Эффективность использования оборотных средств

     Для обобщающей оценки эффективности использования оборотных активов рассчитывают интегральный показатель, определяемый путем извлечения квадратного корня из произведения темпов роста или снижения оборачиваемости оборотных средств (в количестве оборотов) и их рентабельности. Интегральный показатель эффективности использования оборотных активов изучают по темпам его изменения за ряд лет. Рост темпов интегрального показателя эффективности оборотных средств свидетельствует об улучшении их использования. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Абсолютное  и относительное  высвобождение оборотных  средств.

     Эффект  ускорения оборачиваемости оборотных  средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них  в связи с улучшением их использования. Чем выше оборачиваемость, тем больше за тот же промежуток времени будет выпущено и продано продукции при неизменном количестве оборотных средств. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.

     Абсолютное  высвобождение возникает тогда, когда фактическая потребность  меньше плановой, в этом случае сопоставляется фактическая сумма средних остатков оборотных средств за предшествующий период с плановой потребностью за данный период:

О_абс = О_ср (отч) – О_ср (пл),

где: О_абс – абсолютное высвобождение оборотных средств, руб.;

Оср (отч), Оср (пл) – средний остаток оборотных  средств за отчетный и плановый период соответственно, руб.

     Относительное высвобождение отражает как изменение  величины оборотных средств, так и изменение объема реализованной продукции. Чтобы определить его, нужно исчислить потребность в оборотных средствах за отчетный год, исходя из фактического оборота по реализации продукции за этот период и оборачиваемости в днях за предыдущий год. Разность дает сумму высвобождения средств.

     Ускорение оборачиваемости оборотных средств  – первоочередная задача предприятий  в современных условиях и достигается  следующими путями:

     - на стадии создания производственных запасов – внедрение экономически обоснованных норм запаса; приближение поставщиков сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий к потребителям; широкое использование прямых длительных связей; расширение складской системы материально-технического обеспечения, а также оптовой торговли материалами и оборудованием; комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах;

     - на стадии незавершенного производства – ускорение научно-технического прогресса (внедрение прогрессивной техники и технологии, особенно безотходной и малоотходной, роботизированных комплексов, роторных линий, химизация производства); развитие стандартизации, унификации, типизации; совершенствование форм организации промышленного производства, применение более дешевых конструкционных материалов; совершенствование системы экономического стимулирования экономного использования сырьевых и топливно-энергетических ресурсов; увеличение удельного веса продукции, пользующейся повышенным спросом;

     - на стадии обращения – приближение потребителей продукции к ее изготовителям; совершенствование системы расчетов; увеличение объема реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, досрочного выпуска продукции, изготовления продукции из сэкономленных материалов; тщательная и своевременная подборка отгружаемой продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме, отгрузка в строгом соответствии с заключенными договорами.

     Наиболее  оптимальные условия ускоренной оборачиваемости оборотных средств  имеют малые предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 

Рассчитать  показатели эффективного использования оборотных средств; их относительное и абсолютное высвобождение.

     Для анализа использования оборотных  средств, оценки финансового состояния  промышленного предприятия и  разработки организационно-технических  мероприятий по ускорению их оборота используется система показателей, которые характеризуют реальный процесс движения оборотных средств и величину их высвобождения.

     Расчётная потребность в оборотных средствах  прямо пропорциональна объему производства и обратно пропорциональна скорости их обращения (числу оборотов). Чем больше скорость их обращения, тем меньше потребность в оборотных средствах и тем лучше они используются.

     Оборачиваемость оборотных средств характеризует  число оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период (год), и представляет собой отношение объёма реализуемой продукции, оцененной по полной себестоимости РП, к среднему остатку или нормативу оборотных средств ОС: РП/ОС.

     Норматив  оборотных средств 8 млн. руб., полная себестоимость реализованной продукции 36 млн. руб., следовательно, оборачиваемость составит: О = 36/8 = 4,5 оборота.

В свою очередь:

ОС=(0,5 ОС++0,5 ОС) / 12,

где ОС - стоимость оборотных средств на начало года;

суммарная стоимость  оборотных средств по данным на 1-е  число каждого месяца, начиная с февраля (i=2) и включая декабрь (n=12);

 ОС- стоимость оборотных средств на конец отчетного периода.

     Большое влияние на ускорение оборачиваемости  оборотных средств (рост числа оборотов) оказывают внедрение достижений научно-технического прогресса и  организация материально-технического снабжения и сбыта, которая предопределяет величину реализованной продукции. Фактором замедления оборачиваемости оборотных средств (сокращения числа оборотов) является рост удельного веса комплектных поставок оборудования.

     Показатель, характеризующий время (продолжительность) одного оборота в днях (Д), может быть рассчитан двумя способами. В первом случае он определяется как отношение количества календарных дней в отчетном периоде (Т) к числу оборотов оборотных средств. (О),

     т.е. Д = Т /О = 360 / 4,5 = 80 дней.

     Во  втором случае он рассчитывается как  отношение произведения среднего достатка оборотных средств (ОС) на количество календарных дней в году или отчетном периоде (Т) к полной себестоимости реализованной продукции (РП),

     т.е. Д = (ОС Т) / РП = (8 *360) / 36 = 80 дней.

     Фактическая оборачиваемость устанавливается  по всем оборотным средствам и  отдельно по нормируемым оборотным  средствам. Плановые показатели оборачиваемости  оборотных средств, определяются только по нормируемым оборотным средствам. Показатели оборачиваемости оборотных средств и отдельно нормируемых и ненормируемых оборотных средств, сравниваются с соответствующей фактической оборачиваемостью за предыдущий год. При сопоставлении показателей оборачиваемости за два периода, необходимо, показатели предшествующего и отчетного периодов привести в сопоставимый по ценам вид.

     Ускорение оборачиваемости оборотных средств  имеет большое значение, так как  при неизменной стоимости объема произведённой продукции можно  высвободить часть оборотных средств.

     Объём оборотных средств на 1 руб. реализованной  продукции, который иногда называют коэффициентом загрузки оборотных  средств, рассчитывают по формуле:

К=ОС / РП.

В нашем примере коэффициент загрузки составит: К= 8 / 36 = 0,22 руб.

     Высвобождение оборотных средств может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение оборотных средств  возникает, когда фактическая потребность  меньше плановой. В этом случае сопоставляется фактическая сумма средних остатков нормируемых оборотных средств ОС за предыдущий период с плановой потребностью на данный период. Относительное высвобождение оборотных средств характеризуется уменьшением фактической стоимости оборотных средств в данном периоде по сравнению с достигнутой оборачиваемостью средств за плановый период или фактической за прошлые годы.

     Абсолютное  высвобождение оборотных средств  рассчитывается как разница между  плановой потребностью на данный период и фактической суммой средних  остатков нормируемых оборотных  средств, относительное высвобождение - как разница между плановой и расчетной потребностью в нормируемых оборотных средствах. Расчетная потребность в нормируемых оборотных средствах может быть определена по формулам:

ОС= РП / О;

ОС= ( РП Д) / Т ;

ОС= РП К,

где РП- плановая полная себестоимость объема реализованной продукции в оптовых ценах предприятия;

О - фактическое  количество оборотов в предшествующем периоде;

Д - продолжительность  одного оборота в отчетном периоде, дни;

Т - продолжительность  планового периода, дни;

К - коэффициент закрепления оборотных средст характеризующий величину оборотных средств, приходящуюся на 1 руб. реализованной продукции в предшествующем периоде.

ОС= 36 / 4 = 9 млн. руб.; ОС= ( 36 90) / 360 = 9 млн. руб.; ОС= 36 25 = 9 млн. руб. 

     В общем виде высвобождение оборотных средств может быть рассчитано по следующей формуле:

ОС= РП( О - О) / О  О,

где ОС - сокращение оборотных средств в текущем  году по отношению к предшествующему;

О О -новая и  старая скорость оборачиваемости оборотных  средств.

     Полная  себестоимость объема реализованной продукции в плановом периоде составляет 12 млн. руб., фактическое количество оборотов в предшествующем периоде О = 6. Тогда расчетная потребность в оборотных средствах равна 2 млн. руб. (12/6).

     Длительность  одного оборота годового периода (360 дней) составит 60 дней (360/6); однодневный объем реализованной продукции - 33 тыс. руб. (2 млн./60). Предположим, что в плановом году в результате осуществления организационно-технических мероприятий длительность одного оборота сократится до 50 дней. Тогда сумма высвобождения оборотных средств составит: ОС= 330 тыс. руб. Фактическая потребность в оборотных средствах в текущем году, рассчитанная по формуле:

     ОС= ОС- ОС, равна 1,67 млн. руб. = (2,0 - 0,33), или

ОС=РП (О - О) / ОО= 12 млн. руб. х (7,2 - 6) / (7,2 х 6) = 0,33 млн. руб.,

Где О- новое  количество оборотов; О= 360 / Д= 360 : 50 = 7,2.

     Высвобождение оборотных средств - это потенциальное  обеспечение дополнительного прироста объема производства, себестоимость  которого может быть определена:

С= ОС О  или (ОС х 360) / Д,

где С - себестоимость  дополнительного объема производства, обеспеченного высвобожденными  оборотными средствами;

ОС- сумма высвобождения  оборотных средств;

О - новое количество оборотов, обеспечивающих высвобождение  оборотных средств;

Д - новая длительность оборота.

Сумма высвобождения  оборотных средств ОС - 0,33 млн. руб., Д- 50 дн.

О= 360 / Д= 360 : 50 = 7,2

С= ОС О=(ОС х 360) / Д = 0,33 х 7,2 = 0,33 х 360 : 50 = 2376 тыс. руб.

Прирост объема производства

tQ = С  /С,

Где С- себестоимость  годового объема производства.

Предположим, что  себестоимость годового объема производства С- 29 700 тыс. руб. Темпы прироста годового объема производства:

tQ = С  : С = 2376 : 29 700 = 0,08, или 8%.

     Экономическая эффективность использования предприятием собственных средств, также зависит от объема реализованной продукции на 1 руб. оборотных средств. В хозяйственной деятельности одним из направлений повышения эффективности производства является улучшение использования оборотных средств, т. е. увеличение объема реализованной продукции при неизменной стоимости оборотных средств либо сокращение величины оборотных средств, при неизменном объеме реализованной продукции.

     Длительность  одного оборота уменьшается за счет сокращения производственных запасов, производственного цикла и времени доставки готовой продукции.

     Нормы производственных запасов сокращаются  путем регулирования норм расхода  сырья и материалов, замены дефицитного  сырья на более дешевое, использования  отходов производства, повышения качества используемого материала, увеличения скорости доставки материалов, сокращения времени погрузочно-разгрузочных работ, применения тары многократного использования, унификации деталей и узлов, сокращения номенклатуры запасных частей и т. д. В результате проведения организационно-технических мероприятий сокращаются среднесуточный расход материальных ценностей и интервал между поставками и, следовательно, потребность в оборотных средствах.