Финансовый контроль (формы и методы проведения)

Содержание

1.Предмет и методы финансовой математики, ее место в количественном анализе финансовых операций…………..……………3

2. Применение простых и сложных процентов…………………………...6

3.тест……………………………………………………………………………..9

4.тест ……………………………………………………………………………10

5. тест……………………………………………………………………………11

6. задача ………………………………………………………………………..12

1. Предмет и методы финансовой математики, ее место в количественном анализе финансовых операций

     Финансовая математика – это прикладная дисциплина. Ее целью является обеспечение субъектов управления финансами методами, способствующими лучшему выполнению функций планирования, прогнозирования, мониторинга, оперативного изменения тактики действий экономических субъектов, связанных с движением денег и капитала.

     Как самостоятельные области это довольно молодая дисциплина. Однако она опирается на понятия и инструментарий, имеющие многовековую историю: категории и концепции процентов и капитала, методы расчета рентабельности, начисления процентов, оценки эффективности инвестиционных операций, расчета параметров рент и прочие методы, которые разрабатывались в далеком прошлом.

     Любая финансово-кредитная операция, инвестиционный проект или коммерческое соглашение предполагают наличие ряда условий их выполнения, с которыми согласны участвующие стороны. К таким условиям относятся следующие количественные данные: денежные суммы, временные параметры, процентные ставки и некоторые другие дополнительные величины. Каждая из перечисленных характеристик может быть представлена самым различным образом. Например, платежи могут быть единовременными (разовыми) или в рассрочку, постоянным или переменными во времени.

     Существует более десятка видов процентных ставок и методов начисления процентов. Время устанавливается в виде фиксированных сроков платежей, интервалов поступлений доходов, моментов погашения задолжности и т.д. В рамках одной финансовой операции перечисленные показатели образуют некоторую взаимосвязанную систему, подчиненную соответствующей логике.

В связи со множественностью параметров такой системы конечные результаты(кроме элементарных ситуаций) часто неочевидны.

Более того, изменение значения даже одной величины в системе в большей или меньшей мере, но обязательно, скажется на результатах соответствующей операции. Отсюда с очевидностью следует, что такие системы могут и должны являться объектом приложения количественного финансового анализа. Проверенные практикой методы этого анализа и составляют предмет финансовой математики.

       Количественный финансовый анализ предназначен для разрешения разнообразных задач. Эти задачи можно разделить на две большие группы: традиционные или «классические», и новые, нетрадиционные, постановка и интенсивная разработка которых наблюдается в последние два-три десятилетия. Разумеется, такое деление условно. То, что было новым словом, скажем еще десять лет назад, часто оказывается рутинным сегодня и должно рассматриваться в финансовой математике.

     Количественный финансовый анализ применяется как в условиях определенности, так и неопределенности. В первом случае предполагается, что данные для анализа заранее известны и фиксированы. Например, при выпуске обычных облигаций однозначно оговариваются все параметры - срок, купонная доходность, порядок выкупа. Анализ заметно усложняется, когда приходится учитывать неопределенность – динамику денежного рынка (уровень процентной ставки, колебания валютного курса и т.д.), поведение контрагента.

     Рамки финансовой математики широки – от элементарных начислений процентов до относительно сложных расчетов, например оценки влияния различных факторов на эффективность выпуска облигаций или методов сокращения риска путем диверсикации портфеля финансовых инвестиций и т.д.

     К основным задачам финансовой математики относятся:

- измерение конечных финансовых результатов операции (сделки, контракта) для каждой из участвующих сторон;

- разработка планов выполнения финансовых операций, в том числе планов погашения задолжности;

- измерение зависимости конечных результатов операций от основных ее параметров;

- определение допустимых критических значений этих параметров и расчет параметров эквивалентного (безубыточного) изменения первоначальных условий операций.

     Разумеется, данный перечень не является исчерпывающим. Современная практика ставит новые задачи. К числу последних, например, относится оптимизация портфеля активов и, что более интересно, оптимизация по какому-либо критерию портфеля задолжности.

2.Применение простых и сложных процентов

    Существует два основных типа расчёта процентной ставки, которые применяются инвесторами: это простой (simple interest) и сложный процент (compound interest).

     Простой процент рассчитывается на основании базовой (первоначальной) суммы. Механизм простого процента отражает получение дохода от инвестируемой денежной суммы без учёта реинвестирования полученной прибыли.

    Простой процент рассчитывается по следующей формуле:

I*P*V/100

I в данном случае является суммой инвестированных денежных средств;

P – процентом прибыли;

V – период времени, на который вложены денежные средства.

     В финансовой практике показатель V чаще всего измеряется годами. В случае если средства инвестированы не на полное число лет, то для расчёта V применяется формула n/N, где n представляет собой конкретный период вложения денежных средств, а N, в свою очередь, число дней в году.

    Здесь также существуют свои нюансы. Например, международный метод расчёта (обыкновенный процент), согласно которому, количество дней в году равняется 360, а также британский метод (точный процент), по которому число дней в году полностью соответствует календарному году (в том числе и в високосный год). Расчёты процента с помощью международного метода являются более популярными. В то же время, с помощью британского метода рассчитывается, например, процент валют: фунта стерлингов, ирландского фунта, бельгийского франка, сингапурского и гонконгского долларов, а также южноафриканского ранда.

     Сложный процент применяется там, где необходимо учесть рефинансирование полученной прибыли. В основе расчёта сложного процента – идея о том, что существует заданный промежуток времени, в конце которого проценты начисляются не только на базовую (первоначальную) сумму, но и на полученные в конце периода проценты на эту сумму.

     Для расчёта сложного процента большую роль играет интервал, по истечении которого прибыль в виде процента прибавляется к основной сумме. Данный интервал может иметь различную продолжительность, которая, установлена единожды и не может быть впоследствии изменена. Таким образом, интервал является циклическим, что отражает процесс рефинансирования.

    Сложный процент рассчитывается по формуле:

FV = PV * (1+ r)n, где

FV (future value) представляет собой будущую стоимость;

PV (present value) – текущую стоимость;

r – процентную ставку;

n – период времени, на который инвестируются денежные средства.

     Здесь необходимо подробнее остановиться на том, в каком случаи инвестиции принесут большую прибыль: при использовании схемы сложного или простого процента?

    Рассмотрим конкретный пример. Допустим, средства инвестируются на два года, тогда как значение интервала (для сложного процента) составляет год. При одинаковой процентной ставке, вложение по схеме сложного процента принесёт большую прибыль, так как во второй год на прибыль от первого года также будет начислен процент.

    Таким образом, при вложении средств на несколько лет по схеме сложного процента прибыль будет расти в определённой прогрессии.

3. Что такое эквивалентные процентные ставки:

  a) это такие процентные ставки одинакового вида, применение которых при одинаковых начальных данных дают различные финансовые результаты

+b) это такие процентные ставки различного вида, применение которых при одинаковых начальных данных дают одинаковые финансовые результаты

  c) это такие процентные ставки различного вида, применение которых при одинаковых начальных данных дают различные финансовые результаты

4. Современная катализированная стоимость, PV=…

+a) PV= FV/(1+rn);

  b) PV= 1+rn;

  c) PV= FV(1-nd).

5. Эквивалентность простых процентных ставок никогда не зависит от

+a) величины первоначальной суммы PV

  b) величины будущей суммы FV

  c) процентной ставки

6. Задача.

Кредит в размере 75 тыс.руб. выдан сроком на 6 месяцев по простой ставке 23% годовых. Определить наращенную сумму и сумму начисленных процентов.

Дано:

PV=75 тыс. руб.

n=0,5

r=0,23

Найти:

I-?

Решение:

FV=PV*(1+r*n);

FV=75*(1+0,5*0,23)=83,625 тыс.руб.

I=FV-PV;

I=83,625-75=8,625 тыс.руб.

Ответ: 8625 руб.

7.Список использованной литературы

1. Финасовая математика Четыркин Е.М. Учеб.-М.:,2001.

2. Лукашин Ю.П. "Финансовая математика". - М.:, 2002.

3. Шелобаев С.И. Математические методы и модели в экономике, финансах, бизнесе: учеб. пособие. - М., 2000

4. Бочаров П.П. Финансовая математика: учебник / П.П.Бочаров, Ю.Ф.Касимов. - М., 2002

5. И.В.Лисицин ''Экономика'' учебник,2006.

9