Факторинговые операции

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………….3

ГЛАВА 1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ФАКТОРИНГОВЫХ И

                 ФОРФЕЙТИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ: ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ

                 АСПЕКТ.

1.1. Сущность, понятие факторинга и форфейтинга и их соотношение...……….5

1.2. Основные объекты и виды факторинговых и форфейтинговых

       операций…………………………………………………………………………8

1.3. Особенности факторинговых и форфейтинговых операций…………..……12

ГЛАВА 2. СФЕРА ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ И СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ

                  ФАКТОРИНГОВЫХ И ФОРФЕЙТИНГОВЫХ ОТНОШЕНИЙ В

                  РЕСПУБЛИКЕ КАЗАХСТАН.

2.1. Механизм проведения факторинговых и форфейтинговых сделок………..17

2.2. Оценка риска при совершении факторинговых и форфейтинговых

       операций…………………………………………………..…………………... 23

2.3. Перспективы развития и роль факторинговых и форфейтинговых

      отношений в рыночной экономике Республике Казахстан…………...…… 28

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………….…..30

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ………………………………..…………..………….32

ВВЕДЕНИЕ

    В современное время банковская система, как известно, является одной из важнейших и динамичных структур рыночной экономики. Банки проводя денежные расчеты, кредитуя экономику, выступая посредниками в перераспределении капиталов, существенно повышают общую эффективность производства, способствуют росту накопления в стране. В рыночной экономике Республики Казахстан банковский бизнес наиболее восприимчив к изменениям, происходящим на макро - и микроуровне. Изменения связаны с усиливающейся интернационализацией кредитных учреждений и рынков, совершенствованием банковского законодательства и современных компьютерных технологий, повышением уровня конкуренции, появлением на финансовом рынке новых банковских продуктов и услуг. Так, мировая практика знает сотни банковских продуктов и услуг. Большинство же банков нашей страны освоили в лучшем случае один два десятка. С другой стороны, практически все наши банки стремятся проводить любые известные им операции, не отдавая никаким из них явного предпочтения. В результате у нас нет ни действительно универсальных, ни рационально специализированных банков и кредитных учреждений. Недостаток специализированных кредитных учреждений делает невозможным оказание на высоком уровне многих банковских услуг, к числу которых можно отнести факторинг и форфейтинг являющиеся самыми перспективными видами банковских услуг, наиболее приспособленными к современным процессам развития экономики, которые способны решить трудности деятельности многих хозяйствующих субъектов, которые в настоящее время сталкиваются с проблемами недостаточной капиталовооруженности, растущих рисков кредитования, высокой дебиторской задолженности, роста неплатежей и др.

    В банковской сфере Республики Казахстан факторинговые и форфейтинговые отношения являются рискованным, но высокоприбыльным бизнесом, эффективным орудием финансового маркетинга, одними из форм интегрирования банковских операций, которые наиболее приспособлены к

современным процессам развития экономики Казахстана. Уже сейчас эти операции являются неотъемлемой и широко распространённой частью современной развитой банковской системы. Банк, принявший на себя функции по организации факторинговых и форфейтинговых отношений, увеличивает спектр услуг, оказываемых клиентам, а также получает дополнительный источник доходов и расширяет свою ресурсную базу. Помимо этого факторинговые и форфейтинговые услуги ускоряют получение большой части долгов, способствуют более полному погашению дебиторской задолженности, снижают расходы, связанные с осуществлением расходов по обслуживанию расчетов с покупателями, а также обеспечивают своевременность поступления денег поставщикам при наличии финансовых трудностей у плательщиков.

    Главной целью данной исследуемой работы является: сбор и анализ материалов,  направленных на исследование особенностей факторинговых и форфейтинговых операций т.к они достаточно востребованы на рынке и актуальны для развития в банковской сфере Казахстана. Реализация этой цели предполагает решение комплекса следующих взаимосвязанных задач:

    1. Изучить характеристику факторинга и форейтинга: теоретический аспект;

    2. Раскрыть   механизм проведения и  оценку   риска   факторинговых   и форфейтинговых сделок;

    3. Исследовать роль и перспективы факторинговых и форфейтинговых отношений в экономике Республики Казахстан;

    4. Обобщить   полученный материал и сведения в представленной работе и

вынести ко всему рассмотренному заключение.

    Объектом исследования работы явился факторинг и форфейтинг одни из современных видов банковских услуг в области финансирования. Предметом исследования явились факторинговые и форфейтинговые операции. Структура работы состоит их введения, двух глав, заключения, и списка литературы. Теоретической и методологической основой для написания работы явились: законодательные акты, учебная литература, литература казахстанских и советских авторов и прочие актуальные источники информации.

ГЛАВА 1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ФАКТОРИНГОВЫХ И

ФОРФЕЙТИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ: ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ АСПЕКТ.

1.1. Сущность, понятие факторинга и форфейтинга и их соотношение.

    В настоящее время банковская деятельность во всем мире является одной из важнейших отраслей экономики. Успех деятельности любого банка во многом определяется кругом операций, которые он совершает. В числе банковских кредитных операций своеобразным приспособлением кредита к современным требованиям стал факторинг и форфейтинг, являющиеся достаточно новыми видами услуг в области финансирования, которыми занимаются специальные компании, тесно связанные с банками или являющиеся их дочерними филиалами, либо сами банки.

    Факторинг - «factor» в переводе с английского «посредник, агент», разновидность торгово-комиссионной операции, сочетающейся  с кредитованием оборотного капитала клиента, связанного с переуступкой поставщиком факторинговой фирмы, фактор-фирме неоплаченных платежных требований поставленной продукции, выполненных услуг и, прав получения платежа по ним. Он включает инкассирование дебиторской задолженности клиента, кредитование, гарантию от кредитных, валютных рисков.   

    Форфейтинг - в переводе с французского «forfai» - целиком, общей суммой, является формой финансирования преимущественно внешнеэкономических операций фирм путем учета векселей без права регресса. Суть операции форфейтинга заключается в покупке обязательств, возникающих в процессе поставки товаров или оказания услуг, погашение которых приходится на какое-либо время в будущем, против предоставления определенного обеспечения, например гарантии (аваля) иностранного банка.

    Факторинговые операции – это покупка банком счетов-фактур клиента на условиях немедленной оплаты части стоимости (70-90%) отфактурованных поставок и оплаты остальной части в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов. Поэтому факторинговые операции называют также кредитованием продаж поставщика или предоставлением факторингового кредита поставщику

    Сущность факторинга в связи с экспортом сводится к тому, что финансовый институт (фактор) соглашается освободить экспортера от финансового бремени экспортной сделки, в особенности от взимания выручки с зарубежных покупателей, с тем чтобы он мог сосредоточиться на своей основной деятельности. По сравнению с факторингом форфейтинг обладает определенными преимуществами. Первый обычно используется для среднесрочного финансирования (90 - 180 дней), к тому же предоставляется в относительно небольшом количестве валют, и при этом всегда остается определенный риск для экспортера. Недостатком факторинга является и то, что процент по нему обычно выше, чем при форфейтинговой форме финансирования. В отличие от факторинговых операций при форфейтинге банк приобретает векселя на всю сумму и на полный срок, беря на себя все коммерческие риски и без права регресса, что более выгодно для экспортера.

    Форфейтинговые операции - это покупка обязательств, погашение которых происходит на определенный период в будущем без оборота на любого предыдущего должника. Форфейтинг, как и факторинг, является операцией по продаже дебиторской задолженности. Однако существуют и заметные различия между этими операциями (Таблица №1).

    Сущность форфейтинга заключается в том, что продавец, предоставляя отсрочку по платежам, может потребовать от покупателя выписать долговую расписку (вексель). Вексель с отсроченным платежом, называется векселем с оборотом. Для уменьшения риска продавец может требовать гарантий третьего лица исполнения обязательств по векселю. Гарантия третьего лица на векселе называется авалем, а вексель – авалированным. Продавая вексель, его владелец переуступает форфейтеру право требования долга. Следовательно, интерес форфейтера заключается в скидке, предоставляемой владельцем векселя, от номинала. Эта скидка называется дисконт, её размер оговаривается сторонами

при заключении сделки и зависит от текущих процентных ставок и рисков.

Таблица №1.

Сравнительное соотношение факторинга и форфейтинга.

    Рассматривая оба метода кредитования и их соотношение, можно отметить, что они по-своему уникальны и востребованы экономикой Казахстана. Факторинг эффективен для малых и средних предприятий, испытывающих финансовые затруднения несвоевременного погашения долгов дебиторами. Этот метод интересен, т.к. дополняется бухгалтерским, информационным, рекламным, сбытовым, юридическим и другим обслуживанием кредитора, дающего возможность клиентам сосредоточиться на производстве и экономить на издержках. Форфейтинг эффективен для крупных предприятий, преследующих цель аккумуляции денежных средств для реализации долгосрочных и дорогостоящих проектов.

1.2. Основные объекты и виды факторинговых о форфейтинговых операций.

    В рыночной экономике Республики Казахстан на сегодняшний момент развитие банковских операций способствует диверсификации рисков, получению прибыли из новых источников, улучшает структуру баланса банка, его ликвидность, но при чрезмерном расширении может приводить к ослаблению менеджмента, росту себестоимости операций, снижению прибыльности банка. Так одними из форм интегрирования банковских операций, которые наиболее приспособлены к современным процессам развития экономики являются факторинговые и форфейтинговые отношения, способные подразделяться на ряд видов, включающие в себя объекты операций, способствующие их специализации и применению в той или иной области (Схема №1). Объектами операции банковского факторинга являются:

    - банк-фактор, покупатель неоплаченного должником требования;

    - первоначальный кредитор (клиент банка, он же поставщик или продавец);

    - должник, получивший от клиента (поставщика) отсрочку платежа.

    В основе стоимости услуг банка-фактора лежит его комиссионное вознаграждение, состоящее из двух элементов:

    1) Комиссионной платы за обслуживание. Комиссия взимается за освобождение клиента от необходимости своими силами вести учёт, страховаться от сомнительных долгов и рассчитывается как определённый процент от суммы счетов-фактур. Размер платы может меняться в зависимости от масштабов деятельности поставщика и надёжности его контрактов, а также от экспертной оценки банком степени риска неплатежа и трудности взимания средств с покупателей;

    2) Платы за предоставление средств в кредит. Её размер определяется на основе ежедневного дебетового сальдо на счёте поставщика за период между получением средств от банка и датой поступления платежа от плательщика. Процент за такой кредит обычно выше процента за стандартные краткосрочные