Финансовый инжиниринг с использованием ценных бумаг

Целью настоящего исследования является анализ финансовых инноваций на российском рынке и формулирование перспектив развития финансового инжиниринга. В соответствии с выбранной целью были поставлены следующие задачи:
1) дать характеристику финансовому инжинирингу как экономической категории, определить его сущность, факторы развития;
3

2) проанализировать основные инструменты финансового
инжиниринга, в частности кредитные деривативы, и дать описание
зарубежных наработок в этой области;

ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО ИНЖИНИРИНГА 6
1.1. Предпосылки развития и применение финансового инжиниринга 6
1.2. Сущность финансового инжиниринга 11
1.3. Технологии финансового инжиниринга 24
ГЛАВА II. КРЕДИТНЫЕ ДЕРИВАТИВЫ КАК ОБЛАСТЬ ПРИЛОЖЕНИЯ
ФИНАНСОВОГО ИНЖИНИРИНГА. ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ. 30
2.1. Кредитные деривативы и регулирование кредитного риска 31
2.2. Характеристика основных видов кредитных деривативов и их классификация. 39
СВОПЫ НА АКТИВЫ – ASSET SWAPS 43
КРЕДИТНЫЕ ДЕФОЛТНЫЕ СВОПЫ – CREDIT DEFAULT SWAP (CDS) 44
СВОПЫ НА СОВОКУПНЫЙ ДОХОД – TOTAL (RATE OF) RETURN SWAPS 46
ОПЦИОНЫ НА КРЕДИТНЫЙ СПРЭД – CREDIT SPREAD OPTIONS, CSO 47
КРЕДИТНЫЕ ДЕФОЛТНЫЕ ОПЦИОНЫ – CREDIT DEFAULT OPTIONS, CDO 48
СВЯЗАННЫЕ КРЕДИТНЫЕ НОТЫ - CREDIT LINKED NOTE (CLN) 49
ПЕРЕУПАКОВАННЫЕ НОТЫ – REPACKAGED NOTES 51
2.3. Обзор и оценка опыта использования кредитных деривативов
коммерческими банками в зарубежных странах 52
ГЛАВА III. РАЗВИТИЕ ФИНАНСОВОГО ИНЖИНИРИНГА В РОССИИ 68
3.1. Макроэкономические факторы финансовых инноваций 68
3.2. Юридические аспекты финансового инжиниринга в России 79
3.3. Перспективы применения и основные проблемы использования некоторых разработок финансового инжиниринга в России 91

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
103
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ: