Внеоборотные активы

       • Коэффициент выбытия внеоборотных активов. 

       Он  характеризует долю выбывших внеоборотных активов в общей их сумме.

       • Коэффициент ввода в действие новых внеоборотных активов.  

       Он  характеризует долю вновь введенных внеоборотных активов в общей их сумме.

       • Коэффициент обновления внеоборотных активов.  

       Он  характеризует прирост новых  внеоборотных активов в общей  их сумме.

       Указанные показатели рассчитываются в процессе анализа не только по операционным внеоборотным активам в целом, но и в разрезе их видов –  основных средств и нематериальных активов.

       6) На шестом этапе анализа оценивается  уровень эффективности использования внеоборотных активов в отчетном периоде. В процессе такой оценки используются следующие основные показатели:

       •   Коэффициент рентабельности внеоборотных активов.

       • Коэффициент производственной отдачи внеоборотных активов. Он характеризует  объем реализации продукции, или  объем ее производства в расчете  на единицу используемых предприятием внеоборотных активов.

       II. Оптимизация общего объема и состава внеоборотных активов предприятия. Такая оптимизация осуществляется с учетом вскрытых в процессе анализа возможных резервов повышения использования внеоборотных активов в предстоящем периоде. В процессе оптимизации общего объема внеоборотных активов из их состава исключаются те их виды, которые не участвуют в производственном процессе по различным причинам.

       III. Обеспечение своевременного обновления внеоборотных активов предприятия. В этих целях на предприятии определяется необходимый уровень интенсивности обновления отдельных групп внеоборотных активов; рассчитывается общий объем активов, подлежащих обновлению в предстоящем периоде; устанавливаются основные формы и стоимость обновления различных групп активов.

       IV. Обеспечение эффективного использования внеоборотных активов предприятия. Такое обеспечение заключается в разработке системы мероприятий, направленных на повышение коэффициентов рентабельности и отдачи, внеоборотных активов.

       Используя в процессе управления эффективностью внеоборотных активов эти показатели, следует учитывать два важных момента, обеспечивающих объективность  оценки разрабатываемых мероприятий. Первый из них состоит в том, что  при оценке всегда должна использоваться восстановительная стоимость внеоборотных активов на момент проведения оценки. Второй из них состоит в том, что  при оценке следует использовать остаточную стоимость внеоборотных активов, так как большая их часть  в процессе износа теряет часть своей  производительности.

       Рост  эффективности использования внеоборотных активов позволяет сократить  потребность в них (за счет механизма  повышения коэффициентов их использования  во времени и по мощности), так  как между этими двумя показателями существует обратная зависимость. Следовательно, мероприятия по обеспечению повышения эффективности использования внеоборотных активов можно рассматривать как мероприятия по сокращению потребности в объеме их финансирования и повышению темпов экономического развития предприятия за счет более рационального использования собственных финансовых ресурсов.

       V. Формирование принципов и оптимизация структуры источников финансирования внеоборотных активов. Принципиально обновление и прирост внеоборотных активов могут финансироваться за счет собственного капитала, долгосрочного заемного капитала (финансового кредита, финансового лизинга и т.п.) и за счет смешанного их финансирования.

       Таким образом, политика управления внеоборотными  активами формируется для обеспечения  своевременного обновления и повышения  использования внеоборотных активов. Несмотря на деление процесса достижения данной цели на 5 этапов, важнейшим и  первостепенным является анализ внеоборотных активов в предшествующем периоде, от результатов которого всецело  зависит положительный или отрицательный  результат получит предприятие  при проведении последующих четырех  этапов.

 

    

       2. Анализ состояния  эффективности использования  внеоборотных активов Приморского края (по отраслям).

        2.1 Динамика изменения  стоимости внеоборотных активов  отраслей Приморского края.

       Для анализа эффективности использования  внеоборотных активов необходимо рассмотреть  на длительном промежутке времени количественное изменение стоимости внеоборотных активов (как в целом так и по элементам структуры) и сравнить с количественным изменением валового регионального продукта, а так же рассмотреть показатель рентабельности внеоборотных активов предприятий. Данные в таблицах представлены с процентным увеличением к предыдущему году (отрицательное значение процента означает уменьшение). 

Таблица 4. Динамика изменения внеоборотных активов организаций (млн. рублей, текущие цены) Приморского края с 2005 по 2009 года (по крупнейшим отраслям)

 

       Приведенная таблица демонстрирует динамику изменения внеоборотных активов  предприятий приморского края по крупнейшим отраслям и количественное увеличение (в процентах) по сравнению с предыдущим годом в текущих ценах. Из таблицы видно, что только такие отрасли как «сельское хозяйство», «обрабатывающие производства», «строительство» и «транспорт и связь» имеют тенденцию к росту основных фондов, остальные отрасли («добыча полезных ископаемых», «производство и распределение энергии и газа») не имеют однозначной динамики изменения, а отрасль «рыболовство и рыбоводство» имеет устойчивую тенденцию на снижение объемов внеоборотных активов. В целом, в текущих ценах внеоборотные активы Приморского края увеличиваются с ускорением, начиная с 2006 года.

       Но  данная статистика неточна в свете постоянной инфляции и как следствие обесценивания активов:

Таблица 5. Инфляция (относительно предыдущего года, проценты)

 

       Более показательной будет динамика изменения внеоборотных активов в пересчете на цены 2003 года:

Таблица 6. Динамика изменения внеоборотных активов организаций (млн. рублей, в ценах 2003 года) Приморского края с 2005 по 2009 года (по крупнейшим отраслям)

       Данная  таблица полностью отражает влияние  инфляции на динамику изменения величины основных фондов. Согласно ей действительную тенденцию к росту имеет лишь «транспорт и связь». Тенденцией к уменьшению обладают «производство и распределение энергии и газа», «рыболовство и рыбоводство» и «добыча полезных ископаемых» (начиная с 2008 года). «Обрабатывающие производства» за 2008 и 2009 года увеличили объем внеоборотных активов на 7,5 и 12,4 процентов соответственно. Суммарно по данным отраслям с 2008 года происходит увеличение (11,6% в 2008 и 2,12% в 2009 годах).

       Динамика  наглядно отображена на рисунке 1: 

    

  Рисунок 1. Динамика изменения объема внеоборотных активов крупнейших отраслей Приморского  края (млн. рублей, в ценах 2003 года) 

  

Рисунок 2. Процент  отрасли в валовом региональном продукте в 2005-2008 годах.

       Рисунок 2 демонстрирует занимаемый отраслью процент в ВРП. Наглядно показано, что суммарный объем внеоборотных активов всей отрасли имеет прямое влияние на валовой продукт выпускаемый отраслью. Так отрасль «транспорт и связь» имеет наибольший объем активов (64989 млн. руб. на 2008 год) что более чем в три раза превышает сумму основных фондов следующей по величине отрасли («обрабатывающие производства», 19521 млн. руб. на 2008 год), что отражается и на доле отрасли в ВРП (более 20% от ВРП Приморского края по сравнению с 7% «обрабатывающих производств»).

       Динамику  изменения объема внеоборотных активов  можно расценить как степень  инвестиционной поддержки отрасли. С этой точки зрения наблюдается наибольшая отдача именно тех отраслей, инвестирование которых происходит наиболее активно. Верно и обратное, отсутствие инвестиций ведет к уменьшению доли в ВРП отрасли. К примеру, динамика стоимости основных фондов отрасли «рыболовство и рыбоводство» (одной из наиболее перспективных в плане рентабельности для приморского края (таблица 7)) отрицательна (уменьшение на 10,5, 25 и 11 процентов в 2006 – 2009 годах соответственно), что отражается на доли отрасли в валовом региональном продукте: снижение с 8 до 5 процентов за последние четыре года.

Таблица 7. Динамика рентабельности активов  крупнейших отраслей Приморского края (проценты) с 2007 по 2009 годы.