Денежная система

     Денежная  система — устройство денежного  обращения в стране, сложившееся  исторически и закрепленное национальным законодательством.

     Она сформировалась в XVI – XVII вв. с возникновением и утверждением капиталистического производства, а также централизованного  государства и национального  рынка. По мере развития товарно-денежных отношений и капиталистического производства денежная система претерпела существенные изменения.

     В зависимости от вида денег (деньги как  товар, выполняющий роль всеобщего  эквивалента, или деньги как знак стоимости) различают денежные системы двух типов:

     I тип. Система металлического обращения,  которая базируется на действительных  деньгах (серебряных, золотых), выполняющих  все пять функций, а обращающиеся  банкноты беспрепятственно обмениваются  на действительные деньги;

     II тип. Система бумажно-кредитного  обращения, при которой действительные  деньги вытеснены знаками стоимости,  а в обращении находятся бумажные (казначейские векселя) либо кредитные деньги.

     При системе металлического денежного  обращения выделяются два вида денежных систем: биметаллизм и монометаллизм  в зависимости от того, сколько  металла принято в качестве всеобщего  эквивалента и базы денежного  обращения.

• Биметаллизм — денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закреплена за двумя металлами (серебром и золотом). Предусматривалась свободная чеканка монет из двух металлов и их неограниченное обращение. На рынке устанавливались две цены на один товар. Эта система существовала в XVI — XVIII вв., а в ряде стран  Западной  Европы действовала и в ХIХв.

Наличие двух металлов в роли всеобщего эквивалента  вступало в противоречие с природой денег как единого товара, осуществляющего  измерение стоимости всех товаров. Эта система не обеспечивала устойчивости денежного обращения, поскольку  изменение стоимости одного из денежных металлов приводило к колебанию  цен на товары. Развитие капитализма, требующее стабильности денежной системы, единого всеобщего эквивалента, обусловило переход к монометаллизму.

• Монометаллизм — денежная система, при которой один металл (серебро или золото) служит всеобщим эквивалентом. При этой системе функционируют монеты из одного благородного металла и знаки стоимости, разменные на монеты. Серебряный монометаллизм существовал в России 1842 -1852 гг., Индии – 1852 -1893 гг., Нидерландах -1847 -1875 гг., Китае до 1935г. В большинстве развитых стран в конце XIX в. биметаллизм и серебряный монометаллизм сменился золотым монометаллизмом. В России золотое обращение стало действовать с 1887 г.

     Различают три разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный стандарты.

     Золотомонетный  стандарт, соответствующий периоду  свободной конкуренции и развития производства, кредитной системы  и торговли, характеризовался золотым  обращением, свободной чеканкой монет, беспрепятственным и неограниченным обменом банкнот на золото,  не запрещенным движением золота и  инвалюты между странами. Закон денежного  обращения действовал автоматически. Этот стандарт требовал наличия золотых  запасов в эмиссионных центрах. Первая мировая война, потребовавшая  больших военных затрат, вызвала  рост дефицита воюющих государств и  привела к отмене золотомонетного стандарта в большинстве стран.

     Золотослитковый стандарт был введен после окончания I мировой войны в ограниченных  странах, имеющих значительные золотые  резервы (Великобритания, Франция). При  этом свободное обращение золота отсутствует, ограниченный обмен банкнот  на золото при предъявлении определенного  количества национальных денежных единиц (например, в Великобритании 1700 фунтов стерлингов за один слиток золота в 12,5 кг). Обязательно наличие значительных золотых запасов в странах, вводивших  этот стандарт; ввоз в страну золота относительно свободный. Этот стандарт действовал до мирового экономического кризиса (1929 – 1933 гг.).

     Золотодевизный  стандарт функционировал после I мировой  войны в большинстве стран, где  была сильная инфляция (Германия, Австрия, Дания, Норвегия и др.). При этом золотое  обращение полностью прекращено, национальная денежная единица обменивается на девизы (платежные документы в  инвалюте и инвалюте, разменных на золото); запас центрального банка главным образом в инвалюте, которая обменивалась в своей стране на золото; вывоз и ввоз золота по существу запрещен. Данный стандарт просуществовал до мирового экономического кризиса (1929 – 1933 гг.).

     Система бумажно-кредитных денег предусматривала  господствующее положение банкнот, выпускаемых эмиссионным центром страны.

     1.В  1944 г. международная денежная  система капитализма сформировалась  в рамках мировой валютной  системы на валютно-финансовой конференции ООН в Бреттон-Вудсе (США). По форме Бреттон-Вудская денежная система представляла собой своеобразный межгосударственный золотодевизный стандарт. Ее главными ориентирами являются:

• золото выполняло функцию мировых денег, оно выступало средством окончательных расчетов между странами и всеобщим воплощением общественного богатства;
• кроме золота в международном платежном обороте использовались национальная денежная единица США – доллар и английский фунт стерлингов, имеющий более узкую сферу действия;
• доллар США обменивался на золото в Казначействе США по официально установленному соотношению, если он представлялся (с 1934 г.) центральными банками и правительственными учреждениями стран. Цена золота на свободных рынках складывалась на базе официальной цены США и до 1968 г. не отклонялась от нее;
• национальные денежные единицы свободно обменивались через центральные банки на доллары и между собой по твердо установленным Международным валютным фондом (МВФ) соотношениям. Все обратимые национальные денежные единицы через доллар могли превратиться в золото, что обеспечивало многосторонние расчеты между странами.

     В связи с ослаблением позиций  США на внешнем рынке в результате сокращения золотых запасов страны международная денежная система, основанная на широком использовании доллара  как эталона ценности всех денежных единиц, в 1971 — 1973 гг. потерпела банкротство: доллар перестал быть единственной мировой  резервной валютой; роль резервных  валют стали выполнять марки  ФРГ, японская иена, а также СДР  и ЭКЮ; был прекращен обмен с 1 августа 1971 г.доллара на золото; отменена официально долларовая цена золота.

     2.На  смену Бреттон-Вудской денежной системы пришла Ямайская денежная система, оформленная соглашением стран — членов МВФ в Кингстоне (о. Ямайка) в 1976 г. После ратификации странами этого соглашения в апреле 1978г. были внесены изменения в устав МВФ. Новая денежная система характеризовалась следующими чертами:

     а)мировыми деньгами объявлялись специальные права заимствования в МВФ — СДР, которые становились международной счетной единицей;

     б)доллар США сохранял важное место в международных расчетах и в валютных резервах других  стран,  а также  продолжал играть важную роль при расчетах условной стоимости СДР;

     в)юридически была завершена демонетизация золота – утрата золотом денежных функций, отмена его официальной цены. Однако, золото осталось резервом государства и используется для приобретения ключевых денежных единиц других стран.

     Современные денежные системы зарубежных стран, несмотря на свои особенности, имеют  много общих черт. Они включают следующие элементы: денежную единицу, масштаб цен, виды денег, являющихся законным платежным средством, эмиссионную  систему и государственный аппарат  регулирования денежного обращения.

     •Денежная единица — это установленный  в законодательном порядке денежный знак, служащий для соизмерения и  выражения цен всех товаров и  услуг. Она, как правило, делится  на мелкие пропорциональные части. В  большинстве стран действует  десятичная система деления (1 доллар США равен 100 центам, английский фунт стерлингов равен 100 пенсам).

     •Масштаб  цен — как выбор денежной единицы  страны и как средство выражения  стоимости товара через весовое  содержание денежного металла в  этой выбранной единице. Последнее  определение масштаба цен утратило экономическое значение, поскольку  кредитные деньги не имеют собственной  стоимости и не могут быть выразителем  стоимости других товаров.

     •Виды денег, являющихся законными платежными средствами — прежде всего это  кредитные деньги и, в первую очередь, банкноты, разменная монета, а также  бумажные деньги (казначейские билеты). Так, в США в обращении находятся банковские билеты в 100, 50, 20, 10, 5, 2 и 1 доллар (выпуск 500-долл. И выше прекращен), казначейские ноты (билеты, выпускаемые Казначейством США) в 100 долл., а также серебряно-медные и медно-никелевые монеты в 1 доллар, 50, 25, 10 и 1 цент.

     В экономически развитых странах, как  правило, государственные бумажные деньги (казначейские билеты) не выпускаются, либо выпускаются в ограниченных количествах, так как в слаборазвитых  странах они имеют достаточно широкое обращение. Так, в Индонезии  обращаются банкноты достоинством 10000, 5000, 1000, 500, 100 рупий, казначейские билеты — 200, 100, 25, 10, 5 и I рупий и монеты — 100, 50, 25, 10, 5, 2 и 1 сен (1 сен равен 0,01 рупии).

     •Эмиссионная  система — законодательно установленный  порядок выпуска и обращения  денежных знаков. Эмиссионные операции (операции по выпуску и изъятию  денег из обращения) в государствах осуществляют:

     -центральный  (эмиссионный) банк, пользующийся  монопольным правом выпуска банковских  билетов (банкнот), составляющих  подавляющую часть налично-денежного  обращения.

     -казначейство (государственный исполнительный  орган), выпускающий мелкокупюрные бумажно-денежные знаки (казначейские билеты и монеты, изготовленные из дешевых видов металла.

     Эмиссия банкнот осуществляется центральным  банком тремя путями: а)предоставлением кредитов кредитным учреждениям в форме переучета коммерческих векселей;

     б)кредитованием казны под обеспечение государственных ценных бумаг; в)выпуском банкнот путем их обмена на иностранную валюту.

     Государство, стремясь к ослаблению возможных  циклических колебаний экономических процессов, предпринимает меры к регулированию процесса производства, используя денежную и кредитную системы, которые тесно взаимосвязаны, особенно в результате господства кредитных денег.

     Во  многих промышленно развитых странах  под влиянием усиления инфляции и  нарастания кризисных явлений в  экономке в середине 70-х годов  получило распространение таргетирование — установление целевых ориентиров с целью регулирования прироста денежной массы в обращение и кредита, которыми должны руководствоваться центральные банки.

     Центральный банк по согласованию с государственными органами определяет сумму увеличения денежной массы, ограничивая ее приростом  в реальном исчислении. Эта мера рассматривается как важная форма  борьбы с инфляцией и обеспечения  стабилизации экономики. В США таргетируются все четыре денежных агрегата (Ml, М2, МЗ, М4), во Франции — только агрегат М2. Однако, практика показала слабую эффективность такой формы регулирования, ибо денежное обращение находится под влиянием различных экономических факторов, а не только объема денежно-кредитных операций. В связи с этим в 80-е годы центральные банки ряда стран (Канады, Японии) отказались от таргетирования.

     Итак, современная денежная система зарубежных стран характеризуется следующими основными чертами:

     1)отменой  официального золотого содержания  денежных единиц, демонетизацией  золота;

     2)переходом  к не разменным на золото  кредитным деньгам, немногим отличающимся  по своей природе от бумажных денег;

     3)сохранением  в денежном обороте некоторых  стран наряду с кредитными  деньгами бумажных денег в  форме казначейских билетов;

     4)выпуском  банкнот в обращение в порядке  кредитования хозяйства, государства,  а также под прирост официальных золотых и валютных резервов;

     5)развитием  и преобладанием в денежном  обращении безналичного оборота  при одновременном сокращении  наличного;

     6)усилением  государственного регулирования  денежного обращения в связи  с постоянным нарушением основополагающего  принципа денежной системы —  соответствия количества денег  объективным потребностям экономического  оборота, которое ведет к инфляционному процессу.

     Денежная  система России функционирует в  соответствии с федеральными законами «О Центральном банке РФ (Банке  России)» от 26 апреля 1995 г. и «О банках и банковской деятельности» от 3 февраля 1996 г. с последующими дополнениями и изменениями. Эти законы определили правовые основы денежной системы, а  также задачи, функции и полномочия БР в организации денежного обращения и денежной системы.

     Официальной денежной единицей в нашей стране (валютой) является рубль, состоящий  из 100 коп. Введение на территории РФ других денежных единиц запрещено. Соотношение  между рублем и золотом или  другими драгоценными металлами  Законом не установлено. Официальный  курс рубля к иностранным денежным единицам определяется Центральным  Банком РФ (ЦБР) и публикуется в печати.