Ліквідність – здатність підприємства перетворити  свої активи в грошові кошти для  покриття боргових зобов’язань.

Для оцінки ліквідності підприємства ми розраховуємо наступні коефіцієнти:

- коефіцієнт  поточної ліквідності;

- коефіцієнт  швидкої ліквідності;

- коефіцієнт  абсолютної ліквідності.

Для розрахунку вищевказаних коефіцієнтів ми використовуємо інформацію яка наведена у ф. №1 “Баланс”.

Коефіцієнт поточної ліквідності (коефіцієнт покриття, коефіцієнт загальної ліквідності) - дає загальну оцінку ліквідності активів, показуючи, скільки гривень поточних активів підприємства припадає на одну гривню поточних зобов’язань: Якщо поточні активи перевищують по величині поточні зобов’язання, підприємство може розглядатись як таке, що успішно функціонує.

Коефіцієнт  поточної ліквідності (К_пл) визначається за формулою (2.1.2):

                                                 

                                                (2.1.2)

де ОА – оборотні активи,

ПЗ – поточні зобов’язання.

Визначаємо коефіцієнт поточної ліквідності  за:

2010 рік

2011 рік

Ми спостерігаємо негативну динаміку коефіцієнта поточної ліквідності, оскільки в 2010 році він становив 2,20,а у 2011році 1,2 це є негативним явищем оскільки коефіцієнт поточної ліквідності віддаляється від 2.

 

Коефіцієнт швидкої ліквідності (миттєвої ліквідності) - враховує якість оборотних активів. При його розрахунку враховуються найбільш ліквідні поточні активи (крім запасів).

Коефіцієнт  швидкої ліквідності розраховується за формулою (2.1.3):

                                            

                                             (2.1.3)

де З – запаси.

Визначаємо коефіцієнт швидкої  ліквідності за:

 

2010 рік

2011 рік

Коефіцієнт швидкої ліквідності на нашому підприємстві за 2010 рік становить 1,09, а за 2011 рік 0,63 це є негативним, оскільки в 2010 році на кожну гривню поточної заборгованості підприємство мало лише 1,09 грн., а у 2011 році вже 0,63грн. на кожну гривню поточної заборгованості.

 

Більш точним коефіцієнтом платоспроможності є  коефіцієнт абсолютної ліквідності, який показує, яка частина поточних (короткострокових) зобов’язань може бути погашена негайно.

Коефіцієнт  абсолютної ліквідності розраховується за формулою (2.1.4):

                                                              

                                             (2.1.4)

де ГК – грошові кошти та їх еквіваленти.

Визначаємо коефіцієнт абсолютної ліквідності за:

2010 рік

2011 рік

Провівши  розрахунки коефіцієнта абсолютної ліквідності ми спостерігаємо негативне  явище для підприємства, оскільки в 2010 році коефіцієнт абсолютної ліквідності був 0,16, а у 2011 році 0,02 при тому, що теоретичне значення даного коефіцієнта не повинно бути меншим 0,2-0,25. Це означає, що в 2010 році 16%  і в 2011 році лише 2% поточних зобов’язань протягом короткого періоду часу підприємство могло покрити за рахунок грошових коштів та їх еквівалентів. Динаміка даного коефіцієнта є негативною.

Проводимо факторний аналіз показників, по яких виявлено негативні тенденції, використовуючи прийоми елімінування в табл2.1.8 і 2.1.9.

Таблиця 2.1.8

Вихідні дані для розрахунку

 

 

 

 

Таблиця 2.1.9

Метод ланцюгових підстановок

Висновки: За рахунок зміни кількості грошових коштів коефіцієнт абсолютної ліквідності зменшується на 0,1203.

За рахунок  збільшення поточних зобов’язань коефіцієнт абсолютної ліквідності зменшується на 0,0228.

Загальний вплив  факторів є негативним і становить -0,1431, що дорівнює абсолютному відхиленню по результуючому показнику.

Можна також зробити висновок, що в 2011 році на 1,4% зменшилась можливість підприємства покрити за рахунок грошових коштів та їх еквівалентів поточні зобов’язання.

Узагальнення  результатів розрахунків, дослідження  динаміки зміни коефіцієнтів ліквідності  підприємства проводиться в табл. 2.1.10.

Таблиця 2.1.10.

Аналіз динаміки відносних показників ліквідності 

 

 

Далі проводимо аналіз  фінансової стійкості підприємства.

Під фінансовою стійкістю підприємства розуміють його платоспроможність  в часі з дотриманням умови  фінансової рівноваги між власними та залученими засобами.

Аналіз фінансової стійкості за допомогою абсолютних показників зводиться до визначення типу фінансової стійкості.

Існують такі типи фінансової стійкості підприємства:

1. Абсолютна  фінансова стійкість виникає  у тому випадку, коли на підприємстві  власні оборотні кошти повністю  забезпечують запаси.

2. Нормальна  фінансова стійкість характеризує  стан, коли запаси забезпечуються  сумою власних оборотних коштів  та довгостроковими позиковими джерелами.

3. Нестійкий  фінансовий стан характеризується  тим, що зберігається можливість  відновлення платоспроможності  підприємства. Нестійкий фінансовий  стан відображає ситуацію, коли  запаси забезпечуються за рахунок  власних оборотних коштів, довгострокових  позикових джерел та короткострокових  кредитів і позичок. 

4. Кризовий  фінансовий стан виникає на  підприємстві у випадках, коли  запаси не забезпечуються джерелами  їх формування і підприємство  перебуває на межі банкрутства.

Для визначення типу фінансової стійкості  підприємства рекомендується скласти  наступну таблицю 2.1.11.

 

Таблиця 2.1.11

Визначення типу фінансової стійкості  підприємства