Анализ развития финансовых отношений в условиях глобализации

В качестве отрицательных  черт глобализации можно было бы отметить ослабление национальных бюджетов и  принижение вследствие этого хозяйственной  роли государства, поскольку основными  финансовыми, сырьевыми и производственными  ресурсами мира все более начинают владеть не правительства, а узкие  группы олигархов, что создает, в  свою очередь, угрозу демократизации в  мире, которая является основной тенденцией развития цивилизации на протяжении последних веков.

Трансграничные процессы и, в первую очередь, финансово-экономические  сдвиги существенно меняют, а подчас обрушивают внутригосударственные  программы, доктрины, ослабляют или, наоборот, усиливают значение сырьевых ресурсов стран, роль тех или иных отраслей экономики, участие государств в мировом рынке.

Одна из основных черт современного мира - несовпадающий экономический  потенциал разных стран, наличие, с  одной стороны, государств с интенсивным  развитием хозяйства, высоким уровнем  жизни людей и, с другой стороны, государств-изгоев с нищетой, голодом, неразвитой экономикой, громадными долгами  и безработицей, культурной отсталостью, существование индустриальных государств и государств - сырьевых придатков, проедающих свои природные ресурсы  и не развивающих собственные  производственные мощности. Как последствие  глобализации существует угроза углубления пропасти между такого рода государствами, между владельцами мировых богатств и остальным населением земли. Сравнительно менее развитые страны с недостаточным  производственным потенциалом могут  пострадать еще больше в результате открытой конкуренции, превратиться в  многомиллиардных должников, поставщиков  сырья, полуфабрикатов.

Есть и ряд иных обстоятельств, которые противополагаются глобализации. Среди них, в частности, следует  отметить национализм, фундаментализм, весьма живучие ныне сепаратистские тенденции, проповедь избранности, исключительности отдельных наций, народностей, пропаганда национальной вражды. Нельзя сбрасывать со счетов и  религиозные различия, противостояние разных конфессий, культовый фанатизм.

Тенденциям глобализма противоречит также огромное количество государств в современном мире с разветвленным  и огромным аппаратом управления, амбициозные поползновения многих политических и государственных деятелей, особенно малых государств, на захват и удержание власти, наличие государств с тоталитарными и авторитарными режимами, использование в них диктаторских, недемократических методов правления.

Ныне в мире пока еще  существует гигантское военное производство, поглощающее основную массу национальных доходов, огромные армии, запасы вооружения, подчиненность военным целям  многих отраслей промышленности и науки. Все это приносит монополистам и  политикам огромные прибыли, от которых  они в угоду глобализации не хотят  отказаться.

Наконец, определенные препятствия  к интенсивному развитию глобализма кроются и в государственно-правовой сфере. Это низкий уровень правосознания  и юридической культуры должностных  лиц и граждан многих государств, нарушение законности, коррупция, правовой нигилизм. Между тем, известно, что  общие проблемы всего человечества можно успешно решать лишь на твердой  и демократичной юридической  основе, на базе уважения и неуклонного  исполнения международно-правовых обязательств и внутригосударственного закона.

Глобализация также объективно неизбежна как и происшедшее  в свое время крушение родовой  организации общества с ее коллективизмом и всеобщим равенством, как промышленная революция и создание рыночной экономики. Поэтому нужно не бороться против этого неизбежного социального  феномена, а способствовать ослаблению и, что еще лучше, полной ликвидации его вредных последствий.

2. Факторы развития, масштабы и механизмы финансовой глобализации

          В последние десятилетия, особенно это проявилось в 1990-е годы, главной движущей силой интернационализации мировой экономики стали международные финансы, развитие которых опережает рост мирового производства и экспорта. Именно встречные потоки прямых инвестиций, диверсификация, расширение и интеграция международных финансовых рынков вывели мировую экономику на качественно новый уровень интернационализации - глобализацию и делают ее все более глобализирующейся в планетарном масштабе.                       

Тем не менее международная  торговля все более уступает лидерство  международным валютно-кредитным  и финансовым связям в интенсификации процесса глобализации. Развитие финансовой глобализации обеспечивается расширением  кредитно-инвестиционной деятельности транснациональных корпораций и  банков и механизмами международных  финансовых рынков. Она проявляется  в высокой мобильности, нарастающей  масштабности, диверсификации и интеграции международных финансовых ресурсов и потоков.

Финансовая глобализация, как качественно новая тенденция  развития, выявилась в 1970-е годы, когда объем международной ликвидности  и несбалансированность текущих  платежей резко возросли. Это произошло  в результате отмены золото-девизного  стандарта и фиксированных валютных курсов, нефтяных "шоков" и многократного  увеличения мировых цен на нефть, накопления "нефтедолларов" и  пополнения евровалютных ресурсов, расширения международного банковского кредитования и эмиссии ценных бумаг на международных  рынках.

Показателем уровня развития глобализации финансов может служить капитал, функционирующий за пределами стран происхождения в объеме накопленных иностранных активов. В состав иностранных активов включаются прямые и портфельные инвестиции (акции и долговые ценные бумаги), требования по банковским ссудам и займам, по межгосударственным кредитам и т.п. К началу нового столетия объем функционирующего за рубежом капитала сравнялся с мировым валовым продуктом.

Финансовая глобализация стала главной движущей силой  развития мировой экономики, уровень  которой достиг определенной зрелости, о чем свидетельствуют, в частности, валютно-финансовые кризисы 1997-1998-х  гг., которые отозвались во всех странах, тем самым подтвердив высокий  уровень финансовой взаимозависимости. Ярким свидетельством ускоряющегося  развития финансовой глобализации является высокая динамика и растущий объем  валютных и евровалютных рынков, банковских депозитов в иностранной валюте, средств, привлеченных с международного финансового рынка, совокупных ресурсов институциональных инвесторов, доли иностранных ресурсов в социально-экономическом  развитии отдельных стран и т.д

Развитие финансовой глобализации обеспечивается огромными ликвидными ресурсами. Совокупный объем ресурсов только институциональных инвесторов, в число которых входят страховые, трастовые, фондовые, инвестиционные компании, пенсионные, взаимные, хеджинговые  и другие фонды преимущественно  развитых стран. В условиях более открытых, чем когда-либо раньше, национальных экономик и с использованием современных Интернет-технологий эти ресурсы свободно перераспределяются между резидентами разных стран через международные финансовые рынки.

Развитие финансовой глобализации стимулируется неравномерностью экономического развития и распределения финансовых ресурсов; неуравновешенностью текущих платежных балансов, острой нехваткой в большинстве стран собственных ресурсов для осуществления инвестиций, покрытия бюджетных дефицитов, проведения социально-экономических преобразований, осуществления слияний и поглощений компаний и банков, выполнения долговых обязательств по внутренним и внешним заимствованиям, а также внедрением современных электронных технологий, позволяющих проводить операции в режиме реального времени.

На развитие финансовой глобализации оказывает воздействие ускоренная либерализация мирохозяйственных  связей и финансовых потоков в  рамках стратегии открытой экономики. Процесс либерализации и преобразования финансовой сферы начали США с 1974 г. и Великобритания с 1979 г., затем  к нему присоединились и другие развитые страны; к середине 1990-х годов  в развитых странах он в основном завершился. Цель этих преобразований заключалась в отмене жестких  ограничений в области движения капитала, которые ограничивали отток  капитала и позволяли устанавливать  низкие процентные ставки для обеспечения  правительств и экономики дешевыми заемными ресурсами.

С другой стороны, преобразования были направлены на создание рынка  банковских услуг, рынка государственных  долговых ценных бумаг и рынка  корпоративных ценных бумаг, которых  в тот период не было. Либерализация  экономики и финансовой сферы  охватила и развивающиеся страны, а затем и переходные страны. В 1990-х годах значительно увеличилось  число межгосударственных соглашений по инвестиционным вопросам, в которых  закреплялись условия допуска иностранных  компаний на рынки и защиты интересов  зарубежных инвесторов.

Либерализация финансовой сферы  усиливается региональной интеграцией, она осуществляется на основе решений "большой семерки", многосторонних договоренностей в рамках Всемирной  торговой организации (ВТО), Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Международного валютного фонда (МВФ) и других. В частности, одним из пунктов экономического коммюнике саммита "семерки" в Галифаксе (1995 г.) было требование постоянного поощрения стран-членов МВФ и Всемирного банка к устранению ограничений на рынке капитала, к установлению свободной конвертируемости валют и введению плавающих валютных курсов.

С начала 1990-х годов МВФ  усилил воздействие на страны-члены  по принятию обязательств по статье VIII устава МВФ. Статья запрещает вводить  ограничения на осуществление платежей и переводов по текущим международным  операциям, участвовать в дискриминационных  валютных соглашениях, прибегать к  практике множественности валютных курсов. В 1996 г. МВФ включил в систему  надзора за политикой стран-членов оценку роли движения капиталов. Это  положение имеет отношение к  большинству развивающихся стран  и к государствам с переходной экономикой, которые недавно вступили на путь либерализации. МВФ расширил информационное содействие странам-членам, интересующимся международными рынками  капиталов.

В декабре 1997 г. в рамках Всемирной  торговой организации было подписано  многостороннее соглашение о либерализации  рынка финансовых услуг, в соответствии с которым присоединившиеся к  нему страны-члены ВТО обязались  обеспечить открытость своих финансовых рынков с 1999 г. Речь шла о снятии барьеров на рынках банковских, страховых сделок и операций с ценными бумагами; о свободном допуске нерезидентов в национальные банковские, страховые  и фондовые секторы.

3. Ограничители и стимулы развития финансовых отношений в условиях глобализации

         В современных условиях среди основных форм международных экономических отношений можно выделить следующие: 
•внешняя и мировая торговля; 
•денежно-кредитные отношения,  функционирование денежных и финансовых рынков; 
•миграция и вывоз капитала; 
•международные интеграционные процессы; 
•международная миграция трудовых ресурсов; 
•научно-техническое и производственное сотрудничество; 
•создание сети транснациональных корпораций и финансово-кредитных институтов; 
•межгосударственное регулирование международных экономических отношений (торговых, финансово-кредитных, валютных и т.п.). 
Положительные стороны глобализации:  
·расширение взаимозависимости и интеграции в политической и экономической сферах,  
·углубление взаимодействия международных и транснациональных структур как основы для масштабного мирового сотрудничества 
·усиление экономического взаимодействия государств,  
·создание условий для беспрепятственного доступа стран к передовым достижениям человечества в экономической и научно-технической сферах.  
Отрицательные стороны: 
·неравновесность процесса перераспределения богатств,  
·консервация различных уровней обеспечения прав человека.  
·уменьшение степени свободы экономической деятельности для менее развитых государств.

         Торговля  по-прежнему остается двигателем глобальной интеграции. Для развивающихся стран это особенно важно по ряду причин: 
      1) с открытием доступа к рынкам возрастают возможности для экспорта, через международные механизмы передачи в развивающиеся страны приходят новые технологии; возрастающая конкуренция оптимизирует распределение ресурсов.

      2) перемещение производства готовой продукции из промышленно развитых стран в развивающиеся предоставляет большие возможности для расширения торговли не только товарами, но и услугами. 
      3) последовательный процесс производства, традиционно сосредоточивающийся в одном районе, делится на отдельные, пересекающие границу сегменты.  
       4) рост торговли опирается на правовую основу успешно работающих оранизаций - Генерального соглашения о тарифах и торговле (ГАТТ), а затем его преемника - Всемирную торговую организацию (ВТО), которые надежно регулируют торговлю на международном и национальных уровнях.

2. Анализ развития финансовых отношений в условиях глобализации

2.1.Анализ  тенденций и оценка влияния  финансовой глобализации на экономику  России

Рост российской экономики, наблюдающийся с 1999 года, является результатом  стечения нескольких обстоятельств: благоприятной  внешней конъюнктуры, усиления инвестиционной активности, стабилизации большинства  макроэкономических показателей, использования  имеющихся резервных мощностей, развития институциональных основ  рыночной экономики.

Его следует воспринимать как адаптацию хозяйственной  системы к благоприятным внешним и внутренним условиям. Это предопределило необходимость реализации качественно иной системы факторов экономического роста, важнейшей характеристикой которой выступает эффективность, определяемая как степень соответствия функционирования исследуемой системы ее целевому назначению: обеспечение устойчивого экономического роста.

В настоящее время в  России назревают условия для  существенных изменений источников и факторов экономического роста. Определяющее значение приобретают его качественные параметры.

С точки зрения предложения  экономический рост был обусловлен значительным повышением совокупной производительности факторов производства (СПФП), поскольку  общий объем инвестиций был низким, а численность рабочей силы увеличилась  ненамного. Повышение СПФП означает, что в стране более эффективно используются традиционные экономические ресурсы благодаря совершенствованию институциональных условий экономического роста.