Финансы и кредит

2.2.Анализ  структуры денежной  массы в РФ

    Регулирование денежного обращения в Российской Федерации осуществляется как экономическими, так и административными мерами, предусмотренными действующим законодательством и инструкциями Банка России. Ежегодно Банк России совместно с Правительством РФ определяет основные направления единой государственной денежно-кредитной политики и конкретные меры по поддержанию покупательной способности рубля и его валютного курса. Главные цели денежно-кредитной политики: борьба с инфляцией, поддержание курса внутренней валюты по отношению к ведущим валютам мира, поддержание положительного платежного баланса страны.

    Денежно-кредитная  политика Банка России разрабатывается  в соответствии с целями макроэкономической политики на планируемый период, т.е. на предстоящие три года <3>.

    --------------------------------

    <3> Основные направления единой  государственной денежно-кредитной политики на 2008 год: утверждено Центральным банком РФ 4 июля 2007 года // КонсультантПлюс.

    В процессе реализации денежно-кредитной  политики Банк России постоянно контролирует величину и структуру денежной массы  в обращении. Центральный банк, как эмиссионный центр страны, постоянно изучает состояние денежного обращения и совершенствует его организацию. Он располагает целой системой экономических и административных мер по регулированию денежной массы в обращении. В зависимости от характера влияния на объекты регулирования можно выделить следующие методы (наборы инструментов) денежно-кредитного регулирования: административные (прямые), экономические (косвенные), смешанные <4>.

    --------------------------------

    <4> Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебное пособие. М., 2002. С. 26.

    Данный  вывод подтверждает тот факт, что  во всех развитых странах существуют системы государственных учреждений, осуществляющих регулирование деятельности банковской системы страны и, как  следствие, сферы денежного обращения. Каждый из элементов указанной системы обладает определенным набором сдержек и противовесов, позволяющих ему наряду с другими государственными органами осуществлять регулирование движения денежной массы в стране.

    В свою очередь, согласно законодательству Российской Федерации регулирование денежного обращения в стране является исключительной прерогативой Центрального банка. В результате Банк России вынужден заниматься не только проведением денежно-кредитной политики в Российской Федерации, но и выступать основным организатором всех мероприятий, направленных на дальнейшее развитие банковской системы страны и, как следствие, реформирование существующей системы денежного обращения с целью устранения дисбаланса между наличным и безналичным денежным обращением. 
 

    На  основе обобщения зарубежного опыта  построения систем денежного обращения  можно сделать вывод о том, что в Российской Федерации отсутствует  институциональная структура, позволяющая  осуществлять регулирование и контроль за денежным обращением внутри государства. Данный вывод подтверждает тот факт, что во всех развитых странах существуют системы государственных учреждений, осуществляющих регулирование деятельности банковской системы страны и, как следствие, сферы денежного обращения. Каждый из элементов указанной системы обладает определенным набором сдержек и противовесов, позволяющих ему наряду с другими государственными органами осуществлять регулирование движения денежной массы в стране.

    В свою очередь, согласно законодательству Российской Федерации регулирование денежного обращения в стране является исключительной прерогативой Центрального банка. В результате Банк России вынужден заниматься не только проведением денежно-кредитной политики в Российской Федерации, но и выступать основным организатором всех мероприятий, направленных на дальнейшее развитие банковской системы страны и, как следствие, реформирование существующей системы денежного обращения с целью устранения дисбаланса между наличным и безналичным денежным обращением.

1.2.Сущность  и виды денег

Кредитные деньги: 

    Кредитные деньги - форма денег, порожденная  развитием кредитных отношений, основа современного расчетно-платежного механизма. Кредитные деньги представляют собой не разменные на золото банкноты центральных банков и банковские депозиты (депозитные деньги), являющиеся базой чекового обращения. 

Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. 
"Современный экономический словарь" 
(ИНФРА-М, 2006)

 

Ценная  бумага: 

    "...1. Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении..."

"Гражданский  кодекс Российской Федерации  (часть первая)" от 30.11.1994 N 51-ФЗ 
(принят ГД ФС РФ 21.10.1994) 
(ред. от 17.07.2009, с изм. от 18.07.2009)

      В ст. 98, 99, 100 Кодекса выпуск государственных  или муниципальных ценных бумаг  отнесен к числу долговых обязательств, включаемых в структуру соответственно  государственного или муниципального  долга. Если в предыдущих статьях говорилось о различного рода заимствованиях, то комментируемая статья посвящена специально регламентации предельных объемов выпуска государственных и муниципальных ценных бумаг, которые устанавливаются Правительством РФ, высшим исполнительным органом государственной власти субъекта РФ, представительным органом муниципального образования в соответствии с верхним пределом федерального, регионального или муниципального долга, установленным законом (решением) о соответствующем бюджете.

    Субъекты  Российской Федерации, муниципальные  образования вправе открывать счета  в кредитных организациях, обслуживающих  расчеты по сделкам, совершаемым  с государственными ценными бумагами субъектов Российской Федерации  и муниципальными ценными бумагами, осуществляющих расчеты (в случае отсутствия учреждений Центрального банка Российской Федерации на соответствующей территории или невозможности выполнения ими этих функций).

Акция: 

    "...Акция  - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая  права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Акция является именной ценной бумагой..." 

Извлечение  из документа: 

Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ 
(ред. от 19.07.2009) 
"О рынке ценных бумаг" 
(принят ГД ФС РФ 20.03.1996)

 

Облигация: 

    "...Облигацией  признается ценная бумага, удостоверяющая  право ее держателя на получение  от лица, выпустившего облигацию,  в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет ее держателю также право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права..." 

Извлечение  из документа: 

"Гражданский  кодекс Российской Федерации  (часть вторая)" от 26.01.1996 N 14-ФЗ 
(принят ГД ФС РФ 22.12.1995) 
(ред. от 17.07.2009) 

    "...Облигация  - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая  право ее владельца на получение  от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт..." 

Извлечение  из документа: 

Федеральный закон  от 22.04.1996 N 39-ФЗ 
(ред. от 19.07.2009) 
"О рынке ценных бумаг" 
(принят ГД ФС РФ 20.03.1996)

 

Ваучер: 

    Ваучер (от англ. voucher - расписка) - 1) в России в начале 1990-х гг. приватизационный чек, документ, дающий право на участие в приватизации посредством его обмена на акции приватизируемого предприятия; 2) письменное свидетельство, поручение, гарантия; 3) документ на получение определенного вида социальной помощи. 

Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. 
"Современный экономический словарь" 
(ИНФРА-М, 2006)

  
 
 

Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. 
"Современный экономический словарь" 
(ИНФРА-М, 2006)

 

    1.2. Денежные расчеты с населением - проведение товарно-денежного обмена (включая предоставление услуг), в том числе с использованием безналичных, электронных денежных форм и кредитования.

    С развитием дистанционной торговли стала пользоваться популярностью  и удаленная оплата, при помощи платежной системы. Что же такое  электронные деньги? Электронные  деньги - это виртуальные платежные  средства, которые имеют хождение в электронном виде. В России электронная коммерция начала уверенно и быстро развиваться приблизительно с 2000 года. Это привело к появлению большого количества разнообразных систем платежей. Некоторые из них уже не существуют, некоторые выросли до уровня общемировых гигантов.

    Все электронные платежные системы можно разделить на 2 типа по способу доступа к электронным деньгам: требующие установки специального программного обеспечения и общедоступные (системы, не требующие специального программного обеспечения). Основными преимуществами любых платежных систем являются: доступность (любому пользователю сети Интернет), мобильность (необходим только компьютер с выходом в Интернет), относительная безопасность (активно применяются несколько систем защиты в зависимости от конкретной платежной системы: шифрование, электронная цифровая подпись, "слепая" подпись, дополнительное подтверждение совершенной операции, пароли и пр.), а также легкость (пользование платежными системами не требует навыков свыше познаний стандартного пользователя персонального компьютера). Основное же достоинство - это, конечно же, отсутствие необходимости носить с собой наличные деньги. 

1.4. Эволюция денег 

2.1.Понятие  денежного обращения,  состав денежных  агрегатов

    Регулирование денежного обращения в условиях плановой социалистической экономики строилось на целой системе организационно-правовых форм, разрушение которых в начале 90-х гг. прошедшего века не сопровождалось созданием соответствующих рыночных механизмов. В результате денежное обращение в настоящее время не только не предотвращает возникновения дисбалансов в этой сфере, но в некоторой части строится на презумпции их возникновения и даже их неизбежности.

    Многое  объясняется отсутствием контроля за соответствием меры труда мере потребления, известного нам из советских учебников политэкономии. Наблюдается затянувшийся безмерно период игнорирования этой функции государства наряду с попытками переложить этот контроль на рыночные механизмы конкуренции. Ничем не мотивированное обогащение узкого круга лиц, условно относимых к предпринимателям, за счет разбазаривания государственной собственности с одновременным относительным обнищанием остальных и абсолютным обнищанием социально незащищенных категорий граждан страны - горькая реальность существующей системы денежного обращения, создающей безграничные возможности для социальной несправедливости.

    Наряду  с политическими волевыми решениями  немалое значение имеет правовой инструментарий обеспечения законности в сфере распределения, и в  частности борьбы с легализацией противоправно полученных доходов. При этом под легализацией следует понимать денежно-валютную составляющую противозаконной коммерческой, финансовой и иной экономической деятельности. Невозможность легализации незаконно полученных доходов во многом делает бессмысленной и бесполезной деятельность по их извлечению. При этом имеет смысл обратиться к недавнему историческому опыту, тем более что борьба с нетрудовыми доходами в советские времена при всей ее гротесковости приносила реальные результаты. 

Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. 
"Современный экономический словарь" 
(ИНФРА-М, 2006)