Активи підприємства їх класифікація та оцінка

правах власності і  використовуються для здійснення статутної  діяльності. Саме розуміння активів як джерела отримання грошових потоків і є основою політики управління активами будь-якого підприємства.

 Активи — це ресурси, контрольовані підприємством в результаті минулих

подій, використання яких, як очікується, призведе до збільшення економічних вигод у майбутньому.

Основними джерелами формування фінансових активів підприємств  є власні  та залучені кошти. До власних належать: статутний фонд, амортизаційні

відрахування, валовий дохід  та прибуток. До залучених — отримані кредити, пайові та інші внески, кошти мобілізовані на фінансовому ринку.

Аналіз фінансових активів  підприємства являє собою процес, побудований

на вивченні даних про  його фінансовий стан і результатах  його діяльності в минулому з метою оцінки майбутніх умов і результатів діяльності. Таким чином, головною метою економічного аналізу є зниження неминучої невідомості, пов’язаної з прийняттям економічних рішень, орієнтованих на майбутнє.

Активи підприємства та їх структура вивчаються як з точки  зору їх участі в виробництві, так і з точки зору оцінки їх ліквідності. Безпосередньо з'ясовується участь у виробничому циклі основних фондів, нематеріальних активів, запасів і затрат, грошових коштів. При цьому уточнюються найбільш ліквідні активи підприємства: грошові кошти на рахунках, а також короткострокові цінні папери та найменш ліквідні активи – основні фонди, що знаходяться на балансі підприємства та інші поза оборотні активи.

До структури активів  підприємства належать три складові:

• необоротні активи;
• оборотні активи;
• витрати майбутніх періодів.

Необоротні активи - це матеріальні і нематеріальні ресурси, що належать установі і забезпечують її функціонування і термін корисної експлуатації яких, як очікується, становить більше одного року.

Оборотні активи – це активи, що обслуговують господарський  процес і забезпечують його неперервність.  Оборотними активами підприємства є  сировина, матеріали, паливо, тара, малоцінні  та швидкозношувані предмети, готова продукція, ліквідні цінні папери, грошові  кошти. Такі активи, як дебіторська  заборгованість, незавершене виробництво, витрати майбутніх періодів, є  досить специфічними оборотними активами, які певною мірою відображують недосконалість, незавершеність та неперервність виробничого  процесу.

Витрати майбутніх періодів – це витрати, оплачені у звітному періоді, які відносять до наступних облікових періодів.

Отже, без ефективного  проведення фінансового аналізу, за умовами ринкової економіки, підприємство приречене на банкрутство.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Аналітична частина

Розрахунки в аналітичній  частині проводяться на основі даних  додатку Б, додатку В, додатку  Д та додатку Е.

2.1. Аналіз фінансової  стійкості підприємства

А) Оцінити обсяг, структуру і динаміку майна підприємства

                                                                     Таблиця 2.1.1

Склад, структура  та динаміка майна підприємства

Капітал (майно)	На початок року		На кінець року		Зміна (+,-)		Темп  росту (зниж.) %
	тис. грн.	%	тис. грн.	%	тис. грн.	%
Всього	79431,55	100	142638,93	100	63207,38	Х	79,57
в т. ч.:	Х	Х	Х	Х	Х	Х	Х
основний капітал	42673,3	53,72	87241,44	61,16	44568,14	7,44	104,44
оборотний капітал	36757,45	46,26	55395,1	38,84	18637,65	-7,42	50,70
в т. ч.:
у сфері виробництва	7820,74	9,85	13455,07	9,43	5634,33	-0,42	72,04
у сфері обігу	9520,89	11,99	14426,74	10,11	4905,85	-1,88

 

Темп  приросту реальних активів = ((ОЗ₁ + ДФІ₁ + З₁ +Г₁) / (ОЗ₀ + ДФІ₀ + З₀₊ +Г₀) – 1)*100, де ОЗ – основні засоби без урахування зношеності; ДФІ – довгострокові фінансові інвестиції; З – запаси і затрати; Г – грошові кошти, розрахунки та інші активи без урахування використання позикових коштів; індекс 0 – початок звітного періоду; індекс 1 – кінець звітного періоду.

Темп  приросту реальних активів = ((ОЗ₁+ДФІ₁+З₁+Г₁) / (ОЗ₀+ДФІ₀+З₀+Г₀)) * 100-100 = ((2319,84+231,98 (10439,28+1391,90 + 1809,48+23432,77) + (4639,68+92,79))/( 1870,18+ 340,03(6800,64+ 170,02+340,03+15642,11) + (11,90+2040,19))*100-100  = 86(%)

Коефіцієнт  мобільності (Км) = Оборотні активи / Необоротні активи

Км (початок року) =36757,45/79431,55*100% = 46,28(%)

Км (кінець року) = 55395,1/142638,93*100% = 38,84(%)

Зміна = 38,84% – 46,28% = -7,44%

Висновок:  вартість  майна підприємства  за звітний рік збільшилась на

63207,38тис. грн., або на 79,57%,  з 79431,55тис. грн. на початок року до 142638,93тис. грн. на кінець року, у тому числі нерухоме майно збільшилось на 44568,14тис. грн.,   або    на 104,44%.     Приріст    поточних   активів    склав 18637,65 тис. грн., або 50,70%. Тобто за звітний період у нерухоме майно було вкладено у 2,39 рази (44568,14/ 18637,65) більше коштів, ніж у поточні активи.

Коефіцієнт мобільності  коштів (відношення суми мобільних  активів до загальної вартості активів) на кінець року становить 38,84%, що на 7,44% менше, ніж на початку року.

Темп приросту мобільних коштів приблизно в 2,05 рази (104,44%/50,70%) нижчий, ніж іммобілізованих, що визначає тенденцію до сповільнення оборотності оборотних коштів.

 Щодо структури майна  підприємства, то частка основного  капіталу за звітний період  зросла на 7,44% і на кінець звітного  періоду склала 61,16%, а оборотного  капіталу частка знизилась на 7,44% і на кінець звітного періоду  склала 38,84%. Частка оборотного капіталу  у сфері обігу скоротилась  на 1,88% і становить 10,11%; питома вага коштів, що перебувають у сфері виробництва зменшилась на 0,42 % і становить на кінець звітного періоду 9,43%. Це може бути викликано незначним збільшенням виробничих запасів, МШП і незавершеного виробництва, а також збільшенням готової продукції на складі та відвантаженої покупцям. Збільшення питомої ваги основного капіталу в загальній його вартості може вказувати на суттєві зміни в характері виробництва, заморожування капіталу в основних засобах або його втрати у зв’язку із моральною або фізичною зношеністю, що підвищує ризик неліквідності.

 У зв’язку з цим  відбулися зміни в органічній  будові капіталу. На початок року  відношення основного капіталу  до оборотного становило 1,16  (42673,3/36757,45), а на кінець звітного періоду – 1,57 (87241,44/55395,1), що свідчить про сповільнення оборотності капіталу.

Інтенсивність приросту реальних активів за рік становить 86%, що свідчить про хорошу  фінансову  стійкість підприємства.

 

 

Б) Оцінити обсяг, структуру і динаміку основного  капіталу підприємства.

 

Таблиця 2.1.2

Склад, структура  та динаміка основного капіталу підприємства

Показники	На початок року		На кінець року		Зміна (+,-)		Темп   росту (зниження)
	тис.грн.	%	тис. грн.	%	тис. грн.	%
Основні засоби:
початкова вартість	23462,21	Х	43303,68	Х	19841,47	Х	84,57
знос	8500,8	Х	14614,99	Х	6114,19	Х	71,92
залишкова вартість	1496,41	35,06	28688,69	32,88	13727,28	-2,18	91,75
Нематеріальні активи:
початкова вартість	5610,53	Х	8119,44	Х	2508,91	Х	44,72
знос	510,05	Х	927,94	Х	417,89	Х	81,93
залишкова вартість	5100,48	11,95	7191,50	8,24	2091,02	-3,71	41,0
Незавершине будівництво	2040,92	47,81	48716,64	55,84	28314,72	8,03	138,78
Довгострокові фінансові вкладення, інші необоротні активи	2210,21	5,18	2551,82	2,93	341,61	-2,25	15,46
Всього	42673,3	100	87241,44	100	44568,14	-	104,44

 

Висновок: вартість основного капіталу на кінець року збільшилась на 44568,14 тис. грн. і становить 87241,44 тис. грн. 91,75% приросту основного капіталу одержано за рахунок основних засобів, які становлять 32,88% у загальній вартості основного капіталу. Частка довгострокових фінансових інвестицій та інших необоротних активів в основному капіталі за звітний період зменшилась і становить на кінець року 2,93%. Все це свідчить про те, що на підприємстві відбувається процес оновлення основних засобів.

В) Скласти висновки про фінансову стійкість підприємства за такими показниками:

а) коефіцієнт автономії (незалежності);

б) коефіцієнт фінансової стійкості;

в) коефіцієнт фінансової залежності;

г) плече фінансового важеля (коефіцієнт фінансового ризику);

д) коефіцієнт маневрування власного капіталу.

Таблиця 2.1.3

Коефіцієнти оцінки фінансової стійкості підприємства

Показники	На поч. року	На кін. року	Зміна за рік (+/-)	ТДЗ	Відхилення від ТДЗ (+/-)
					на поч. року	на кін. року
Коефіцієнт  автономії (незалежності)	0,81	0,71	-0, 10	≥0,5	+0,31	+0,21
Коефіцієнт маневрування (мобільності)	0,34	0,14	-0,20	≥0,5	-0,16	-0,36
Коефіцієнт фінансової стійкості	0,86	0,82	-0,04	≥0,5	+0,36	+0,31
Коефіцієнт фінансової залежності	0,19	0,29	+0,10	≤0,4	-0,21	-0,11
Плече фінансового важеля (коефіцієнт фінансового ризику)	0,23	0,40	+0,17	0,3-0,5	-0,07	+0,1