Классификация денежных потоков

По контролируемости денежные потоки подразделяют:

– на контролируемый — поток, притоки и оттоки которого поддаются прогнозированию и управлению,сальдо которого формируется при самом незначительном отклонении от запланированного уровня, т. е.«план – факт – отклонение» минимально по промежуточным и окончательным финансовым результатам;

– неконтролируемый — поток, притоки и оттоки которого не поддаются прогнозированию и управлению,сальдо потока формируется при значительном отклонении от запланированного уровня, т. е. «план – факт – отклонение» максимально как по промежуточным, так и по окончательным финансовым результатам.

По возможности синхронизации денежные потоки бывают:

– синхронизируемыми — поток, у которого притоки согласуются со временем оттоков по временному периоду с учетом сезонных и циклических различий в поступлениях и расходовании денежных средств таким образом, что обеспечивается повышение уровня корреляции между положительным и отрицательнымденежными потоками в стремлении к значению «+1»;

– несинхронизируемыми — поток, у которого притоки не согласуются со временем оттоков по временному периоду из-за существенных сезонных и циклических различий в поступлениях и расходовании денежных средств таким образом, что получается значительное снижение уровня корреляции между положительными отрицательным денежными потоками, корреляция ничтожно мала, что может означать ее отсутствие.

По возможности оптимизации различают денежные потоки:

– оптимизируемый — поток, притоки и оттоки которого поддаются выравниванию и синхронизацииво времени, сглаживанию объемов притока и оттока в разрезе отдельных интервалов временного периодас устранением существенного влияния сезонных и циклических изменений в формировании потоков, когда средние остатки денежных средств соответствуют усредненным финансовым потребностям фирмы;

– неоптимизируемый — поток, притоки и оттоки которого не поддаются выравниванию и синхронизацииво времени, объемы притока и оттока не сглаживаются в разрезе отдельных интервалов временного периодаиз-за существенного влияния сезонных и циклических изменений в формировании потоков, когда средние остатки денежных средств не соответствуют в значительной мере усредненным финансовым потребностям фирмы.

По эффективности в отношении показателей рентабельности денежные потоки делят:

– на эффективный — поток, мягкая сбалансированность которого одновременно способствует росту рентабельности, особенно рентабельности собственного капитала таким образом, что обеспечивается устойчивый рост компании, а показатели финансовой устойчивости и рентабельности улучшаются одновременно;

– неэффективный, но сбалансированный — поток, жесткая сбалансированность которого происходит за счетснижения или потери рентабельности, особенно рентабельности собственного капитала таким образом, что обеспечивается хроническая убыточность после покрытия текущих обязательств, а показатель укрепления текущей финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности улучшается ценой потери рентабельности.

Классификация на следующие виды потоков:

                    Расчеты с покупателями;

                    Розничная выручка;

                    Расчеты с поставщиками;

                    Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами;

                    Расчеты с сотрудниками;

                    Расчеты с подотчетными лицами;

                    Расчеты по кредитам и займам;

                    Внутрифирменные операции;

                   Операции по покупке и продаже валюты.

Все виды перечисленных денежных потоков можно объединить по признаку преимущественной направленности движения средств внутри них на три основные группы:
-потоки, формирующие поступление денежных средств, например, расчеты с покупателями;
-потоки, формирующие расходование денежных средств, например, расчеты с поставщиками;
-двунаправленные потоки, например, расчеты по кредитам и займам.