Денежные доходы населения

Все теории сбережений  рассматривают в качестве определяющего фактора уровень дохода населения. Но доход является не единственным фактором, воздействующим на сбережения. Другими факторами являются структура и уровень процентных ставок, возрастная структура населения, соотношение городского и сельского населения. Природа зависимости уровня сбережений от этих факторов станет яснее, если проанализировать мотивы сбережений.

В настоящее время  выделяют четыре наиболее распространенных мотива сбережений населения:

1. Обеспечение старости (накопить деньги, чтобы после выхода на пенсию сохранить достигнутый уровень жизни);
2. Накопление некоторой суммы на непредвиденные случаи (на черный день, накопление с целью завещания);
3. Удовлетворение будущих потребностей (покупка дорогих вещей, накопить средства на отпуск и т.д.);
4. Желание обеспечить детей (или помощь родителей молодым семьям и т.д.) [4].

Обеспечение старости многими  рассматривается как основной мотив  сбережений. Именно он лежит в основе теории жизненного цикла. Распределение  сбережений и потребления в течение  времени зависит от различных факторов, среди которых наиболее важными признаются  рыночная ставка процента, степень склонности индивидуума к риску, индивидуальная шкала полезностей разновременных доходов, эффективность функционирования рынка капиталов. Кроме этого, на решение о сбережениях влияют ожидаемая продолжительность жизни и время выхода на пенсию. Сбережения этой группы обычно имеют форму вкладов в сбербанки, облигаций Государственных займов, в меньшей мере – заключения договоров по смешанному страхованию жизни.

Сбережения с целью предосторожности связаны с ощущением индивидуумом неопределенности относительно размеров получаемых доходов и точной даты смерти. Поскольку человеку не известно точно, на какой период времени рассчитывать, он создает определенный "запас" сбережений, поскольку наличие "неиспользованного запаса" в момент смерти для него более предпочтительно, чем "перерасход" сбережений до наступления такого момента. В результате на уровень сбережений влияет не только ожидаемое временное распределение доходов, но и их абсолютный размер: чем больше уровень дохода индивидуума, тем больше превышение сбережений над "нормальным" уровнем. Это приводит к повышенному накоплению богатства к моменту выхода на пенсию и, как следствие, к повышенному уровню потребления в старости.

Исследования в США, Великобритании и других странах  показали, что модель жизненного цикла  противоречит наблюдаемым явлениям, а именно тому факту, что население  продолжает осуществлять сбережения и  после выхода на пенсию. Отчасти  такое противоречие может быть объяснено другим мотивом, а именно потребностью в накоплении богатства для передачи последующим поколениям. Считается, что этот мотив может привести к увеличению национального уровня сбережений только в период расширения экономики (за счет роста численности населения, роста производительности труда или обоих факторов). В случае статической экономики увеличение сбережений с целью завещания не приведет к общенациональному росту сбережений: передача определенных ресурсов от одного поколения другому не приведет к изменению общего количества этих ресурсов.

Специфическим мотивом  личных сбережений является накопление суммы, необходимой для осуществления  крупных затрат (покупки дома, автомобиля, оплаты образования и т.п.). Накопление сбережений для этих целей носит временный характер и связано с необходимостью синхронизации моментов получения доходов и их потребления. Альтернативным способом синхронизации потребления с получением доходов является потребительский кредит, при котором сначала осуществляются затраты, а затем соответствующие вычеты из доходов. Выбор способа финансирования крупных затрат (сбережения или потребительский кредит) зависит от многих факторов, среди которых основными являются наличие развитого рынка капиталов и неопределенность получения будущих доходов [3].

Если рассматривать  факторы сбережений, то основным фактором, определяющим величину сбережений в  домохозяйствах, является уровень доходов  после уплаты налогов.

Однако в теории сбережений существуют факторы, не связанные с  доходом. К ним относятся богатство, уровень цен, ожидания, потребительская задолженность и налогообложение.

Фактор богатства характеризуется  тем, что, чем больше величина накоплений в домохозяйствах, тем меньше величина сбережений при любом уровне дохода. Под богатством понимается как недвижимое имущество, так и финансовые активы, которыми обладает домохозяйство. Домохозяйства сберегают, воздерживаясь от потребления, чтобы накапливать богатство. Причем, чем больше богатства накапливает население, тем слабее у него стимул к сбережению. Величина богатства домохозяйств изменяется из года в год незначительно и поэтому не вызывает серьезных колебаний в количественных характеристиках сбережений.

Увеличение или снижение уровня цен на товары и услуги тоже в конечном итоге влияют на величину сбережений. То есть изменение уровня цен меняют реальную стоимость (покупательную способность) некоторых видов ценностей. Это предположение можно также обосновать следующим выводом: реальная стоимость финансовых средств, номинальная стоимость которых выражается в деньгах, будет обратно пропорциональна изменению уровня цен. Это отражает связь теории сбережений с эффектом богатства или эффектом реальных кассовых остатков. Однако при анализе теории сбережений берется допущение, что уровень цен в экономике является неизменным (рассматривается реальный, а не номинальный доход после уплаты налогов).

Ожидания населения, связанные  с будущей ситуацией на рынках товаров и услуг, тоже являются существенным фактором, так как могут оказать  воздействие на текущие расходы и сбережения. Ожидания повышения цен и дефицита товаров ведут к снижению сбережений, потому что для потребителей естественно стремление избежать уплаты более высоких цен. И наоборот, ожидаемые падение цен и рост предложения товаров побуждают потребителей увеличивать сбережения.

Колебание уровня потребительской  задолженности вызывает у домохозяйств стремление направлять текущий доход  или на потребление, или на сбережение. Если задолженность домохозяйств достигла значительной величины, то потребители будут сокращать уровень своих сбережений. И наоборот, если потребительская задолженность относительно низка, то уровень сбережений населения может повыситься.

Изменения в налогообложении  также приводят к изменению в  уровне сбережений, так как налоги выплачиваются частично за счет потребления и частично за счет сбережения. Поэтому рост налогов приведет к снижению уровня сбережений. И наоборот, доля дохода, полученная от снижения налогов, будет частично идти на сбережения населения, вызывая, таким образом, увеличение общего уровня сбережений [3].

Средства, не потребленные в текущем периоде, приобретают  три основные формы: вклады в коммерческие банки и ценные бумаги, валютные сбережения, денежные остатки на руках. Данные формы сбережений различны с  точки зрения срочности, мобильности, возможности трансформации в инвестиции.

Согласно аналитическому обозрению Национального Банка Республики Беларусь, депозиты населения в национальной и иностранной валюте в банках Республики Беларусь на 1 января 2012 г. составили 49 трлн. рублей, увеличившись за 2011 год в номинальном выражении на 113,5 процента (прирост, в основном, обусловлен переоценкой валютных вкладов), а в реальном выражении - на 2,3 процента (годом ранее – прирост на 26,5 процента и 15,1 процента соответственно), рисунок 2.1 и таблица 2.1 [1].

 

Рис. 2.1 - Реальные темпы роста вкладов населения в 2010-2011 гг (в % к началу соответствующего года)

 

      В декабре 2011 г. замедлилась тенденция снижения реальных переводных депозитов по сравнению с началом 2011 года - на 8 процентов. Между тем, по срочным депозитам еще наблюдается положительная динамика  (прирост на  4,2 процента),  что обусловлено переоценкой инвалютной составляющей депозитов, тогда как срочные депозиты в национальной валюте и в иностранной валюте в долларовом эквиваленте продолжили сокращаться.

    

Таблица – Вклады населения в банках РБ (млрд. рублей)

 

 

 

Вклады населения в  национальной валюте за 2011 год увеличились  на 4 трлн. рублей, или на 41,2 процента (годом ранее - на 1,8 трлн. рублей, или 22,4 процента), в реальном выражении они снизились на  32,3 процента  (в  2010 году увеличились на  11,4 процента).

Депозиты  населения  в   иностранной   валюте  за  2011  год   снизились  на  170,3  млн . долларов   США,  или   на  3,9  процента  ( в  2010  г .  темп  прироста   составил  23,7  процента).

 

Как видим, мировой финансовой кризис и девальвация белорусского рубля привели к изменениям структуры  депозитов - «перетеканию» рублевых ресурсов в инвалютные. Такая ситуация оказывает негативное влияние на валютный рынок. В рамках работы по дедолларизации экономики, Национальный банк Республики Беларусь рекомендовал банкам снизить ставку по валютным депозитам, сейчас большинство банков предлагает депозиты под 5 - 9 % годовых. Одновременно были предприняты меры по росту доходности вкладов в национальной валюте. В настоящее время, в отдельных банках ставки по вкладам в национальной валюте достигают 70 процентов годовых.

Следует отметить, что  высокая стоимость депозитов  снижает доступность реального сектора экономики к кредитным ресурсам. Поэтому в дальнейшем, при уменьшении инфляционных и девальвационных процессов, процентные ставки по рублевым депозитам и кредитам будут пересмотрены. Вместе с тем, процентная политика Национального банка Республики Беларусь по-прежнему будет ориентирована на поддержание доходности по срочным вкладам в национальной валюте на уровне, позволяющем защитить денежные средства населения от инфляции.

 

 

 

3 ПРОБЛЕМЫ УВЕЛИЧЕНИЯ РЕАЛЬНЫХ ДОХОДОВ НАСЕЛЕНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

 

Реальные  доходы населения – это денежные доходы, скорректированные на индекс потребительских цен на товары и  услуги.

Проблема  их увеличения в современных условиях весьма актуальна в связи  с  мировым финансовым кризисом.

Мировой финансовый кризис не мог не отразиться на доходах населения Республики Беларусь. По данным опроса Белорусского института стратегических исследований (BISS), более половины наемных работников полагают, что лучше иметь меньшую зарплату, но гарантированную работу. В условиях кризиса опасения финансовой нестабильности выходят на первый план.

Последствия экономического кризиса проявились в Беларуси на достаточно серьезном  уровне.

Во-первых, уже  имеет место сокращение доходов  государственного бюджета. Это означает уменьшение прямого финансирования (субсидирования) общественных благ, предоставляемых наемным работникам, а также ограничение государственной поддержки реального сектора экономики, что порождает ряд дополнительных проблем.

Во-вторых, падает занятость экономически активного  населения, т.е. растет безработица (скрытая или официально зарегистрированная). Правительство предпочитает ограничивать зарплату, но сохранять занятость. Однако даже при нынешней глубине кризиса это удается делать только благодаря непрерывным внешним заимствованиям и производству „на склад“.

В-третьих, произошла  значительной девальвация и инфляцией, что привело к падению реальных доходов. А, соответственно, и сокращению объема доступных благ.

В-четвертых, высока вероятность дальнейшего  повышения тарифов на услуги ЖКХ. И работники с низким уровнем дохода, в потребительской корзине которых высока доля продуктов питания и оплат услуг ЖКХ, окажутся более чувствительными к росту цен, нежели работники с более высокими доходами [2].

Динамика  основных показателей реальных доходов населения изображена на рисунке [6]

 

 

Рисунок  3.1 - Динамика основных показателей реальных доходов населения в сопоставимых ценах (в % к соответствующему периоду предыдущего года)

 

Динамику  основного источника денежных доходов  населения (заработной платы) можно проследить по рисунку 3.2:

 

Рисунок 3.2 – Заработная плата в 2009-2011 годах ( долларовСША )

 

Заработная  плата работников республики в пересчете  по средневзвешенному курсу белорусского рубля в декабре 2011 г. составила 342 доллара США и по отношению к декабрю предыдущего года (527  долларов США) падение составило 186  долларов США, или на 35,1 процента. Таким образом, заработная плата в декабре 2011 г. не достигла уровня января 2010 г. (348 долларов США), даже с тем учетом, что в январе каждого года происходит снижение заработной платы в долларовом эквиваленте, а в декабре 2011 г. по отношению к ноябрю 2011 г. она увеличилась на 62 доллара США.

Значительная  инфляция в 2011 году позволила реальной заработной плате увеличиться всего лишь на 1,3 процента, а девальвация – вернула заработную плату работников к уровню начала 2009 года, когда она колебалась от 322 до 350 долларов США

Номинальная начисленная среднемесячная заработная плата работников бюджетных организаций  в 2011 году составила 1 594,5 тыс. рублей, увеличившись по сравнению с 2010 годом на 62,1 процента в номинальном выражении и на 5,8 процента в реальном. В декабре 2011 г. она составила 2 141,8 тыс. рублей и увеличилась по отношению к декабрю 2010 г. на 50,5 процента в номинальном выражении. В реальном выражении она снизилась на 1,8 процента. К уровню ноября текущего года заработная плата в декабре увеличилась на 254,3 тыс. рублей, или на 13,5 процента в номинальном выражении, а в реальном - на 10,9 процента.

    В  декабре 2011 г. наиболее высокий уровень оплаты труда сложился в организациях, занятых деятельностью, связанной с вычислительной техникой - 8 228,4 тыс. рублей, на предприятиях по производству кокса, нефтепродуктов и ядерных материалов - 7 278,3 тыс. рублей, в организациях финансового посредничества - 6 691,3 тыс. рублей, химического производства - 6 308,7 тыс. рублей, наиболее низкий – в организациях по ремонту бытовых изделий и предметов личного пользования -1 703,7 тыс. рублей, по предоставлению социальных услуг - 1 749,3 тыс. рублей, в сельском хозяйстве, охоте и предоставлении услуг в этих областях  -   1 760,3 тыс. рублей, занятых деятельностью, связанной с кино- и видеофильмами  -   1 919,8 тыс. рублей. По остальным видам деятельности средняя заработная плата в декабре 2011 г. превышала 2 млн. рублей.