная способность рубля в 2004, 2005, 2006 годах снизилась на 11, 9.2 и 7.3% соответственно.

Заключение

 

  Перед современной  теорией денег стоит ряд актуальных проблем. Такой является анализ функций  денег. Бесспорна их модификация  при развитии товарно-денежных отношений. Например, некоторые ученые считают, что современные деньги не имея собственной стоимости, выполняют функцию соизмерения стоимости, а не меры стоимости. Функция денег как средства платежа и средства обращения также претерпели изменение. Функция мировых денег рассматривается как синтез четырех остальных.

  К числу  важных проблем теории денег относится регулирование денежной массы. В современных условиях стихийный рыночный механизм этого регулирования на основе выравнивания денежного спроса и предложения, всесилие невидимой руки, надежды на эффективность полной свободы денежных сил изжили себя.                  

  Как уже  говорилось выше в России очень велики значения денежных агрегатов М0  и М1. Это обуславливается отсутствием  доверия к банковскому сектору. Однако, я полагаю, сегодня без  такового не возможно построение здоровой денежной системы и экономики в целом, так как страна не может эффективно развиваться при отсутствии надежной кредитной базы. Недоверие порождает дополнительные сложности при расчетах, к тому же данное положение на руку дельцам теневой экономики.