Финансовые ресурсы предприятия

 

Финансовые ресурсы предприятия

 

Финансовые ресурсы предприятия  это денежные средства, имеющиеся  в распоряжении предприятия и  предназначенные для осуществления  текущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству, для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих, т.е. совокупность денежных средств строго целевого использования, обладающая потенциальной возможностью мобилизации или иммобилизации. Финансовые ресурсы направляются также  на содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, накопление, в специальные резервные  фонды и др.

 

Организация, планирование и  стимулирование использования финансовых ресурсов реализуется с помощью  финансового механизма. Финансовый механим состоит из пяти взаимосвязанных  элементов: финансовые методы, финансовые рычаги, правовое, нормативное и  информационное обеспечение.

Финансовые методы - это  способы воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс. Действие финансовых методов проявляется  в образовании и использовании  денежных фондов.

Финансовые рычаги - это  приемы действия финансовых методов.

Правовое обеспечение  функционирования финансового механизма  включает в себя законодательные  акты, постановления, приказы и другие правовые документы.

Нормативное обеспечение  функционирования финансового механизма  — это инструкции, нормативы, нормы, тарифные ставки, методические указания и разъяснения и др.

Информационное обеспечение  функционирования финансового механизма  — это различная экономическая, коммерческая, финансовая и другая информация. К финансовой информации относятся сведения о финансовой устойчивости и платежеспособности партнеров и конкурентов, ценах, курсах, дивидендах, процентах на товарном, фондовом, валютном рынках, сведения о  положении дел на биржевом и внебиржевом  рынках, финансовой и коммерческой деятельности хозяйствующих субъектов  и др.

 

Формирование финансовых ресурсов осуществляется с помощью  источников как собственных, так  и заемных денежных средств. Источниками  финансовых ресурсов являются все денежные доходы и поступления, которыми располагает  предприятие или иной хозяйствующий  субъект в определенный период (или  на дату) и которые направляются на осуществления денежных расходов и отчислений, необходимых для  производственного и социального  развития

 

Финансовое состояние  предприятия характеризуется совокупностью  показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности.

Финансы предприятий и  их функции

 

Конкретное содержание финансов организации раскрывается в их функциях.

 

Финансы предприятия выполняют  в основном три функции:

распределительную (стимулирующую);

контрольную;

обслуживающую (воспроизводственную).

Распределительная функция

 

Под распределительной функцией финансов организации следует понимать ее участие в процессе распределения  доходов.

 

Распределительная функция  финансов заключается в том, что  с их помощью формируются и  используются все денежные доходы и  фонды, имеющиеся на предприятии  в целях выполнения денежных обязательств перед контрагентами, персоналом, бюджетом и кредиторами. Правильное распределение  денежных средств оказывает стимулирующее  воздействие на улучшение работы фирмы.

Контрольная функция

 

Контрольная функция финансов организации состоит в отслеживании финансового состояния и проверке эффективности ее деятельности. Так, например, контроль за уровнем рентабельности позволяет определить степень результативности хозяйственной деятельности организации. Наряду с этим финансы организации  способны воздействовать на степень  эффективности ее хозяйственной  деятельности посредством так называемого  контроля рублем, который осуществляется внутри организации, в ее взаимоотношениях с другими участниками делового оборота, вышестоящей организацией, государством и другими участниками  финансовой системы. Внутри предприятия  рублем контролируется качество и количество труда, использование внеоборотных и оборотных активов и т. д. Контроль рублем во взаимоотношениях с другими участниками делового оборота проводится при соблюдении договорных обязательств. Хозяйственная  деятельность предприятия контролируется рублем в процессе выполнения обязательств перед бюджетом.

 

Контрольная функция реализуется  двояким образом через:

финансовые показатели в  бухгалтерской, статистической и оперативной  отчетности;

финансовое воздействие, которое осуществляется с помощью  экономических рычагов и стимулов (налоги, льготы, субсидии и т. д.).

Функция обслуживания

 

Функция обслуживания движения доходов организации является второй функцией, раскрывающей содержание финансов предприятия. Так как движение доходов  предприятия связано с возобновлением потребляемых ресурсов, то часто эту  функцию называют воспроизводственной. Наличие этой функции связано  с необходимостью обеспечения непрерывного движения доходов в процессе хозяйственной  деятельности предприятия. Эффективность  процесса обслуживания финансами организации  движения ее дохода зависит от соответствия потоков материальных и денежных ресурсов, обеспечивающих хозяйственную  деятельность организации. Во многом это  соответствие определяет платежеспособность предприятия, способность своевременного и полного выполнения своих обязательств перед другими субъектами финансовых отношений.

 

Распределительная, обслуживающая  и контрольная функции раскрывают содержание финансов организации в  процессе движения каждой из трех форм ее доходов — первичной, вторичной  и конечной.

 

Функции финансов организации  выступают во взаимосвязи и взаимообусловленности. Обслуживание движения дохода невозможно без его распределения, а обеспечение  соответствия между потоками материальных и финансовых ресурсов достигается  с помощью контрольной функции  организации.

 

 

В составе финансовых отношений  предприятий выделяются следующие  группы денежных отношений предприятий:

с контрагентами по поводу формирования доходов и использования  фондов;

с предприятиями по поводу распределения финансов; в нефондовой форме (уплата и получение штрафов  при нарушении договорных обязательств, внесение различных паевых взносов, участие в распределении прибыли  от совместной деятельности, приобретение ценных бумаг других предприятий  и государства, получение по ним  дивидендов и др.);

с потребителями продукции  в соответствии с договорами;

со страховыми организациями  по поводу различных видов обязательного  и добровольного страхования;

с банковской системой по поводу расчетно-кассового обслуживания в  связи с получением и погашением ссуд, уплатой процентов, а также  предоставлением банкам на временное  пользование свободных денежных средств за определенную плату;

с государством по поводу образования  и использования бюджетных и  внебюджетных фондов;

с вышестоящими управленческими  структурами вертикальные и горизонтальные взаимосвязи по поводу внутриотраслевых перераспределений финансовых ресурсов.

 

Эти группы денежных отношений  и составляют в целом содержание финансов предприятий. Финансы фирмы  представляют собой денежные отношения, связанные с формированием и  распределением денежных доходов и  накоплений у субъектов хозяйствования, и их использованием, выполнением  обязательств перед финансовой и  банковской системами, финансированием  текущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству, социальному обеспечению  и материальному стимулированию работающих.

Финансовые ресурсы предприятия  и их структура

 

Финансовые ресурсы предприятия  — это его основной и оборотный  капитал.

 

Формирование и пополнение финансовых ресурсов (основного и  оборотного капитала) — важная финансовая проблема. Первичное формирование этих капиталов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный капитал.

 

Уставный (акционерный) капитал  — имущество предприятия, созданное  за счет вкладов учредителей.

 

Финансовые ресурсы —  это денежные средства, остающиеся в распоряжении предприятия после  осуществления текущих затрат по покрытию материальных расходов и оплаты труда.

 

Основной источник формирования финансовых ресурсов — это прибыль.

 

Источники формирования финансовых ресурсов предприятия: прибыль; выручка  от реализации выбывшего имущества; амортизация; прирост устойчивых пассивов; займы; целевые поступления; паевые взносы. Кроме того, предприятие  может мобилизовать финансовые ресурсы  в различных секторах финансового рынка: продажа акций, облигаций; дивиденды, проценты; кредиты; доходы от других финансовых операций; доходы от выплаты страховых премий и т. д. (рис. 57).

 

 

Рис. 57. Группировка финансовых ресурсов предприятия

 

Значительные финансовые ресурсы предприятия могут быть мобилизованы на финансовом рынке.

 

Основное направление  использования финансовых средств  — инвестирование в расширенное  воспроизводство.

Использование финансовых средств  осуществляется по следующим направлениям:

инвестирование в капитальные  вложения на расширение производства;

инвестирование в ценные бумаги;

платежи в бюджет, банковскую систему, взносы во внебюджетные фонды;

образование денежных фондов и резервов.

 

Основной источник финансовых средств предприятия — его  прибыль (рис.58). Прибыль — часть  валового дохода предприятия.

 

 

Рис. 58. Прибыль предприятия  и формирование налога на добавленную  стоимость

 

Валовой доход предприятия  — выручка от продажи продукции  за вычетом затрат.

 

Важная составляющая валовой  прибыли — прибыль от реализации основных фондов (рис. 59).

 

 

Рис. 59. Прибыль от реализации основных фондов и иного имущества

 

Другая составляющая валовой  прибыли — прибыль от внереализационной  деятельности (сдача имущества в  аренду, доходы по ценным бумагам и  прочее).

 

Среди основных источников финансирования расширенного воспроизводства основных фондов находится амортизация. Это  процесс перенесения стоимости  основных фондов и нематериальных активов  на производство и реализуемую продукцию  по мере их износа. Накопленные суммы  амортизационных отчислений должны использоваться для долгосрочного  инвестирования.

 

Амортизация — основной источник самофинансирования на предприятиях.

 

На финансы предприятий  оказывает сильное воздействие  налоговая система.Три элемента налоговой системы наиболее важные для финансов предприятия: ставки налогов; налогооблагаемая база; сроки уплаты налогов в бюджет.

Управление финансами  предприятия

 

Формирование и использование  финансовых ресурсов невозможны без  системы управления финансами предприятий.

 

Управление финансами (финансовый менеджмент) — это деятельность, направленная на достижение стратегических и тактических целей функционирования данного предприятия.

 

Управление финансами  предприятия включает в себя:

организацию и управление отношениями предприятия в финансовой сфере с другими предприятиями, банками, страховыми компаниями, бюджетами  всех уровней, а также финансовыми  отношениями внутри предприятия;

формирование финансовых ресурсов и их оптимизацию;

размещение капитала и  управление процессом его функционирования;

анализ и управление денежными  потоками на предприятии.

 

Основные функции финансового  менеджера:

финансовое планирование, составление бюджета предприятия, формирование ценовой политики, прогнозирование  продаж;

формирование структуры  капитала и расчет его цены;

управление капиталом (работа с ценными бумагами; контроль и  регулирование денежных операций; инвестиционный анализ; управление основным и оборотным  капиталом);

анализ финансовых рисков;

защита имущества;

оценка и консультации.

15. Виханский О.С., Наумов  А.И. Менеджмент: Учебник 3-е изд. -М.: Гардарники, 2001. - 528 с.

 

16. Ворст И., Ревентлоу П.  Экономика фирмы. - М.: Высшая школа, 1994.-280с.

 

17. Горфинкель В.Я., Куприкова  Е.М. Экономика предприятия. - М.: Юнити, 1996. -368 с.

 

18. Економіка підприємства: Підручник / За заг. ред. С.Ф.Покропивного. - Вид. 2-ге, перероб. та доп. - К.: КДЕУ, 2000. - 528 с., іл.

 

19. Задковский И.В. Финансы  предприятий: учеб. пособие –  2-е изд., перераб и доп. –  К.: Кондор – 2003 – 364 с.

 

20. Лепейко Т.И. Методология  управления инвестиционными ресурсами  финансового рынка: Монография. - Харьков, 2001. - 304 с.