Деньги, как средство накопления в России. Современное состояние и перспективы развития

2.3. Функция меры стоимости.

В этой функции деньги измеряют ценность или стоимость  других товаров. Деньги позволяют выразить стоимость товаров (услуг) в терминах, известных каждому участнику  товарообмена - в национальных денежных единицах.

Существует два  основных конкурирующих подхода  к объяснению функции денег, как  средства измерения.

Первый подход исходит  из того, что сами деньги имеют внутреннюю стоимость. В этом случае процесс  установления денежных цен сводится к сравнению стоимости того или  иного товара и стоимости денег.

Этот подход господствовал  в экономической теории (а некоторыми - но не всеми - марксистами разделяется  и до сих пор), пока в обращении  реально находились золотые и  серебряные деньги либо их заместители - бумажные денежные знаки, разменные  на благородные металлы по первому  требованию. С трудностями данная теория столкнулась, когда бумажные деньги перестали быть разменными на золото и утратили связь с ним. Стало непонятно, какую именно внутреннюю стоимость имеют деньги. Ведь очевидно, что, например, стоимость бумаги и  краски, пошедших на изготовление 500 - рублевой купюры, много ниже стоимости тех  товаров, которые на эту купюру можно  купить.

Второй подход основывается на положении, что внутренней стоимости  у денег нет, а они просто выступают, как некоторый общий знаменатель, с помощью которого удобно выражать соотношение цен товаров между  собой. Подлинными стоимостями обладают лишь товары, а деньги-просто удобный инструмент, позволяющий сравнивать их. В настоящее время подход является более распространенным.

Функция меры стоимости, как и всякое измерение, требует  количественной определенности, а, следовательно, и выбора единиц измерения. Поэтому  с функцией меры стоимости связано  свойство денег служить масштабом  цен. Соотношение между ценами от изменения масштаба не изменится. Масштаб цен - это своего рода технический элемент, который формируется в различных национальных экономиках по-разному. Например, перевод одной национальной валюты в другую означает, в первую очередь, переход из одного масштаба цен в другой.

Масштаб цен не является раз и навсегда заданной величиной. Его постепенное изменение может  происходить в ходе инфляции, если она идет относительно равномерно во всех секторах экономики. Покупательная  способность денег (так сказать, единица измерения всех товарных цен) в этих условиях падает, а сами цены соответственно растут без изменения  пропорций между собой.

Давая количественную оценку всем стоимостным показателям, деньги в функции меры стоимости  позволяют субъектам экономики  принимать рациональные рыночные решения. Они используются для контроля за финансовой и хозяйственной деятельностью  предприятий и организаций независимо от формы собственности. Во всех случаях, где учитываются, сопоставляются, планируются  стоимостные показатели, деньги выполняют  именно эту функцию.

Для того чтобы деньги в функции меры стоимости служили  верными ориентирами для хозяйственной  деятельности, должны, однако, выполнятся по меньшей мере два условия:

· Процесс ценообразования  должен носить рыночный характер;

· Сами деньги должны обладать достаточной устойчивостью.

Действительно, если величина цены определяется не законами рынка, а искусственно устанавливается  и поддерживается на определенном уровне, она перестает служить основой  рационалистических экономических  решений Микроэкономика. Теория и  российская практика: Учебник для  студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям и  направлениям/Под редакцией А.Г.Грязновой и А.Ю.Юданова. 2 изд.- М.: ИТД «КноРус», «Издательство ГНОМ и Д», 2003.-544с., илл. (Экономическая теория и российская практика).

Условие выполнения деньгами функции меры стоимости состоит  в необходимости их устойчивости. Если денежная система страны подорвана  инфляцией, и/или если происходят резкие изменения валютного курса национально  денежной единицы, то измерение стоимости  товаров в таких деньгах становится затруднительным.

Именно поэтому  в России происходит долларизация экономики - ряд функций денег в этих условиях выполняет не рубль, а иностранная денежная единица - доллар. В функции меры стоимости долларизация проявляет себя установлением долларовых (у.е.), а не рублевых цен на многие товары. Особенно часто долларовые цены в России устанавливаются:

· На товары и услуги с длительными сроками поставки и/или оплаты (это служит гарантией  от инфляции);

· На дорогостоящие  товары (накопление денег на их покупку  их тех же инфляционных соображений  обычно ведется в долларах);

· На импортные товары (продавцы сами приобретают их за рубежом  за доллары и поэтому стремятся  при продаже в России застраховать себя от возможного изменения курса).

Установление цены в долларах, даже если оплата ведется  в рублях по текущему курсу, крайне отрицательно сказывается на субъектах  экономики. Получая свои доходы в  рублях, они при всех видах платежей, установленных (номинированных) в долларах, подвергаются валютному риску. Прибыльность или убыточность их операций попадает в зависимость от находящихся  вне контроля данного предприятия  событий.

В то же время не следует  забывать, что источником бед является не доллар как таковой, а неустойчивость рубля. Поэтому решить проблему с  помощью простого запрета долларовых цен нельзя Современная экономика. Лекционный курс: многоуровневое учебное  пособие. Изд. 8-е.-Ростов н/Д: Феникс, 2005.-416с. (высшее образование)

.

2.4. Функция средства  накопления.

Функция денег как  средства накопления состоит в способности  денег к сохранению стоимости  или в том, что они дают возможность  использовать имеющуюся в настоящий  момент стоимости для будущей  покупки.

Дело в том, что  большинство других товаров и  услуг такой способностью не обладают ею далеко не в полной мере. Так, услуги вообще не поддаются хранению (нельзя в фактической форме запасти  впрок десять стрижек в парикмахерской). Товары могут храниться, но подвержены порче, устареванию, выходят из моды и т.п., в результате чего их стоимость  со временем обычно снижается. Всех этих недостатков лишены деньги - они  практически вечны, а их номинальная  стоимость не меняется.

Кроме того, выполнению деньгами средства накопления способствует их абсолютная ликвидность. Вообще ликвидностью того или иного актива называют его  способность быстро и без потери стоимости быть обмененным на товары или деньги. Высокая ликвидность  и высокая стоимость - далеко не одно и то же.

Под абсолютной ликвидностью денег понимается то, что они в  любой момент могут быть использованы для осуществления любого платежа  и всегда имеют одну и ту же номинальную  стоимость.

Выполняя функцию  накопления, деньги играют большую  роль в деятельности предприятий  и домохозяйств.

Предприятия накапливают  деньги:

· для осуществления  инвестиций;

· для осуществления  сезонных и других закупок с фиксированными сроками проведения;

· для проведения периодических  выплат (зарплаты, дивидендов акционерам и т.п.)

Существуют объективные  причины роста сбережений населения:

· рост денежных доходов;

· изменение структуры  потребительского спроса в пользу увеличения потребления товаров длительного  пользования;

· стремление гарантировать  привычный уровень жизни после  выхода на пенсию, потери трудоспособности;

· для ликвидации противоречия между уровнем потребления и  доходом молодежи.

Основным условием выполнения деньгами функции средства накопления является стабильность их покупательной способности. Если номинальная  стоимость денег фиксирована, то реальная их стоимость (покупательная  способность) может меняться. Прежде всего она зависит от цен на товары и услуги:

D = 1 : P,

где D - покупательная  способность денег;

Р - цены.

Так, в условиях инфляции реальная стоимость денег резко  падает и сохранение богатства в  виде денег теряет экономический  смысл. Начинается погоня за менее ликвидными или вообще неликвидными, но реальными  ценностями: идет скупка земельных  участков, недвижимости, произведений искусства, а то и просто муки, сахара и т.д.

При неполном выполнении национальной валютой функции средства накопления происходит скупка свободно конвертируемой валюты, в которой  население и предприятия делают свои сбережения. Применительно к  России - это уже знакомый нам  по функции меры стоимости феномен  долларизации экономики. В плане выполнения деньгами функции средства накопления он так же носит резко отрицательный характер.

Сбережения населения  в иностранной валюте практически  выводятся из сферы денежного  оборота. Вдумаемся в бессмысленность  ситуации: Россия продает на Запад  товары, которые совсем не были бы лишними  для ее обедневшего, измученного  кризисами населения. А в обмен  получает зеленые бумажки, которые то же самое население без всякой для себя видимой пользы прячет под подушку. Ведь эти сбережения осуществляются не столько ради получения дохода, сколько как гарантия сохранения сбережений.

Очевидно, что повышение  уровня доверии к Центральному Банку как к эмитенту и к государству как гаранту устойчивости национальной валюты становится сегодня определяющим фактором разумного использования сбережений граждан в интересах экономики.

Выполнение деньгами функции накопления имеет свою специфику  в зависимости от того, в какой  форме оно происходит: в виде накопления наличных денег (тезаврация) или в кредитной форме.

Кредитная форма накопления - это накопление денежных средств  на счетах в банках, в других небанковских кредитных институтах. Кредитное  накопление может идти не только на счетах, но и в виде страховых  полисов, ценных бумаг. При кредитном  методе хранения денежных средств они  не уходят из оборота. Банк предоставляет  аккумулированные средства нуждающимся  в них предприятиям и частным  лицам. Таким образом, деньги продолжают работать на экономику, а накапливающее  их лицо к тому же получает доход (точнее, процент).

Тезаврация - накопление в наличной денежной форме. Эта форма  накопления ведет к изъятию денег  из оборота. Весь период хранения они  не могут быть никем использованы. Поэтому для экономики в целом  тезаврация является нежелательной  формой накопления. Владельцу сохранения богатства в виде наличных денег  не приносит дохода. Единственное (но порой  решающее) преимущество тезаврации с  его точки зрения - максимальная ликвидность накопленных средств: они всегда в его распоряжении.

Очевидно, что именно наличность обеспечивает человеку удобство, поскольку необходимые для покупки  средства лежат у него в кармане и ему нет необходимости при каждой покупке ходить в банк. Однако хранение денег в виде наличности лишает человека возможности получать проценты по вкладу. Следовательно, надо взвесить преимущество и недостатки наличных денег и решить, сколько же наличных денег надо иметь на руках, а сколько - положить в банк.

Модель этого процесса была разработана в 50-х годах экономистами У.Баумолем и Дж.Тобином. С помощью модели Баумоля - Тобина можно определить оптимальную сумму наличных денег, исходя из соотношения:

· стоимостной оценки экономии времени от более редких походов в банк и 

· убытков в виде не полученного на эту сумму банковского  процента.

В современных развитых странах первое из этих величин практически  равна нулю: благодаря развитию системы кредитных карт и банкоматов быстро и удобно оплатить покупку или получить наличные со своего счета можно практически в любом месте, не нанося для этого визитов в свой банк. Поэтому преобладание кредитного накопления над тезаврацией носит там подавляющий характер. В наличной форме деньги хранятся там лишь для мелких расходов.

Иная ситуация в  России. Кредитно-банковская инфраструктура со всеми своими атрибутами (карточками, банкоматами, сетью банковских филиалов) развита у нас много слабее, так что затраты времени и  сил, сопряженные со снятием денег  со счета, существенно выше. Но даже не эти неудобства являются определяющими - куда более опасная угроза связана  с неустойчивостью банковской системы. Возможность потери вклада или блокирования доступа к нему в сегодняшней  России вполне реальна. В этих условиях тезаврация - при всех своих отрицательных  чертах для развития экономики - с  позиций владельца денег часто  является более предпочтительной и  потому широко распространена.

3. Вклады для физических  лиц

3.1. Депозиты увеличиваются  вопреки инфляции