Определение основных направлений по улучшению производственно-хозяйственной деятельности предприятия

2.2 АНАЛИЗ эффективности использования производственных ресурсов преДПРИЯТИЯ

Основными показателем, характеризующим эффективность использования основных средств предприятия является фондоотдача, которая определяется как отношение выручки от реализации (ф. №2) к средней стоимости основных средств (с.110 ф. №1).

Фондоемкость является основной величиной фондоотдачи и определяется как отношение среднегодовой стоимости ОПФ к стоимости произведенной продукции за отчетный период.

Эффективность использования основных средств характеризуется рентабельностью как отношение суммы прибыли к среднегодовой стоимости основных средств. Рост этого показателя показывает, сколько прибыли зарабатывает предприятие на рубль основных средств, так как оборачиваемость капитала тесно связана с его рентабельностью и является одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств предприятия и его деловую активность.

Определим количество оборотов оборотных активов (с.290 ф. №1). Этот показатель определяет в нашем примере уменьшение скорости оборота всех оборотных средств предприятия. Снижение числа оборотов свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.

Продолжительность одного оборота оборотных средств увеличилась на 14,6 дней, что свидетельствует о том, что оборотные средства лучше и эффективнее они используются.

По данным «Отчета о прибыли и убытках» (ф. №2) можно проанализировать динамику рентабельности продаж, как отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции, которая выросла на 1,73%, что является положительной динамикой деятельности предприятия. (см. Таблицу 3).

Таблица 3 – Основные финансовые коэффициенты

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидации с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Низкая величина этого коэффициента показывает, что у предприятия нет гарантии погашения долгов.

Коэффициент срочной ликвидности необходим для погашения срочных обязательств, например, кредиторской задолженности, срок оплаты, которой наступает.

Коэффициент текущей ликвидности – основополагающий показатель для оценки финансовой состоятельности организации. Полученные коэффициенты, как в базовом, так и в отчетном периоде соответствуют нормативному значению.

Коэффициент оборачиваемости общих активов определяется как отношение выручки от продажи к среднегодовой стоимости активов. Коэффициент отражает скорость оборота всего капитала организации или эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от их источников. Данные в Таблице 3 показывают уменьшение этого показателя, что означает, что на предприятии медленнее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

Этот показатель деловой активности имеет большое значение, так как он связан с прибыльностью организации.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности определяется как отношение выручки от продажи (ф. №2) к средней стоимости кредиторской задолженности, который показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации, в данном случае он остался неизменным.

Аналогично рассчитаем коэффициент дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости запасов определяется по формуле:

  (в днях)

Он показывает, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде. Чем выше этот показатель, тем меньше затоваривание и тем быстрее можно погашать долги.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала определяется отношением выручки от продажи к средней стоимости собственного капитала. Он показывает, скорость оборота собственного капитала, сколько тысяч рублей выручки приходится на одну тыс. руб. вложенного собственного капитала.

Коэффициент финансовой автономии (или независимости) – это удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса и отражает степень независимости организации от заемных средств, которая в нашей организации ниже нормативного значения. Коэффициент финансовой зависимости это доля заемного капитала в общей валюте баланса. Расчеты показали, что у предприятия низкая финансовая зависимость.

Устойчивость финансового положения предприятия и его деловая активность характеризуется соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. На предприятии, кредиторская задолженность превышает дебиторскую, что является тревожным сигналом.

2.3 Анализ структуры бухгалтерского баланса предприятия

Анализ финансового состояния начинается с общей оценки структуры хозяйствующего субъекта и источников их формирования, изменения ее в отчетном периоде в сравнении с базовым по данным баланса. Данные баланса показывают, что общий оборот хозяйственных средств, то есть активов, против базового года увеличился на 4044 тыс. руб., к концу года составит , что является положительным моментом финансового положения организации.

К концу периода внеоборотные активы в общей стоимости активов стали занимать 8,15%, то есть уменьшились по сравнению с началом периода на -409 тыс. руб. или 1,62 пункта, а оборотные активы соответственно увеличились на 4452 тыс. руб. или 1,62 пункта.

Увеличение оборотных активов положительно скажется на производственно-финансовой деятельности и в последствии – на финансовой устойчивости организации.

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы оказывает значительное увеличение дебиторской задолженности на 12061 тыс. руб., что может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, или об увеличении объема продаж, или о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Уменьшение денежных средств на 374 тыс. руб. обуславливается уровнем несбалансированности денежных потоков.

Источники формирования имущества также изменились. К концу периода доля собственного капитала в общем объеме источников покрытия составила , а заемного капитала (краткосрочного) – 84,6%, что свидетельствует о неблагоприятной финансовой обстановке на предприятии. Таким образом, в поколении своих активов, предприятие используется заемными средствами. Привлечение заемных средств в оборот предприятия – явление нормальное, содействующее временному улучшению финансового состояния при условии, что эти средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения. Поэтому в процессе анализа необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины возникновения просроченной задолженности поставщиком ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, определить сумму выплаченных пеней за просрочку платежей.

2.4 ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ Коэффициенты

Цель анализа финансовой устойчивости состоит в установлении степени краткосрочной и долговременной платежеспособности организации. Основными пользователями результатов анализа финансового состояния организации являются ее кредиторы. Анализ финансовой устойчивости организации включает анализ ликвидности, баланса, оценку показателей платежеспособности и ликвидности, а также анализов типов финансовой устойчивости.

Для анализа ликвидности баланса используем агрерированный баланс за анализируемый период. (см. Таблица 4).

Таблица 4 – Агрерированный актив и пассив баланса

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву:

В нашем примере:

Можно сделать вывод, что ликвидность баланса не является абсолютным.

Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

Для комплексного анализа платежеспособности организации используем общий показатель платежеспособности, вычисляем по формуле:

Нормальное ограничение этого показателя .

Динамика этого показателя положительная, что показывает изменение финансовой ситуации в сторону ее устойчивости.

2.5 Оценка вероятности банкротства предприятия

С 26 октября 2002 года России действует Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» (ФЗ РФ от 26.10.2002 г. № 127 – ФЗ в редакции Федеральных законов от 22.08.2004 № 122 – ФЗ, от 29.12.2004 № 192 – ФЗ, от 31.12.2004 № 220 – ФЗ, от 24.10.2005 № 133 – ФЗ, от 18.07.2006 № 116 – ФЗ, от 05.02.2007 № 13 – ФЗ) с изменениями внесенными Федеральным законом от 18.12.2006 № 231 – ФЗ.

В Законе дано определение понятия несостоятельности (банкротства).

«Несостоятельность (банкротство) – признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей (далее – банкротство)».

Основные понятия, предусмотренные законом о банкротстве.

Должник – гражданин, в том числе индивидуальный предприниматель, или юридическое лицо, оказавшиеся неспособными удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение срока, установленного настоящим Федеральным законом.

Денежное обязательство – обязанность должника уплатить кредитору определенную денежную сумму по гражданско-правовому договору и (или) по иным основаниям, предусмотренным Гражданским кодексом Российской Федерации.

Обязательные платежи – налоги, сборы и иные обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и во внебюджетные фонды в порядке и на условиях, которые определяются законодательством Российской Федерации.

Руководитель должника – единоличный исполнительный орган юридического лица, а также иные лица, осуществляющие в федеральными законами деятельность от имени юридического лица без доверенности.