86

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ              5

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ СТРАХОВЫХ РЕЗЕРВОВ              8

1.1. Порядок формирования страховых резервов              8

1.1.1. Сущность и понятие страховых резервов              8

1.1.2. Резерв незаработанной премии              15

1.1.3. Стабилизационный резерв              17

1.1.4. Прочие резервы              20

1.2. Размещение страховых резервов              32

1.2.1. Характеристика инвестиционной деятельности страховщика              32

1.2.2. Государственное регулирование инвестиционной деятельности              34

2. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОБЩЕСТВА С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ "ГУБЕРНСКАЯ СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ КУЗБАССА"              43

3. ФОРМИРОВАНИЕ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ СТРАХОВЫХ РЕЗЕРВОВ В ОБЩЕСТВЕ С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ "ГУБЕРНСКАЯ СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ КУЗБАССА"              52

3.1. Анализ формирования страховых резервов обществом с ограниченной ответственностью "Губернская страховая компания Кузбасса"              52

3.1.1. Формирование резерва незаработанной премии              55

3.1.2. Формирование стабилизационного резерва              60

3.2. Анализ размещения страховых резервов общества с ограниченной ответственностью "Губернская страховая компания Кузбасса"              65

3.2.1. Анализ структуры активов, принимаемых в покрытие резервов              65

3.2.2. Модель оптимизации доходности активов, принятых в покрытие страховых резервов в ООО "Губернская страховая компания Кузбасса"              74

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ              78

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ              83

ПРИЛОЖЕНИЕ              86

ВВЕДЕНИЕ

Для современной российской экономики развитие страхования становится все более значимым. Страхование – это механизм защиты имущественных интересов лиц – механизм защиты от материального ущерба, возникшего в результате различных обстоятельств, носящих рисковый, непредвиденный характер.

Страховая компания, отвечая общим требованиям, предъявляемым хозяйствующему субъекту в условиях рынка, имеет значительную специфику в формировании, как обязательств, так и ресурсов, предназначенных на покрытие обязательств. Эта специфика объективно обусловлена, во-первых, самим характером страховых отношений, в основе которых лежит категория риска и, во-вторых, участием страховщика в нескольких видах деятельности (собственно страховой, финансовой, инвестиционной), каждый из которых ведет, с одной стороны, к формированию ресурсов компании, с другой стороны – к возникновению обязательств.

Деятельность страховой компании основана на создании денежных фондов, источником которых являются средства страхователей, поступившие в форме страховых премий, но кругооборот средств страховой компании не ограничивается осуществлением страховых операций, он усложняется вовлеченностью их в инвестиционный процесс.

Страховая компания может использовать на расходы по ведению дела только ту часть собираемой по договорам страхования премии, которая образовалась за счет нагрузки. Основная же часть премии, а именно премия-нетто, предназначается строго на выплату страхового возмещения. Она обеспечивает исполнение основных договорных обязательств страховщика и используется только в случае необходимости при наступлении страхового события. До тех пор нетто-премия резервируется, образуя страховой фонд компании. По своему содержанию этот фонд представляет собой отложенные выплаты страховщика. Сформированный за счет привлеченных средств, он противостоит обязательствам по возмещению ущерба. Состав и структура элементов фонда определяются отраслевой направленностью страховой компании, т.е. зависят от того, какими видами страховой деятельности она занимается.

В экономическом смысле страховые резервы – это средства не страховщиков, а страхователей (однако не конкретного страхователя, а замкнутой совокупности страхователей, участвовавших своими денежными взносами в формировании страхового фонда), и предназначены для осуществления страховых выплат согласно обязательствам по неисполненным или неоконченным на отчетную дату договорам страхования. Величина страховых резервов должна полностью покрывать суммы предстоящих выплат по договорам страхования и перестрахования (по рискам, принятым в перестрахование). Определение их размеров является результатом тщательного анализа операций страховщика, результаты и надежность которого в значительной степени гарантируют страховщика от возможного банкротства.

Цель работы – рассмотреть существующий порядок формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, возможности их использования в качестве инвестиционного капитала.

Объектом изучения является общество с ограниченной ответственностью "Губернская страховая компания Кузбасса".

Предмет – деятельность общества с ограниченной ответственностью "Губернская страховая компания Кузбасса" по формированию и использованию страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни.

В процессе исследования необходимо решить следующие задачи:

- изучить порядок формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, установленный Правилами формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, утвержденными Приказом Минфина РФ от 11 июня 2001 г. № 51н;

- рассмотреть существующие возможности инвестирования страховых резервов, регулируемые законодательством Российской Федерации.

В работе используются экономические и статистические методы анализа:

- количественные и качественные характеристики показателей деятельности,

- метод балансовой увязки,

- определение средней величины,

- группировка показателей по общим признакам (например, объединение страховых премий по видам страхования),

- сводка первичных данных,

- структурный анализ,

- анализ динамики,

- анализ интенсивности различных процессов,

- сравнение результатов (показателей) по различным группам,

- графические методы анализа,

- экономико-математические модели (в частности, модель оптимизации структуры активов, принимаемых в покрытие резервов),

Важной основой анализа является система информации. Источником данных служат следующие документы:

- Устав общества,

- Лицензия на право проведения страхования обществом с ограниченной ответственностью "Губернская страховая компания Кузбасса",

- Учетная политика страховой компании

- Бухгалтерская финансовая отчетность страховой организации (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, приложение к балансу, отчет о размещении страховых резервов, отчет о страховых резервах по страхованию иному, чем страхование жизни),

- Статистическая отчетность,

- Положение о порядке формирования страховых резервов по видам страхования иным, чем страхование жизни в ООО "Губернская страховая компания Кузбасса".

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ СТРАХОВЫХ РЕЗЕРВОВ

1.1. Порядок формирования страховых резервов

1.1.1. Сущность и понятие страховых резервов

Денежный оборот страховой организации включает в себя два относительно самостоятельных денежных потока:

- оборот средств, обеспечивающих страховую защиту (страховые выплаты);

- оборот средств, предназначенных для функционирования страховой организации.

В свою очередь, оборот средств, обеспечивающий страховую защиту, проходит два этапа: на первом этапе формируется и распределяется страховой фонд, на втором – часть средств страхового фонда инвестируется с целью получения прибыли за счет депозитных вкладов в банки, приобретения ценных бумаг и т.п. Вследствие этого денежный страховой оборот организации более сложен, чем у предприятий других отраслей народного хозяйства и коммерческих структур.

Денежный оборот, непосредственно связанный с оказанием страховой защиты, определяется сущностью категории страхования. Принципиальной особенностью этой части оборота средств страховой организации является рисковой, вероятностный характер движения [31, с. 387-388].

Страховые резервы являются временно свободными специальными оборотными страховыми ресурсами и не квалифицируются доходом страховщика. Они являются основным источником получения прибыли для страховой организации через инвестиционную деятельность, которая проводится путем использования части средств страхового фонда в коммерческих целях.

Формирование и инвестирование страховых резервов – важнейшие факторы обеспечения финансовой устойчивости, платежеспособности, эффективной деятельности страховой организации. Страховые резервы представляют собой неисполненные страховые обязательства страховщика по договорам страхования на отчетную дату [35, с. 160].

Средства от успешной инвестиционной деятельности направляются, как правило, на финансирование страховых операций: на дотации убыточным видам страхования, разработку новых видов страхования и т.д. [31, с. 387].

Главная и определяющая особенность организации страхового бизнеса – наличие специфических финансовых резервов, имеющих строго целевое назначение. Это обстоятельство отражает сугубо отраслевую специфику.

Страховая компания может использовать на расходы по ведению дела только ту часть собираемой по договорам страхования премии, которая образовалась за счет нагрузки. Основная же часть премии, а именно премия-нетто, предназначается строго на выплату страхового возмещения. Она обеспечивает исполнение основных договорных обязательств страховщика и используется только в случае необходимости при наступлении страхового события. До тех пор нетто-премия резервируется, образуя страховой фонд компании. По своему содержанию этот фонд представляет собой отложенные выплаты страховщика. Сформированный за счет привлеченных средств, он противостоит обязательствам по возмещению ущерба. Состав и структура элементов фонда определяются отраслевой направленностью страховой компании, т.е. зависят от того, какими видами страховой деятельности она занимается [37].

Страховые резервы занимают центральное место в деятельности страховой компании. Порядок инвестирования страховых резервов регламентируется Правилами размещения страховых резервов. Настоящие Правила устанавливают требования к активам, принимаемым в покрытие (обеспечение) страховых резервов. В Российской Федерации страховые резервы делятся на две группы:

1)     по страхованию жизни (для накопительных видов страхования) – срок действия договора не менее одного года, а выгодоприобретателю обещан инвестиционный доход.

2)     по видам страхования, иным, чем страхование жизни (для рисковых видов страхования) – срок действия договора не больше года, а инвестиционный доход не предполагается.

В современных условиях страховые организации занимаются не только страховой деятельностью, но также выступают в роли институционального инвестора, используя для этого временно свободные средства из страховых резервов и других накоплений. Вследствие этого денежный оборот страховой организации более сложен, чем у других коммерческих структур [21].

Основой финансов страховщика является страховой фонд. Особенность формирования страхового фонда обуславливается несколькими группами факторов:

1)     в основе его образования лежит страховой тариф;

2)     динамикой ВВП, реальных доходов на душу населения, денежных доходов и накоплений населения;

3)     количеством заключенных договоров (страховой портфель), средней страховой суммой на один договор [16, с. 396].

Страховые резервы – это специфические фонды, которые образуются из страховых взносов и расходуются для страховых выплат страхователям. Они являются гарантией принимаемых страховщиком обязательств по договорам страхования [17, с. 153].

Понятие страховых резервов определено в Законе РФ "Об организации страхового дела в Российской Федерации". Статья 26 гласит: "для обеспечения исполнения обязательств по страхованию, перестрахованию страховщики в порядке, установленном нормативным правовым актом органа страхового надзора, формируют страховые резервы".

В страховой науке под страховым резервом понимается текущая стоимость обязательств страховой организации. Важно понимать, что резерв в указанном смысле означает только оценку величины обязательств (полученную расчетным путем), а не реальные активы.

Термин "страховой резерв", трактуемый как обязательства страховщика, является узкопрофессиональным. Вместе с тем в экономике и финансах под резервом понимается часть активов, предназначенная для обеспечения возможных будущих денежных выплат, и такое понимание резерва распространено гораздо шире, чем его узкопрофессиональная страховая трактовка. В результате часто возникает смешение понятий. По этой причине в страховании принято вместо такого понимания резерва говорить об активах, предназначенных для покрытия страховых резервов (т.е. обязательств).

Оценка величины страхового резерва основана на идеализированной математической модели описания динамики денежного фонда, формируемого из поступающей страховой премии с учетом выплат. В рисковом страховании предполагается, что страховые выплаты происходят непрерывно в течение срока действия договора. В конце срока страхования стоимость фонда должна быть равна нулю, т.е. суммарная премия должна быть равна сумме страховых выплат. Величина денежной суммы в фонде в заданный момент времени и есть та сумма, которая необходима для обеспечения будущих страховых выплат (с учетом будущих поступлений). Это и есть оценка стоимости обязательств страховщика, или страховой резерв. Если страховая премия уплачивается единовременно, то страховой резерв равен оценке текущей стоимости будущих страховых выплат. Если же премия уплачивается в рассрочку, то страховой резерв равен текущей стоимости будущих страховых выплат за вычетом текущей стоимости будущих страховых взносов. На практике к стоимости страховых выплат прибавляют еще стоимость расходов по проведению страховых операций.

Эти определения величины страховых резервов используются в актуарной науке в течение уже многих лет. Министерство финансов России решило "реформировать" методы расчета резервов в рисковом страховании, приказав считать резервом (незаработанной премии) текущую стоимость будущих страховых выплат и расходов по проведению страховых операций независимо от способа уплаты страховой премии [25].

Бухгалтерская запись производится в тот момент, когда возникает право страховой организации на получение от страхователя страховой премии (взноса), вытекающее из конкретного договора страхования или подтвержденное иным образом (например, выставление счета на уплату страхователем страхового взноса). Если по условиям договора страхования, относящегося к страхованию жизни, страховые премии (взносы) в соответствии с договором страхования уплачиваются периодически, то указанная бухгалтерская запись производится в тот момент, когда возникает право страховой организации на получение очередного страхового взноса. По договорам страхования, относящимся к страхованию иному, чем страхование жизни, начисляется вся сумма страховой премии, причитающаяся к получению по договору страхования [7].

Наличие в составе обязательств страховщика специальных страховых резервов определяется особым характером страховых отношений. Основываясь на теории страхового фонда как объема финансовых ресурсов, необходимых страховщику для исполнения обязательств, можно сказать, что размер страховых резервов соответствует объему необходимого страхового фонда.

Деятельность страховых организаций отличает инверсия "производственного цикла" – продажа страхового полиса является не завершением процесса оказания страховой услуги, а его началом. Этот процесс будет продолжаться в течение всего периода действия договора страхования, и окончательные расходы по договору определяться либо по окончании срока действия договора (при безубыточном прохождении), либо после завершения процедуры урегулирования страховой претензии.

Страховые резервы являются финансовой гарантией выполнения страховщиком своих обязательств перед страхователем, и в этом смысле страховые резервы отражают сумму "отложенных" страховых выплат на конкретную дату.

Учитывая предназначение страховых резервов, отчисления на их формирование исключаются из налогооблагаемой базы страховщика.

Понятие достаточности страховых резервов означает их соответствие по размеру и структуре принятым страховщиком страховых обязательств на дату расчета.

В обязательном порядке страховые резервы рассчитываются на отчетную дату, перед составлением бухгалтерской отчетности, но в принципе могут быть рассчитаны на любую календарную дату.

Страховые резервы представляют собой оценку неисполненных обязательств на дату расчета. Определение основных принципов формирования страховых резервов – компетенция органа страхового надзора. Страховщик разрабатывает конкретные методы оценки, применяемые им в зависимости от структуры страхового портфеля и характера рисков [32, с. 234-235].

Правильный расчет страховых резервов имеет большое значение с позиций как обеспечения страховщиком предстоящих выплат, так и определения достоверных финансовых результатов. Кроме того, от формирования резервов зависит определение страховщиком налогооблагаемой базы, исчисление и уплата налогов, т.е. соблюдение налогового законодательства [20].

Принципы оценки страховых резервов по договорам страхования жизни и по договорам страхования иным, чем страхование жизни, существенно различаются в силу принципиальных отличий страховых рисков, методологии расчета тарифных ставок, характера исполнения страховых обязательств [32, с. 235].

Страховые резервы по договорам страхования иным, чем страхование жизни, включают в себя:

-   резерв незаработанной премии;

-   резервы убытков:

-   резерв заявленных, но неурегулированных убытков;

-   резерв произошедших, но незаявленных убытков;

-   стабилизационный резерв;

-   резерв выравнивания убытков по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств (далее - резерв выравнивания убытков);

-   резерв для компенсации расходов на осуществление страховых выплат по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств в последующие годы (стабилизационный резерв по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств);

-   иные страховые резервы [4].

Для расчета страховых резервов договоры распределяются по следующим учетным группам:

- учетная группа 1. страхование от несчастных случаев и болезней;

- учетная группа 2. добровольное медицинское страхование;

- учетная группа 3. страхование пассажиров (туристов, экскурсантов);

- учетная группа 4. страхование граждан, выезжающих за рубеж;

- учетная группа 5. страхование средств наземного транспорта;

- учетная группа 6. страхование средств воздушного транспорта;

- учетная группа 7. страхование средств водного транспорта;

- учетная группа 8. страхование грузов;

- учетная группа 9. страхование товаров на складе;

- учетная группа 10. страхование урожая сельскохозяйственных культур;

- учетная группа 11. страхование имущества, кроме перечисленного в учетных группах 5 - 10, 12;

- учетная группа 12. страхование предпринимательских (финансовых) рисков;

- учетная группа 13. добровольное страхование гражданской ответственности владельцев автотранспортных средств;

- учетная группа 13.1 обязательное страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств;

- учетная группа 14. страхование гражданской ответственности перевозчика;

- учетная группа 15. страхование гражданской ответственности владельцев источников повышенной опасности, кроме указанного в учетной группе 13;

- учетная группа 16. страхование профессиональной ответственности;

- учетная группа 17. страхование ответственности за неисполнение обязательств;

- учетная группа 18. страхование ответственности, кроме перечисленного в учетных группах 13 - 17;

- учетная группа 19. договоры, принятые в перестрахование, кроме договоров перестрахования, в соответствии с условиями которых у перестраховщика возникает обязанность по возмещению заранее установленной доли в каждой страховой выплате, производимой страховщиком по каждому принятому в перестрахование договору (договорам), по которому произошел убыток, подпадающий под действие договора перестрахования (договоры непропорционального перестрахования) [4].

Страховые резервы являются временно свободными специальными оборотными страховыми ресурсами и не квалифицируются доходом страховщика. Они являются основным источником получения прибыли для страховой организации через инвестиционную деятельность, которая проводится путем использования части средств страхового фонда в коммерческих целях.

1.1.2. Резерв незаработанной премии

Необходимость формирования резервов премий вытекает из рассроченного характера обязательств страховщика по страховым выплатам: договор страхования вступает в силу после оплаты страховой премии или первого ее взноса. С этого момента начинается ответственность страховщика по страховым выплатам, которая истекает по окончании срока действия договора или после прекращения договора. Отсюда: уплаченная страховая премия (первый ее взнос) не может быть признана в полном объеме доходом страховщика. Часть премии должна быть зарезервирована под будущие страховые выплаты в той доле, которая соответствует характеру страхового риска. В составе резервов премий может быть выделен резерв незаработанной премии ("provision for unearned premium").

Резерв незаработанной премии представляет собой часть страховой брутто-премии, относящейся к периоду действия договора страхования, выходящему за пределы отчетного периода. В качестве базы расчета резерва незаработанной премии принимается базовая страховая премия, которая определяется вычитанием из страховой брутто-премии начисленного вознаграждения за заключение договора страхования и отчислений, предусмотренных в составе нагрузки в структуре страхового тарифа.

Для расчета резерва незаработанной премии может быть использован как метод "от договора к договору", иначе называемый метод "pro rata temporis", так и статистические методы, как, например, пропорциональный метод, или метод "неизменной ставки". Расчет резерва незаработанной премии отдельно по каждому договору более трудоемок, однако он дает и более точные результаты. При его применении незаработанная премия по каждому договору определяется в размере части базовой премии, приходящейся на неистекший срок действия договора.

Незаработанная премия определяется как произведение принятой для расчета базовой страховой премии на отношение неистекшего срока действия договора страхования (в днях) на отчетную дату ко всему сроку действия договора страхования (в днях):

                                                                                                (1)

где: НПi – незаработанная премия по i-му договору,

Тбi – базовая страховая премия по i-му договору,

ni – срок действия i-ого договора в днях,

mi – число дней с момента вступления i-ого договора в силу до отчетной даты.

По методу "неизменной ставки" незаработанная премия определяется умножением базовой премии по виду страхования или группе договоров на определенный процент. Например, при страховании риска убытков от предпринимательской деятельности из-за нарушения своих обязательств контрагентами предпринимателя (предпринимательский риск) страховое событие может наступить только в конце срока действия договора страхования (который, как правило, принимается равным сроку предпринимательского договора), поэтому целесообразно применять для расчета резерва незаработанной премии "неизменную ставку", равную 100%.

При применении пропорциональных методов договоры страхования группируются по срокам действия и месяцу (кварталу) вступления в силу. Незаработанная премия определяется умножением сумм базовой премии по каждой группе договоров на коэффициенты, отражающие неистекший период действия договоров страхования, входящих в данную группу.

К числу пропорциональных методов относятся метод "одной двадцать четвертой", "одной двенадцатой", "одной восьмой" и т.п.

Если часть риска по договору страхования была передана в перестрахование, страховщик рассчитывает долю перестраховщиков в страховых резервах. В резерве незаработанной премии она может быть рассчитана пропорционально отношению премии, переданной в перестрахование, за вычетом полученного вознаграждения по договору перестрахования к базовой страховой премии по данному договору страхования [32, с. 236-237].

Таким образом, резерв незаработанной премии – это часть начисленной страховой премии по договору, относящаяся к периоду действия договора, выходящему за пределы отчетного периода, предназначенная для исполнения обязательств по обеспечению предстоящих выплат, которые могут возникнуть в следующих отчетных периодах.

1.1.3. Стабилизационный резерв

Стабилизационный резерв ("equalization provision") предназначен для выравнивания колебаний убыточности страховой суммы или обеспечения исполнения обязательств по определенным рискам (имеющим низкую частность, но высокую разрушительность). Накапливаясь в благоприятные для страховщика годы, он становится источником осуществления страховых выплат при превышении фактической убыточности над расчетной величиной или реализацией страхового риска, требующего крупномасштабной страховой выплаты [32, с. 239].

Стабилизационный резерв является оценкой обязательств страховщика, связанных с осуществлением будущих страховых выплат в случае образования отрицательного финансового результата от проведения страховых операций в результате действия факторов, не зависящих от воли страховщика, или в случае превышения коэффициента состоявшихся убытков над его средним значением.

Коэффициент состоявшихся убытков рассчитывается как отношение суммы произведенных в отчетном периоде страховых выплат по страховым случаям, произошедшим в этом периоде, резерва заявленных, но неурегулированных убытков и резерва произошедших, но незаявленных убытков, рассчитанных по убыткам, произошедшим в этом отчетном периоде, к величине заработанной страховой премии за этот же период.

По учетным группам 6, 7, 10, 12, 14 и 15 расчет стабилизационного резерва производится в обязательном порядке.

По учетным группам 1 - 5, 8, 9, 11, 13 и 16 - 19 страховщик может производить расчет стабилизационного резерва в случае, если по учетной группе имеются существенные отклонения коэффициента состоявшихся убытков от его среднего значения.

Расчет стабилизационного резерва производится отдельно по каждой учетной группе договоров.

Величина стабилизационного резерва определяется путем суммирования стабилизационных резервов, рассчитанных по всем учетным группам договоров.

В случае если в результате расчетов стабилизационный резерв по учетной группе принимает отрицательное значение, стабилизационный резерв по соответствующей учетной группе принимается равным нулю.

Расчет стабилизационного резерва производится исходя из следующих показателей, полученных по учетной группе:

- страховой брутто-премии по учетной группе, начисленной в отчетном периоде;

- страховых выплат по учетной группе, произведенных за отчетный период;

- расходов по ведению страховых операций по учетной группе, произведенных за отчетный период;

- других показателей.

Метод распределения расходов по ведению страховых операций и расходов по урегулированию убытков по учетным группам в целях расчета стабилизационного резерва страховщик устанавливает самостоятельно в Положении.

Расчет стабилизационного резерва производится исходя из показателей нетто-перестрахование (за минусом участия перестраховщиков):

- страховая брутто-премия по договорам учитывается за минусом начисленной перестраховочной премии по договорам, переданным в перестрахование;

- страховые выплаты учитываются за минусом доли перестраховщиков;

- резервы незаработанной премии, заявленных, но неурегулированных убытков и произошедших, но незаявленных убытков учитываются за исключением доли перестраховщиков в соответствующих резервах.

В случае если у страховщика нет данных о годовой страховой брутто-премии по учетной группе за 10 лет, предшествующих отчетной дате, то в целях расчета стабилизационного резерва берутся данные за имеющееся число лет [4].

Стабилизационный резерв является оценкой обязательств страховщика, связанных с осуществлением будущих страховых выплат в случае получения отрицательного финансового результата от проведения страховых операций в результате действия факторов, не зависящих от действий страховщика, или в случае превышения коэффициента состоявшихся убытков над его средним значением.

1.1.4. Прочие резервы

К числу резервов убытков ("provision for claims outstanding") относятся резерв заявленных, но неурегулированных убытков и резерв произошедших, но незаявленных убытков. Если начальная и конечная точки временного отрезка между моментом наступления страхового события и датой фактической оплаты убытков относятся к разным периодам, то страховщик для обеспечения исполнения страховых обязательств по произошедшим страховым событиям формирует специальные страховые резервы, резервы убытков. Несмотря на общие предпосылки, принципы, применяемые при оценке названных видов резервов убытков, различны.

Расчет резерва заявленных, но неурегулированных убытков производится по каждой неурегулированной претензии, и его размер определяется в суммарном размере неурегулированных на дату расчета обязательств страховщика, увеличенном на сумму расходов по урегулированию убытков в размере 3 процентов от суммы неурегулированных претензий. Таким образом, основанием для расчета резерва заявленных, но неурегулированных убытков является поступившее в компанию заявление о страховом событии, зафиксированное в Журнале учета убытков.

Доля перестраховщиков в резерве заявленных, но неурегулированных убытков определяется в размере доли ответственности перестраховщика, подлежащей возмещению в соответствии с условиями договора перестрахования. Это означает, что по пропорциональным договорам перестрахования (квотным и договорам эксцедента суммы) доля перестраховщика в резерве заявленных, но неурегулированных убытков определяется пропорционально переданной доле ответственности. В том случае, если риск перестрахован по договору непропорционального перестрахования (эксцедента убытка или эксцедента убыточности), то доля перестраховщика в резерве заявленных убытков формируется только по тем договорам, заявленный размер убытка по которым превышает приоритет (собственное удержание) страховщика, и в том размере, в котором в соответствии с условиями договора перестрахования перестраховщик будет участвовать в страховой выплате.

Резерв произошедших, но незаявленных убытков ("incurred but not reported reserve") формируется для обеспечения исполнения страховых обязательств в связи со страховыми случаями, о факте наступления которых не было заявлено страховщику на отчетную дату. Этот резерв определяется на основе страховой статистики за ряд лет о количестве страховых событий, их разрушительности, продолжительности периода от наступления страхового события до его урегулирования (период развития убытка). Исчисляются относительные показатели, характеризующие долю неоплаченных убытков от заработанной премии отчетного периода (заработанная премия представляет собой страховую премию, начисленную в отчетном периоде, скорректированную на изменение резерва незаработанной премии за данный период) по каждой группе договоров или виду страхования. Резерв произошедших, но незаявленных убытков отчетного периода равен произведению заработанной премии отчетного периода на полученный показатель. При отсутствии достоверной статистики об оплаченных убытках для расчета резерва произошедших, но незаявленных убытков может применяться метод "постоянной ставки". Например, В Российской Федерации резерв произошедших, но незаявленных убытков продолжительное время исчислялся в размере 10 процентов от базовой страховой премии отчетного квартала и трех кварталов, предшествующих отчетному. Доля перестраховщиков в резерве произошедших, но незаявленных убытков определяется в порядке, аналогичном для расчета доли перестраховщиков в резерве незаработанной премии [32, с. 238].

Потребность в РПНУ на Западе возникла в 60-е годы прошлого века, когда обнаружилось, что резерв переходящих премий (резерв незаработанной премии) недостаточен для выполнения страховых обязательств. Это время характеризуется модернизацией производства, созданием новых крупномасштабных технологических комплексов. Соответственно расширяется перечень рисков, на случай наступления которых проводится страхование: финансовые риски, страхование профессиональной ответственности, ответственности владельцев источников повышенной опасности, т.е. таких видов рисков, когда страховые случаи связаны с возможностью выявления убытков на протяжении достаточно длительного периода времени. Именно в это время для обеспечения финансовой устойчивости страховщиков возникла необходимость в формировании резерва, который мог бы служить источником средств для оплаты требований, предъявляемых в связи с произошедшими, но не оплаченными на отчетную дату убытками. На Западе не существует нормативно установленной методики формирования этого резерва. Страховщикам лишь вменяется обязанность формировать этот вид резервов. Страховщики вправе самостоятельно выбирать математические модели, статистические методы, алгоритмы расчета резерва. Однако следует заметить, что теоретические, методические основы расчета резерва тщательно проработаны.

Положенный в основу расчета резерва произошедших, но незаявленных убытков метод не является оригинальной разработкой и с точностью до подходов к усреднению отдельных коэффициентов мало чем отличается от действующих в течение длительного периода зарубежных методов.

На практике страховщик располагает информацией об убытках за периоды времени, предшествующие отчетной дате. Страховщику известно, когда убытки состоялись и когда они были оплачены. Зависимость выплат от времени, прошедшего с момента возникновения убытка, есть так называемая функция развития убытка. Однако, эта функция полностью известна лишь для тех убытков, претензии по которым на отчетную дату уже урегулированы, т.е. для убытков, которые начались давно от отчетной даты. Что же касается убытков, которые произошли позже и которые к отчетной дате еще не урегулированы, то именно такие убытки предстоит выплачивать в будущем, и именно для этих целей должен быть сформирован соответствующий резерв. Таким образом, для расчета резерва необходимо построить прогноз поведения функции развития убытков для тех убытков, выплаты по которым на отчетную дату еще не завершены.

На основе имеющихся данных учета убытков страховщик должен составить представление о том, как будут развиваться убытки во времени, чтобы спрогнозировать долю неоплаченных убытков по каждому периоду их возникновения, которую следует учесть в резерве произошедших, но незаявленных убытков, рассчитываемом на отчетную дату [14].

Данные об оплаченных на отчетную дату убытках (страховых выплатах) группируются по периодам наступления этих убытков (кварталам, на которые приходятся даты наступления страховых случаев) и нарастающим итогом по периодам оплаты (развития) убытков (кварталам, в которые эти убытки были оплачены страховщиком) (табл. 1).

Таблица 1

Здесь x(i, j) - убытки,  оплаченные   на  конец  j-го  периода оплаты  (развития)   убытков,   по   страховым случаям,   произошедшим    в    i-м    периоде наступления убытков; N - число кварталов, за  которые  рассматриваются данные об убытках.

1) Полученные значения используются для расчета совокупной величины убытков, произошедших во все периоды наступления убытков, оплаченной на конец каждого из последующих периодов оплаты (развития), y(j):

                                               (2)

2) Определяются коэффициенты развития убытков C(j, j + 1), соответствующие относительному увеличению совокупной величины оплаченных убытков от одного периода оплаты (развития) к последующему, по следующей формуле:

                  ┌─

               │        y(j + 1)

               │ ----------------------, если y(j) - x(N - j + 1, j) /= 0, j = 1, 2, ..., N - 1;

C(j, j + 1)=│< y(j) - x(N - j + 1, j)                                                                              (3)

                 │                                                         

                │ C(j + 1, j + 2),        если y(j) - x(N - j + 1, j) = 0, C(N, N + 1) = 1.

                  └─                       

3) Определяются факторы развития убытков H(j) от каждого периода оплаты (развития) убытков до самого последнего из рассматриваемых периодов, соответствующие относительному увеличению совокупной величины оплаченных убытков от каждого из периодов оплаты (развития) убытков до последнего из рассматриваемых периодов:

                                                                                        N

H(j) = C(j, j + 1)xC(j + 1, j + 2)x ... xC(N, N + 1) =  П C(k, k + 1), j = 1, 2, ..., N. (4)

                                                                                        k=j

4) Для каждого периода оплаты (развития) убытков рассчитываются факторы запаздывания L(j), равные доле произошедших убытков, оплаченной на конец каждого периода оплаты (развития) убытков:

                                                    1

                 L(j) = ----, j = 1, 2, ..., N.                                                    (5)

                                                  H(j)

5) Для каждого периода наступления убытков вычисляются коэффициенты оплаченных убытков U(i), равные отношению величины оплаченных на отчетную дату убытков (с учетом их последующего развития) к величине заработанной страховой премии за соответствующий период:

                                          x(i, N - i + 1)H(N - i + 1)

     U(i) = ---------------------------, i = 1, 2, ..., N,                            (6)

                                                     ЗП(i)

где ЗП(i) - заработанная страховая премия за i-й период наступления убытков.

    6) Среднее  из  значений  коэффициентов   оплаченных   убытков принимается за ожидаемый коэффициент произошедших убытков :

                                      _   1                                1   N

       U = --- (U(1) + U(2) + ... + U(N)) = --- SUM U(i)               (7)

                                             N                                N  i=1

7) На основе ожидаемого коэффициента произошедших убытков для каждого из периодов наступления убытков вычисляется ожидаемая величина произошедших убытков V(i):

                                                         _

             V(i) = U x ЗП(i), i = 1, 2, ..., N                                     (8)

8) Для каждого из периодов наступления убытков суммарная величина произошедших, но не оплаченных на отчетную дату убытков R(i) определяется как ожидаемая величина произошедших убытков, но не оплаченных, исходя из фактора запаздывания, на отчетную дату:

        R(i) = (1 - L(N - i + 1))V(i), i = 1, 2, ..., N                         (10)

9) Для каждого из периодов наступления убытков суммарная величина произошедших, но незаявленных убытков ПНУ(i) определяется как величина произошедших, но не оплаченных на отчетную дату убытков за минусом величины заявленных, но не урегулированных на отчетную дату убытков ЗНУ(i) по страховым случаям, произошедшим в соответствующем периоде наступления убытков:

            ПНУ(i) = R(i) - ЗНУ(i), i = 1, 2, ..., N                               (11)

где ЗНУ(i) - величина заявленных, но не урегулированных на отчетную дату убытков по страховым случаям, произошедшим в i-м периоде наступления убытков.

В случае если в результате расчетов для какого-либо периода наступления убытков указанная величина отрицательна, то величина произошедших, но незаявленных убытков для соответствующего периода принимается равной нулю.

10) Величина произошедших, но незаявленных убытков по учетной группе определяется как сумма величин произошедших, но незаявленных убытков для каждого из рассматриваемых периодов наступления убытков:

                                                                N

       ПНУ = ПНУ(1) + ПНУ(2) + ... + ПНУ(N) = SUM ПНУ(i)            (12)

                                                               i=1

11) Для расчета резерва произошедших, но незаявленных убытков указанная величина произошедших, но незаявленных убытков увеличивается на сумму расходов по урегулированию убытков в размере 3 процентов от ее величины:

                       РПНУ = 1,03 x ПНУ.                                              (13)

По договорам, относящимся к учетным группам 1 - 11, рассматриваются данные не менее чем за 12 периодов наступления убытков (периодов оплаты (развития)), предшествующих отчетной дате, по договорам, относящимся к учетным группам 12 - 19, - не менее чем за 20 периодов, предшествующих отчетной дате.

Если страховщик заключает договоры, относящиеся к какой-либо учетной группе, для которой нет необходимого объема данных об оплаченных убытках за требуемое число периодов, то в случае, если ожидаемый коэффициент произошедших убытков по соответствующей учетной группе меньше 1, в целях расчета он принимается равным единице.

В этом случае в качестве резерва произошедших, но незаявленных убытков по данной учетной группе принимается наибольший из двух резервов произошедших, но незаявленных убытков: резерв, рассчитанный по формуле (1), и резерв, рассчитанный в размере 10 процентов от заработанной страховой премии за последние 4 квартала, предшествующие отчетной дате.

Необходимость формирования резервов убытков определяется тем обстоятельством, что между моментом наступления страхового события и датой фактической оплаты убытков всегда лежит промежуток времени, необходимый для урегулирования страховой претензии (изучение причин наступления события, оценки размера убытков и т.п.).

Резервы по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств включают:

- Резерв выравнивания убытков,

- Стабилизационный резерв.

Расчет резерва выравнивания убытков производится в обязательном порядке в течение первых трех лет с момента введения в действие обязательного страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств.

В случае если страховщик до начала отчетного периода не рассчитывал резерв выравнивания убытков, указанный резерв на начало отчетного периода принимается равным нулю.

В случае если в результате расчетов резерв выравнивания убытков принимает отрицательное значение, указанный резерв принимается равным нулю.

Расчет резерва выравнивания убытков производится исходя из следующих показателей, полученных по учетной группе 13.1:

- страховой брутто-премии по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств, начисленной в отчетном периоде;

- страховых выплат по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств, произведенных за отчетный период;

- отчислений от страховой брутто-премии по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств в резервы компенсационных выплат (резерв гарантий и резерв текущих компенсационных выплат), произведенных за отчетный период;

- других показателей.

Расчет резерва выравнивания убытков производится исходя из показателей нетто-перестрахование (за минусом участия перестраховщиков):

- страховая брутто-премия по договорам учитывается за минусом начисленной перестраховочной премии по договорам, переданным в перестрахование;

- страховые выплаты учитываются за минусом доли перестраховщиков;

- резервы незаработанной премии, заявленных, но неурегулированных убытков, и произошедших, но незаявленных убытков, учитываются за исключением доли перестраховщиков в соответствующих резервах.

Расчет стабилизационного резерва по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств производится в обязательном порядке по учетной группе 13.1.

В случае если страховщик до начала отчетного периода не рассчитывал стабилизационный резерв, если в результате расчетов стабилизационный резерв принимает отрицательное значение, указанный резерв на начало отчетного периода принимается равным нулю.

Резерв выравнивания убытков определяется в размере резерва выравнивания убытков на начало отчетного периода за минусом величины заработанной страховой премии за отчетный период, умноженной на коэффициент состоявшихся убытков за отчетный период, уменьшенный на расчетную величину коэффициента состоявшихся убытков:

РВУ = РВУНОП - ЗП х (К - )                                     (14)

где РВУНОП - резерв выравнивания убытков на начало отчетного периода;

К - величина коэффициента состоявших за отчетный период убытков;

ЗП - заработанная страховая премия за отчетный период;

- расчетная величина коэффициента состоявшихся убытков.

Начиная с четвертого года с момента введения в действие обязательного страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств (т.е. с 1 июля 2006 года), резерв выравнивания убытков на конец отчетного периода не рассчитывается.

Остаток резерва выравнивания убытков, сформированного на конец третьего года с момента введения в действие обязательного страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств (т.е. по состоянию на 30 июня 2006 года), присоединяется к стабилизационному резерву по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств на начало четвертого года с момента введения в действие указанного обязательного страхования (т.е. по состоянию на 1 июля 2006 года).

Расчет стабилизационного резерва по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств производится исходя из следующих показателей, полученных по учетной группе 13.1:

- страховой брутто-премии по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств, начисленной в отчетном периоде;

- страховых выплат по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств, произведенных за отчетный период;

- расходов по ведению страховых операций по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств, произведенных за отчетный период;

- других показателей.

Метод отнесения расходов по ведению страховых операций и расходов по урегулированию убытков к учетной группе 13.1 в целях расчета стабилизационного резерва по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств страховщик устанавливает самостоятельно в Положении.

Расчет стабилизационного резерва по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств производится исходя из показателей нетто-перестрахование (за минусом участия перестраховщиков):

- страховая брутто-премия по договорам учитывается за минусом начисленной перестраховочной премии по договорам, переданным в перестрахование;

- страховые выплаты учитываются за минусом доли перестраховщиков;

- резервы незаработанной премии, заявленных, но неурегулированных убытков, и произошедших, но незаявленных убытков, учитываются за исключением доли перестраховщиков в соответствующих резервах.

Страховщик рассчитывает стабилизационный резерв по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств по учетной группе 13.1 в следующем порядке.

В качестве базы расчета величины стабилизационного резерва по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств принимается величина финансового результата от страховых операций по учетной группе 13.1.

Финансовый результат от страховых операций по учетной группе 13.1 определяется как разность между величиной доходов по учетной группе 13.1 за отчетный период и величиной расходов по учетной группе 13.1 за отчетный период.

Доходы по учетной группе 13.1 за отчетный период в течение первых трех лет с момента введения в действие обязательного страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств определяются как сумма:

- страховой брутто-премии, начисленной за отчетный период;

- изменения резерва незаработанной премии, резерва заявленных, но неурегулированных убытков, резерва произошедших, но незаявленных убытков, и резерва выравнивания убытков за отчетный период в сторону уменьшения;

- вознаграждений и тантьем по договорам, переданным в перестрахование, за отчетный период.

Расходы по учетной группе 13.1 за отчетный период в течение первых трех лет с момента введения в действие обязательного страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств определяются как сумма:

- отчислений от страховой брутто-премии в резервы компенсационных выплат (резерв гарантий и резерв текущих компенсационных выплат) за отчетный период;

- изменения резерва незаработанной премии, резерва заявленных, но неурегулированных убытков, резерва произошедших, но незаявленных убытков, и резерва выравнивания убытков за отчетный период в сторону увеличения;

- страховых выплат, произведенных за отчетный период;

- страховых премий (взносов), возвращенных страхователям (перестрахователям) в связи с досрочным прекращением (изменением условий) договоров за отчетный период в случаях, предусмотренных законодательством;

- расходов по ведению страховых операций, произведенных за отчетный период, в том числе затрат по заключению договоров, расходов по урегулированию убытков, вознаграждений и тантьем по договорам, принятым в перестрахование.

Начиная с четвертого года с момента введения в действие обязательного страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств (т.е. с 1 июля 2006 года), доходы и расходы по учетной группе 13.1 на конец отчетного периода определяются без учета изменений резерва выравнивания убытков за отчетный период.

В случае если разница между доходами и расходами по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств превышает 5 процентов от указанных доходов, стабилизационный резерв по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств на конец отчетного периода по учетной группе 13.1 увеличивается на сумму указанного превышения.

В случае если сумма расходов превышает сумму доходов по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств, стабилизационный резерв по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств на конец отчетного периода по учетной группе 13.1 уменьшается на сумму превышения расходов над доходами [4].

Резервы по операциям обязательного страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств формируются страховыми компаниями, начиная с 1 июля 2003 года. Они предназначены для обеспечения обязательств компании по данному виду страхования.

1.2. Размещение страховых резервов

1.2.1. Характеристика инвестиционной деятельности страховщика

Обязанность страховщика – на основе величины и состава взносов сформировать по правилам страховые резервы для возмещения ущерба страхователю при необходимости [24].

Страховые резервы могут использоваться страховой организацией только по прямому назначению. Решение об использовании средств страховых резервов принимается в случае необходимости произведения страховых выплат или других расходов, финансирование которых предусмотрено из средств данных резервов [29, с. 291].

Страховые резервы не принадлежат страховщику. Эти средства лишь временно, на период действия договора страхования, находятся в распоряжении страховой компании. В последующем они либо используются в виде выплаты страховой суммы, либо преобразовываются в доходную базу (при условии безубыточности прохождения договора), либо возвращаются страхователям в части, предусмотренной условиями договора [37].

В экономике страховой организации важную роль играет инвестиционная деятельность. Аккумулируя денежные средства, страховщики их инвестируют в различного рода активы (ценные бумаги, банковские вклады и депозиты, недвижимость и т.п.), получая при этом инвестиционный доход.

Источниками инвестиций страховой организации являются собственные средства страховщика и привлеченные ресурсы, среди которых особым образом выделяются средства страхователей, материализованные в форме страховых резервов. Поскольку страховые резервы формируются страховщиком для обеспечения выплат страхователям при наступлении страхового события, орган государственного страхового надзора (в целях защиты прав и интересов страхователей и застрахованных лиц) регулирует и контролирует состав и структуру активов, покрывающих резервы. Требования государства состоят в том, что в покрытие страховых резервов принимаются не любые активы, а только часть из них, называемая "разрешенными активами". Общая стоимость активов, принимаемых в покрытие страховых резервов, должна быть не менее суммарной величины страховых резервов.

Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 22 февраля 1999 года № 16н были утверждены Правила размещения страховщиками страховых резервов.

Одна из особенностей страховой деятельности состоит в том, что в отличие от сферы производства, страховщики сначала аккумулируют средства в виде страховых взносов, создавая необходимые страховые резервы, и лишь в дальнейшем при наступлении страхового случая несут затраты, связанные со страховыми выплатами. В результате страховые организации получают возможность в течение определенного, порой весьма длительного, периода времени распоряжаться полученными от страхователей средствами. Кроме того, страховщики распоряжаются имеющимся у них уставным капиталом и другими собственными средствами. Это предопределяет возможность и необходимость осуществления страховщиками инвестиционной деятельности. Данная деятельность является еще одним источником прибыли страховых организаций, которая в ряде случаев компенсирует те убытки, которые страховщики могут иметь от осуществления непосредственно страховой деятельности [29, с. 297-298].

Указанная особенность реализации страховой услуги позволяет сформулировать два вывода. Первый: характер движения финансовых ресурсов в страховании ведет к тому, что в распоряжении страховщика в течение некоторого срока оказываются временно свободные денежные средства, которые могут быть инвестированы в целях получения дополнительного дохода. Второй: инвестирование страховщиком таких временно свободных средств должно достаточно жестко регулироваться со стороны государства, поскольку страхователи объективно лишены возможности контролировать, насколько умело страховая компания распорядиться предоставленными ей средствами и не поставит ли она под угрозу выполнение обязательств по договорам страхования.

Концентрация страховщиками в своих руках значительных финансовых ресурсов превращает страхование в важнейший фактор развития экономики путем активной инвестиционной деятельности. Другими словами, страховщики превращают пассивные денежные средства, полученные от различных владельцев полисов, в активный капитал, действующий на рынке [28, с. 310].

Инвестиции страховых резервов по общему страхованию, в отличие от резервов страхования жизни, должны регулироваться существенно иным образом. Доля страховых резервов общего страхования, расходуемая ежегодно на издержки и страховое возмещение, значительно больше, чем по страхованию жизни, поэтому доход от страховых премий в общем страховании значительно меньший; большинство договоров краткосрочные – на один год, и клиенты имеют возможность от года к году менять страховщика.

1.2.2. Государственное регулирование инвестиционной деятельности

Для защиты страхователей от потерь, которые они могут понести в случае неплатежеспособности страховщиков, органы государственного страхового надзора осуществляют регулирование инвестиционной деятельности страховых организаций и в первую очередь контролируют инвестирование средств страховых резервов.

Право российских страховых компаний заниматься инвестированием страховых резервов и других средств определено Законом от 25.02.1999 № 39-ФЗ (ред. от 02.01.2000) "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений", Законом РФ от 27 ноября 1992 г. № 4015-I "Об организации страхового дела в Российской Федерации" и Правилами размещения страховых резервов, утвержденными Приказом Минфина РФ от 22 февраля 1999 г. № 61н.

В соответствии с этими правилами страховые резервы могут быть размещены в следующие виды активов:

1)     государственные ценные бумаги РФ – без ограничений;

2)     государственные ценные бумаги субъектов РФ и муниципальные ценные бумаги – в размере не более 30% от суммарной величины страховых резервов. При этом суммарная стоимость государственных ценных бумаг одного субъекта РФ не может превышать 15% от суммарной величины страховых резервов, а суммарная стоимость муниципальных ценных бумаг одного органа местного самоуправления не может превышать 10% от суммарной величины страховых резервов;

3)     вклады (депозиты) и векселя банков, имеющих лицензию на осуществление банковских операций, а также депозитные сертификаты банка – в размере не более 40% от суммарной величины страховых резервов (15% на один банк);

4)     денежные средства на счетах в банках, в том числе в иностранной валюте;

5)     акции (за исключением акций страховых организаций) и облигаций, включенные в котировальные листы организаторов торговли на рынке ценных бумаг, - в размере не более 30 % от суммарной величины страховых резервов. При этом суммарная стоимость ценных бумаг, эмитированных одним юридическим лицом и включенных в котировальный лист первого уровня хотя бы одним организатором торговли на рынке ценных бумаг, не может превышать 10% от суммарной стоимости величины страховых резервов. Суммарная стоимость ценных бумаг, эмитированных одним юридическим лицом и не включенных в котировальный лист первого уровня ни одним организатором торговли на рынке ценных бумаг, но включенных в котировальный лист второго уровня хотя бы одним организатором торговли на рынке ценных бумаг не может превышать 5% от суммарной стоимости величины страховых резервов;

6)     доли в уставном капитале обществ с ограниченной ответственностью и вклады в складочный капитал товариществ на вере (за исключением страховых организаций), в учредительных документах которых не предусмотрено правовых оснований, препятствующих изъятию средств в разумно короткие сроки, а также ценные бумаги, не включенные в котировальный лист ни одним организатором торговли на рынке ценных бумаг, - не более 10% от суммарной стоимости величины страховых резервов;

7)     жилищные сертификаты – в размере не более 5% от суммарной величины страховых резервов;

8)     инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов, проспект эмиссии и правила которых зарегистрированы Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг, и сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления – в размере не более 5% от суммарной стоимости величины страховых резервов;

9)     недвижимое имущество, за исключением отдельных квартир, а также воздушных, водных судов и космических объектов, - не более 20% от величины страховых резервов по иным видам страхования. При этом максимальная стоимость одного объекта недвижимости не может превышать 10% суммарной стоимости величины страховых резервов;

10) денежную наличность;

11) слитки золота и серебра, находящиеся на территории РФ, - не более 10% от суммарной стоимости величины страховых резервов.

При этом суммарная стоимость ценных бумаг, прав собственности на долю в уставном капитале, средств на банковских вкладах (депозитах), в том числе удостоверенных депозитными сертификатами, а также в общих фондах банковского управления одного банка не может превышать 15% от суммарной стоимости величины страховых резервов.

Суммарная величина доли перестраховщиков в страховых резервах (кроме доли перестраховщиков в резерве заявленных, но неурегулированных убытков) не может превышать 60% от суммарной величины страховых резервов, за исключением резерва заявленных, но неурегулированных убытков (максимальная доля одного перестраховщика – 15%). Для перестраховщиков, не являющихся резидентами – 30%.

Дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков и страховых посредников не должна превышать 10% суммарной величины страховых резервов.

Депо премий по рискам, принятым в перестрахование не может превышать 10% от суммарной величины страховых резервов.

Величина страховых резервов, размещенных в активах, не относящихся к активам, расположенным на территории РФ, не может составлять более 20% от суммарной величины страховых резервов страховщика [6].

Таким образом, для того, чтобы защитить интересы страхователей, гарантировав большую надежность страховой компании, государство устанавливает нормативы размещения наиболее рисковых и неликвидных активов.

Страховые резервы – это оценочная величина обязательств страховщика, вытекающих из договоров страхования и входящего перестрахования, имеющая некоторую степень неопределенности [40].

Согласно ст. 26 Закона РФ "Об организации страхового дела в Российской Федерации": "Размещение средств страховых резервов должно осуществляться на условиях диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности". Данные принципы являются общепризнанными в мировой практике. Вместе с тем представляется необходимым более подробно остановиться на них. Рассмотрим их в последовательности с точки зрения их вклада в обеспечение финансовой устойчивости страховщиков.

Принцип возвратности (или, по принятой за рубежом терминологии, "принцип гарантированности") в полной мере распространяется как на активы, покрывающие страховые резервы, так и на свободные активы. Данный принцип подразумевает надежное размещение активов, обеспечивающее их возврат в полном объеме.

Принцип ликвидности гласит: общая структура вложений должна быть такова, чтобы в любое время были в наличии ликвидные средства. Иными словами, страховая компания в любой момент времени должна иметь в наличии сумму средств, обеспечивающую выплату страхователям оговоренных договором сумм в пределах установленных сроков.

Принцип диверсификации (или "принцип смешения и рассеивания") вложений служит распределению инвестиционных рисков, которые преследуют каждого инвестора, на различные виды вложений и тем самым большей устойчивости инвестиционного портфеля страховщика. Согласно этому принципу, не должно допускаться превалирования какого-либо вида вложений над другими. Структура вложений капитала не должна быть однобокой, не должна допускаться региональная концентрация капитала, необходимо избегать вложений средств в направлении одного дебитора.

Принцип прибыльности вложений (или "принцип рентабельности") гласит: активы должны размещаться при обеспечении названных выше принципов с учетом ситуации на рынке капиталовложений и при этом приносить постоянный и достаточно высокий доход. Другими словами, страховщики в своей инвестиционной деятельности при управлении средствами страховых резервов должны обеспечивать высокую рентабельность вложений, позволяющую сохранить реальную стоимость вложенных средств в течение времени инвестирования, и в случае необходимости иметь возможность легко и быстро реализовать размещенные активы [28, с. 312-313].

Реализация принципов ликвидности, возвратности и прибыльности определяется составлением расчетного (фактического) норматива соответствия инвестиционной деятельности с определенным Правилами минимальным уровнем размещения резервов. Принцип диверсификации реализуется на основании Правил размещения страховых резервов, которые устанавливают в процентах от суммарной величины резервов предельные доли (квоты) вложений в разрешенные виды резервов [38, с. 72].

Проводя инвестиционные операции и извлекая прибыль от них, страховщики в то же время оказываются в значительной степени зависимыми от положения дел на денежном и финансовом рынках, неся инвестиционный риск. Это вынуждает их к проведению достаточно осторожной инвестиционной политики. Основными требованиями, которым должна отвечать инвестиционная политика страховых организаций, являются надежность и доходность. С одной стороны, потеря средств, инвестированных страховщиком, может привести к невыполнению им страховых обязательств по договорам страхования и банкротству. С другой стороны, страховая компания заинтересована в получении как можно большего дохода от вложенных средств. В то же время, как правило, высокий доход сопутствует низкому уровню надежности. Поэтому страховщик должен гармонизировать указанные цели, что достигается путем осуществления оптимизационных расчетов. При этом принципами, которыми должны руководствоваться страховщики при осуществлении инвестиционной деятельности, являются диверсификация, возвратность, прибыльность и ликвидность. Основополагающее значение при осуществлении инвестиционной деятельности имеет оценка риска потери средств из-за неплатежеспособности организаций, в которые вложены средства страховщиков. Для осуществления таких оценок используются методики анализа платежеспособности, а также экспертные оценки специалистов, которые должны исходить не только из текущего состояния дел, но и из перспектив его изменения. На основе проведенного анализа составляется перечень возможных объектов для инвестирования с их характеристиками, включающими оценку степени инвестиционного риска, из которых и формируется инвестиционный портфель страховщика.

Выбор объектов инвестирования должен осуществляться страховыми организациями в зависимости от сроков, на которые могут быть размещены средства, а они, в свою очередь, во многом определяются прогнозами сроков возникновения потребности в средствах для осуществления страховых выплат. Для составления таких прогнозов страховщики на основе имеющейся статистики строят модели распределения вероятности времени наступления страховых случаев и размеров страховых выплат по различным видам договоров страхования, которые ими заключены. На основе проведенных расчетов определяется соотношение между долгосрочными, среднесрочными и краткосрочными инвестициями, с тем, чтобы обеспечить высокую доходность в сочетании с надежностью и гибкостью вложений [29, с. 297-298].

Наиболее характерные черты этого вида инвестиций могут быть описаны следующим образом:

- размеры резервов по отношению к страховым премиям значительно меньше, чем при страховании жизни,

- в периоды экономических трудностей страховое возмещение имеет тенденцию к росту. Клиенты вынуждены недостаточно бережно обращаться с имуществом, приучаются к более низким расходам на содержание транспортных средств и т.п.

- неблагоприятные факторы часто имеют большее значение, чем при страховании жизни,

- несмотря на перестрахование, возможно наступление катастрофического риска, что потребует срочных выплат больших денежных сумм.

Некоторые принципы предусмотрительного инвестирования совпадают с применяемыми при страховании жизни, но имеются и дополнительные соображения:

Первостепенное значение приобретает наличие денег для выплаты страхового возмещения. Это требует, чтобы инвестиции вкладывались на сравнительно короткие сроки или, по крайней мере, чтобы их можно было бы легко превратить в деньги.

Тем не менее, некоторые страховые претензии, например претензии по страхованию ответственности, могут в течение длительного времени оставаться неоплаченными полностью. В связи с этим инвестиции могут оставаться, но они должны сохранять свою реальную стоимость и приносить доход, который бы накапливался для последующей окончательной выплаты возмещения.

Катастрофический риск также приводит к необходимости удержания в портфеле краткосрочных ценных бумаг, курс которых мало подвержен колебаниям, что уменьшает вероятность потерь капитала.

Что касается катастрофического риска, то некоторые теоретики рекомендуют игнорировать его при решениях в инвестиционной сфере. Идея состоит в том, что при внезапно возникшей потребности в большой сумме денег лучше получить в банке овердрафт, стоимость которого через длительное время окажется меньше, чем потеря на процентах от вклада, связанная с его обязательной высоколиквидностью. Такой овердрафт должен быть уравновешен активами, которые страховщик может ликвидировать для выплаты овердрафта в том случае, если бы это было необходимо банку для решения его проблем с наличностью [30, с. 186-187].

Страховые резервы являются временно свободными специальными оборотными страховыми ресурсами и не квалифицируются доходом страховщика.

Формирование и инвестирование страховых резервов – важнейшие факторы обеспечения финансовой устойчивости, платежеспособности, эффективной деятельности страховой организации.

Средства, полученные от инвестиционной деятельности, направляются на финансирование страховых операций: на дотации убыточным видам страхования, разработку новых видов страхования.

Главная особенность организации страхового бизнеса – наличие специфических финансовых резервов, имеющих строго целевое назначение. Это отражает отраслевую специфику.

Страховая компания может использовать на расходы по ведению дела только ту часть собираемой по договорам страхования премии, которая образовалась за счет нагрузки. Основная же часть премии (премия-нетто) предназначается строго на выплату страхового возмещения. Она обеспечивает исполнение основных договорных обязательств страховщика и используется только в случае необходимости при наступлении страхового события. До этого момента нетто-премия резервируется, образуя страховой фонд компании. Состав и структура элементов фонда определяются отраслевой направленностью страховой компании, т.е. зависят от того, какими видами страховой деятельности она занимается.

2. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОБЩЕСТВА С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ "ГУБЕРНСКАЯ СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ КУЗБАССА"

Общество с ограниченной ответственностью "Губернская страховая компания Кузбасса" (сокращенное наименование ООО "ГСКК") находится по адресу г. Кемерово, ул. Весенняя, дом 5.

21 декабря 2001 года общество с ограниченной ответственностью "Губернская страховая компания Кузбасса" стало правопреемником страховой компании "Леда-Облкемеровоуголь", которая была основана 21 сентября 1994 года (общество зарегистрировано в качестве юридического лица 19.09.1995 г. за № 1024200687280).

Компания получила статус "Губернская", когда в состав собственников общества вошла Администрация Кемеровской области. Таким образом, начав новый отсчет своей истории с 2001 года, ООО "ГСКК" работает на рынке страхования уже более 10 лет. Общество имеет девятнадцать представительств в Кемеровской области и одно в Алтайском крае.

Страховая компания является действительным членом Российского Союза Автостраховщиков (свидетельство № 0131 от 17 июля 2003 года).

Уставный капитал страховой компании составляет 52 197 700 рублей. Участниками ООО "ГСКК" являются:

- Комитет по управлению госимуществом Кемеровской области (49,026%),

- ОАО "Рубикон" (50,66%),

- частные лица (0,314%).

Компания работает на основании лицензии № 3661 Д на право проведения страховой деятельности от 27 декабря 2004 года. Согласно лицензии, ООО "ГСКК" имеет право проводить страхование по следующим видам.

По личному страхованию:

- добровольное страхование жизни,

- добровольное страхование от несчастных случаев и болезней,

- добровольное медицинское страхование.

По имущественному страхованию:

- добровольное страхование средств наземного транспорта,

- добровольное страхование средств воздушного транспорта,

- добровольное страхование средств водного транспорта,

- добровольное страхование грузов,

- добровольное страхование других видов имущества,

- добровольное страхование финансовых рисков.

По страхованию ответственности:

- добровольное страхование гражданской ответственности владельцев автотранспортных средств,

- обязательное страхование гражданской ответственности владельцев автотранспортных средств,

- добровольное страхование гражданской ответственности перевозчика,

- добровольное страхование гражданской ответственности предприятий – источников повышенной опасности.

Организация заключает договоры страхования с Администрацией Кемеровской области и структурами, входящими в Администрацию, Администрациями городов и районов Кузбасса, муниципальными учреждениями и организациями.

Общество с ограниченной ответственностью "Губернская страховая компания Кузбасса" работает с такими крупными российскими перестраховочными компаниями, как Транссиб-Ре, Азиятранс-Ре, Москва-Ре, Восточно-Европейская перестраховочная компания, Находка-Ре.

Финансово-хозяйственная деятельность страховой компании общество с ограниченной ответственностью "Губернская страховая компания Кузбасса" за период 2002-2004 гг. характеризуется следующими показателями (табл. 2).

Таблица 2

Основные экономические показатели ООО "ГСКК" за 2002-2004 гг.

В 2004 г. произошло увеличение уставного капитала, что, в первую очередь, связано с изменением минимального размера уставного капитала, установленного Законом РФ "Об организации страхового дела в РФ". Согласно требованиям Федерального закона от 10.12.2003 г. "О внесении изменений в Закон РФ от 27.11.1992 года "Об организации страхового дела в Российской Федерации" № 4015-1", страховые организации, созданные до вступления в силу данного закона, обязаны сформировать свои уставные капиталы в соответствии с требованиями, в следующем порядке:

- до 1 июля 2004 года – до одной трети установленного размера уставного капитала;

- до 1 июля 2006 года – до двух третей установленного размера уставного капитала;

- до 1 июля 2007 года – установленный размер уставного капитала.

Общество с ограниченной ответственностью "Губернская страховая компания Кузбасса" выполняет указанные требования, о чем свидетельствует превышение ее уставного капитала над уставным капиталом, установленным законодательно.

За анализируемый период (2002-2004 гг.) возросла прибыль от страховых операций с 4 538 тыс. рублей в 2002 г. до 19 411 тыс. рублей в 2004 г. (на 327,74%). Данное изменение обусловлено увеличением прибыли от операций по страхованию иному, чем страхование жизни до 19 306 тыс. рублей в 2004 году, что составляет 447,31% уровня 2002 года, хотя рентабельность уменьшилась с 49,96 до 9,61.

Динамика чистой прибыли представлена на рисунке 1, где, мы видим, что за анализируемый период ООО "ГСКК" покрыло убытки 2002 года (246 тыс. рублей), получив за 2004 г. чистую прибыль в размере 812 тыс. рублей.

Рис 1. Динамика прибыли ООО "Губернская страховая компания Кузбасса"

За период 2002-2004 гг. коэффициент автономии страховой компании снижается с 75,79% до  26,81%, что обуславливается увеличением резервов по страхованию иному, чем страхование жизни с 7 311 тыс. руб. в 2002 году до 135 856 тыс. руб. в 2004 году (табл. 2), что, соответственно, приводит к увеличению суммарных обязательств страховщика на 895,1% за анализируемый период (табл. 1).

Структура страховых премий, выплат и резервов в разрезе страхования жизни и страхования иного, чем страхование жизни представлена в таблице 3.

Таблица 3

Структура страховых премий и выплат за период 2002-2004 гг.

Анализируя данные, представленные в таблице, мы видим, что в 2002 г. в структуре страхового портфеля ООО "Губернская страховая компания Кузбасса" преобладало страхование жизни (страховые премии – 86,23%, страховые выплаты – 98,6%).

В 2003 году, как мы видим, ситуация резко изменилась (в связи с введением обязательного страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств) и в 2004 г. стали преобладать операции по страхованию иному, чем страхование жизни.

Соотношение собранных страховых премий и произведенных выплат наглядно отражено в виде гистограммы (рис. 2).

Рис 2. Динамика страховых премий и выплат в ООО "Губернская страховая компания Кузбасса"

Структура страховых премий в 2004 году выглядит следующим образом (табл. 4).

Таблица 4

Структура страховых премий ООО "Губернская страховая компания            Кузбасса" в 2004 г.

Анализируя представленные данные, можно сделать следующий вывод. Профилирующее направление деятельности в 2004 году – автострахование – 63,36% от общего объема взносов, собранных по всем видам страхования (в том числе обязательное страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств – 60,76%, добровольное страхование средств наземного транспорта – 2,6%).

Основным показателем, характеризующим платежеспособность страховой организации, является соотношение фактического и нормативного размеров маржи платежеспособности. Для обеспечения своей платежеспособности страховщики обязаны соблюдать нормативные соотношения между активами и принятыми на себя страховыми обязательствами. В настоящее время действует методика расчета этих соотношений и их нормативные размеры, установленные в Положении о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств, утвержденном Приказом Минфина РФ от 2 ноября 2001 г. № 90н.

С утверждением этого положения введен новый термин "маржа платежеспособности", который с точки зрения экономического содержания обозначает минимальные ресурсы страховой компании в виде свободных активов.

Соотношение активов и принятых на себя страховых обязательств страховой организации ООО "ГСКК" выглядит следующим образом (табл. 5).

Таблица 5

Платежеспособность ООО "Губернская страховая компания Кузбасса" 2002-2004 гг.

Согласно данным таблицы обществом с ограниченной ответственностью "Губернская страховая компания Кузбасса" на протяжении анализируемого периода соблюдено нормативное соотношение активов и принятых на себя страховых обязательств, об этом свидетельствует более чем 30% превышение фактического размера маржи платежеспособности над нормативным. Хотя за данный период произошло снижение данного отклонения с 1180,23% в 2002 г. до 68,72% в 2004 г. Это снижение вызвано, как уже отмечалось выше увеличением резервов по страхованию иному, чем страхование жизни.

Таким образом, ООО "ГСКК" обладает активами, необходимыми для покрытия обязательств, что говорит о платежеспособности страховой компании.

Делая вывод о состоянии финансово-хозяйственной деятельности общества с ограниченной ответственностью "Губернская страховая компания Кузбасса", можно сказать, что страховая компания успешно развивается (об этом говорит и увеличение объемов страховых операций, и превышение собранных премий над выплатами страхового возмещения), погашая убытки прошлых лет и накапливая ресурсы для дальнейшего развития. Фактором развития служит не только введение обязательного страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств, но и востребованность на рынке добровольных видов страхования, способствующих удовлетворению граждан в сохранении имущества (страхование имущества физических лиц, страхование средств наземного транспорта), имущественных интересов, связанных с жизнью, здоровьем и трудоспособностью граждан (накопительное и смешанное страхование жизни, добровольное медицинское страхование, страхование от несчастных случаев).

3. ФОРМИРОВАНИЕ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ СТРАХОВЫХ РЕЗЕРВОВ В ОБЩЕСТВЕ С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ "ГУБЕРНСКАЯ СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ КУЗБАССА"

3.1. Анализ формирования страховых резервов обществом с ограниченной ответственностью "Губернская страховая компания Кузбасса"

Формирование и инвестирование страховых резервов – важнейшие факторы обеспечения финансовой устойчивости, платежеспособности, эффективной деятельности страховой организации. Страховые резервы представляют собой неисполненные страховые обязательства страховщика по договорам страхования на отчетную дату.

Страховые резервы ООО "Губернская страховая компания Кузбасса" по договорам страхования иным, чем страхование жизни, включают в себя:

-   резерв незаработанной премии;

-   стабилизационный резерв;

-   резервы убытков:

-         резерв заявленных, но неурегулированных убытков;

-         резерв произошедших, но незаявленных убытков;

-   резерв выравнивания убытков по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств (далее - резерв выравнивания убытков);

-   стабилизационный резерв по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств.

Структура страховых резервов общества с ограниченной ответственностью "Губернская страховая компания Кузбасса" за период 2002-2004 гг. представлена в таблице 6.

86

Таблица 6

Структура страховых резервов ООО "Губернская страховая компания Кузбасса" за 2002-2004 гг.

86

В структуре страховых резервов резерв незаработанной премии занимает 70,14% в 2002 и 64,18% в 2004 гг. При чем за анализируемый период его размер увеличился с 5128 тыс. руб. в 2002 г. до 87191 тыс. рублей в 2004 г. (на 1600,29%).

Резервы убытков в структуре занимали 29,86% в 2002 г., 9,85% в 2003 г.  и 18,84% в 2004 году. В свою очередь, в резервах убытков преобладает резерв произошедших, но незаявленных убытков (29,56% от величины страховых резервов в 2002 г. и 12,98% в 2004 г.). Это обусловлено тем, что с момента возникновения ущерба по договору страхования до момента уведомления о страховом случае страховщика установлен определенный срок, зависящий от вида и условий договора страхования, который выходит за рамки отчетного периода.

В 2002 году стабилизационный резерв не формировался (согласно существовавшему порядку формирования страховых резервов), а в 2004 он уже составляет 16,98% от общей суммы страховых резервов общества.

Общий прирост резервов составляет 128545 тыс. рублей (1758,24% уровня 2002 года), что связано с наращением страховых операций по страхованию иному, чем страхование жизни.

Новый порядок формирования резервов страховыми компаниями, согласно Правилам формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, утвержденным Приказом Минфина РФ от 11 июня 2002 г. № 51н,   применяется с 1 января 2003 года. Страховая компания ООО "ГСКК" на основании данных Правил составила и утвердила 20 августа 2003 года Положение о порядке формирования страховых резервов по видам страхования иным, чем страхование жизни, на основании которого производит расчет страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни. Таким образом, для анализа формирования страховых резервов обществом с ограниченной ответственностью "Губернская страховая компания Кузбасса" мы используем данные за период 2003-2004 гг.

Наибольший интерес представляет формирование резерва незаработанной премии, как резерва, имеющего большую долю в структуре резервов, и стабилизационного резерва, как нового вида резервов, заменяющего ранее существовавшие резерв катастроф и резерв колебания убыточности.

Резерв произошедших, но незаявленных убытков рассчитать по данным отчетности согласно Правилам формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни практически невозможно.

Согласимся с мнением большинства специалистов, которые утверждают, что расчет резерва произошедших, но незаявленных убытков самое "невнятное" место Правил. Разработчики Правил не соблюдают элементарные требования к написанию текстов, содержащих большое число формул. Используются символьные обозначения величин, которые нечетко определены, не определено понятие "периода развития убытков", не подчеркнуто, что убытки подсчитаны нарастающим итогом. В реальных отчетных данных есть информация о моментах возникновения убытков и о ходе выплат по этим убыткам во времени, но эту информацию еще необходимо преобразовать так, чтобы она содержала номера "периодов развития убытков". Таким образом, основной символ сразу вызывает, по крайней мере, непонимание, и делает восприятие остального текста уже невозможным.

Рассмотрим порядок формирования резерва незаработанной премии и стабилизационного резерва в обществе с ограниченной ответственностью "Губернская страховая компания Кузбасса" далее более подробно.

3.1.1. Формирование резерва незаработанной премии

Согласно Положению о порядке формирования страховых резервов по видам страхования иным, чем страхование жизни в ООО "ГСКК" для расчета величины резерва незаработанной премии на отчетную дату используется метод "pro rata temporis". Незаработанная премия (резерв незаработанной премии) определяется по каждому договору как произведение базовой страховой премии по договору на отношение неистекшего на отчетную дату срока действия договора (в днях).

Для расчета незаработанной премии по договору страхования начисленная страховая брутто-премия по договору страхования уменьшается на сумму начисленного вознаграждения за заключение договора страхования (базовая страховая премия).

Для анализа формирования резерва незаработанной премии рассчитаем резерв по договору страхования от несчастных случаев физических лиц (учетная группа 1) на основании данных Журнала учета договоров страхования (по формуле 1).

Для расчета нам необходимы следующие данные:

- период действия договора,

- срок действия договора,

- неистекший срок действия договора на отчетную дату,

- страховая премия,

- размер вознаграждения за заключение договора страхования.

Таблица 7

Расчет резерва незаработанной премии по договору страхования от несчастных случаев физических лиц (учетная группа 1)

Рассчитаем резерв незаработанной премии по всем учетным группам за 2003 г. (табл. 8) и 2004 г. (табл. 9).

Таблица 8

Расчет резерва незаработанной премии ООО "ГСКК" за 2003 год, тысяч рублей

Таблица 9

Расчет резерва незаработанной премии ООО "ГСКК" за 2004 год, тысяч рублей

Величина резерва незаработанной премии определяется путем суммирования резервов незаработанных премий, рассчитанных по всем учетным группам договоров.

Для расчета резерва незаработанной премии по всем учетным группам, по которым ООО "Губернская страховая компания Кузбасса" заключает договоры страхования, воспользуемся данными Отчета о страховых резервах по страхованию иному, чем страхование жизни (форма № 8-страховщик) за 2003 г. и 2004 г.

На основании данных отчета резерв незаработанной премии рассчитывается как разница между величиной страховых премий по каждой учетной группе и величиной заработанной премии. Заработанная премия определяется по каждому договору как произведение базовой страховой премии по договору на отношение истекшего на отчетную дату срока действия договора (в днях).

Размер резерва незаработанной премии на конец отчетного периода определяется как величина резерва на начало периода скорректированная на изменение резерва незаработанной премии за отчетный период.

В структуре незаработанной премии в разрезе учетных групп преобладают обязательное страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств (учетная группа 13.1)  и страхование имущества (учетная группа 11).  Резерв незаработанной премии на конец 2004 года равен, соответственно, 51588 тыс. руб. и 22461 тыс. руб. В 2004 году произошло значительное изменение резерва незаработанной премии по добровольному медицинскому страхованию (учетная группа 2) – резерв увеличился на 6996 тыс. рублей, что превосходит аналогичное изменение по страхованию имущества (6351 тыс. руб.).

Таким образом, резерв незаработанной премии является основным резервом, формирующим страховой фонд страховщика, который является источником страховых выплат. Об этом свидетельствует и его доля в суммарной величине резервов (64%).

3.1.2. Формирование стабилизационного резерва

Стабилизационный резерв является оценкой обязательств страховщика, связанных с осуществлением будущих страховых выплат в случае образования отрицательного финансового результата от проведения страховых операций в результате действия факторов, не зависящих от воли страховщика, или в случае превышения коэффициента состоявшихся убытков над его средним значением.

Расчет стабилизационного резерва, согласно Положению о порядке формирования страховых резервов по видам страхования иным, чем страхование жизни в обществе с ограниченной ответственностью "Губернская страховая компания Кузбасса", производится по учетным группам 6, 7, 10, 12, 14 и 15.

В качестве базы расчета величины стабилизационного резерва принимается величина финансового результата от страховых операций по учетной группе.

Финансовый результат от страховых операций по учетной группе определяется как сумма:

- страховой брутто-премии, начисленной за отчетный период;

- изменения резерва незаработанной премии, резерва заявленных, но неурегулированных убытков и резерва произошедших, но незаявленных убытков за отчетный период;

уменьшенная на сумму:

- отчислений от страховой брутто-премии в случаях, предусмотренных действующим законодательством, за отчетный период;

- страховых выплат, произведенных за отчетный период;

- страховых премий, возвращенных страхователям в связи с досрочным прекращением (изменением условий) договоров за отчетный период в случаях, предусмотренных действующим законодательством;

- расходов по ведению страховых операций, произведенных за отчетный период, в том числе затрат по заключению договоров, расходов по урегулированию убытков, вознаграждений  и тантьем по договорам, принятым в перестрахование, за минусом вознаграждений  и тантьем по договорам, переданным в перестрахование за отчетный период.

Стабилизационный резерв по учетной группе рассчитывается в следующем порядке. В случае если финансовый результат от страховых операций имеет превышение доходов над расходами (положительный), стабилизационный резерв по учетной группе увеличивается на 60% от финансового результата от страховых операций, т.е. на 60% от суммы превышения доходов над расходами.

В случае если финансовый результат от страховых операций имеет превышение расходов над доходами (отрицательный), стабилизационный резерв по учетной группе уменьшается на абсолютную величину финансового результата, т.е. на сумму превышения расходов над доходами.

Расчет стабилизационного резерва производится исходя из показателей нетто-перестрахование (за минусом участия перестраховщиков).

Предельный размер стабилизационного резерва рассчитывается в процентах от суммы годовой страховой брутто-премии по учетной группе, максимальной за 10 лет, предшествующих отчетной дате, и не может превышать соответственно по учетным группам 6,7,10,14 и 15 – 250%, по учетной группе 12 – 150%.

Расчет стабилизационного резерва общества с ограниченной ответственностью "Губернская страховая компания Кузбасса" по учетным группам 6, 7, 10, 12, 14 и 15 представлен в таблице 10 (2004 г.).

Расчет стабилизационного резерва по учетной группе 13.1 – обязательное страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств – аналогичен расчету по учетным группам 6, 7, 10, 12, 14 и 15, за исключением норматива формирования резерва. В случае если разница между доходами и расходами по страхованию превышает 5% от указанных доходов, стабилизационный резерв на конец отчетного периода увеличивается на сумму указанного превышения. В случае если сумма расходов превышает сумму доходов по страхованию, стабилизационный резерв на конец отчетного периода уменьшается на сумму превышения расходов над доходами.

Таблица 10

Расчет стабилизационного резерва ООО "Губернская страховая компания    Кузбасса" в 2004 году, тысяч рублей

Финансовый результат ООО "Губернская страховая компания Кузбасса" для определения величины стабилизационного резерва по каждой учетной группе равен: 6 группа 11 тыс. рублей – прибыль; 7, 12 группы – финансовый результат нулевой, так как все собранные премии пошли на формирование резерва незаработанной премии, в связи с тем, что договоры по этим группам заключались преимущественно в конце отчетного периода; по 14 и 15 группам получена прибыль в размере 2 тыс. рублей и 430 тыс. рублей соответственно.

Так как по группам 6, 14 и 15 получена прибыль, то стабилизационный резерв на начало отчетного периода увеличивается на 60% полученной прибыли по каждой группе и составляет на конец отчетного 2004 года, соответственно, 8 тыс., 10 тыс. и 557 тыс. рублей.

По группам 7 и 12 стабилизационный резерв равен 0, т.к. нет остатков на начало отчетного периода и финансовый результат за 2004 год нулевой.

Таким образом, величина стабилизационного резерва зависит от финансового результата по каждой учетной группе.

Страховые резервы не принадлежат страховщику. Эти средства лишь временно, на период действия договора страхования, находятся в распоряжении страховой компании. В последующем они либо используются в виде выплаты страховой суммы, либо преобразовываются в доходную базу (при условии безубыточности прохождения договора), либо возвращаются страхователям в части, предусмотренной условиями договора. Структура страховых выплат представлена в таблице 11.

Таблица 11

Структура страховых выплат ООО "Губернская страховая компания Кузбасса"

В структуре выплат в 2002 г. преобладали выплаты по страхованию жизни – 98,57% от общей суммы. В 2003 г. ситуация резко изменилась и выплаты по страхованию жизни уже составляли 7,34% и 0,8% в 2004 г. При чем, выплаты уменьшились и в абсолютном выражении с 53851 тыс. руб. в 2002 до 625 тыс. руб. в 2004 г. С 2003 года начинает увеличиваться доля обязательного страхования в выплатах и в 2004 году она составляет 68,95% (увеличение выплат по обязательному страхованию ответственности владельцев транспортных средств).

Рост выплат за анализируемый период (2002-2004 гг.) составил 142,55% уровня 2002 года (табл. 12).

Таблица 12

Динамика страховых выплат ООО "Губернская страховая компания Кузбасса"

Увеличение выплат произошло не только по обязательным видам страхования, но и по добровольным:

- имущественное – 1248,35% уровня 2002 г.,

- личное (кроме страхования жизни) – 4045,06%.

С 2003 года стали производиться выплаты по добровольным видам страхования ответственности. За 2004 год выплаты по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств возросли до 2787,75% уровня 2003 года.

Таким образом, введение обязательного страхования увеличило как собираемые премии, так и выплаты, производимые обществом с ограниченной ответственностью "Губернская страховая компания Кузбасса".

3.2. Анализ размещения страховых резервов общества с ограниченной ответственностью "Губернская страховая компания Кузбасса"

3.2.1. Анализ структуры активов, принимаемых в покрытие резервов

Одна из особенностей страховой деятельности состоит в том, что в отличие от сферы производства, страховщик сначала аккумулирует средства в виде страховых взносов, создавая необходимые страховые резервы, и лишь в дальнейшем при наступлении страхового случая несет затраты, связанные со страховыми выплатами.

В результате страховая организация получает возможность в течение определенного, порой весьма длительного, периода времени распоряжаться полученными от страхователей средствами. Кроме того, страховщик распоряжается имеющимся у него уставным капиталом и другими собственными средствами. Это предопределяет возможность и необходимость осуществления страховщиком инвестиционной деятельности. Данная деятельность является еще одним источником прибыли страховой организации, которая в ряде случаев компенсирует те убытки, которые страховщик может иметь от осуществления непосредственно страховой деятельности.

Состав и структура активов, принимаемых в покрытие страховых резервов, определяется Правилами размещения страховых резервов, утвержденным Приказом Минфина РФ от 22 февраля 1999 г. № 61н.

Проанализируем состав активов, в которые размещены страховые резервы, с точки зрения нормативов, установленных Правилами.

Состав активов, в которые размещены резервы ООО "Губернская страховая компания Кузбасса", представлен в таблице 13.

86

Таблица 13

Размещение страховых резервов в ООО "Губернская страховая компания    Кузбасса", тысяч рублей

86

Таким образом, анализируя данные, представленные в таблице 13, можно сделать следующий вывод. В 2002 и 2004 гг. все резервы ООО "Губернская страховая компания Кузбасса" размещены в активы. В 2003 году для получения дополнительного дохода в виде прибыли от инвестирования страховых резервов используется только 64,22% от общей величины созданных резервов. Нормативы по вложению резервов в определенные рисковые активы соблюдены за анализируемый период.

Основная часть резервов на протяжении анализируемого периода размещена в банковские вклады и векселя – 2924 тыс. руб. в 2002 году и 54362 тыс. рублей в 2004 г. Их доля составляет порядка 40% суммарной величины резервов.

Кроме того, для активов, входящих в соответствующие группы, существуют отдельные нормативы.

Таблица 14

Размещение страховых резервов ООО "Губернская страховая компания        Кузбасса" в облигации, тысяч рублей

В 2002-2003 гг. вложения в облигации не совершались. Норматив вложений страховых резервов в ценные бумаги субъектов Российской Федерации составляет 30%, при чем в бумаги одного субъекта, в нашем случае Кемеровская область, составляет не более 15%. Превышение норматива в 2004 году составляет менее 1% (0,45%).

Значительная часть резервов в 2002 и 2004 гг. размещена в векселя банков 40% от суммарной величины резервов, что соответствует нормативу, с учетом того, что в эти годы не производились вложения в банки в виде депозитов. В 2003 году доля вложений в векселя банков уменьшается до 1,79% суммарной величины резервов, так как часть средств размещается в депозиты (11,81%) (табл. 15).

Таблица 15

Размещение страховых резервов ООО "Губернская страховая компания        Кузбасса" в векселя банков, тысяч рублей

Таблица 16

Размещение страховых резервов ООО "Губернская страховая компания        Кузбасса" в банковские вклады, тысяч рублей

В 2004 году часть резервов (9,8%) размещена в акции ОАО "Гранд" в размере 13319 тыс. рублей, что соответствует нормативу вложений в акции одного предприятия – не более 10%. В этот период ООО "Губернская страховая компания Кузбасса" вложило в паевой инвестиционный фонд Лидер-Финанс (УК "Монтес Аури") 6795 тыс. рублей – 4,99% суммарной величины резервов в 2004 году (норматив вложений не более 5%). В 2004 году 6658 тыс. рублей (4,9% суммарной величины страховых резервов при существующем нормативе не более 10%) размещены в слитки золота и серебра, хранящиеся в ОАО Сибакадембанк.

Часть активов за период 2002-2004 гг. вложена в недвижимость – офисное здание. Норматив по этой группе составляет не более 10% на один объект. Стоимость недвижимости за анализируемый период не превышает 10% суммарной величины страховых резервов.

Определенная доля в резервах общества с ограниченной ответственностью принадлежит перестраховщикам. Нормативы по доли одного перестраховщика в страховых резервах соблюдены за весь период исследования (табл. 17).

Таблица 17

Доля перестраховщиков в страховых резервах ООО "Губернская страховая компания Кузбасса", тысяч рублей