Анализ ликвидности активов с использованием финансовых коэффициентов ГУП УИН МЮ РФ по ЧР

на 31.12.2007г. (01.01.2008г.)

Таким образом, за все анализируемые периоды баланс предприятия не соответствует критериям абсолютной ликвидности за счет того, что наиболее ликвидные активы А1 не покрываются наиболее срочными обязательствами П1. При этом, как было уже выяснено выше, предприятие имеет большую дебиторскую задолженность и избыточные запасы.

2.3. Анализ ликвидности активов с использованием финансовых коэффициентов ГУП УИН МЮ РФ по ЧР

Теперь дополним анализ ликвидности баланса ООО «ГУП УИН МЮ РФ по ЧР» анализом финансовых коэффициентов ликвидности.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

на 01.01.2006г.:

Кал = 160/(4340+0) =0,04

на 31.12.2006г. (01.01.2007г.):

Кал = 600/(17600+0) = 0,03

на 31.12.2007г. (01.01.2008г.):

Кал = 240/(5200+1) = 0,05

2. Коэффициент критической ликвидности:

на 01.01.2006г.:

Ккл = (160+360)/(4340+0) =0,12

на 31.12.2006г. (01.01.2007г.):

Ккл = (600+9460)/(17600+0) = 0,57

на 31.12.2007г. (01.01.2008г.):

Ккл = (240+8600)/(5200+20) = 1,69

3. Коэффициент текущей ликвидности:

на 01.01.2006г.:

Ктл = (160+360+6360)/(4340+0) =1,59

на 31.12.2006 (01.01.2007):

Ктл = (600+9460+12820)/(17600+0) = 1,3

на 31.12.2007 (01.01.2008):

Ктл = (240+8600+22860)/(5200+20) = 6,07

Все рассчитанные показатели сведены в табл.4.

Таблица 4 - Показатели ликвидности ООО «ГУП УИН МЮ РФ по ЧР»

Анализ коэффициентов ликвидности ООО «ГУП УИН МЮ РФ по ЧР» позволяет сделать следующие выводы:

       коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении всего анализируемого периода имеет значение, меньшее, чем норматив, что свидетельствует о недостатке денежных средств на предприятии, т.е. наиболее ликвидных активов;

       коэффициент критической ликвидности имеет тенденцию к увеличению, и на 01.01.08 г. его величина, равная 1,69 стала соответствовать нормативу;

       коэффициент текущей ликвидности резко возрос в 2007 году, и на начало 2008 года составил 6,07.

Превышение оборотных активов предприятия над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого показателя, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Однако здесь следует разобраться, за счет каких показателей растет данный коэффициент.

Было показано, что большая часть средств предприятия вложена в производственные запасы и дебиторскую задолженность, и, наоборот, оно имеет недостаток денежных средств. Таким образом, высокое значение данного показателя для предприятия не является положительной тенденцией.

Кроме того, для абсолютной ликвидности баланса предприятию необходимо в активе увеличить наличные денежные средства.

28

Заключение

Итак, анализ ликвидности активов по данным бухгалтерского баланса следует начинать с изучения состава и структуры имущества предприятия с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.

Актив бухгалтерского баланса позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе внеоборотные активы (I раздел баланса) и оборотные активы (II раздел баланса), изучить динамику структуры имущества, что дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста (уменьшения) всего имущества предприятия и отдельных его видов, а также сделать вывод о том, из каких активов с т.з. ликвидности состоят имущество предприятия.

Анализ ликвидности активов производится с использованием системы абсолютных и относительных показателей.

Под ликвидностью активов понимается способность активов предприятия трансформироваться в денежные средства.

В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

             наиболее ликвидные активы — денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги):

             быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность и прочие активы:

             медленно реализуемые активы — это запасы, кроме неликвидных запасов, НДС по приобретенным ценностям, а также дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты:

             труднореализуемые активы — статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

             наиболее срочные обязательства — к ним относятся кредиторская задолженность, задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок;

             краткосрочные пассивы — краткосрочные займы и кредиты и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты;

             долгосрочные пассивы — долгосрочные кредиты и заемные средства;

             постоянные пассивы включают в себя статьи раздела III баланса "Капитал и резервы", доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Ликвидность считается абсолютной, если каждая из первых 3 групп активов по своей величине превышает соответствующую группу обязательств.

Додобная методика оценки ликвидности не дает представления о возможностях предприятия в плане погашения именно краткосрочных обязательств. Поэтому для оценки ликвидности активов предприятия используются три относительных показателя (коэффициента) ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности, который равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Нормальное ограничение данного показателя - 0,8-1.

2. Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Коэффициент критической ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Оценка нормальной границы коэффициента ликвидности – 1-1,2.

3. Коэффициент текущей ликвидности, который равен отношению стоимости всех оборотных (ГУП УИН МЮ РФ по ЧРьных) средств предприятия к величине краткосрочных обязательств. Нормальным для него считается ограничение - 1,6 – 2. Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех его оборотных средств.

В практическом аспекте анализ ликвидности активов производился поданным бухгалтерского баланса ГУП УИН МЮ РФ по ЧР.

Основными составляющими баланса ООО «ГУП УИН МЮ РФ по ЧР» являются неликвидные активы в виде запасов и дебиторской задолженности, значения которых за 2007 год увеличились, и наоборот, доля наиболее ликвидных активов предприятия, в итоге баланса снизилась.

Баланс предприятия не соответствует критериям абсолютной ликвидности за счет того, что наиболее ликвидные активы А1 не покрываются наиболее срочными обязательствами П1.

Анализ коэффициентов ликвидности ООО «ГУП УИН МЮ РФ по ЧР» позволяет сделать выявил следующее:

       коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормативного значения, что свидетельствует о недостатке денежных средств на предприятии, т.е. наиболее ликвидных активов;

       коэффициент критической ликвидности имеет тенденцию к увеличению, и на 01.01.08 г. его величина, равная 1,69 стала соответствовать нормативу;

       коэффициент текущей ликвидности резко возрос в 2007 году, и на начало 2008 года составил 6,07.

Все это показывает недостаток наиболее ликвидных активов предприятия – денежных средств. И чтобы предприятию увеличить данный показатель, необходимо разработать мероприятия по управлению товарными запасами и дебиторской задолженностью.

Использование мероприятий по управлению оборотным капиталом в ООО «ГУП УИН МЮ РФ по ЧР» создаст все условия для повышения ликвидности предприятия, успешной его деятельности и развития в будущем, а также инвестиционной привлекательности.

28

Список литературы

1.      Методические рекомендации по оценке инвестиционных проектов (вторая редакция, исправленная и дополненная). Утверждены Минэкономики РФ, Минфином РФ, Госстроем РФ от 29 июня 1999 г. № ВК 477

2.       Бухгалтерский учет и налогообложение в сельском хозяйстве. Учебное пособие /Под ред. С.М. Бычковой. - "Проспект", 2004 – СПС «Гарант»

3.       Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. – М.: ПРИОР-СТРИКС, 2006. – 382 с.

4.       Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. – М.: ВЛАДОС, 2003. – 194 с.