Автор работы: Пользователь скрыл имя, 21 Марта 2012 в 20:08, курсовая работа
Для экономического анализа была взята бухгалтерская отчетность компании ООО «Группа Компаний «АЗИМУТ» за 2010 – 2011гг. Приступая к анализу, проверим качество составления отчетности компании ООО «Группа Компаний «АЗИМУТ».
Обратим внимание на соответствие ф - №1 и №2, а именно: величина чистой (нераспределенной) прибыли отчетного периода по стр. 190 ф №2 должна соответствовать ее значению по стр. 470 на конец отчетного периода в ф №1. В компании ООО «Группа Компаний «АЗИМУТ» бухгалтерская отчетность соответствует всем предварительным требованиям.
1. Предварительная оценка финансового состояния и финансовых
результатов деятельности организации
2. Анализ структуры и динамики имущества и источников средств
организации на основе сравнительного аналитического баланса
2.1.Построение сравнительного аналитического баланса
2.2. Анализ структуры и динамики имущества (активов) организации
2.3. Анализ структуры и динамики источников средств (пассивов) организации
3. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности организации
4. Анализ финансовой устойчивости организации
5. Анализ финансовых результатов деятельности организации
6. Анализ эффективности деятельности организации
7. Анализ деловой активности организации
8.Общие выводы и рекомендации
Использованная литература
Исходя из табл. 7 видно, что в компании ООО «Группа Компаний «АЗИМУТ» на начало и конец анализируемого периода существует недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных источников формирования запасов, а также излишек основных источников формирования запасов. Тип финансовой устойчивости на начало и конец периода одинаков - {0.0.1.}. Значение данного типа финансовой устойчивости рассмотрим в табл. 8.
Таблица 8
Типы финансовой устойчивости предприятия
Тип финансовой устойчивости
| Формула | Трехмерная модель |
1 . Абсолютная финансовая устойчивость
| ∆ c > 0; ∆ т > 0; ∆ ∑> 0. | М = (1,1,1)
|
2. Нормальная финансовая устойчивость
| ∆ c < 0; ∆ т > 0; ∆ ∑> 0. | М = (0,1, 1)
|
3. Неустойчивое финансовое состояние
| ∆ c < 0; ∆ т < 0; ∆ ∑> 0. | М = (0,0,1)
|
4. Кризисное (критическое) финансовое состояние | ∆ c < 0; ∆ т < 0; ∆ ∑< 0. | М = (0, 0, 0)
|
Таким образом, исходя из табл. 7 и 8 компании ООО «Группа Компаний «АЗИМУТ» на начало и конец отчетного периода присуще неустойчивое финансовое состояние. На конец отчетного периода наблюдается снижение показателей обеспеченности запасов источниками, что является негативной тенденцией в деятельности компании и может привести к снижению финансовой устойчивости. Неустойчивое финансовое состояние компании ООО «Группа Компаний «АЗИМУТ» на начало и конец 2011г. свидетельствует о нарушение нормальной платежеспособности, у компании возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования.
Далее рассмотрим финансовую устойчивость компании ООО «Группа Компаний «АЗИМУТ», рассчитав показатели, представленные в табл. 9.
34
Таблица 9
Анализ финансовой устойчивости компании ООО «Группа Компаний «АЗИМУТ» за 2011г.
№ | Наименование показателя | Формула | Рекомендуе мые значения | На начало года | На конец года | Абсолютные отклонения |
1. | Коэффициент автономности | Ис Ка = , В Где Ис – собственный капитал (с 490 + с 640 + с 650 – с 244 – с 252) В – итог аналитического баланса |
≥ 0,5 | 0,19
| 0,18
| -0,01
|
2. | Коэффициент обес-печенности организа-ции устойчивыми источниками финансирования | Ис + Кт Куф = , В Где Кт – долгосрочные кредиты и займы (с 590) |
0,75 ÷ 0,9 | 0,62
| 0,56
| -0,06
|
3. | Коэффициент маневренности | Ec Км = , Ис Где Ес – собственные оборотные средства |
0,2 ÷ 0,5 | -0,90
| -1,24
| -0,34
|
4. | Коэффициент обес-печенности оборот-ных активов собст-венными оборотны-ми средствами | Ес Коб = , d + rа +Z Где d + rа +Z – оборотные активы (с 290 – с 230 – с 244 – с 252) |
≥ (0,1 ÷ 0,3) | -0,27
| -0,38
| -0,11
|
5. | Коэффициент обеспе-ченности запасов собственными обо-ротными средствами | Ес Кобz = , Z Где Z – запасы и затраты (с 210 + с 220) |
≥ (0,6 ÷ 1)Х)
| -0,54
| -0,87
| -0,33
|
Х) Верхняя граница норматива применяется при отсутствии долгосрочных кредитов и займов.
34
Коэффициент автономности на начало отчетного периода составляет 0,19, на конец – 0,18, что является ниже нормативного значения (≥ 0,5) и свидетельствует о зависимости компании ООО «Группа Компаний «АЗИМУТ» от заемных средств.
Коэффициент обеспеченности организации устойчивыми источниками финансирования на начало отчетного периода составляет 0,62, на конец – 0,56, что является ниже нормативного значения (0,75 ÷ 0,9) и свидетельствует о недостатке в компании собственного капитала и долгосрочных кредитов и займов для ведения финансово-хозяйственной деятельности.
Коэффициент маневренности на начало отчетного периода составляет -0,90, на конец – -1,24, что является ниже нормативного значения (0,2 ÷ 0,5) и показывает отсутствие в компании ООО «Группа Компаний «АЗИМУТ» собственного капитала, который находился бы в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать средствами.
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами на начало отчетного периода составляет -0,27, на конец – -0,38, что является ниже нормативного значения (≥ (0,1 ÷ 0,3)) и еще раз подчеркивает недостаток в компании собственных средств.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами на начало отчетного периода составляет -0,54, на конец – -0,87, что является ниже нормативного значения (≥ (0,6 ÷ 1)).
Таким образом, на конец отчетного периода все показатели финансовой устойчивости компании ООО «Группа Компаний «АЗИМУТ» снизились и являются ниже нормативных значений, что показывает недостаток в компании собственного капитала, поэтому она вынуждена работать на заемных средствах.
Финансовая устойчивость компании приближается к кризисной ситуации, компания является неустойчивой, вследствие отсутствия собственных источников финансирования.
Анализ финансовых результатов включает анализ формирования и использования прибыли.
Для анализа формирования прибыли / убытка рассмотрим структуры и динамики прибыли компании (табл. 10).
Таблица 10
Анализ формирования финансовых результатов компании ООО «Группа Компаний «АЗИМУТ» за 2010 – 2011 гг.
№ | Показатели | За отчетный период | За аналогичный период предыдущего года | Абсол. отклонения | ||
Абсол. значение, т. р. | % к с 9 | Абсол. значение, т.р. | % к с 9 | |||
1. | Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (с 010) |
16 496 854 | Х
| 12 046 059
| Х
|
4 450 795 |
2. | Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (с 020) |
14 193 271 | Х
| 10 000 300
| Х
|
4 192 971 |
3. | Прибыль (убыток) от продаж (с 050) | 706 749 | 460,74
| 666 985
| 381,38
| 39 764 |
4. | Операционные доходы (с 060 + с 080 + с 090) | 429 723 | Х | 205 231 | Х | 224 492 |
5. | Операционные расходы (с 070 + с 100) | 983 079 | Х | 697 328 | Х | 285 751 |
6. | Сальдо операционных доходов и расходов |
-553 356 | -360,74 | -492 097 | -281,38 |
-61 259 |
7. | Внереализованные доходы (с 120) | - | Х | - | Х | - |
8. | Внереализованные расходы (с130) | - | Х | - | Х | - |
9. | Прибыль (убыток) до налогообложения (с 140) |
153 393 | 100 | 174 888 | 100 |
-21 495 |
10. | Налог на прибыль и иные обязательные платежи (с150) |
50 482 | 32,91 | 53 281 | 30,47 |
-2 799 |
11. | Прибыль (убыток) от обычной деятельности (с 160) |
- | - | - | - |
- |
12. | Чрезвычайные доходы (с 170) | - | Х | - | Х | - |
13. | Чрезвычайные расходы (с 180) | - | Х | - | Х | - |
14. | Сальдо чрезвычайных доходов |
- | - | - | - |
- |
15. | Чистая (нераспределенная) прибыль (убыток) отчетного периода (с 190) |
101 915 | 66,44
| 121 830
| 69,66
|
-19 915 |
Структура и динамика прибыли компании ООО «Группа Компаний «АЗИМУТ» представлена в табл. 10.
- Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг на конец 2010г. составила 12 046 059 тыс. руб., а на конец 2011г. возросла на 4 450 795 тыс. руб. и составила 16 496 854 тыс. руб.
- Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг на конец 2010г. составила 10 000 300 тыс. руб., а на конец 2011г. возросла на 4 192 971 тыс. руб. и составила 14 193 271 тыс. руб.
- Прибыль от продаж на конец 2010г. составила 666 985 тыс. руб. или 381,38% от прибыли до налогообложения, а на конец 2011г. возросла на 39 764 тыс. руб. и составила 706 749 тыс. руб. или 460,74%.
- Операционные доходы на конец 2010г. составили 205 231 тыс. руб., а на конец 2011г. возросли на 224 492 тыс. руб. и составили 429 723 тыс. руб.
- Операционные расходы на конец 2010г. составили 697 328 тыс. руб., а на конец 2011г. возросли на 285 751 тыс. руб. и составили 983 079 тыс. руб.
- Прибыль до налогообложения на конец 2010г. составила 174 888 тыс. руб., а на конец 2011г. снизилась на 21 495 тыс. руб. и составила 153 393 тыс. руб.
- Налог на прибыль на конец 2010г. составил 53 281 тыс. руб. или 30,47% от прибыли до налогообложения, а на конец 2011г. снизился на 2 799 тыс. руб. и составил 50 482 тыс. руб. или 32,91%.
- Чистая прибыль на конец 2006г. составила 121 830 тыс. руб. или 69,66% от прибыли до налогообложения, а на конец 2011г. снизилась на 19 915 тыс. руб. и составила 101 915 тыс. руб. или 66,44%.
Таким образом, на конец отчетного периода наблюдается увеличение следующих статей баланса ф.2: выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг; себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг; прибыль от продаж; операционные доходы и расходы. А снизились статьи: прибыль до налогообложения; налог на прибыль; чистая прибыль.
Сальдо операционных доходов и расходов является отрицательным, что свидетельствует о преобладании операционных расходов над доходами.
В структуре баланса ф.2 компании ООО «Группа Компаний «АЗИМУТ» отсутствуют следующие статьи: внереализованные доходы и расходы; прибыль (убыток) от обычной деятельности; чрезвычайные доходы и расходы.
34
Эффективность деятельности организации оценивается с помощью показателей рентабельности (табл. 11).
Таблица 11
Показатели рентабельности компании ООО «Группа Компаний «АЗИМУТ» за 2010 – 2011 гг., %
№ | Наименование показателя | Формула | 2006 | 2007 | Абсолютные отклонения | ||
1. Показатели, характеризующие рентабельность вложений в имущество и его отдельные виды | |||||||
1.1. | Рентабельность организации (капитала): | ||||||
1.1.1. | По прибыли | R = П / Вср * 100, где П – прибыль до налогообложения (ф. № 2 с 140); Вср – средняя величина валюты аналитического баланса, Вср = (Вн+Вк)/2, где Вн и Вк – валюта аналитического баланса на начало и конец периода; | 174888/((5464700+7229018)/2)* | 153393/((7229018+8232332)/2)* | -0,78
| ||
1.1.2. | По чистой прибыли | Rч = Пч / Вср *100, где Пч – чистая (нераспределенная) прибыль (ф № 2 с 190) | 121830/((5464700+7229018)/2)* | 101915/((7229018+8232332)/2)* | -0,60 | ||
1.1.3. | По прибыли от реа-лизации продукции | Rрп = Прп / Вср * 100, где Прп – прибыль (убыток) от продаж (ф№ 2 с. 050) | 666985/((5464700+7229018)/2)* | 706749/((7229018+8232332)/2)* | -1,37
| ||
1.2. | Рентабельность собственного капитала: | ||||||
1.2.1. | По прибыли | Rск = П / Исср * 100, где Исср – средняя величина собственного капитала по аналитическому балансу, Исср = (Исн + Иск) / 2, где Исн и Иск – собственный капитал по аналитическому балансу на начало и конец периода | 174888/((1226220+1397292)/2)*
| 153393/((1397292+1505158)/2)*
| -2,76
| ||
2. Показатели, характеризующие рентабельность продукции | |||||||
2.1. | По прибыли от реа-лизации продукции | R = Прп / Врп * 100, где Врп - выручка-нетто от реализации продукции (ф№ 2) | 666985/12046059*100 = 5,54 | 706749/16496854*100 =4,28 | -1,26 | ||
|
| R = Прп / Срп * 100, где Срп – себестоимость реализованной продукции (ф№ 2) | 666985/10000300*100 = 6,67 | 706749/14193271*100 =4,98 | -1,69 | ||
34
Таким образом, исходя из табл. 11, все показатели рентабельности компании ООО «Группа Компаний «АЗИМУТ» на отчетный период снизились, что является негативной тенденцией в деятельности компании.
Показатели рентабельности организации (капитала) по прибыли и по чистой прибыли являются низкими и составляют менее 3%, что свидетельствует о низкой прибыли компании.
Показатель рентабельности организации (капитала) по прибыли от реализации продукции является средним и на конец 2010г составляет 10,51%, а на конец 2007 – 9,14%.
Показатель рентабельности собственного капитала также является средним и на конец 2010г составляет 13,33%, а на конец 2011г – 10,57%.
Показатели, характеризующие рентабельность продукции являются низкими.
34
Таблица 12
Показатели деловой активности компании ООО «Группа Компаний «АЗИМУТ» за 2010 – 2011 гг.
№ | Наименование показателя | Формула | 2006 | 2007 | Абсолютные отклонения |
1. | Число оборотов капитала (коэффициент оборачиваемости капитала) |
nk = ВР /В, где ВР – выучка – нетто от продаж, товаров, работ, услуг; В – средняя величина валюты аналитического баланса | 12046059/((5464700+7229018)/2) = 1,90 | 16496854/((7229018+8232332)/2) =2,13 |
0,23 |
2. | Коэффициент оборачиваемости оборотных средств |
ВР П об.с = , (Z + rа + d) Где (Z + rа +d) – средняя величина оборотных активов по аналитическому балансу | 12046059/((50743+156818+48188+ | 16496854/((156818+284024+ |
0,41 |
3. | Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (запасов) |
ВР Nz = , Z Где Z – средняя величина запасов
| 12046059/((1226980+2287745)/2) = 6,85
| 16496854/((2287745+2120221)/2) =7,49
|
0,64
|
4. | Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
ВР Nдз = , ДЗ Где ДЗ – средняя величина дебиторской задолженности (с 230 + 240) | 12046059/((1853549+1789130)/2)
| 16496854/((1789130+1598600)/2)
| 3,13
|
5. | Средний срок оборота дебиторской задолженности | Т Дз = Д / NДЗ Где Д – число календарных дней в отчетном периоде (год принимается за 360 дней) | 360/6,61 = 54,46
| 360/9,74 = 36,96
| -17,50
|
Информация о работе Экономический анализ деятельности организации