Базельские стандарты и их реализация в России

СЛАЙД 1

Развитие мировой  экономики все в большей мере зависит от принятия и соблюдения странами единых норм и правил деятельности в кредитно-финансовой сфере. Международные  финансовые кодексы и стандарты  призваны поддерживать финансовую стабильность в отдельных странах и не допускать  распространения кризисных ситуаций. Разработкой данных международных  норм, которые условно можно распределить по трем группам — макроэкономическая политика обеспечения прозрачности, институциональная структура рынка  и финансовый надзор, — занимаются такие международные организации, как МВФ, Всемирный банк, Базельский комитет, FATF (Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег), ОЭСР (Организа́ция экономи́ческого сотру́дничества и разви́тия).

 

СЛАЙД 2

Базель – третий по населению город в Швейцарии, в котором расположена штаб-квартира международной организации «Банк международных расчетов». Именно здесь в 1975 году был создан Базельский комитет по банковскому надзору. В его состав входят высокопоставленные представители органов банковского надзора и центральных банков Бельгии, Канады, Франции, Германии, Италии, Японии, Люксембурга, Нидерландов, Испании, Швеции, Швейцарии, Великобритании и США.

 

СЛАЙД 3

Поводом для создания Комитета послужил известный инцидент с ликвидацией Кельнского банка Herstatt в 1974 году. 26 июня 1974 года ряд банков предоставил банку Herstatt сумму в  немецких марках в обмен на долларовые платежи в Нью-Йорке. В силу разницы  часовых поясов возник временной  лаг по долларовым платежам банкам-контрагентам. В течение данного лага и до момента осуществления платежей в Нью-Йорке банк Herstatt был ликвидирован регулирующими органами ФРГ.

 

СЛАЙД 4

За период своего существования  Комитет подготовил три отдельных  документа  — Базель I, Базель II, Базель III, направленных на установление минимальных  требований к достаточности банковского  капитала, усиление процесса банковского  надзора, а также улучшение рыночной дисциплины.

 

СЛАЙД 5

Первый документ —  Базель I был представлен Комитетом  в 1988 году. Он представлял собой завершение многолетней работы Комитета по обеспечению  гармонизации нормативных актов  надзорных органов, устанавливающих  требования к достаточности капитала международных банков. В первую очередь  положения Базель I относились к  кредитному риску банков, осуществляющих трансграничную деятельность. Активы банков делились на пять групп в соответствии с кредитным риском по ним — весовой коэффициент риска (risk-weighted ratio) в 0%, 10%, 20%, 50% и до 100%. Минимальный размер капитала для международных банков был установлен в 8% (из которых собственный капитал должен был составлять как минимум 4%) от активов, взвешенных по риску.

 

Однако крупные банки, такие как JPMorgan Chase, посчитали необоснованной ставку в размере 8%, и ввели свопы кредитного дефолта (credit default swap), которые позволили им иметь капитал фактически на уроне 1,6% от активов.

 

В 1992 году положения Базеля I (частично либо полностью) были приняты  на законодательном уровне Группой  десяти, а впоследствии еще несколькими  десятками государств по всему миру.

 

На текущий момент положения Базеля I считаются устаревшими. С момента их принятия экономический  мир претерпел существенные изменения  с развитием финансовых конгломератов  и риск-менеджмента, что создало предпосылки для разработки Комитетом последующих положений.

 

СЛАЙД 6

На смену устаревшему  соглашению Базель I были разработаны  всесторонние положения Базеля II, процесс  имплементации которых еще не завершен, а также положения Базеля III, являющиеся ответом Комитета на мировой финансовый кризис 2008 года.

 

Нормы Базель II представляют собой результат работы Комитета в течение нескольких последних  лет над обеспечением международной  унификации требований к достаточности  капитала банков, осуществляющих свою деятельность в международном масштабе.

 

Главной целью соглашения Базель II является повышение качества управления рисками в банковском деле, что, в свою очередь, должно укрепить стабильность финансовой системы в  целом.

 

По сравнению с  Базель I, нововведения сводятся к следующему:

-создание более чувствительной к рискам системы взвешенного расчета регулятивного капитала, основанной по возможности на количественных оценках рисков, проведенных самими банками;

-более широкое признание инструментов снижения кредитных рисков;

-новые требования к капиталу под операционный риск;

-расширение роли органов надзора;

-всестороннее раскрытие информации и методологии банками.

 

СЛАЙД 7

Структурно Базель II разделен на три части:

I. Первый компонент - Расчет минимальных требований к капиталу — представляет расчет общих минимальных требований к капиталу под кредитные, рыночные и операционные риски. Отношение капитала к активам исчисляется с использованием определения регулятивного капитала и взвешенных по риску активов. Отношение совокупного капитала к активам не должно быть ниже 8%. Капитал второго уровня не должен превышать 100% капитала первого уровня.

 

Первый компонент  посвящён непосредственно методам  расчёта кредитного риска и предлагает два подхода к расчету кредитного риска.:

 

-Стандартизированный подход основан на взвешивании величины кредитных требований на коэффициент, присваиваемый тому или иному заёмщику в зависимости от внешнего кредитного рейтинга, то есть рейтинга, определённого тем или иным международным рейтинговым агентством (Standard & Poor's, Moody’s, Fitch Ratings и др.). По сравнению с Базелем I нововведением является ориентация при оценке риска на внешние рейтинги, как на один из наиболее объективных показателей деятельности того или иного банка (предприятия). Также новой является более гибкая система учёта обеспечения при расчёте кредитного риска.

-Подход Internal Rated Based Approach (подход на основе внутренних рейтингов) — IRB Approach. С точки зрения измерения кредитного риска подход IRB представляет собой математическую модель, учитывающую четыре фактора: вероятность дефолта контрагента (PD); удельный вес потерь при дефолте контрагента (LGD); абсолютную величину потерь при дефолте (EAD) и остаточный срок кредита или обращения долговой ценной бумаги (М). С применением этих показателей определяются так называемые ожидаемые (EL) и неожидаемые (UL) потери, величина которых включается в расчёт достаточности капитала.

 

 

СЛАЙД 8

II. Второй компонент  – надзорный процесс. В этом разделе рассматриваются основные принципы надзорного процесса, управления рисками, а также прозрачности отчетности перед органами банковского надзора, разработанные Комитетом в применении к банковским рискам, включая предложения, касающиеся, среди прочего, трактовки процентного риска в банковском портфеле, кредитного риска (стресс-тестирование, определение дефолта, остаточный риск и риск концентрации кредитов), операционного риска, роста трансграничных связей и взаимодействия.

 

 

III. Третий компонент  – рыночная дисциплина. Цель третьего  компонента –дополняет минимальные требования к капиталу (Компонент 1) и надзорный процесс (Компонент 2). Комитет стремится стимулировать рыночную дисциплину путем разработки комплекса требований о раскрытии информации, которые позволят участникам рынка оценить основные данные о сфере применения, капитале, подверженности риску, процессах оценки риска и, следовательно, о достаточности капитала учреждения. Комитет полагает, что такое раскрытие информации имеет особую актуальность в свете Соглашения, в соответствии с которым опора на внутрибанковские методологии дает банкам более широкую свободу действий при оценке потребностей в капитале.

 

СЛАЙД 9

Ожидалось, что введение в действие Базеля II:

- окажет наиболее существенное влияние на резкое повышение качества управления рисками в большинстве банков. Помимо внедрения более чувствительной к рискам оценки кредитных рисков многие из них впервые начнут уделять повышенное внимание операционному риску — главной причине банковских проблем.

- окажет наибольшее влияние на средние и мелкие финансовые организации на развитых рынках (включая большинство европейских банков), а также на большинство развивающихся рынков и развивающихся стран.

 

Структуру Базель II описывают  как более всестороннюю меру и минимальный стандарт для достаточности капитала, с которой национальные наблюдательные органы теперь работают, чтобы осуществить через внутренние процедуры создания правила и принятия. Базель II стремится изменить к лучшему существующие правила, выравнивая регулирующие капитальные требования более близко к основным рискам. Кроме того, Структура Базель, II предназначена, чтобы продвинуть более предусмотрительный подход к капитальному наблюдению, тот, который поощряет банки идентифицировать риски, перед которыми они могут стоять, сегодня и в будущем, и развить или улучшить их способность управлять теми рисками. В результате это предназначено, чтобы быть более гибким и более приспособленным.

 

 

СЛАЙД 10

Мировой финансовый кризис 2008 года показал, что различным организациям пришлось столкнуться с множеством рисков, неплатежеспособностью вследствие несения рисков встречной стороны  и рисков «заражения», недостатка регулятивной и надзорной интеграции, а также  несовершенства режимов принятия решений. В связи с этим Комитет разработал новые положения — Базель III, которые  направлены на устранение недостатков  регулирования, что, в свою очередь, должно поспособствовать предотвращению наступления нового экономического кризиса.

 

 

СЛАЙД 11

Положения Базеля III предлагают новые стандарты капитала, «леверидж» (leverage — использование заемных средств для финансирования деятельности компании; характеризуется соотношением заемного и собственного капитала) и ликвидности для усиления регулирования, надзора и риск-менеджмента в банковском секторе. Стандарты капитала и новые буферы капитала потребуют от банков большего размера капитала, а также большего качества данного капитала по сравнению со стандартами, принятыми в Базеле II. Новое отношение капитала к заемным средствам вводит нерисковую основу для расчета минимальных требований к капиталу в дополнение к системе расчета на основе риска. Новые коэффициенты ликвидности обеспечивают осуществление адекватного финансирования в кризисных ситуациях.

 

СЛАЙД 12

Новые правила призваны увеличить качество, устойчивость и  прозрачность капитальной базы (capital base — сумма банковского капитала первого порядка и приемлемого капитала второго порядка), а также увеличить долю покрытых рисков в структуре капитала.

 

Базель III устанавливает, что в случае несоблюдения нормативов кредитные организации не имеют  права выплачивать дивиденды  акционерам, а также бонусы и другие премии своим управляющим.

 

Постепенный переход  на новые стандарты начнется с 2013 года и будет продолжаться в течение  последующих шести лет (до 1 января 2019 года)

 

Правила Базеля III будут  распространяться на все банки, однако степень их влияния будет варьироваться  в зависимости от типа и размера  банка.

 

Большинство банков почувствуют  на себе влияние от увеличения размера  и повышения качества капитала, коэффициента ликвидности и отношения капитала к заемным средствам, а также  от измененного Компонента 2. Большинство  значимых инвестиционных банков подвергнуться  влиянию измененной обработки кредитного риска контрагента, более ясной  структуры рыночного риска. В  некоторой степени на них будут  воздействовать изменения условий  и порядка секьюритизации.

 

Важные системные  финансовые организации (Systemic Important Financial Institutions или SIFIs) могут принять на себя более высокие требования к капиталу (например, в Швейцарии) или в отношении данных организаций может осуществляться дополнительный надзор.

 

Ключевым элементом  Базельских соглашений является создание в каждом банке внутренней системы оценки кредитных и операционных рисков, которые позволят банкам рассчитывать необходимый размер собственного уставного капитала. Такой подход имеет, по крайней мере, два достоинства: он заставляет банки лучше управлять рисками и позволяет совершенствовать механизмы рейтинговой оценки заемщиков и других банковских клиентов и партнеров.

 

 

СЛАЙД 13

В Европе стандарты Базель II были актуальны около шести  лет назад. В России они приобрели  особую актуальность именно сейчас.

 Ключевые компоненты стандарта Базель II. Это Первый — минимальные требования к капиталу. Второй — надзорный процесс. Третий — так называемая рыночная дисциплина.

 Что касается первого  компонента. В плане кредитного  риска он подразумевает: стандартизированный и продвинутый, так называемый IRB-подход (использование рейтинговых методик). В России, по мнению эксперта, существует, квазистандартизированный подход. Стандартизированный подход предполагает применение внешних рейтингов для оценки рискового коэффициента каждого вида активов. У нас же рейтинги практически не используются, либо используются частично. В основном применяется инструкция 110-И, которая к определенному виду активов применяет определенный вид коэффициентов.

 Для оценки рыночных  рисков Базель II предлагает два  подхода. Первый — стандартизированный.  Второй предполагает применение  внутренних моделей. В России  существует стандартизированный подход — это наше положение 313-П по оценке рыночного риска, и оно соответствует требованиям Базель II.

 Относительно операционного  риска Базель II предлагает нам  выбрать один из методов —  либо базовый (стандартизированный), либо продвинутый. Наши банки  применяют первый.

Для того чтобы применять  подход, основанный на внутренних рейтингах, банку недостаточно просто иметь  внутреннюю рейтинговую модель. Эта  модель должна соответствовать именно требованиям Базель II в адаптированном российском варианте, который рано или поздно будет одобрен регулятором.

 Продвинутый метод отличается от базового тем, что базовый предполагает наличие у банка оценки единственного параметра риска — это вероятность дефолта. Остальные параметры риска задаются регулятором. Продвинутый IRB-подход предполагает моделирование всех параметров риска банков. Соответственно одобрение регулятора в данном случае получить сложнее. Зато с применением более сложных подходов снижается потребность в капитале. Но это относится только к портфелям хорошего качества. Поэтому при наличии иного портфеля выгоднее применять стандартизированный подход. Продвинутый подход является достаточно сложной задачей не только для российских, но и для европейских банков.