Базовые понятия анализа финансовой деятельности банка

Базовые понятия  анализа финансовой деятельности банка

С точки зрения основных направлений деятельности банка различают несколько видов  анализа его финансовой деятельности. Под этими видами понимают анализ: динамики и структуры собственных средств банка; динамики и структуры платных средств, привлеченных банком; динамики и структуры активов банка; динамики и структуры доходов банка; динамики и структуры прибыли банка; средств на счетах клиентуры; кредитного и фондового портфелей банка; эффективности операций банка (и работы его подразделений); ликвидности банка и его баланса; финансовой устойчивости банка.

По другому критерию выделяют следующие его виды (формы): внутренний самоанализ банков, проводимый ими самими; дистанционный анализ банков, в том числе банков-контрагентов (анализ деятельности и ее финансовых результатов, структуры и динамики собственного капитала, ресурсной базы и активов, факторов устойчивости финансового  состояния банка на основе его  официальной и публикуемой отчетности); анализ банков с целью составления  их рейтинговых оценок.

Применяются разнообразные  методы анализа финансовой деятельности банка, среди которых наиболее распространены: методы группировок; коэффициентный анализ; индексный анализ; трендовый анализ (анализ тенденций); факторный анализ.

Цель финансового  анализа — обеспечивать качественное управление развитием всех важнейших  экономических и финансовых параметров жизнедеятельности банка, таких, как  структура его активов и пассивов; капитал и платежный оборот (собственные  и привлеченные средства); прибыльность операций; риски портфеля финансовых ресурсов; внутрибанковское ценообразование и эффективность работы подразделений банка.

О методах финансового  анализа

Решение перечисленных  выше и подобных им управленческих задач предполагает наличие соответствующего научно-методического инструментария, позволяю-

щего анализировать и оценивать различные стороны деятельности банка. Предлагаемый ниже методический инструментарий основан на анализе моделей финансовой деятельности коммерческого банка.

1. Капитальное уравнение  баланса:

Собственный капитал = Активы - Платные пассивы.

Данное уравнение  целесообразно использовать для  итоговой оценки того, насколько умело, эффективно банк управляет располагаемым  совокупным капиталом с позиций  приращения собственного капитала, выявляет и использует резервы повышения  своей доходности (управление издержками банка).

2. Модифицированное  балансовое уравнение:

Активы = Пассивы.

Главная цель анализа  в соответствии с этой формулой —  оперативно оценить, насколько эффективно (квалифицированно) банк использует имеющиеся  в его распоряжении пассивы, соблюдает  заданные пропорции (нормативы) оптимизации  своего портфеля или отклоняется от таких пропорций (управление прибыльностью и ликвидностью и их сбалансированностью).

3. Основное балансовое  уравнение:

Активы = Собственный  капитал + Платные пассивы.

В основе данного  уравнения лежит принцип владения и распоряжения всеми активами, принадлежащими банку. Наиболее приемлемые направления  его использования — оценка деловой  активности, ликвидности, финансовой устойчивости и эффективности управления банком, а также предварительный анализ, позволяющий решать, имеются ли у  него возможности проведения определенных операций (например, какие возможности  привлечения и размещения ресурсов дает банку имеющаяся у него капитальная  база).

4. Уравнение динамического  бухгалтерского баланса. На основе  такого уравнения, представляющего  собой счет прибылей и убытков,  проводится факторный анализ  прибыльности деятельности банка  (управление его финансовой результативностью). В зависимости от поставленной  аналитической задачи следует  выбирать ту модель уравнения,  которая наилучшим образом отвечает  решаемой задаче.

Итак, коротко рассмотрим возможности применения названных  инструментов анализа.

Капитальное балансовое уравнение

Финансовый анализ деятельности банка на основе данного  уравнения позволяет определить качество управления совокупным капиталом  банка с позиций приращения его  собственного капитала (экономическая  отдача капитала — создание добавочной стоимости). С этой целью баланс банка  должен быть представлен определенным образом.

Актив баланса в  качественном плане представлен  следующими группами агрегированных статей: 1) производительные активы — все  кредитные и инвестиционные операции с клиентурой и контрагентами; 2) непроизводительные активы — средства, отвлеченные в расчеты, резервы  и средства дебиторов; 3) затраты  на соб-

ственные нужды — капитализированные активы, внутрибанковские и межфилиальные денежные ресурсы, нематериальные активы, отвлеченные за счет прибыли средства, расходы и убытки.

Пассив баланса  имеет следующую структуру.

1. Собственные средства:

• собственные  средства-брутто — иммобилизованные собственные средства и фактический  остаток собственных средств-нетто: собственный капитал; собственные  средства в расчетах, в том числе  между головной конторой банка и  его филиалами (отделениями); совокупные доходы'; доходы будущих периодов; переоценка валютных средств (в состав собственного капитала включается только в валютной части УК);

• собственные  средства-нетто — количественно  определяются как разность между  суммой собственных средств-брутто и суммой их иммобилизации, переоценки валютных средств и доходов будущих  периодов (последние два элемента вычитаются из собственных средств-брутто потому, что являются лишь балансовыми, но не реальными собственными финансовыми ресурсами).

2. Привлеченные  средства:

• привлеченные средства-брутто: 1) депозиты всего, в том числе  на счетах до востребования и срочные  депозиты и вклады; 2) средства, привлеченные с помощью ценных бумаг; 3) кредиты, полученные у других банков; 4) средства из системы расчетов; 5) средства прочих кредиторов. К средствам до востребования (онкольные обязательства) относятся остатки средств на текущих счетах в инвалюте, остатки средств на счетах предприятий, средства на текущих счетах бюджетных организаций и индивидуальных предпринимателей, средства иностранных фирм и средства для финансирования капитальных вложений. Часть средств из 4-й и 5-й групп иммобилизуется в аналогичные статьи актива баланса, поэтому понятие привлеченных средств-брутто включает в себя иммобилизованные ресурсы и фактический остаток привлеченных средств-нетто.

• привлеченные средства-нетто, реальная величина которых определяется путем корректировки общей суммы  привлеченных средств-брутто на величину иммобилизации.

Методика анализа  капитального уравнения баланса  банка включает в себя следующие  основные понятия и элементы.

Экономическая отдача собственного капитала представляет собой  отношение посленалоговой прибыли к собственному капиталу банка. Ее можно рассчитывать по формуле

N = ExHl хН2хНЗ,

где N — экономическая  отдача капитала = прибыль к распределению/собственный  капитал; Е — прибыльность = прибыль  к распределению/доналоговая прибыль (характеризует эффективность управления налогами); HI — маржа прибыли = доналоговая прибыль/операционные доходы (отражает, эффективность контроля за расходами); Н2 — уровень доходности активов = операционные доходы/активы (определяет степень эффективности использования активов); НЗ — мультипликатор капитала = активы/собственный капитал (демонстрирует уровень эффективности управления ресурсами).

При сравнении изменений  параметров, входящих в расчет экономической  отдачи капитала, по структуре изменений («вертикальный анализ») и в динамике («горизонтальный анализ») выясняется, за счет каких факторов изменялся  результирую-

щий признак — экономическая отдача — и какой именно из следующих факторов привел к существенному изменению экономической отдачи капитала: изменение размеров прибыльности, т.е. эффективность управления налогами; изменение маржи, т.е. эффективность управления расходами; изменение доходности активов, т.е. эффективность управления активами; изменение финансовой структуры капитала банка, т.е. управление ресурсами.

Влияние различных  факторов на экономическую отдачу капитала рассчитывается следующим образом.

Общее изменение  отдачи капитала:

N-N₀,

где N — отдача капитала в отчетном (текущем) году; N₀ — отдача капитала в предыдущем году.

Влияние на отдачу капитала изменения прибыльности:

(Е-Е₀)хН1 хН2хНЗ,

где Е — прибыльность в отчетном (текущем) периоде; Е₀ — прибыльность в предыдущем периоде; HI — маржа прибыли в отчетном периоде; Н2 — уровень эффективности использования активов в отчетном периоде; НЗ — мультипликатор капитала в отчетном периоде.

Влияние на отдачу капитала размера маржи прибыли:

(Н1-Н1₀)хЕ₀хН2хНЗ,

где Н1₀ — маржа прибыли в предыдущем периоде.

Влияние на отдачу капитала изменения эффективности использования активов:

(Н2-Н2₀)хЕ₀хН1₀хНЗ,

где Н2₀ — эффективность использования активов в предыдущем периоде. Влияние на отдачу капитала изменения мультипликатора капитала:

(НЗ-Н3₀)хЕ₀хН1₀хН2₀, где Н3₀ — мультипликатор собственного капитала в предыдущем периоде.

Мультипликатор  капитала — показатель максимальной способности банка привлекать депозиты и выдавать кредиты или расширять  цепи «депозит — ссуда» в расчете  на одну денежную единицу своего капитала, т.е. мультипликатор — это рычаг  управления банком структурой собственного и привлеченного капитала, с помощью  которого он должен обеспечивать нужную структуру капитала (соотношение  собственного и заемного капиталов), т.е. желательную сбалансированность между капитальной базой (собственным  капиталом) и ее возможностями привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Другими словами, это способность капитала банка привлекать в свой оборот дополнительные деньги, не нарушая устойчивой и доходной работы банка. Мультипликативный эффект капитала заключается в эффективном привлечении и использовании платных денежных ресурсов.

Для оценки мультипликативного эффекта капитала (МЭК) банка можно  использовать формулу

МЭК = {[(П + ПР) / А] х 100% - УС} х МК,

где П — прибыль; ПР — процентные расходы; А —  совокупные активы; [(П + ПР) / А] х х 100% — экономическая рентабельность (ЭР) банка, или его способность создавать в процессе

своей деятельности добавочную стоимость; УС — уровень  процентной ставки за привлеченные банком платные средства (равен отношению  процентных расходов (ПР) к платным привлеченным средствам (ПС) и выражен в процентах); МК — мультипликатор капитала (отношение совокупных активов банка к его собственному капиталу).

Значение мультипликативного эффекта капитала позволяет определить: качество исходящих и входящих финансовых процентных потоков, или уровень  эффективности управления спрэдом (разницей между процентными ставками за размещенные активы и привлеченные платные денежные ресурсы); эффективность  структуры собственного и заемного капитала банка.

Добавленная стоимость (ДС) — общий оценочный показатель рентабельности и качественных изменений  в деятельности банка; служит критерием  оценки управленческой деятельности банка, т.е. уровня и качества управления им своими активами и пассивами. Рассчитывается по следующей формуле:

ДС = (процент дохода на собственный капитал -норма процента на привлеченный капитал) х собственный капитал,

или в агрегированной форме:

ДС = (н - к) х К,

где К — собственный капитал банка; н — отношение прибыли к собственному капиталу банка; к — отношение процентных расходов банка к платному привлеченному капиталу (привлеченные банком платные средства).

С помощью расчетов ДС внимание управленцев банка акцентируется  на критических проблемах размещения и управления капиталом (управление пассивами, их диверсификация), таких, как, например, норма прибыли на капитал (отражает основные параметры эффективности  финансовых потоков банка: доходность активов, маржа прибыли, мультипликатор), необходимость реструктуризации активов  и пассивов по объемам и стоимости  исходящих и входящих денежных потоков.

Уравнение динамического  бухгалтерского баланса Анализ динамики и структуры прибыли имеет  целью выявление изменений в  них применительно к основным видам деятельности банка. Совокупная прибыль с точки зрения источников ее получения делится следующим  образом: 1) операционная прибыль (убыток) — прибыль (убыток) от процентных доходов  за кредиты минус проценты уплаченные; 2) прибыль (убыток) от операций с ценными  бумагами — доходы от операций с  ценными бумагами минус расходы  на ведение этих операций; 3) прибыль (убыток) от неоперационной деятельности — доходы от комиссий, плата за доставку ценностей, дивиденды, полученные штрафы и т.д. минус расходы на обеспечение функциональной деятельности (на содержание АУП, хозяйственные расходы, амортизационные отчисления, на ремонт основных фондов) и прочие расходы (уплаченные комиссии, штрафы, почтовые и телеграфные расходы, прочие расходы и убытки). При этом прибыль оценивается: «по горизонтали» — в динамике за исследуемые периоды; «по вертикали» — с точки зрения изменения ее структуры по видам деятельности банка. Сопоставление темпов изменения указанных элементов позволяет выявить, какой из факторов оказал существенное позитивное или негативное влияние на совокупную прибыль.

Норма прибыли на капитал банка — отношение  прибыли к капиталу — обобщающий показатель результативности его деятельности, который отражает зависи-

мость размера нормы прибыли от влияния таких факторов: маржа прибыли — отношение прибыли к совокупному доходу — факторный показатель, отражающий воздействие на норму прибыли изменения массы прибыли, приходящейся на единицу совокупного дохода; использование активов — отношение совокупного дохода ко всей сумме активов — факторный показатель, отражающий общую эффективность использования банком своих активов; мультипликатор капитала. Формула расчета нормыприбыли на капитал имеет вид: (Прибыль/Собственный капитал) = = (Прибыль/Доход) х (Доход/Активы) х (Активы/Собственный капитал).