Анализ финансовой деятельности и оценка финансового состояния предприятия

П3=5067 (тыс. руб.) – на начало периода

П3=4492 (тыс. руб.) – на конец периода

П4=107547(тыс. руб.) – на начало периода

П4=107814 (тыс. руб.) – на конец периода

Таблица 1.

Анализ ликвидности  баланса.

Актив	На начало периода, тыс. руб.	На конец периода, тыс. руб.	Пассив	На начало периода, тыс. руб.	На конец периода, тыс. руб.	Изменение на начало года, тыс. руб.	Изменение на конец года, тыс. руб.
А1	36	158	П1	31003	29922	-30967	-29764
А2	22900	20006	П2	4166	3400	18734	16606
А3	88740	90010	П3	5067	4492	83673	85518
А4	36990	33661	П4	107547	107814	-70557	-74153
Итог	148666	143835	Итог	147783	145628	883	-1793

Данные таблицы свидетельствуют  о том, что в отчетном периоде предприятие не обладало абсолютной ликвидностью. Наиболее ликвидные активы значительно меньше суммы кредиторской задолженности, платежный недостаток составил на начало года 30967 тыс. руб., на конец года 29764 тыс. руб. На данный момент у фирмы недостаточно средств для погашения срочных обязательств.

На конец года выявлено превышение быстрореализуемых активов над краткосрочными пассивами в размере 16606  тыс. руб. Это говорит о том, что краткосрочные пассивы могут быть погашены средствами в расчетах на конец отчетного года.

Медленно реализуемые  активы превышают долгосрочные пассивы, как на начало, так и на конец  года, соответственно, на 83673 тыс. руб. и 85518 тыс. руб. Однако платежный излишек по причине его низкой ликвидности не может быть направлен на покрытие краткосрочных обязательств. Выполнение данного неравенства говорит о том, что предприятие имеет перспективную ликвидность.

Превышение труднореализуемыми активов над постоянными пассивами на 70557 тыс. руб. на начало года, и конец года на 74153 тыс. руб. свидетельствует о том, что предприятие не обладает собственными оборотными средствами.

Одним из показателей, характеризующих  финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность имеющимися денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.

Анализ платежеспособности необходим для оценки и прогнозирования финансовой деятельности предприятия.

Главная цель анализа  платежеспособности – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения платежеспособности.

Основными источниками  информации для анализа платежеспособности предприятия служат бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Анализ платежеспособности предприятия осуществляют путем  соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Различают текущую и ожидаемую (перспективную) платежеспособность.

Текущая платежеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платежеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчетам.

Перспективная платежеспособность определяется на конкретную предстоящую дату путем сравнения суммы его платежных средств со срочными первоочередными обязательствами предприятия на эту дату.  
Чтобы определить текущую платежеспособность, необходимо ликвидные средства первой группы сравнить с платежными обязательствами первой группы. Идеальный вариант, если коэффициент будет составлять единицу или немного больше.

Для оценки перспективной  платежеспособности рассчитывают следующие показатели ликвидности: абсолютный, промежуточный (быстрый) и общий.

Абсолютный показатель ликвидности определяется отношением ликвидных средств первой группы ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия (III раздел пассива баланса). Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,25.

КАЛ = А1 / (П1 + П2).

КАЛ = 158 / (29922+3400) = 158/33322 = 0,004

Если предприятие в  текущий момент может на 25% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной.

Отношение ликвидных  средств первых двух групп к общей  сумме краткосрочных долгов предприятия представляет собой промежуточный коэффициент ликвидности. Удовлетворяет обычно соотношение 1:1. Однако он может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение 1,5:1. Он показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7- 0,8 до 1,5. Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности определяется по формуле:

КБЛ = (А1 + А2) / (П1 + П2).

КБЛ = (158+20006) / (29922+3400) = 20164/33322 = 0,6

Общий коэффициент ликвидности рассчитывается отношением всей суммы текущих активов, включая запасы и незавершенное производство (III раздел актива), к общей сумме краткосрочных обязательств (III раздел пассива). Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1 (1,5 – 2,0).

КОЛ = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3)

КОЛ = (158+0,5*20006+0,3*90010) / (29922+0,5*3400+0,3*4492)=                       = 37164/32969,6 = 1,13

1,13 > 1, => баланс является ликвидным

Коэффициент текущей  ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:

КТЛ = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2).

В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 2-3. Существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия.

 КТЛ = (158+20006+90010) / (29922+3400) = 110174 / 33322 = 3,3

Таблица 2

Анализ показателей  ликвидности

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонение	Норматив
1.  Денежные средства	36	158	122	-
2. Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-
3. Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты	22900	20006	-2894	-
4. Прочие активы	-	-	-	-
5. Запасы	87857	31103	-56754	-
6. Краткосрочные обязательства	35169	32622	-2547	-
7. Коэффициент абсолютной  ликвидности	0,001	0,004	0,003	>0,25
8. Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности	0,65	0,61	-0,04	0,7-1,5
9. Коэффициент текущей  ликвидности	3,18	3,31	0,13	1-2

В нашем случае коэффициент  абсолютной ликвидности в предыдущем периоде составил 0,001 при нормативе >0,25. В отчетном же периоде показатель абсолютной ликвидности возрос, составил 0,004, что не соответствует нормативу. Если сравнить значение показателя с рекомендуемым уровнем, можно отметить, что предприятие имеет дефицит наличных денежных средств для покрытия текущих обязательств.

Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности в отчетном периоде снизился и по-прежнему не соответствует нормативу. Предприятие не сможет погасить краткосрочную задолженность при условии реализации дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей  ликвидности за отчетный период вырос на 0,13 пункта, достигнув к концу года 3,31 пункта. Предприятие полностью покрывает краткосрочные обязательства ликвидными активами.

Систематическое получение  прибыли является необходимой целью  предпринимательской деятельности любого предприятия. Поэтому доминирующей проблемой для предприятия является максимизация прибыли, что означает разработку стратегии на систематическое увеличение прибыли и минимизацию издержек. Данная задача многоплановая, вот почему для своего решения она требует системного подхода.

Из этого следует, что максимизация прибыли связана с процессом приращения предпринимательской прибыли. Это, в свою очередь, означает, что в расчетах требуется использование предельных величин: предельной прибыли, предельного дохода и предельных издержек.

Для того чтобы решить вопрос максимизации прибыли, важно также знать, действует ли предприятие в условиях свободной конкуренции или монопольного рынка.

Для предприятия максимизация прибыли заключается в выборе такого объема реализации продукции, при котором предельные издержки предприятия в производстве и при реализации равнялись бы рыночной цене. Иными словами, на рынке свободной конкуренции доход равен рыночной цене.

Для максимизации прибыли  рекомендуется осуществлять следующие конкретные мероприятия:

1. Строгое соблюдение заключенных договоров на выполнение работ. Для предприятия особо важно найти заказчиков на выполнение работ.

2. Проведение масштабной  и эффективной политики в области  подготовки персонала, что представляет собой особую форму вложения капитала.

3. Повышение эффективности деятельности предприятия по сбыту продукции. Прежде всего, необходимо больше внимания уделять повышению скорости движения оборотных средств и сокращению всех видов запасов.

4. Улучшать качество  выполняемых работ, что приведет  к конкурентоспособности и заинтересованности выбора данного предприятия заказчиками работ.

5. Так же не последнюю  роль занимает увеличение объема  работ за счет более полного  использования производственных  мощностей предприятия.

6. Сокращение затрат  на производство за счет повышения  уровня производительности труда,  экономичного использования сырья,  материалов, топлива, электроэнергии и оборудования.

7. Применение самых  современных механизированных и  автоматизированных средств для выполнения работ.

8. Рассмотреть и устранить причины возникновения перерасхода финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие расходы.

9. Совершенствовать рекламную деятельность, повышать эффективность отдельных рекламных мероприятий.

10. Осуществлять эффективную ценовую политику, дифференцированную по отношению к отдельным категориям покупателей.

11. Осуществить мероприятия, направленные на улучшение материального климата в коллективе, что в конечном итоге отразиться на повышении производительности труда.

Выполнение этих предложений  значительно повысит получаемую прибыль на предприятии. Необходимо, чтобы предприятие гораздо больше времени уделялось таким сферам, как реализация и сбыт продукции, так как нужды и запросы потребителей становятся чрезвычайно индивидуализированными, а рынки очень разнообразными по своей структуре. Максимальное получение прибыли в основном связывается со снижением производственных издержек. Однако, в условиях, когда самими затратами предприятие может управлять, в основном только расход их количества, а цена на каждый входной материал (ресурс) практически неуправляемая, а в условиях не замедляющейся инфляции и бесконтрольности, предприятие крайне ограничено в возможности снижать производственные издержки, добиваясь таким путем увеличения прибыли. Поэтому, здесь возникает необходимость переоценки других качественных характеристик, влияющих на увеличение доходов предприятия. Современное предприятие должно соответствовать следующим параметрам:

1. Обладать большой  гибкостью, способностью быстро менять предлагаемые услуги, так как неспособность постоянно приспосабливаться к запросам потребителей, обречет предприятие на банкротство.

2. Технология производства  осложнилась на столько, что  требует совершенно новые формы контроля, организации и разделения труда.

3. Резко изменилась  структура издержек производства. Одновременно все более возрастает доля издержек, связанных с реализацией продукции. Все это требует принципиально новых подходов к управлению и организации производства, непосредственно касается и управления прибылью. Более того, они должны найти достойное место в разработке управления ею в рамках предприятия в целом.