Теория инфляции и их эволюция

- гиперинфляция.

     по  степени сбалансированности их роста:

- сбалансированная инфляция;

- несбалансированная инфляция.

     по  предсказуемости:

- ожидаемая

- неожидаемая.

     по  месту распространения:

- внутренняя (локальная)

- мировая

     Начнем  с того, что инфляция бывает ожидаемой и неожидаемой.

     Если  хозяйствующие субъекты осведомлены о приближении инфляции, то они делают все, чтобы обезопасить себя от возможных потерь. В данном случае начинают проявляться инфляционные ожидания. Кредиторы стараются вернуть  долги  или  сделать  поправку  на   инфляцию. 

     Фирмы пытаются затянуть выплату долгов и налогов в надежде на скорое обесценение денег, так как после этого придется отдавать меньше, а домохозяйства переводят денежные накопления в товары длительного пользования (бытовую технику, автомобили, недвижимость). В данном случае потери для общества будут снижены, и ожидаемая инфляция не нанесет такого вреда, как в случае неожидаемой инфляции. Однако темп роста цен при неожидаемой инфляции будет выше.

     Неожидаемая инфляции будет на руку лишь дебиторам, должникам. Их долги уменьшатся вследствие обесценения валюты. Активы всех остальных хозяйствующих субъектов в денежной оценке валюты страны уменьшатся.

     По  скорости распространения различают:

1. умеренную (3 - 4%)
2. ползучую (до 10% в год)
3. галопирующую (от 20% до 100 - 200% в год)
4. гиперинфляцию (свыше 200% в год).

     Умеренная (ползучая) инфляция в конкретной стране в конкретный период  имеет различный  диапазон, в среднем, до 10 % в год. При умеренной инфляции сохраняется стоимость денег, для предпринимателей  отсутствует риск заключения контрактов в текущих ценах. Считается, что умеренная инфляция стимулирует экономический рост.

     Умеренная инфляция переходит в галопирующую при ежегодном росте цен от 20% до сотен %. Эта инфляция  вызывает беспокойство населения и предпринимателей, приводит к стремлению избавиться от денег путем покупки товаров и недвижимости с целью сохранения реальной стоимости денег. Такие высокие темпы  инфляции в 80-х гг. наблюдались, к примеру, во многих странах Латинской Америки, некоторых странах Южной Азии.

     Гиперинфляция наступает при темпах роста цен более 50% в месяц. В Венгрии, например, после второй мировой войны индекс цен с августа 1945 г. по июль 1946 г. рос в среднем за месяц на 19800%. Такой стремительный взлет инфляции возможен только при бумажном денежном обращении и неконвертируемой денежной единице, он предполагает неограниченную эмиссию денег и одновременное падение уровня производства. В связи с тем, что инфляционные ожидания – главная причина гиперинфляции, с этим трудно бороться. Можно устранить объективные предпосылки к росту цен, но они будут расти за счет исключительно ожиданий. Другая особенность гиперинфляции - быстрое сокращение реальной массы денег, поэтому достаточно продолжительная гиперинфляция неминуемо приводит к катастрофе всей финансовой системы.

     Экономика не может нормально функционировать  с такими темпами роста цен. Из трех функций денег средства сохранения  стоимости, единицы счета, средства обращения остается только последняя, да и то относительно. Если гиперинфляцию вовремя не остановить, то она приведет к развалу экономической системы.

     Во  всей мировой истории зарегистрировано всего 15 случаев гиперинфляции, но почти все они приходятся на последнее столетие. Четко выделяются временные вехи гиперинфляции: окончание первой мировой   войны, окончание второй мировой войны, долговой кризис 80-х годов. При гиперинфляции рост цен становится основным фактором, определяющим экономическое поведение. Население стремительно сокращает объем имеющихся у них реальных кассовых остатков, чтобы избежать инфляционного налога. Цены измеряются не в местной валюте, которая слишком быстро изменяет свою реальную стоимость, а в устойчивой инвалюте (например, в долларах). Общей чертой всех гиперинфляций является колоссальное увеличение номинального предложения денег, возникающее из-за необходимости финансировать громадный бюджетный дефицит. Она порождает резкое падение реальной величины собранных налогов, что увеличивает бюджетный дефицит или требует нового сокращения государственных расходов только для сохранения прежнего уровня дефицита.

     Дело  в том, что в начислении и в  уплате налогов существуют запаздывания. В России, например, население уплачивает налоги за прошлый год в середине следующего года. Если цены возросли за это время в 10 раз, то реальная стоимость налогов соответствует, лишь одной десятой той, какой она должна быть при отсутствии лага.

     Такое влияние инфляции на реальную стоимость  налоговых поступлений называют "эффектом Танзи-Оливера" - желая увеличить инфляционный налог, государство увеличивает эмиссию денег, что, как было упомянуто выше, приводит к ускорению темпов инфляции. Величина реальной денежной базы, которую население держит в наличии, становится все меньше по мере того, как оно пытается избежать инфляционного налога, а государство печатает деньги все быстрее, пытаясь покрыть свои расходы. Постоянный темп инфляции исчезает, и она вступает в режим самоускорения. Кредиторы более не хотят финансировать государственный дефицит, и государство приступает к печатанию денег.

     Опыт  показывает, что для возникновения гиперинфляции устойчивый дефицит, финансируемый за счет эмиссии, составляет примерно 10-12% ВВП. Но даже при таком дефиците гиперинфляция не наступает сразу после перехода к эмиссионному финансированию. Постепенно домашние хозяйства пересматривают свои инфляционные ожидания в сторону их роста. Таким образом, действуют три канала непрерывного роста цен: печатание новых денег правительством (сеньораж); рост инфляционных ожиданий; уменьшение совокупного дохода. В результате, спустя некоторое время, в экономике возникает  гиперинфляция.

     Чем выше темп инфляции, тем сложнее  с ней бороться. Поэтому задачей  правительства является отслеживание развития инфляционных явлений в  экономике и принятие соответствующих мер по их регулированию.

     По  степени сбалансированности роста цен можно выделить сбалансированную и несбалансированную инфляцию.

     Когда увеличение цен протекает с одним  и тем же темпом для всех товарных групп, речь идет о сбалансированной инфляции. При несбалансированной инфляции цены на разные товары и услуги изменяются в различных пропорциях.

     По  характеру протекания инфляцию можно  разделить на открытую и скрытую.

     Открытая  инфляция означает рост цен на товары и услуги. На лицо тенденция изменения цен, и поэтому такая инфляция называется открытой. При скрытой инфляции также происходит увеличение цен. Только потребитель сразу этого не ощущает. В данном случае инфляция проявляется в уменьшении количества товара, которое можно купить но той же цене, что и раньше. Изменяются реальные цены, а номинальные цены остаются без изменения. Из-за того, что сразу не всегда возможно определить, изменились ли реальные цены, например покупая запечатанную коробку конфет (когда неизвестно, сколько там конфет), скрытую инфляцию называют еще подавленной. Следует отметить, что бороться можно только с открытой инфляцией.

     Скрытая инфляция имела место при социалистической системе хозяйствования.  Для нее был характерен  тотальный административный  контроль над ценами и доходами, который заключался в их централизованном планировании. Это привело к почти полному разрушению рыночного механизма, что в свою очередь «стимулировало» формирование устойчивого дефицита потребительских товаров и факторов производства.

     По  месту распространения инфляция может быть внутренней, или локальной, и мировой.

     О внутренней инфляции речь идет, когда  инфляционные процессы развиваются в пределах одной страны, или отдельной ее области. Например, инфляция в России может никак не отразиться на прибалтийских государствах, если, конечно, дорожают не все товары. Или инфляция в Приморском крае на самом востоке страны может не дойти до южной или Западной России. Мировая инфляция, напротив, охватывает несколько стран или регионов. К примеру, удорожание нефти отразится практически на всех странах, которые ее активно используют в качестве топлива.

     Независимо  от того, чем вызывается рост цен, он создает предпосылки для потенциального экономического спада, если не будет  до этого остановлен правительством.

     Причины инфляции

     Выделяют  две основные причины инфляции:

1. увеличение совокупного спроса 
2. сокращение совокупного предложения.

     В соответствии с причиной, обусловившей рост общего уровня цен различают два типа инфляции: инфляцию спроса и инфляцию издержек.

     Если  причиной инфляции служит рост совокупного  спроса, то такой тип называется инфляцией спроса (demand-pull inflation).

     Рост  совокупного спроса может быть вызван либо увеличением любого из компонентов  совокупных расходов (потребительских, инвестиционных, государственных и чистого экспорта), либо увеличением предложения денег. 
Основной причиной инфляции спроса большинство экономистов (особенно представители школы монетаризма) считают увеличение денежной массы (предложения денег), приходя к этому выводу из анализа уравнения количественной теории денег (также называемого уравнением обмена или уравнением Фишера). Как отмечал глава монетаризма, известный американский экономист, лауреат Нобелевской премии Милтон Фридман: «Инфляция всегда и повсеместно есть чисто денежное явление». 
 

     Вспомним  уравнение количественной теории денег: 

                                                    M*V = P*Y,                                                        

           где M (money supply)– номинальное предложение денег (масса денег в   обращении).

             V (velocity of money) – скорость обращения денег (величина, которая показывает, сколько оборотов в среднем в год делает одна денежная единица, например, 1 рубль, 1 доллар и т.п. или какое количество сделок в среднем в год обслуживает одна денежная единица).

              P (price level) – уровень цен

              Y(yield) – реальный выпуск (реальный ВВП).

     Произведение  уровня цен на величину реального  выпуска (P * Y) представляет собой величину номинального выпуска (номинального ВВП). Скорость обращения денег практически не меняется и обычно считается величиной постоянной, поэтому увеличение предложения денег, т.е. рост левой части уравнения, ведет к росту правой его части. Рост денежной массы ведет к росту уровня цен и в краткосрочном периоде (поскольку в соответствии с современными представлениями кривая совокупного предложения имеет положительный наклон) (в соответствии с рисунком 2.(а)), и в долгосрочном периоде (которому соответствует вертикальная кривая совокупного предложения) (в соответствии с рисунком 2.(б)). При этом в краткосрочном периоде инфляция сочетается с ростом реального выпуска, а в долгосрочном периоде реальный выпуск не меняется и находится на своем естественном (потенциальном) уровне.

          

                               Рисунок 2 – Инфляция спроса

      
  В долгосрочном периоде проявляется принцип нейтральности денег, означающий, что изменение предложения денег не оказывает влияния на реальные показатели (величина реального выпуска не изменилась и осталась на уровне Y) (в соответствии с рисунком 2.(б)).  
Уравнение обмена может быть представлено в темповой записи (для небольших изменений входящих в него величин):  

      ,                      

      
где (∆М/М х 100%) – темп прироста денежной массы, обычно обозначаемое m

       (∆V/V x 100%) – темп прироста скорости обращения денег

       (∆P/P x 100%) – темп прироста уровня цен, т.е. темп инфляции pi (∆Y/Y x 100%) – темп прироста реального ВВП, обозначаемого g.

  Поскольку предполагается, что скорость обращения денег практически не меняется, то перегруппировав уравнение, получим: pi = m – g, т.е. темп инфляции равен разнице в темпах прироста денежной массы и реального выпуска. Отсюда можно сделать вывод, который носит название «монетарного правила»: чтобы уровень цен в экономике был стабилен, правительство должно поддерживать темп прироста денежной массы на уровне средних темпов роста реального ВВП.

     Возникает вопрос: почему же правительства (особенно в развивающихся странах и  в странах с переходной экономикой) увеличивают предложение денег, представляя себе негативные последствия этого процесса? Дело в том, что эмиссия денег проводится в целях финансирования дефицита государственного бюджета, что и является объяснением увеличения темпов роста денежной массы и основной причиной высокой инфляции в развивающихся странах и странах с переходной экономикой.