Финансы предприятий и организаций негосударственной формы собственности

Рисунок 1. Состав финансовых ресурсов организации (предприятия)

 

Основную  долю в собственных финансовых ресурсах составляет прибыль, остающаяся в распоряжении организации (предприятия). Вторым по значимости источником собственных финансовых ресурсов служат амортизационные отчисления.

Следует помнить, что не вся прибыль остаётся в  распоряжении организации (предприятия), часть её в виде налогов и других налоговых платежей поступает в  бюджет. Прибыль, остающаяся в распоряжении организации (предприятия), распределяется решением руководящих органов управления на цели накопления и потребления. Прибыль, направляемая на накопление, используется на развитие производства и способствует росту имущества предприятия. Прибыль, направляемая на потребление, используется для решения социальных задач.

Амортизационные отчисления представляют собой денежное выражение стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Они имеют двойственный характер, так как включаются в  состав затрат на производство продукции  и затем в составе выручки  от реализации продукции поступают  на расчётный счёт предприятия, становясь  внутренним источником финансирования как простого, так и расширенного воспроизводства.

Привлечённые, или внешние, источники формирования финансовых ресурсов можно разделить  на собственные, заёмные, поступающие  в порядке перераспределения  и бюджетные ассигнования. Это  деление обусловлено формой вложения капитала. Если внешние инвесторы  вкладывают денежные средства в качестве предпринимательского капитала, то результатом  такого вложения становится образование  привлечённых собственных финансовых ресурсов.

Предпринимательский капитал представляет собой капитал, вложенный в уставный капитал  другой организации (предприятия) в  целях извлечения прибыли или  участия в управлении организацией (предприятием).

Ссудный капитал  передаётся организации (предприятию) во временное пользование на условиях платности и возвратности в виде кредитов банков, выданных на разные сроки, средств других организаций (предприятий) в виде векселей, облигационных займов.

Средства, мобилизуемые на финансовом рынке, включают: средства от продажи собственных акций  и облигаций, а также других видов  ценных бумаг.

К средствам, поступающим в порядке перераспределения, относятся страховое возмещение по наступившим рискам, финансовые ресурсы, поступающие от концернов, ассоциаций, головных компаний, дивиденды  и проценты по ценным бумагам других эмитентов, бюджетные субсидии.

Бюджетные ассигнования могут использоваться как на безвозвратной, так и на возвратной основе. Как  правило, они выделяются для финансирования государственных заказов, отдельных  инвестиционных программ или в качестве краткосрочной государственной  поддержки организаций (предприятий), продукция которых имеет общегосударственное  значение.

Финансовые  ресурсы используются организацией (предприятием) в процессе производственной и инвестиционной деятельности. Они  находятся в постоянном движении и пребывают в денежной форме  лишь в виде остатков денежных средств  на расчётном счету в коммерческом банке и в кассе организации (предприятия).

Заботясь  о финансовой устойчивости и стабильном месте в рыночном хозяйстве, организация (предприятие) распределяет свои финансовые ресурсы по видам деятельности и  во времени. Углубление этих процессов  в современной рыночной экономике  приводит к усложнению финансовой работы, использованию в практике финансовых инструментов.

 

 

 

2. Некоммерческих предприятий.

 

Учреждения  и организации некоммерческого  сектора экономики для осуществления  своей деятельности мобилизуют финансовые средства из различных источников. Формирование финансовых ресурсов некоммерческих предприятий и организаций зависит  от двух факторов:

• характер (вид) оказываемых услуг;
• принципы организации услуги (платность или бесплатность).

Существует  группа услуг, связанных с государственным  управлением и обороной, имеющих  общегосударственное значение. Услуги такого рода полностью финансируются  бюджетными ресурсами без привлечения  средств населения, предприятий  и иных источников.

Часть услуг, связанных с культурой, искусством, юриспруденцией, оказывается населению  только на платной основе и к бюджетным  ресурсам отношения не имеет. Услуги социально-культурной направленности финансируются на смежной основе — из бюджета (в пределах определенных нормативов), за счет средств населения  и предприятий (в оставшейся части). Бюджетное финансирование учреждений и организаций некоммерческого  характера оказывается строго на нормативной основе.

Кроме бюджетных  средств используются два вида финансовых ресурсов:

• денежные средства предприятий и граждан по договорам на оказание услуг или заказам на проведение мероприятий;
• поступления от населения за оказанные платные услуги и поступления от продажи изделий собственного производства.

Дополнительным  источником формирования финансовых ресурсов является выручка от сдачи основных средств и оборудования в аренду, добровольные взносы и прочие поступления. В зависимости от источника финансовых ресурсов в некоммерческих организациях существует два основных типа финансирования:

• преимущественно бюджетные средства (сметное финансирование). Основной документ — смета, бюджет;
• полная самоокупаемость. Основной документ — финансовый план.

Существуют  особенности финансирования общественных организаций. Источником финансовых ресурсов в них служат членские взносы и  добровольные пожертвования.

 

3. Использование финансовых ресурсов.
1. Коммерческих предприятий;

 

 Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главными из которых являются:

• платежи органам финансово-банковской системы, обусловленные выполнением финансовых обязательств. Сюда относятся; налоговые платежи в бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение ранее взятых ссуд, страховые платежи и т. д.;
• инвестирование собственных средств в капитальные затраты (реинвестирование), связанное с расширением производства и техническим его обновлением, переходом на новые прогрессивные технологии, использование “ноу-хау” и т. д.;
• инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги, приобретаемые на рынке: акции и облигации других фирм, обычно тесно связанных кооперативными поставками с данным предприятием, в государственные займы и т. п.;
• направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера;
• использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсорство и т. п.

Финансовые отношения, возникающие  в процессе образования и использования  финансовых ресурсов предприятия, формируются  в процессе кругооборота его средств, что опосредуется денежными потоками по различным видам его деятельности.

1. Текущая деятельность. Движение денежных средств, связанных с получением выручки от продажи продукции, товаров, работ, услуг и запасов производственно-материальных ресурсов, получением авансов, арендной платы, уплатой по счетам поставщиков, выплатой заработной платы, расчетами с бюджетом и фондами социального назначения, получением и возвратом краткосрочных кредитов и займов на цели, связанные с текущей деятельностью, уплатой процентов по указанным кредитам и займам, оплатой и получением неустоек, залогов.

2. Инвестиционная деятельность. Движение  денежных средств, связанных с  капитальными вложениями в связи  с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других  внеоборотных активов и их продажей; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера.

3. Финансовая деятельность. Движение денежных средств, связанных с формированием и использованием уставного капитала, добавочного капитала, распределением и использованием прибыли, долгосрочными и краткосрочными финансовыми вложениями, продажей корпоративных ценных бумаг, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов, займов, погашением дебиторской и кредиторской задолженности нетрадиционными способами (перемены лиц в обязательстве, новация, отступное), получение и использование целевого финансирования и поступлений, а также расчеты по операциям, связанным с договорами доверительного управления имуществом, простого товарищества (совместной деятельности).

Таким образом, вся совокупность финансовых отношений  предприятий, связанных с формированием  и использованием финансовых ресурсов, может быть условно представлена в виде трех денежных потоков, и иметь  четкие стоимостные характеристики. Денежные потоки влияют на всю структуру  бухгалтерского баланса предприятия, его активы и пассивы, и его  финансовую устойчивость.

«Отток» части  денежного потока предприятия в  форме платежей в бюджеты и  внебюджетные фонды, означают безэквивалентное изъятие этих средств из его индивидуального кругооборота. Эти средства проходят фазу перераспределения и принимают форму уже не денежного, а финансового потока.

Финансовый  поток - это перераспределенная часть  денежных потоков (первичных доходов  предприятий), аккумулированных в бюджете  или во внебюджетных (централизованных) фондах, т.е. в сфере государственных  финансов. Синоним понятия «финансовый  поток» - «финансовые средства». Это  часть денежных потоков, прошедших  процесс аккумуляции в различных  централизованных фондах государства (в бюджетной системе и во внебюджетных фондах), направляемых на целевое финансирование.

Часть выручки  от реализации продукции должна быть направлена на возмещение материальных затрат и оплату труда. Но уже за счет полученной выручки у предприятия  аккумулируются денежные средства (фонды) в виде амортизационных отчислений по основным средствам и нематериальным активам. Они предназначены для  приобретения нового необходимого имущества, но до его приобретения они находятся  в обороте предприятия.

За счет полученной выручки от реализации продукции образуются денежные резервы  предстоящих расходов и платежей, состав которого регламентируется соответствующим нормативным документом в области бухгалтерского учета и учетной политики государства. Может образовываться и ремонтный фонд, предназначенный для равномерного распределения затрат на особо сложные виды ремонта основных производственных фондов в себестоимости продукции.

Процесс распределения  сопровождается процессом перераспределения. При выплате заработной платы  происходит удержание подоходного  налога и отчислений в пенсионный фонд, перечисляются денежные средства во внебюджетные фонды.

В общую величину оплаченной выручки предприятия  входит доход в форме прибыли. Общая величина прибыли не сразу  участвует в денежном обороте, так  как определенная ее часть перераспределяется в форме налоговых платежей в  бюджетную систему. В результате в обороте предприятия остается нераспределенная прибыль (прошлых  лет и отчетного года), представляющая собой сумму чистой прибыли, т.е. разницу между конечным финансовым результатом (валовой прибылью) и суммой прибыли, направленной на уплату налогов и других платежей в бюджет.

Затем чистая прибыль может распределяться в  фонд накопления, который служит источником финансирования капитальных вложений, и фонд потребления, предназначенный  для удовлетворения различных социальных потребностей и материальных поощрений. Оба эти фонда формируются  в соответствии с учредительными документами, решениями общего собрания акционеров или учетной политики предприятия.

За счет чистой прибыли может быть образован  и резервный фонд. Он образуется в соответствии с действующим  законодательством, учредительными документами  или учетной политикой предприятия.

 

2. Некоммерческих предприятий.

 

Использование финансовых ресурсов некоммерческих организаций и учреждений направлены на обеспечение их функциональной деятельности, предусмотренной положением, уставом или иным утвержденным документом. Состав и структура расходов определяются принадлежностью организации или участников учреждения к одному из направлений деятельности, а также используемым методом ведения этой деятельности.

Организации и учреждения, действующие на началах  хозрасчета и самоокупаемости, рассчитывают и планируют финансовые результаты работы и оформляют их в показателях  обычного финансового плана или  бизнес-плана. В этом случае перечень затрат на производство и оказание услуг аналогичен складывающемуся в сфере материального производства, но в структуре преобладают затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды (включая социальный налог), при значительно меньшем удельном весе материальных затрат. Возможны другие структурные отклонения, например в научных учреждениях, использующих дорогостоящие оборудование и приборы, будет велика доля амортизационных отчислений. В случае частичного финансирования из бюджета его объемы фиксируются в третьей части финансового плана «Ассигнования из бюджета» с постатейным распределением средств.

Использование финансовых ресурсов некоммерческих предприятий осуществляется по следующим направлениям:

1.     Категория «Текущие расходы» (заработная плата, дополнительные денежные выплаты, соцналог, страхование, приобретение товаров и услуг, коммунальные услуги, ремонты и содержание зданий и сооружений и т.д., выплата вознаграждений, субсидий, пенсий, стипендий, прочие текущие расходы).

2.  Категория «Капитальные расходы» (создание капитальных активов, строительство зданий дорог и т.д., капремонты, приобретение товаров для создания запасов, приобретение земли и нематериальных запасов).

3. Категория «Финансирование» (погашение внутреннего долга, погашение внутренних займов).

Для отдельных  направлений и видов некоммерческой деятельности свойственно преобладание отдельных составляющих расходов. Например, в организациях социальной защиты населения  высок удельный вес трансфертов, особенно домашним хозяйствам. Сюда относятся  пособия семьям, имеющим детей, компенсации  малообеспеченным гражданам в связи  с удорожанием стоимости жизни, разные компенсации инвалидам и  участникам войн, гражданам, пострадавшим в результате экологических бедствий и т.д.