Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Производственная компания «Бежицкий сталелитейных завод»

В структуре оборотных  активов большей части предприятий  России преобладает доля дебиторской  задолженности, а краткосрочные  обязательства зачастую полностью  состоят из кредиторской задолженности. Таким образом, актуально решение  вопросов анализа дебиторской и  кредиторской задолженности, а также  приведения в действие эффективных  механизмов оптимизации этих показателей.

Объектом анализа выступает  ООО «Производственная компания «Бежицкий сталелитейных завод», которое является одним из крупнейших в России производителей вагонного литья.

В таблице 1 представлены показатели состава, структуры и динамики дебиторской задолженности. Общая сумма дебиторской задолженности в 2009 г. по сравнению с 2008 г. увеличилась, а в 2010 г. по сравнению с 2009 г. – уменьшилась. В составе дебиторской задолженности наибольший удельный вес занимает задолженность покупателей и заказчиков. Причиной роста дебиторской задолженности явилось увеличение сроков оплаты в 2010 г. по сравнению с действующими в 2009 г. условиями договоров.

Рассмотрим дебиторскую  задолженность завода в разрезе покупателей и заказчиков по срокам возникновения, неплатежи которых определили их долг перед предприятием. Она представлена в таблице 2. Большую часть товарного кредита, согласно условиям договора, покупатели оплачивают в течение месяца. Как правило, покупатели рассчитываются за приобретаемые ценности в рассрочку  в срок до 3 месяцев. Задолженность свыше 3 месяцев, переходит в разряд сомнительной, что является поводом для включения в работу по ее востребованию (помимо отделов сбыта и маркетинга) юридического отдела. Так дальнейшее сотрудничество завода с ОАО «ДМЗ» и ООО «Алтайвагонснаб» находится под вопросом.  

В таблице 3 представлены показатели эффективности использования дебиторской задолженности. В 2009 г. по сравнению с 2008 г. показатели, характеризующие эффективность использования дебиторской задолженности, ухудшились, т. е. снизился коэффициент оборачиваемости, а соответственно увеличилась продолжительность погашения дебиторской задолженности. Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества предприятия. Его рост свидетельствует, как правило, о снижении ликвидности дебиторской задолженности. В 2010 г. по сравнению с 2009 г. ситуация немного улучшилась.

В таблице 4 представлен состав, структура и динамика кредиторской задолженности. В 2009 г. по сравнению с 2008 г. кредиторская задолженность снизилась. В ее составе преобладает задолженность перед поставщиками и подрядчиками. В 2010 г. по сравнению с 2009 г. общая сумма кредиторской задолженности увеличилась в основном за счет задолженности перед поставщиками и подрядчиками, персоналом и перед внебюджетными фондами.

В таблице 5 представлены показатели эффективности использования кредиторской задолженности. В 2009 г. по сравнению с 2008 г. произошло замедление оборачиваемости кредиторской задолженности, о чем свидетельствуют снижение коэффициента оборачиваемости на 4,3 оборота и увеличение длительности погашения кредиторской задолженности на 16 дней. В 2010 г. по сравнению с 2009 г. показатели эффективности использования кредиторской задолженности улучшились, т.е. повысился коэффициент оборачиваемости, соответственно снизилась длительность погашения кредиторской задолженности на 13 дней и все указанные в таблице 5 коэффициенты.

В таблице 6 представлено соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. В результате сопоставления ключевых характеристик дебиторской и кредиторской задолженности, видно, что рациональным соотношение между их уровнями назвать нельзя т.к.: 

• сумма кредиторской задолженности в 2008 г. и 2009 г. превышала сумму по счетам дебиторов, а в 2010 г. была меньше.
• срок погашения кредиторской задолженности в 2008 г. больше срока погашения дебиторской задолженности, а в 2009 г. и 2010 г. – наоборот.

Отрицательным моментом является большая продолжительность погашения дебиторской задолженности по сравнению с продолжительностью использования кредиторской задолженности.

На основе проведенного анализа  были предложены мероприятия по оптимизации  дебиторской и кредиторской задолженности ООО «ПК «БСЗ» и дана оценка их эффективности.

Предлагается произвести либерализацию кредитной политики, путем продажи товара с 30-дневной  отсрочкой платежа и предоставления скидки в течение льготного периода.

Это сократит период погашения  дебиторской задолженности и  обеспечит предприятие достаточным  уровнем платежеспособности, поднимет объем продаж, следовательно, и прибыль, а также позволит полнее загрузить  имеющиеся производственные мощности. При нарушении сроков оплаты поставленной продукции необходимо устанавливать  пеню и штрафы.

Скидка, предлагаемая ООО «ПК «Бежицкий сталелитейный завод» своим покупателям при досрочной оплате, составит 0,93%, она рассчитана с учетом прогнозных величин темпа инфляции, банковской процентной ставки и желаемого числа дней сокращения периода погашения. Учитывая, что средняя ставка банковского процента по краткосрочным кредитам – 18 %, можно рассчитать цену отказа от скидки, т.е. определим заинтересуются ли предложенной скидкой покупатели. Для этого используем формулу, которая представлена на слайде.

На следующем этапе  определения эффективности введения скидки установим критическую величину прироста продаж. Расчет представлен на слайде.

Оценим целесообразность перехода на новые условия продаж. Расчет представлен на слайде.

Сопоставление чистой прибыли  и суммарных потерь показывает, что  изменения условий продажи можно  считать целесообразными, так как  оно приведет к дополнительной прибыли и уменьшению существующей дебиторской задолженности.

Что касается кредиторской задолженности ООО «ПК «БСЗ», то ее значительная составляющая – авансы полученные, что является положительным моментом в деятельности предприятия, т.к. авансы, являются беспроцентным кредитом и свидетельствуют об устойчивости предприятия в глазах его покупателей и заказчиков, что формирует положительный имидж.

Доклад окончен. Благодарю  за внимание.