Основные средства торгового предприятия, показатели эффективности

 

     Анализируя  коэффициенты отдачи, мы наблюдаем  положительную динамику в отдаче  хозяйственных средств. В 2011 году  на рубль хозяйственных средств  на предприятии приходится 47,2 рубля  выручки. Затраты живого труда  на рубль в 2011 году приносят 34 рубля товарооборота. Также наблюдается, что на предприятии на 1 рубль издержек обращения в 2011 году приходится 25 рублей прибыли, это на 103% больше, чем в 2010 году. Эти показатели имеют положительную динамику, что также является хорошим сигналом.

Показатели рентабельности же на предприятии сокращаются, как и по издержкам  - на 26%, так и по затратам живого труда – на 33%. Показатель рентабельности хозяйственных средств показывает хорошую динамику, так в 2011 году на рубль хозяйственных средств приходится 5,4 рубля прибыли, что больше по сравнению с 2010 годом на 32%.

По оценке зарубежных и  отечественных специалистов, срок окупаемости  текущих затрат и трудовых ресурсов не должен превышать одного года, а  по хозяйственным средствам – 2,5- 3 года. На предприятии ООО «ТДА» наблюдается замедление оборачиваемости по всем затратам. Так текущие затраты в 2010 году окупались за срок менее года, в 2011 этот срок добирается до трёх лет. Хозяйственные средства также в 2010 году окупались меньше, чем за год, в 2011 году – за полтора года. Затраты на фонд оплаты труда в 2011 году окупятся за 2,3 года, что на 326% больше, чем в 2010 году.

      Таблица 4. Динамика основных показателей, характеризующих финансовую устойчивость торгового предприятия.

Наличие собственных оборотных  средств на предприятии определяется разницей между строкой 490 Баланса  «Капитал и резервы» и строкой 190 «Внеоборотные активы».

Показатель	Условное обозначение	Формула	Границы коэффициента	Год
				2010	2011
Коэффициент автономии	Ка	Собственный капитал  /  Валюта баланса	>=0,5	0,12	0,1
Коэффициент соотношения заёмных  и собственных средств	Кзс	Заемный капитал   /Собственный капитал	<0,7	7,12	9,23
Продолжение Таблицы 4.
Коэффициент маневренности	Км	Наличие собственных оборотных  средств / Источники собственных  средств	0,2-0,5	0,6	0,6
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Кос	Собственные оборотные средства / оборотные средства	>0,1	0,08	0,06

 

Наличие собственных оборотных  средств на предприятии определяется разницей между строкой 490 Баланса  «Капитал и резервы» и строкой 190 «Внеоборотные активы».

Коэффициент автономии показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Из таблицы видно, что собственных средств на предприятии крайне мало, всего лишь 12%. В 2011 году этот процент снизился до 10%.

Коэффициент соотношения  заёмных и собственных средств дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько заемных средств, привлекло предприятие на 1 рубль собственного капитала. Этот коэффициент показывает, что на рубль собственных средств на предприятии в 2010 году было 7,12 заёмных средств, а в 2011 году эта цифра увеличилась до 9,23 руб. Фактически можно отметить, что предприятие существует в кредит.

Коэффициент маневренности характеризует способность предприятия поддерживать уровень собственных оборотных  средств и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счёт собственных источников.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия. Чем выше значение коэффициента, тем больше возможности у предприятия в проведении не зависимой финансовой политики. На предприятии ООО «ТДА» значение этого коэффициента не достигает даже минимального уровня, принятого за 0,1. И равняется в 2010 году 0,08, а в 2011 – 0,06.

Таким образом, ситуацию на предприятии ООО «ТДА» можно  рассценивать, как критическую, предприятие  практически не имеет собственных средств и ситуация в 2011 году только усугубляется.

         В связи с необходимостью оценки  кредитоспособности и конкурентоспособности  предприятия возникла необходимость  в оценке ликвидности баланса  предприятия. Ликвидность баланса  выражается в степени покрытия  обязательств предприятия его  активами, срок превращения которых  в деньги соответствует сроку  погашения краткосрочных обязательств.

Таблица 5. Динамика показателей-коэффициентов ликвидности предприятия.

Коэффициент	Граничные значения	Расчёт	Год
			2010	2011
Коэффициент ликвидности при мобилизации  мобильных средств	0,5-0,7	(запасы+затраты)/ краткосрочные обязательства	0,03	0,04
Коэффициент срочной ликвидности (промежуточного покрытия)	> 1	(денежные средства и средства  в ценных бумагах, а также  дебиторская задолженность)/краткосрочные  обязательства	1,05	1,09
Общий коэффициент покрытия (текущей  ликвидности)	1-2	(оборотные средства) / краткосрочные  обязательства	1,08	1,13
Продолжение Таблицы 5.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,5	(денежные средства и средства  в ценных бумагах) / краткосрочные  обязательства	0,06	0,20

 

В пределах границ нормативов расположен показатель коэффициента срочной ликвидности, что говорит о том, что при условии своевременного проведения расчётов с дебиторами, предприятие сможет погасить свои краткосрочные обязательства.

      Также в  пределах нормативов находится  показатель текущей ликвидности,  который показывает достаточность оборотных средств предприятия, необходимых для погашения краткосрочных обязательств.

Коэффициент ликвидности  при мобилизации мобильных средствхарактеризует степень зависимости платежеспособности компании от материально-производственных запасов и затрат с точки зрения необходимости мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных  обязательств. Оптимальное значение этого показателя 0,5-0,7. На предприятии ООО «ТДА» в 2010 году он ровнялся 0,03, а в 2011 – 0,04. Это говорит о не возможности на предприятии покрыть свои краткосрочные обязательства путём мобилизации запасов.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какую часть задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.  В 2011 году значение этого коэффициента приблизилось к нижней границе норматива – 0,2. Если обратить внимание на Форму 1 баланса предприятия, то можно проследить, что это произошло за счёт увеличения суммы краткосрочных финансовых вложений, при единовременном сокращении суммы денежных средств в активе предприятия.

Основанием для признания  структуры баланса предприятия  неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:

         - коэффициент текущей ликвидности  на конец отчетного периода  имеет значение менее 2;

- коэффициент обеспеченности  собственными средствами на конец  отчетного периода имеет значение  менее 0,1.

В том случае, если хотя бы один из коэффициентов, перечисленных  выше, имеет значение менее указанных, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный  равным 6 месяцам.

 В том случае, если  коэффициент текущей ликвидности  больше или равен 2, а коэффициент  обеспеченности собственными средствами  больше или равен 0,1, рассчитывается  коэффициент утраты платежеспособности  за период, установленный равным 3 месяцам.

 

Таблица 6. Расчет показателей для определения удовлетворительности структуры баланса ООО «ТДА».

 

показатели	расчёт показателя		норма	динамика
	2010	2011
1.коеффициент текущей  ликвидности	1.08	1.13	2	ниже норматива, динамика благоприятна
2. коэффициент обеспеченности  собственными средствами	0.08	0.06	0.1	ниже норматива, динамика отрицательна

 

Как видно из данных таблицы 5, значение коэффициента текущей ликвидности  на конец года ниже нормативного (1,13 < 2); значение коэффициента обеспеченности собственными средствами  также  ниже нормативного (0,06 > 0,1), Согласно методическим рекомендациям, в подобной ситуации необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам:

Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как  отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его  установленному значению. Расчетный  коэффициент текущей ликвидности  определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности  на конец отчетного периода и  изменение значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного  периода в пересчете на период восстановления платежеспособности, установленный  равным 6 месяцам.

Кв =(Lф + 6 / Т (Lф - Lн)) /2

где: L4ф - фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности;

L н - значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;

L норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, Lнорм = 2;

   6 - период восстановления  платежеспособности в месяцах;

   Т - отчетный период  в месяцах.

  Коэффициент восстановления  платежеспособности, принимающий значение  больше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует  о наличии реальной возможности  у предприятия восстановить свою  платежеспособность.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее  время нет реальной возможности  восстановить платежеспособность.

В нашем случае:

Кв= (1,08 +6/12(1,08-1,13) / 2 = 0,55

Данный коэффициент означает, что в ближайшие 6 месяцев у  предприятия нет реальной возможности  восстановить платежеспособность.

Для улучшения сложившейся  ситуации на предприятии, необходимо провести ряд мер, направленных на улучшение  финансового состояния.

В процессе проведения анализа  были выявлены моменты, негативно отражающиеся на деятельности предприятия ООО  «ТДА». К ним можно отнести  такие пункты как:

- большой размер дебиторской  задолженности, который составляет  большую часть активов баланса;

- низкая доля собственных  средств, основной процент источников  предприятия составляет кредиторская  задолженность;

- высокая себестоимость продукции.

Для решения перечисленных  выше проблем на предприятии ООО  «ТДА» полезными будут такие  меры как:

- грамотная и серьёзная  работа персонала предприятия  ООО «ТДА» над оплатой уже  проданных товаров. Правильная  работа с дебиторами поможет  предприятию пускать деньги в  развитие своей деятельности, а  не замораживать денежные средства. Фактически компания предоставляет  своим заказчикам бесплатный  кредит в пользовании её услугами. Возможно, необходимо ввести систему  запуска заказа в производство  только после его непосредственной  оплаты, что в разы сократит  дебиторскую задолженность. Вместе  с этим необходимо будет проводить  работу с клиентами, которые  могут при введении этой системы  использовать склады предприятия  для хранения своей продукции,  из расчёта оплатил – готово - заберу, когда хочу. Для того, чтобы  не перенасытить склады готовыми  товарами, следует проводить с  заказчиками беседы, или как жёсткую  меру использовать систему штрафов.

- как отрицательный фактор  для вкладчиков может оказаться  низкий процент собственных средств  в общей системе источников  предприятия, что может привести  к отказу банков или других  предприятий инвестировать денежные  средства в капитал предприятия.  Из данных пассива баланса  видно, что предприятие живёт  долгами, которые и составляют  большую часть средств предприятия.  Компании ООО «ТДА» следует  составить план погашения задолженности  перед кредиторами, за счёт  высвобождения денежных средств  из дебиторской задолженности  или исходя из других альтернативных  источников, использование которых  не нанесло бы вред развитию  предприятия.

- в этой работе я  отметила высокую и растущую  себестоимость продукции, она  составляет практически всю конечную  стоимость продукции. Следует  провести мониторинг цен поставщиков,  возможно, предприятие выбирает  не лучшие варианты сотрудничества, при наличии на рынке аналогичного  товара по более приемлемым  ценам. Также необходимо провести  оценку цен конкурентов, возможно  цена на предоставляемый компанией  товар на рынке гораздо выше, чем выставляет предприятие ООО  «ТДА» и компания может повысить  розничные цены, при этом сохраняя  товар конкурентоспособным.

2.2. Анализ структуры, состава, динамики основных средств. Износ и амортизация основных средств ООО «ТДА».