Сущность инфляции и причины её возникновения

     Инфляционный  эффект могут вызвать также неверные действия государства в сфере  налогообложения.Когда налоги становятся слишком высокими, предприниматели либо сокращают объем производства в силу его невыгодности, либо, если это возможно, повышают цены на свою продукцию. Такую инфляцию называют налоговой.

     Существуют  и такие факторы инфляции, которые  находятся за пределами экономики  данной страны. Если, скажем, банки страны А выплачивают по краткосрочным депозитам 5% годовых, а банки страны Б - 7%, последняя ставка, действуя наподобие магнита, притягивают капиталы из страны А. Получив эти средства, банки страны Б превращают часть из них в кредиты и продвигают в обращение. Там образуется дополнительная денежная масса, за которой, понятно, нет никакого прироста товарного предложения. Протекавший в экономике страны Б инфляционный процесс становится, следовательно, более интенсивным. В случае радикального изменения соотношения процентных ставок капиталы начнут перемещаться в обратном направлении. Если банки страны А будут платить по вкладам больше банков страны Б, капиталы покинут последнюю и удар инфляции ощутит уже экономика страны А.

     В экономической литературе выделяют следующие причины инфляции:

     1) Увеличение производственных издержек. Речь идет о повышении роста цен на сырье, промежуточные товары, об опережающем росте заработной платы по сравнению с производительностью труда, об издержках финансового характера. При наличии любой из перечисленных причин предприниматель постарается заложить это повышение в себестоимость продукции с целью обеспечения прибылей. Однако это возможно, когда остальные предприниматели, отмечая аналогичное повышение издержек, следуют такой же линии поведения. В противном случае конкуренция является препятствием для повышения цен, которое намеревается осуществить одно предприятие. Такую же роль будет играть конкуренция продукции иностранного производства.

     2) Избыток спроса. Между предложением и спросом может возникнуть расхождение. В тех случаях, когда спрос превышает объем производства (например, в результате проведения экспансионистской кредитно-денежной или бюджетно-налоговой политики), продавцы могут увеличивать цены без риска способствовать понижению спроса или обращению спроса к продукции других производителей. Единственным ограничением в повышении цен может оказаться существование конкуренции со стороны продукции иностранного производства. В тех областях, где такой конкуренции не наблюдается (жилищный фонд, услуги), повышение цен может быть существенным.

     3) Монопольное ценообразование, ведущее к росту монопольных прибылей и инфляции прибылей.

     Все эти причины отмечаются кейнсианской школой. Монетаристская модель распространения инфляции ищет ее корни в излишке образования денежной массы.

     4) Излишек в образовании денежной массы.

     Обратимся к уравнению количественной теории денег: 

     М х V=Р х V  

     Темповая  запись этого уравнения выглядит следующим образом: 

     М,% х V,%=Р,% х V,% 

     где: М - масса денег,

     V - скорость обращения денег,

     Р х V - показатель дохода нации,

     М,% - прирост денежного предложения в %,

     V,% - прирост скорости обращения денег в %,

     Р,% - прирост цен в %,

     М,% - прирост объема производства в %.

     Из  уравнения количественной теории видно, что для того, чтобы обеспечить такое равновесие, надо, чтобы масса  денег увеличивалась в той  же мере, что и рост выпуска товаров. В противном случае излишняя денежная эмиссия приведет к избыточному  спросу, к росту показателя Р, т.е. к инфляции (монетаристы придерживаются той точки зрения, что скорость обращения денег постоянна).

     Из  вышесказанного можно, исходя из причины, разделить инфляцию по следующим  видам. (Глава 7, Учебное пособие для вузов, «Экономическая теория» г. Ташкент 2003 гг.) 

     1.4.   Классификация видов  Инфляций и механизмы  их действия 

     Классификация видов инфляции предполагает использование  различных критериев.

     Виды  инфляции по темпам роста цен:

     а) нормальная инфляция - при темпе 3-3,5% в год;

     б) умеренная, или ползучая инфляция - при темпе инфляции до 10% в год;

     в) галопирующая инфляция - при темпе инфляции 20-200% в год;

     г) гиперинфляция - при темпе инфляции 50% в месяц и более на протяжении более 6 месяцев. При гиперинфляции стоимость денег падает так быстро, что они уже не выполняют своих главных функций, растет бартер.

     Виды  инфляции по причинам:

     а) Инфляция издержек (инфляция предложения) - возникает в результате роста объема издержек, например, за счет сильного роста зарплаты, несоразмерного с ростом производительности труда. Как видно из нижеприведенных графиков, такой неблагоприятный шок предложения ведет к росту цен.

     Инфляция  издержек может быть изображена графически (рис. 68). Смещение кривой совокупного  предложения влево (АS₁->АS₂) в результате действия указанных причин отражает увеличение издержек на единицу продукции, при возрастании цен (Р₁->Р₂) сокращается реальный объем производства (Q₂ < Q₁), или реальный ВНП. 

     

 
 
Рис.68. Инфляция издержек 

     б) Инфляция спроса - вызывается увеличением спроса. При этом скорость роста спроса превышает скорость роста предложения. В общем плане инфляция спроса обозначает нарушение равновесия между совокупным спросом и совокупном предложением. Сдвиг кривой совокупного спроса вправо от AD₁ к AD₂ ведет к росту цен, если экономика находится на промежуточном или классическом отрезках кривой совокупного предложения Графически инфляция спроса продемонстрирована на рис.69. 

     

 
 
Рис.69. Инфляция спроса 

     в) Инфляция ожидания - ожидание инфляции играет очень большую роль в ее подстегивании, так как нервозность, неопределенность, предположение о будущем развитии инфляции сильно влияют на рост цен.

     Хотя  теоретически инфляция и разделяется  на два основных вида, в реальности дело обстоит гораздо сложнее. На практике трудно различить эти два вида, так как они чаще всего существуют вместе.

     Рассмотрим  механизм инфляции спроса. Повышение  общего уровня цен в этом случае происходит вследствие возникновения  избыточного спроса. Государство  может попытаться тратить больше, чем оно производит, оно может  стремиться к какой-то точке, находящейся  вне кривой его производственных возможностей. В такой ситуации производственный сектор не в состоянии ответить на этот избыточный спрос увеличением  объема производства, а значит, просто повышаются цены. Коротко этот механизм можно описать так: денег на рынке  становится гораздо больше, чем товаров, которые можно на эти деньги купить.

     Два самых важных источника инфляции издержек - это увеличение оплаты труда  и цен на сырье. Инфляция, как известно, представляет собой механизм, раскручивающийся по спирали: рост цен усиливает факторы, которые сами же и порождают рост цен, инфляция совершает свой новый виток.

     Открытая  и подавленная  инфляция 

     Открытая  инфляция присуща экономике рыночного  типа, где цены определяются исключительно  взаимодействием спроса и предложения, где не существует командно установленных  цен.

     Инфляция  бывает не только открытой. Случается, что государство, обеспокоенное  инфляционным неравновесием рынков, обращает внимание не столько на породившие его причины, сколько на последствия. Вместо того, чтобы систематически заниматься противоинфляционной профилактикой и, если это необходимо, методично демонстрировать уже сложившиеся механизмы инфляции, оно пытается подавить формы ее проявления. Делается это по-разному. Например, вводится временное замораживание цен и доходов, устанавливаются верхние пределы их роста и т.д. Иногда государство ставит перед собой задачу удержать динамику заработной платы на уровне, не превышающем темп роста производительности труда. Практика свидетельствует о том, что возможен и крайний вариант - тотальный административный контроль над ценами и доходами. Когда события разворачиваются именно так, открытая инфляция уступает место подавленной.

     Поскольку обязательными признаками подавленной  инфляции являются те или иные способы  административного регулирования  цен, ей неизбежно сопутствуют деформации рыночного механизма. Их глубина  и продолжительность зависят  от того, в каких формах осуществляется это регулирование. Если, допустим, практикуется всеобщее централизованное планирование цен, то можно говорить уже не о деформациях, а о разрушении рыночной системы. Весь мировой опыт однозначно указывает на то, что  симптомы инфляции подавить в принципе можно, но только вместе с рыночной экономикой. Очевидно, правда, что в  таком случае устранение корней инфляции становится делом безнадежным.

     Отсюда, однако, не следует, что административный контроль над ценами представляет собой  абсолютное зло и вообще не имеет  права на жизнь. Без него вряд ли можно обойтись в период формирования современного рыночного хозяйства. Силовое государственное регулирование  цен необходимо и экономически оправдано  там, где сохраняются монополистические  структуры, совладать с которыми государство может разве что  с помощью командных приемов. 
 
 
 
 
 
 
 

     Япония. Индекс оптовых цен на внутреннем рынке

       

     Бытует  мнение, что Япония - это страна, которая  должна радостно приветствовать возвращение  инфляции. Ведь страна как-никак более десяти лет изнывала под гнетом дефляции. Даже после начала экономического восстановления в 2002 году дефляционное мышление сохранилось, это означало, что фирмам с трудом удается повысить цены или увеличить зарплаты. Стимула оказалось недостаточно, и долгожданный "круг благоразумия" (когда рост прибыли приводит к увеличению заработной платы, что, в свою очередь, приводит к большим расходам в экономике и т.д.) не образовался, поэтому в своем восстановлении страна в основном зависела от экспорта. По словам японских быков, чего экономике не хватало, так как это прилива жизненной энергии в виде скачка инфляции. 
Цены действительно растут (см. график). В течение десяти лет до 2007 года цены падали в среднем на 0.2% в год. 15 июля Банк Японии повысил свой прогноз по "базовой" инфляции на финансовый год, оканчивающийся в марте 2009 года, до 1.8% по сравнению с прогнозом трехмесячной давности в размере 1.1%. По мнению Goldman Sachs, базовая инфляция, которая не учитывает волатильные цены на свежие продукты и является широко распространенным ориентиром инфляции, в июне достигла 2% против 1.5% в мае. Как и везде в Азии, растущие цены на нефть и продукты являются основной причиной резкого роста общей инфляции. Но даже японская "двойная" базовая инфляция, которая исключает как цены на энергию, так и свежие продукты, растет вверх, так как рост цен на оптовые товары проецируются на потребителей. По словам Кристофера Вуда, брокера из CLSA, все это "однозначно позитивно", так как компании восстановят свою ценообразовательную способность, а работников со временем ждет повышение зарплаты. Господин Вуд, который неуклонно прогнозирует развитие финансового кризиса в Америке, в равной степени является быком по японскому фондовому рынку и медведем - по американскому.Тяни-толкай

     Но  другие подвергают предположения быков  сомнениям. Джон Ричардс из Royal Bank of Scotland в Токио указывает, что, поскольку инфляция почти целиком обязана удорожанию продуктов и энергии (и то, и другое - объект импорта Японии), а не увеличению внутреннего спроса, то она отражает собой неблагоприятное ухудшение условий торговли страны. Почти четыре года соотношение стоимости экспорта и импорта Японии ухудшалось, но до недавнего времени растущие объемы продаж компаний более чем компенсировали это. Поддержку экономическому восстановлению Японии оказал сильный экспорт, прежде всего, в Китай, а недавно и в Европу и страны-экспортеры нефти. Но в этом году спрос из Азии, который отвечает за половину экспорта Японии, замедлился. В стоимостном выражении экспорт в Америку сокращается. Теперь, похоже, что и рост экспорта в Европу дал трещину. 
Растущие цены не только наносят вред внешней мощи Японии. Вопреки утверждениям господина Вуда, существующие факты указывают на то, что они съедают реальные доходы работников и прибыли компаний, действующих в стране. Это подрывает желание фирм нанимать рабочих или делать вложения. Давление на компании сократить расходы не сравнится с тем, что было, когда Япония пыталась выбраться из ямы, куда она скатилась после пузыря. И все же прибыли компаний сейчас все дальше уходят от рекордных уровней. За первые три месяца 2008 года операционные прибыли снизились на 17.5% по сравнению с прошлым годом. Исторически считается, что свободный поток наличных средств служит хорошим средством прогнозирования деловых инвестиций в Японии, которые, помимо экспорта, стимулировали шестилетнее восстановление страны. Теперь же опубликованный 1 июля отчет по деловым условиям в Японии Танкан рисует невеселую картину. Потребители также уже затягивают пояса потуже. 
Другими словами, нельзя сказать, что это однозначно хорошо для Японии, но, возможно, инфляция - это и не однозначно плохо. Нереальная доля финансовых активов японских домохозяйств - 51% или 785 трлн.иен (7 трлн. долларов) - хранится под матрацами или в морозильниках, или же лежит на банковских счетах, которые не приносят процентов. Такая привычка ограждать себя от риска характерна для дефляционного периода после пузыря, когда нулевая номинальная прибыль от наличных средств кажется намного лучше по сравнению с альтернативными инструментами. Но, похоже, сейчас это уже не действует. На последнем заседании Банк Японии сохранил свою процентную ставку без изменения на уровне всего 0.5%. Ричард Джеррам из Macquarie Capital Securities в Токио обращает внимание, что реальные процентные ставки сейчас прочно закрепились в отрицательной территории и являются самыми низкими из всех экономик Большой восьмерки. Учитывая, что стоимость сбережения упала из-за инфляции, он задается вопросом, переведут ли наконец домохозяйства свои сбережения из наличных средств в другие активы - акции, недвижимость - дающие перспективу более высокой доходности. Ведь процентный доход домохозяйств и так упал почти на девять десятых с начала 1990-х (см. график справа). 
Именно о таком изменении говорили бесчисленное количество раз в течение многих лет. Сейчас разница состоит в том, что ожидания инфляции стремительно растут. В исследовании Банка Японии, опубликованном 4 июля, говорилось, что, по мнению обычных японцев, инфляция в прошедшем году составила 10%. Исторически, чтобы вызвать быстрое и глубокое изменение в Японии, требовалась некая форма внешнего шока или давления из-за рубежа, известная как gaiatsu (например, в результате нефтяного шока 1970-го года Япония начала либерализацию своего финансового сектора). Инфляция, считает Вуд, даже плохая, обусловленная ростом издержек, окажется еще одной формой gaiatsu. И когда изменится групповое поведение японцев, изменение будет очень быстрым, предупреждает он. И все же, случится ли это? Одной из причин отрицательного ответа является то, что центральный банк не смог повысить процентные ставки так быстро, как ему бы хотелось. Он давно мечтал о том, чтобы "нормализовать" монетарную политику, повысив ставки до области 2.5-3%, но сгущающиеся над зарубежной и отечественной экономкой тучи продолжают удерживать его от такого шага. Помимо того, что на своем очередном заседании по монетарной политике Банк Японии оставил ставку без изменения, он также понизил прогноз по росту на этот финансовый год с 1.5% до 1.2%. До тех пор, пока деньги остаются дешевыми, второе основание оптимистов - корпоративная реструктуризация - вряд ли будет возможным. Без постепенного повышения ставок "зомбированные" компании продолжат перебиваться дешевыми кредитами, тогда как многочисленные непродуктивные сектора и мелкие компании будут избегать необходимой им консолидации. Падающие прибыли и отсутствие реформ: пока это не очень тянет на оптимистичную историю.