Активные операции коммерческих банков в России и других странах

Содержание.

Введение.

     В ходе использования средств, привлекаемых коммерческими баками от своей клиентуры, других баков, с денежного и финансового рынков, а также собственных ресурсов банка в целях получения прибыли производят различного рода вложения (инвестиции), совокупность которых и составляет их активные операции. При этом, хотя основной целью коммерческих банков является получение прибыли, они не могут вкладывать все средства только в высокодоходные операции (как, например, кредитование клиентуры), поскольку при совершении активных операций такие банки одновременно должны обеспечивать своевременный возврат привлеченных средств их владельцам за счет поддержания определенного уровня ликвидности, разумно распределять риски по видам вложений, соблюдать различные законодательные нормы, предписания и указания органов банковского контроля, а также требования кредитной политики правительства своей страны.

     Активные операции коммерческого  банка можно разделить на четыре  крупные группы:

- кредитные операции (или ссуды);

- инвестиции  в ценные бумаги;

- кассовые  операции;

- прочие активы.

     Таким образом, в целом можно  сказать, что активные операции  банков представляют собой использование  собственных и привлеченных (заемных) средств, осуществляемое банками в целях получения прибыли при одновременном соблюдении законодательных норм, поддержания необходимого уровня ликвидности и рациональном распределении рисков по отдельным видам операций. Необходимость соблюдения указанных требований вынуждает банки размещать часть средств во вложения, не приносящие дохода, либо приносящие его в крайне ограниченном размере (наличность в кассе, средства на счетах в центральном банке и другие виды ликвидных активов). С другой стороны, потребности всестороннего обеспечения деятельности банка и ее дальнейшего развития обусловливают наличие в их активах таких статей, как банковские здания и оборудование, инвестиции в филиальные, ассоциированные и “дочерние” компании, занимающиеся специализированными банковскими операциями.

     По своим задачам активные  операции можно подразделить  на операции, имеющие целью поддержание  на том или ином уровне ликвидности банка, и операции, направленные на получение прибыли. Само собой разумеется, что между этими видами операций существует определенное соотношение, необходимое для поддержания деятельности банка на достигнутом уровне. К вложениям, имеющим основной целью поддержание ликвидности банка, относятся:

  - наличные  средства в кассе банка,

  - остатки  на счетах в центральном банке,

  - инвестиции  в быстрореализуемые ценные бумаги (казначейские и первоклассные  коммерческие векселя),

  - средства  на счетах и вклады (депозиты) в других банках,

  - в  ряде стран - инвестиции в обязательства  государственного долга, которые  нередко могут выступать в качестве обеспечения получения кредита в центральном банке или быть легко реализованными на рынке капиталов.

     При этом, хотя некоторые из  перечисленных вложений и приносят банкам определенный доход, основной причиной их наличия является необходимость поддержания общей ликвидности банка на соответствующем уровне, тогда как доход по ним служит хотя и существенным, но второстепенным фактом. Операции банков по кредитованию компаний и фирм, то есть корпоративной клиентуры, по своей сути не могут считаться ликвидным размещением средств и осуществляются банками исключительно в целях получения прибыли на разнице в процентных ставках между привлечением и размещением средств и в виде дополнительных доходов, связанных с предоставлением таких кредитов (в виде комиссии по сопутствующим расчетным, конверсионным и другим операциям)¹.

     Помимо соображений прибыльности  и ликвидности активных операций  немаловажное значение для их  осуществления имеет вопрос кредитных рисков и их распределения. Если помещение ресурсов в кассовую наличность, остатки на счетах в центральном банке, государственные ценные бумаги (а с некоторыми оговорками - и в ценные бумаги местных органов власти) считаются в развитых странах имеющими практически нулевую степень риска, а размещение средств у других банков - активами с минимальной степенью риска, то кредиты компаниям, фирмам и частным лицам, включая вложения в векселя, акцепты и другие аналогичные инструменты денежного рынка, сопряжены с более значительным риском, степень которого меняется в зависимости от вида предоставленного кредита, как, например, при кредитовании под платежные документы, торговых операций, промышленности, транспорта, операций с недвижимостью, частных лиц. В этой связи при проведении активных операций для банков большое значение имеет вопрос о распределении рисков и недопущении их чрезмерной (избыточной) концентрации на каком-либо одном виде.

     Особого внимания заслуживают  активные операции коммерческих банков в сфере международного кредита. Хотя большинство подобных операций совершается ими с другими банками или под их гарантию, степень ликвидности и риски по этим операциям варьируются довольно существенно - от высоколиквидных операций с незначительным риском (например, кредитование экспортных операций под гарантии крупных банков при одновременном государственном страховании рисков) до операций с высокой степенью риска и низкой ликвидностью (финансовые кредиты развивающимся странам, испытывающим серьезные финансовые трудности, или покупка расчетных документов на развивающиеся страны с гарантией их центральных банков или государственных органов). Проведение активных операций в этой сфере осуществляется коммерческими банками с учетом принятой в каждой из них градации степени рисков по видам кредитов.

I. Законодательное  регулирование активных  операций коммерческих  банков.

     Развитие активных операций коммерческих банков исходя из соображений ликвидности, прибыльности и приемлемого допустимого распределения рисков должно происходить при строгом соблюдении имеющихся законодательных актов, регулирующих соответствующие стороны банковской деятельности, которые прямо или косвенно воздействуют на возможности банков осуществлять вложения средств в те или иные виды активных операций. Такие положения могут иметь характер обязательных для всех банков указаний, касающихся проведения или дальнейшего развития активных операций в целом или их отдельных видов, разрешений на осуществление отдельных видов операций, а также специфических законодательных мер, направленных на стимулирование или ограничение отдельных видов операций путем оказания централизованного воздействия на уровень их прибыльности, риска или ликвидности.

     Под законодательными актами  обычно понимаются как положения действующего банковского законодательства или регулирования (если таковые имеются), так и отдельные декреты, инструкции, указания органов банковского контроля, имеющие обязательную силу для всех коммерческих банков. Меры, принимаемые органами банковского контроля, могут быть направлены как на оказание прямого воздействия на проведение банками тех или иных операций, так и на создание льготных или дискриминационных условий. Например, для предоставления отдельных видов кредитов, осуществления вложений в те или иные категории ценных бумаг могут предоставляться льготы по их росту или оценке с точки зрения ликвидности. В других случаях эти меры способствуют удорожанию для банков определенного рода вложений. Таким образом, не будет преувеличением сказать, что банковское регулирование оказывает существенное воздействие на ориентацию активных операций коммерческих банков.

     Законодательные акты можно подразделить  на регулирующие активные операции  в целом, регулирующие их определенные  виды или отдельные конкретные  операции.

     Наиболее распространенным видом  общего регулирования является ограничение объема операций коммерческого банка в зависимости от размера его собственных средств. Оно представляет собой установленное в законодательном порядке (Австрия, Люксембург, Германия, Швейцария) или в виде указаний банкам (Великобритания, Франция) соотношение между размером собственных средств каждого отдельно взятого коммерческого банка и общим объемом его активных операций. Такие ограничения, свидетельствующие о пристальном внимании органов банковского контроля рядя стран к обеспечению операций коммерческих банков их собственными средствами, тем не менее существенно различаются по отдельно взятым странам. Их размеры колеблются от наиболее жестких - 1:10 (в Швейцарии) до 1:18 (в Австрии, Люксембургу, Германии); во Франции аналогичное требование органов банковского контроля, хотя и не получившее воплощение в конкретном законе, определяет это соотношение на уровне не ниже 1:30. Нетрудно заметить, что это уже самое общее ограничение может стать серьезным тормозом для развития кредитных операций коммерческих банков, заметно обострить конкурентную борьбу между ними.

     Одним из широко распространенных  во Франции и неоднократно  применявшихся в Великобритании  методов кредитной политики является лимитирование темпов роста кредитных операций банков на протяжении определенного времени, например, в течение календарного года, которое нередко сопровождается применением более льготного режима к стимулируемым правительством видам кредита и гораздо более жесткого - к тем, рост которых государство стремится затормозить в соответствии с проводимой им на данном этапе экономической политикой. Чаще всего под эту категорию подпадает кредитование банками индивидуального потребления. Хотя этот вид кредитования распространяется, как правило, на отдельные виды активных операций, тем не менее, учитывая их удельный вес в активных операциях банков в целом, он оказывает определяющее влияние на развитие активных операций коммерческих банков.

      Наряду с общим контролем за объемом банковского кредита в практике банковского регулирования распространено ограничение вложений банков в недвижимость, в капитал различного рода компаний и фирм, ценные бумаги (как в целом, то есть по сумме, так и по видам ценных бумаг), а также размера денежной наличности в кассе и общего уровня ликвидности банковских операций. Регулирование размера денежной наличности банков, включая остатки средств в кассе и на счетах в центральном банке (а иногда и некоторые другие статьи), распространено в подавляющем большинстве развитых стран и является функцией, производной от размера их привлеченных (заемных) средств. При этом, например в США, размер обязательного ”денежного” резерва устанавливается по специальной формуле в определенном проценте от различных видов пассивов (обязательств) банка, и его величина может варьироваться центральным банком (Федеральной Резервной Системой) в установленных пределах, что традиционно является активно используемым инструментом денежно-кредитной политики.

     Инвестиции банков в ценные бумаги регулируются как по общему объему или их удельному весу в портфеле банка, так и по структуре, то есть по видам ценных бумаг. Нередко возможности банков в этой области ограничиваются вложениями в государственные и приравненные к ним ценные бумаги. Довольно распространено ограничение инвестиций банков в акции (наглядным примером такого подхода может служить испанское банковское законодательство). Однако, в целом в 80-е и 90-е годы в большинстве развитых стран наблюдается некоторое снижение роли законодательного ограничения таких вложений. С другой стороны, регулирование активных операций коммерческих банков прямо связано с общей экономической политикой каждого государства на соответствующем этапе и распространяется на самые различные виды кредитов: кредитование индивидуального потребления, жилищного строительства, мелкой промышленности и других отраслей экономики, инвестиционные, сельскохозяйственные и экспортные кредиты. При этом в равной мере используются меры как директивного ограничения (лимиты), так и стимулирование (освобождение или установление более льготных лимитов, предоставление государственных гарантий, возможность переучета векселей по льготным ставкам) отдельных видов кредита, то есть меры косвенного воздействия. Подобные методы воздействия на кредитование использовались, например, применительно к экспортным кредитам в Великобритании, Испании, Италии, Франции, в отношении жилищного кредитования во Франции.

     Особо необходимо отметить зависимость одного из наиболее важных видов финансирования - международных кредитов - от валютного регулирования различных стран. Так, в 1978 г. в связи с изменением валютного регулирования Великобритании английские банки были вынуждены резко сократить предоставление акцептно-рамбурсных кредитов по экспортным операциям (ранее они имели право предоставлять такие кредиты по экспорту товаров из любых стран, т прежде всего из входивших в стерлинговую зону, а с 1978 г. только по экспорту товаров английского производства).

     В целях обеспечения стабильности  национальных банковских систем законодательством различных стран также предусматриваются лимиты кредитования одного заемщика, а в ряде случаев и представление специальной отчетности по таким кредитам, если их размеры достаточно значительны. В связи с развитием процессов концентрации во всех без исключения отраслях экономики и образование в результате этого тесно связанных между собой торгово-промышленных групп, включающих иногда от нескольких десятков до сотен компаний и фирм, в некоторых странах стало предусматриваться понятие “один заемщик”, охватывающее всю такую группу. Таким образом, законодательно установленный лимит кредитования одного заемщика есть ни что иное, как общая сумма кредитов, которые могут быть предоставлены всем членам указанной группы, вместе взятым. Так, в ФРГ действует правило, согласно которому кредиты одного банка каждой подобной группе не должны превышать 75% собственных средств банка-кредитора.

     Наиболее распространённым методом оформления лимита кредитования одного заемщика является его введение пропорционально размеру собственных средств банка-кредитора. В США лимит предоставления коммерческим банкам кредитов одному заемщику определен на уровне не свыше 10% собственных средств банка (25% - если заемщиком является государственное ведомство), в ФРГ - до 75%, причем этот показатель был снижен по сравнению с ранее действовавшим лимитом на уровне 100%. Аналогичные ограничения существуют в Голландии, Франции, Швейцарии и других странах.

     Законодательное закрепление лимитов  одного заемщика преследует в основном две цели:

1. не  допустить чрезмерной концентрации  кредитных рисков, обусловленное  сосредоточением кредитных операций  банка на ограниченном числе  заемщиков, что может поставить его в затруднительное положение в случае резкого ухудшения их финансового положения. Наиболее отчетливо это проявляется в законодательстве ФРГ, где наряду с кредитованием одного заемщика существует система так называемых гросскредитов (кредитов в особо крупных размерах), причем общая сумма таких кредитов соответственно ограничивается и по ним должна предоставляться самостоятельная отчетность;