Капитальные вложения и их эффективность

Заключение

Как мне кажется капитальное  вложение не всегда помогает предприятию  выйти из трудной ситуации . Но капитальное  вложение нужны для любого предприятие  так как увеличение оборачиваемости  капитала и прибыли  является целью  самого существования предприятия. Ведь самое сложное это разработать  план по вложение средств , всегда нужно  учитывать эффективность , капиталоотдачу, фондоемкость.

 

 

ГЛАВА 2. Оценка эффективности  капитальных вложений

2.1 Характеристика  предприятия ОП «Ремэнерго»

Для анализа было использовано ОП «Ремэнерго»

В ОП «Ремэнерго» входит 2 структурных подразделения, находящиеся  в Архангельской область и  Калужской областях.

Калужский механический цех  и Боровенский участок выполняют  работы по изготовлению средств механизации, а Жуковский цех занимаются ремонтом оборудования на ГРЭС и электростанциях.

2010 год предприятие закончило с такими показателями:

Таблица №1. Финансовые результатам 2010 г.

Показатели	Единица измерения	Фактически
Объем товарной продукции	тыс. руб.	267
Среднесписочная численность		70
Всего	чел.	348
ППП ( промышленно производственный персонал)		271
количество реализованной продукции	тыс.	19
Себестоимость реализованной продукции	тыс. руб.	31
Прибыль от реализации	тыс. руб.	4,97
Балансовая  прибыль	тыс. руб.	7,01

капитальный показатель вложение оценка

Зарплата выплачивались  по тарифным ставкам, должностным окладам  и сдельным расценкам согласно отраслевому  тарифному соглашению и «Положение пре оплату труда, и» Положение о  премировании». Среднесписочная численность  всего персонала за 2010 год – 70 человек. В 2010 году на оплату труда использовано 516280,05 руб. Средняя заработная плата по предприятию на 1-го работающего – 609,08 руб. Средняя заработная плата 1-го работающего ППП в 2010 году – 612,20 руб.

Для производства средств  малой механизации и услуг  сторонним организациям, предприятие  через службу материально-технического обеспечения приобрело металлопрокат, инструменты, комплектующие, спецодежда и др. материалы непосредственно  по прямым связям с заводами-изготовителями и АО «Черкасголовпостач».

Предприятие имеет свое складское  хозяйство, состоящее из материального  состава, в количестве 1 площадки внешнего складирования.

Состояние складского хозяйства  удовлетворительное.

Мощность предприятия  характеризуется следующими данными  из наличия производственных станков  из них:

1. токарных станков 8 единиц
2. фрезерных станков 7
3. строгальных станков 4
4. Сверлильных станков 8
5. заточных станков 7
6. пресс-ножниц 5
7. ножниц-гильотин 3
8. подъемно-транспортное 4
9. оборудование электросварочное 10

Оборудование имеет удовлетворительное состояние, соответствующее условиям труда и техники безопасности. 30% оборудования требует необходимых  вложений для выполнения текущих  ремонтов. Средний возраст оборудования составляет 10–20 лет.

2.2 Анализ эффективности  использования капитальных вложений

Для проведения анализа использования  капитала необходимо определить эффективность  использования оборотных и основных средств.

Эффективность использования  оборотных средств.

Для проведения анализа использования  оборотных средств необходимо рассчитать обращенность оборотных средств, коэффициент  оборачиваемости оборотных средств, коэффициент загрузки, фондоотдачу и фондоемкость.

Обратимость оборотных средств  за 2008 г. рассчитывается по формуле (1).:

Z₉₆ = 24,083 * 360 / 225,2 = 38,5 (дней)

Обратимость оборотных средств  за 2009 и 2010 гг. рассчитывается аналогично, результаты занесены в таблицу №2

Коэффициент оборачиваемости  средств рассчитывается по формуле (2). КО для 2008 г.:

К_О = 360 / 38,5 = 9,35 об.

Коэффициент оборачиваемости  за 2009 и 2010 гг. рассчитывается аналогично, расчеты занесены в таблицу №9.

Коэффициент загрузки рассчитывается по формуле (4). Кз для 2008 г.:

Кз = 24,083 / 225,2 * 100 = 10,69 коп.;

Для Кз за 2002 и 2010 гг. рассчитывается аналогично расчеты занесены в таблицу №9.

Таблица №2. Анализ оборачиваемости оборотных средств ИП «Ремэнерго».

Показатель	2008 г.	2009 г.	Абсолютная разница	Относительная разница	2010 г.	Абсолютная разница	Относи-тельная разница
Выручка, тыс. руб.	225,2	494	+268,8	+119,4%	348	–146	–29,56%
Количество дней анализирую чего периода, дней	360	360	–	–	360	–	–
Дневная выручка, тыс. руб.	0,626	1,372	+0,746	+119%	0,967	–0,405	–29,56%
Нналичие собственных оборотных  средств, тыс. руб.	289	355	+66	+22,84%	322	–33	–9,3%
Средний остаток оборот. средств, тыс. руб.	24,083	29,583	+5,5	+22,84%	26,833	–2,75	–9,3%
Продолжительность одного оборота, дней	38,5	21,6	–16,9	–43,9%	27,8	+6,2	+27,8%
Коэффициент оборачиваемости средств	9,35	16,67	+7,32	+78,3%	12,98	–3,69	–22,14%
Коэффициент загрузки, коп.	10,69	5,99	–4,7	–43,97%	7,71	+1,72	+28,71%

 

По данным таблицы №2 обращенность оборотных средств «Ремэнерго»  за 2009 г. по сравнению с 2008 г. уменьшилось на 16,9 дней. это привело к увеличению коэффициента оборачиваемости на 78,3%, и к снижению коэффициента загрузки на 4,7 коп. (с 10,69 до 5,99 коп.).

Изменение скорости вращения оборотных средств было достигнуто результате взаимодействия двух факторов: увеличения выручки на 268,8 тыс. руб. (с 225,4 до 492 тыс. руб.) и увеличение среднего остатка оборотных средств на 5,5 тыс. руб. Влияние каждого из этих факторов на общее ускорение оборачиваемости оборотных средств характеризуется следующим образом:

1. Рост объема выручки  ускорил обращенность оборотных  средств на 20,94 дней:

24085 / 1372 – 38,5 = –20,94 дней

2. Увеличение среднего остатка  оборотных средств на 5,5 тыс. руб.  затянуло обращенность средств  на 4,009 дней:

5,5 / 1,372 = 4,009 дней

Всего – 20,94 +4,009 = – 16,937 дня.

Ускорения оборачиваемости оборотных  средств на 16,9 дня освободило из оборота денежные средства на сумму 23,187 тыс. руб.:

• 16,6 * 1,372 = – 23,187 тыс. руб.

Величину экономического эффекта, полученного от ускорения оборачиваемости  оборотных средств, можно определить, используя коэффициент загрузки средств в обороте. Так, если в 2008 г. для получения 1 руб. выручки было затрачено 10,69 коп., то в 2009 г. – только 5,99 коп. Таким образом, общая сумма экономии оборотных средств из всего объема выручки составляет 23,218 тыс. руб.:

• 4,7 * 494000 / 100 = – 23,218 тыс. руб.

Разница в 31 руб. объясняется округлением  цифр при расчете.

Из таблицы №2 видно, что обратимость  оборотных средств «Ремэнерго»  за 2010 г. по сравнению с 2008 г. увеличилось на 6,2 дней. Это привело к уменьшению коэффициента оборачиваемости на 3,69 (с 16,67 до 12,98 дней), и увеличение коэффициента загрузки на 1,72 коп.

Изменение скорости оборота оборотных  средств была следствием уменьшения объема выручки на 146 тыс. руб. и на 2,75 тыс. руб. уменьшения среднего остатка  оборотных средств. Влияние этих факторов на ускорение оборачиваемости  средств характеризуется следующим  образом:

1. Уменьшение выручки замедлило  обращенность оборотных средств  на 8,99 дней:

29,583 / 0,967 – 21,6 = 8,99 дней;

2. Уменьшение среднего остатка  оборотных средств на 2,75 тыс. руб.  ускорило на 2,66 дней:

• 2,75 / 0,967 = – 2,66 дней.

Итого = 8,99 – 2,66 = 6,33 дня.

Замедление оборачиваемости оборотных  средств на 6,2 дня, дополнительно  ввело в обращение денежных средств  на сумму

5,995 тыс. руб.:

6,32 * 0,967 = 5,995 тыс. руб.

По сравнению с 2009 г. (5,99 коп.) В 2010 г. для получения 1 руб. выручки было затрачено 7,71 коп. Сумма увеличения объема оборотных средств в объеме выручки составляет 5985,6 руб.:

1,72 * 348000 / 100 = 5985,6 руб.

Разница в 10 руб. обусловлена ​​округлением  при расчетах

Эффективность использования основных фондов измеряется показателями фондоотдачи  и фондоемкости.

Фондоотдача основных фондов рассчитывается по формуле (5). Для 2008 фондоотдача равна:

Ф₉₆ = 225,2 / 336 = 0,67

Для 2009 и 2010 гг. фондоотдача рассчитывается аналогично, результаты занесены в таблицу №3.

Фондоемкость находится по формуле (6). Для 2008 фондоемкость равна:

Фє₉₆ = 336 / 225,2 * 100 = 149.

Для 2009 и 2010 гг. лет расчет производится аналогично, результаты занесены в таблицу №3.

 

Таблица №3. Анализ оборачиваемости оборотных средств ОП «Ремэнерго»

Показатель	2008 г.	2009 г.	Абсолютная разница	Относительная разница	2010 г.	Абсолютная разница	Относительная разница
Выручка, тыс. руб.	225,2	494	+268,8	+119,4%	348	–146	–29,56%
Стоимость основных фондов, тыс. руб.	336	306	–30	–8,93%	279	–27	–8,82%
Фондоотдача, руб.	0,67	1,67	+1,0	+149%	1,25	–0,42	–25,15%
Фондоемкость, коп.	149	61,9	–87,1	–58,46%	80,2	+18,3	+29,56%

 

По данной таблице №3 фондоотдача основных фондов в 2009 г. по сравнению с 2008 г. увеличилась на 1 руб., Что в свою очередь снизило фондоемкисть на 87 коп. Это положительно характеризует финансовое состояние и показывает на эффективное использование основных фондов.

В свою очередь, уменьшение фондоотдачи  за 2010 г. по сравнению с 2009 г. на 42 коп., Привело к увеличению фондоемкости на 18,3 коп., Что в свою очередь снизило эффективность использования основных фондов, увеличив расходы на сумму 63,684 тыс. руб.:

18,3 * 348000 / 100 = 63684 руб.

Как мы уже отмечали, показатель фондоотдачи  тесно связан с производительностью  труда и фондовооруженностью.

Производительность труда рассчитывается по формуле (7). Для 2008 г.:

В = 225,2 / 70 = 3,217 тыс руб.

Для 2009 и 2010 гг. производительность труда рассчитывается аналогично, результаты занесены в таблицу №4.

Фондовооруженность рассчитывается по формуле (11). Для 2008 г.:

Фв = 336 / 70 = 4,8 тыс руб.

Для 2009 и 2010 гг. фондовооруженность рассчитывается аналогично, результаты занесены в таблицу №4.

Таблица №4. Анализ оборачиваемости оборотных средств ОП «Ремэнерго»

Показатель	2008 г.	2009 г.	Абсолютная разница	Относительная разница	2010 г.	Абсол. разница	Относит. разница
Выручка, тыс. руб.	225,2	494	+268,8	+119,4%	348	–146	–29,56%
Стоимость основных фондов, тыс. руб.	336	306	–30	–8,93%	279	–27	–8,82%
Фондоотдача ОФ, руб.	0,67	1,67	+1,0	+149%	1,25	–0,42	–25,15%
Фондовооруженность труда одного среднесписочного рабочего, тыс. руб	4,8	4,37	–0,43	–8,96%	3,99	–0,38	–8,7%
Среднесписочная численность, чел.	70	70	–	–	70	–	–
Производительность труда одного среднесписочного рабочего, тыс. руб.	3,2	7,057	+3,857	+120,5%	4,97	–2,09	–29,57%

Из таблицы видно, что  в 2009 г. увеличение производительности труда на 120,9% привело к увеличению фондоотдачи основных фондов на 149%.

В 2010 г. ситуация меняется противоположно и уменьшение производительности приводит к уменьшению фондоотдачи.

Эффективность использования  капитала.

Как уже отмечалось, капитал  в целом представляет собой сумму  оборотных средств, основных средств  и нематериальных активов. Эффективность  использования капитала характеризуется  его рентабельностью (формула (13)):

Р96 = 29,1 * 100 / 225,2 * 1 / (1 / 9,35 + 1 / 0,67) = 8,08%.

Уровень рентабельности капитала за 2009 и 2010 гг. рассчитывается аналогично, результаты занесены в таблицу №5.

Таблица №5. Анализ оборачиваемости оборотных средств ОП «Ремэнерго»

Показатель	2008 г.	2009 г.	Абсол. Разн.	Относ. разница	2010 г.	Абсолютная разница	Относ. разница
Выручка, тыс. руб.	225,2	494	+268,8	+119,4%	348	–146	–29,56%
Балансовая прибыль	29,1	63	+33,9	+116,5%	31	–32	–50,8%
Балансовая прибыль в % к выручке	12,2%	12,75%	–0,21	–1,32%	8,91	–3,84	–30,12%
Стоимость основных фондов, тыс. руб.	336	306	–30	–8,93%	279	–27	–8,82%
средний остаток оборот. средств, тыс. руб.	24,083	29,583	+5,5	+22,84%	26,833	–2,75	–9,3%
Фондоотдача ОФ, руб.	0,67	1,67	+1,0	+149%	1,25	–0,42	–25,15%
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	9,35	16,67	+7,32	+78,3%	12,98	–3,69	–22,14%
Общая сумма капитала	360,083	335,583	–24,5	–6,8%	305,833	–29,76	–8,87%
Уровень рентабельности	8,08	8,4	0,32	+3,96%	7,81	–0,69	–7,024%